上海至纯洁净系统科技股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函回复
证券代码:603690 证券简称:至纯科技 公告编号:2024-069
上海至纯洁净系统科技股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函回复
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
上海至纯洁净系统科技股份有限公司(以下简称“公司”)于近日收到上海证券交易所出具的《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函【2024】0709号)(以下简称“《工作函》”),根据上海证券交易所的要求,经公司认真研究和讨论,结合公司的实际情况,现就《工作函》之相关事项回复如下:
1.关于经营情况。 年报显示,2023 年公司实现营业收入 31.51亿元,同比增长 3.33%,扣非后净利润 1.02 亿元,同比下滑 64.25%,营业成本 20.86 亿元,同比增长 5.81%,营业成本增速连续三年高于收入增速。分产品看,系统集成及材料业务实现营业收入 23.80亿元,同比增长 5.73%,毛利率 36.25%,同比减少 0.15 个百分点;设备业务实现营业收入 7.65 亿元,同比下滑 3.69%,毛利率 26.08%,同比减少 6.23 个百分点。根据相关公告,公司系统集成业务系以定制化模式为不同客户制定系统的设计方案并提供所需设备,进行安装、测试。公司未披露产销量情况。
请公司:(1)结合各类产品业务产销量、售价及成本构成、下游需求、市场竞争格局、可比公司情况等,量化分析主要业务毛利率均出现下降的原因,并说明营业成本增速连续高于收入增速的原因及合理性,相关业务竞争力是否发生变化;(2)补充披露公司近两年主要系统集成业务项目情况,包括项目名称、客户名称、开工时间、项目总规模、预计总投入、项目进度、收入成本确认条件,并说明收入确认时点是否符合《企业会计准则》相关规定,是否存在收入确认或成本归集不准确的情形。
公司回复:
(1)结合各类产品业务产销量、售价及成本构成、下游需求、市场竞争格局、可比公司情况等,量化分析主要业务毛利率均出现下降的原因,并说明营业成本增速连续高于收入增速的原因及合理性,相关业务竞争力是否发生变化;
公司日常经营业务主要为系统集成及材料业务和设备类业务。
公司提供的系统集成业务应用领域较广,以定制化为特点,不同行业、不同类型客户差异较大,均为非标准化产品。公司对于不同项目以销定产,以项目为单位进行整体交付、整体验收。
公司半导体设备类产品的生产以设计、装配为主,可以制造的设备细分品类、型号较为多样,且可以按订单需要自主安排并以销定产。
电子大宗气体业务为公司近两年新增的业务板块,电子大宗气体业务是公司为国内先进工艺节点的集成电路制造厂商建造大宗气体供应站并提供配套设施。公司负责气站内设备采购、安装调试,生产客户所需的高纯氢气、高纯氩气、高纯氦气、高纯氮气等气体产品,同时为客户提供部分贸易气体。该业务为用户提供至少15年的高纯大宗气体整厂供应。
2023年度分产品业务收入及成本分析如下表所示:
单位:万元
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公司各业务类型同行业公司毛利率对比情况:
1)系统集成业务与同行业毛利率对比情况:
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公司主要产品业务中系统集成及材料板块中的高纯工艺系统类业务收入相比2022年增长6.18%,营业成本同比增长5.89%,毛利率提升0.17个百分点,毛利率比较稳定。据公开信息显示,同行业可比公司正帆科技的主要业务为向泛半导体、生物制药等高科技产业及先进制造业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和专业服务。根据正帆科技2023年度报告显示,其按行业收入中,来自集成电路领域的收入占比为38.45%。正帆科技该业务2022年及2023年毛利率分别为27.46%及27.11%,基本呈持平状态。
系统集成业务为公司深耕多年的主营业务,主要以高纯气体、化学品设备及系统为主,包括集成领域中支持设备的销售以及运维服务,与同行业可比公司在产品、服务及下游客户所在细分行业方面存在一定的差异。由于近几年公司在半导体板块重点客户关系的良好维护及订单交付,营收规模从2017年的3亿上升至2023年的23亿,毛利率未见明显波动,市场竞争力持续上升。
2)电子大宗气体业务与同行业毛利率对比情况:
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该业务板块收入相比2022年度下降8.58%,营业成本相比2022年度增长8.15%,毛利率同比下降14.52%。毛利率低且下滑的主要原因是电子大宗气体中部分贸易气体受全球政治局势、市场供需关系等影响,市场采购价格有较大波动,2023年部分贸易气体的采购单价平均涨幅14.49%,由此拉低了本期的整体毛利率。随着2023年公司新签核心下游大宗气站订单的落地,以及公司对于特定贸易气体进行成本锁定,公司在大宗气站业务方面的进展领先,在项目实施方面的经验日益丰富、客户认可度提高,市场竞争力将进一步提升。
3)设备业务与同行业毛利率对比情况:
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公司近两年设备业务产销量情况如下:
单位:台
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设备业务板块收入相比2022年度下降3.69%,营业成本相比2022年度增长5.18%,毛利率同比下降6.23%。设备业务营业收入下降的主要原因为2022年和2023年都是公司高阶设备进行和通过验证及取得重复订单的关键时期,下游受到外部国际形势影响后,高阶设备的验证及相关扩产的进度均受到影响,2023年的交付及验证速度进一步放缓,因此2023年度收入较去年同期下降;毛利率下降的原因主要是:1、公司在推进设备整机国产化过程中增加较多的测试及反馈改进产生相应的成本,单位成本有所提升;2、由于现阶段高阶设备交付较少,尤其公司验证的前段设备较难、耗时较长,2023年度中低阶设备销量占比较高,中低阶设备产品市场竞争激烈,毛利率较低,从而拉低了公司设备整体的毛利率。公司设备业务的毛利率较同行业处于较低水平,阶段性市场竞争力尚待持续提升。公司将努力提升高阶设备的销量,在改善产品质量的同时降低成本,提升毛利率水平及产品竞争力。
(2)补充披露公司近两年主要系统集成业务项目情况,包括项目名称、客户名称、开工时间、项目总规模、预计总投入、项目进度、收入成本确认条件,并说明收入确认时点是否符合《企业会计准则》相关规定,是否存在收入确认或成本归集不准确的情形。
公司2023年系统集成业务收入合计231,842.38万元,当期确认收入2,000万以上项目收入为153,935.11万元,占2023年系统集成业务收入比重为66.40%;公司2022年系统集成业务收入合计218,348.45万元,当期确认收入2,000万以上项目收入为100,110.95万元,占2022年系统集成业务收入比重为45.85%。
2023年系统集成业务确认收入2,000万以上项目具体情况如下:
单位:万元
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注1:项目开工时间为公司内部项目开始执行时间,包括前期物料备货、通用支持设备零部件制造等,因此部分项目开工时间早于合同完成签订时间。
注2:部分客户由于公司与其合作负有保密义务,披露该信息影响公司长期发展及股东利益,因此客户名称豁免披露。下同。
(续)
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2022年系统集成业务确认收入2,000万以上项目具体情况如下:
单位:万元
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注:项目开工时间为公司内部项目开始执行时间,包括前期物料备货、通用支持设备零部件制造等,因此部分项目开工时间早于合同完成签订时间。
(续)
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2022年和2023年新签订单超过2,000万元截至期末尚未确认收入的项目情况如下:
单位:万元
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公司系统集成业务主要为销售产品与设计、安装、调试一起签订的合同,客户在项目验收前的各个阶段无法直接取得该项目带来的经济利益、不能控制公司履约过程中在建的工程项目,未约定由于客户终止合同公司可以按照终止时点收回弥补其成本和合理利润的条款,因而不满足在某一时段内履行履约义务所需的各项条件。公司将系统集成业务整体视为按时点履约的单项履约义务,以项目施工完成并取得客户确认的项目验收单,作为系统集成业务收入确认的时点,符合公司业务特性,符合收入准则规定。
根据公司收入确认政策,系统集成业务项目根据取得客户确认的项目/工程验收单作为收入确认依据,符合公司业务特性,收入确认时点符合《企业会计准则》相关规定。2022年至2023年公司收入确认方式及时点未发生变动。
公司已建立完善的成本核算体系,制定相应的内部控制制度,在成本核算账务处理过程中,对内部控制各环节关键控制点的业务单据进行复核,并据此进行成本核算,可以按照不同项目和产品清晰归类,并在项目达到验收状态确认收入的同时,结转相应的项目成本。项目和产品成本确认、计量和结转具有合理性,能够反映成本的真实情况。
风险提示:2023年,公司设备业务尤其是高阶设备尚处于验证阶段,交付量较少,处于相对早期阶段,并且公司在推进设备整机国产化进程中,增加了大量的测试及改进成本,加之人员成本和其他固定成本因素制约,设备类业务的毛利率出现下滑,低于同行业其他公司,阶段性市场竞争力尚待持续提升。若宏观经济波动、国际环境恶化、国产化进程未能达到预期,进而公司未能转嫁对应成本,可能会导致公司产品毛利率难以提升,进而对公司的盈利能力产生不利影响。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)我们了解、评估并测试了公司收入确认流程、成本结转流程以及管理层关键内部控制;
2)我们通过审阅销售合同及与管理层的访谈,了解和评估了公司的收入确认政策;
3)我们针对销售收入进行了抽样测试,核对相关销售合同、验收单等支持性文件;
4)我们针对主要客户和新增大额客户执行函证程序,以确认销售收入金额;
5)获取并复核公司2022年度至2023年度大额项目成本结转情况,包括材料成本、项目外包成本、各项摊提折旧成本、人工成本等。对公司成本结转的完整性进行抽样核查。
6)对公司2022年度和2023年度毛利率进行分析,并查询同行业相关数据,判断毛利率变化的原因及合理性。
经核查,会计师认为:公司毛利率下降主要由于气体采购价格变化、设备类业务测试类成本增加以及人员和固定成本的影响,其中系统集成业务毛利率稳定,竞争力持续提升,设备业务毛利率低于行业平均毛利率,阶段性市场竞争力较弱。公司收入确认政策合理,收入确认时点符合《企业会计准则》相关规定,公司主要系统集成业务项目收入确认及成本归集准确。
2.关于应收账款。 报告期末应收账款账面余额 28.17 亿元,其中账龄 1 年以上的应收账款占比从 2022 年末的 29.70%上升至 2023年末的 37.62%。按单项计提的应收账款账面余额 9276.89 万元,同比增长 244.77%,坏账准备余额为 7663.06 万元,同比增加 184.79%,相应金额及欠款方数量均较上年末大幅增加。
请公司:(1)分别列示近 2 年前 5 大欠款对象名称、销售内容、应收账款金额及占比、目前结算进展等,说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化,账龄 1 年以上的应收账款占比上升的原因及合理性;(2)结合本期单项计提坏账准备的客户情况、履约能力、关联关系、历史回款情况、相应应收款项的确认时点、账龄、对应的合同或订单金额、减值迹象及出现时点、计提原因等说明本期相关款项及坏账准备大幅增长的原因,坏账计提是否及时、充分,并结合合同执行情况说明相关收入确认是否真实准确;(3)说明应收账款预期信用损失率的确认依据,并结合应收账款历史损失率、可比公司计提比例等情况,说明坏账准备计提是否充分。
公司回复:
(1)分别列示近2年前5大欠款对象名称、销售内容应收账款金额及占比、目前结算进展等,说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化,账龄1年以上的应收账款占比上升的原因及合理性。
1)公司2022年至2023年前五名应收款项对应项目、账龄、坏账计提情况
2023年12月31日公司前五名应收账款情况如下:
单位:万元
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2022年12月31日公司前五名应收账款情况如下:
单位:万元
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注:2022年前五大客户的期后回款截止日也是2024年5月31日,故相应客户在2023年期末依然有1年以上的账龄款项。
2)公司2022年至2023年前五名应收账款对象的对应项目经营情况
2023年项目经营情况如下:
单位:万元
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2022年项目经营情况如下:
单位:万元
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3)公司2022年至2023年前五大应收账款对象的信用政策变化、近三年及期后回款情况
单位:万元
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公司的主营业务主要为“系统集成及材料”和“设备业务”,其中以系统集成及材料业务中高纯工艺系统类业务为主。该类业务客户与我们的业务合作需求主要是与其自身或下游公司的大型基建项目投资性支出有关,投资性支出由于金额较大,一般周期较长,因此每年前五大客户会有变动;同时,该类业务客户在项目后续改扩建阶段因发生的相关支出需求也会与公司进行业务合作,因此也会保持长期合作关系。
应收账款2022年和2023年的前五大客户中,除客户广东XY集成电路公司为2022年成为应收账款前五大客户外,其余客户均在2022年及2023年期间存在长期稳定合作关系。因此,本期应收账款前五大客户较上期而言未发生较大变化。
公司业务中系统集成业务单个项目建设周期较长、金额较大,业务进行过程中会根据合同约定节点收取部分款项,除质保款外,通常回款周期需要1-2年;设备业务自设备交付后,回款周期通常为6个月至1年。因项目建设过程会根据协议收取部分款项,整体周转天数短于项目建设周期。
报告期内公司的信用政策未发生变化。
公司及可比公司2023年应收账款账龄结构:
单位:万元
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公司及可比公司2022年应收账款账龄结构:
单位:万元
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公司及同行业可比公司2023年应收账款增长情况:
单位:万元
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公司2023年应收账款整体增速为16.5%,低于同行业可比公司。其中公司账龄1年以上应收账款占比高于同行业可比公司,主要原因为2023年公司整体应收账款的回款较慢,使得部分1年以内应收账款的账期延至1-2年。因此公司2023年末1年以内应收账款占比62.38%,低于同行可比公司平均水平;1-2年期应收账款占比22.06%,高于同行可比公司平均水平。公司出于审慎考虑,结合实际情况,对部分长账龄应收账款进行单项计提,2023年期末单项计提坏账准备的应收账款余额合计9,276.89万元,其中账龄3-4年为974.91万元,4-5年为116.15万元,5年以上为8,185.82万元,扣除单项计提余额后,占比分别为3.38%、1.58%及3.00%,高于同行可比公司平均水平。
随着近两年营业收入的增长,带来了应收账款余额的同比增长,期间由于部分客户付款审批流程较长、系统集成工程项目审计周期不可控、财政资金拨付不及时等原因,综合影响了部分应收账款的回款速度,综上账龄1年以上的应收账款占比上升具有合理性。
(2)结合本期单项计提坏账准备的客户情况,履约能力、关联关系、历史回款情况、相应应收款项的确认时点、账龄、对应的合同或订单金额、减值迹象及出现时点、计提原因等说明本期相关款项及坏账准备大幅增长的原因,坏账计提是否及时、充分,并结合合同执行情况说明相关收入确认是否真实准确。
2022年末单项计提坏账准备金额2,690.73万元,2023年末单项计提坏账准备金额7,663.06万元,本期收回123.63万元后,新增单项计提坏账准备5,095.96万元,主要系公司在经营过程中发现相关客户信用状况异常,出于谨慎性原则,计提单项坏账准备。
本期新增单项计提客户及项目情况如下:
单位:万元
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根据公司收入确认政策:本公司销售产品及销售产品与设计、安装、调试一起签订的合同属于在某一时点履行的履约义务。收入确认的方法为:对于没有安装调试要求的产品销售,以货物签收作为收入确认的依据;对于销售产品与设计、安装、调试等一起签订的合同,以客户验收作为收入确认的依据。2023年公司收入确认方式及时点未发生变动。
根据公司应收账款坏账准备计提政策:公司定期复核长账龄应收账款,结合长账龄客户公开信息查询、诉讼情况及应收账款催收情况,如果客户已出现逾期,且协商无果或已进入诉讼阶段,款项收回可能性低,公司依据信用风险特征将该类型应收账款进行单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
上表中涉及的公司对应履约义务均已执行完毕,项目已在当年完工验收并收到客户相关验收文件,符合公司收入确认政策。报告期内公司发现客户出现经营异常、被列为失信被执行人等特殊减值迹象,公司按坏账准备计提政策,进行单项计提。因此,公司针对单项计提坏账准备应收账款相关收入确认真实准确,对应坏账计提及时、充分。
(3)说明应收账款预期信用损失率的确认依据,并结合应收账款历史损失率、可比公司计提比例等情况,说明坏账准备计提是否充分。
1) 公司应收账款预期损失率的确认依据
根据公司坏账政策,公司按照预期信用损失模型计提坏账准备,对于应收账款,无论是否存在重大融资成分,均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值,则公司对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的应收账款,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
应收账款组合确定依据如下:
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各组合预期信用损失率计算过程:
①高纯工艺集成系统客户应收款
高纯工艺系统集成业务系公司开展时间最长的业务,且业务主要集中于母公司,且2015年业务模式开始稳定。出于业务持续性及一贯性的考虑,选取了母公司2015年以来的应收账款账龄迁徙率的平均数为基数,计算得出历史违约损失率,根据企业自身情况,依据公司性质及业务类别选择经济因子(诸如国内生产总值增长性、市场利率变化、相关企业指数等)进行加权打分,计算结果作为前瞻性调整比率,将历史违约损失率转化为预期损失率。
第一步:汇总2015年开始过去年度应收账款余额账龄分布情况;
单位:万元
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第二步:根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率:
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第三步:以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期信用损失率,具体过程如下:
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按照上述测算结果,公司按高纯工艺系统集成组合计提的坏账准备金额及比例情况如下:
单位:万元
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②半导体设备客户应收款
公司设备销售为新开拓领域业务,产生规模化收入主要从2020年开始,故使用过去四年应收账款账龄用于预期损失率的计算。
第一步:汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况;
单位:万元
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第二步:根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
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由于公司设备业务产生规模化收入主要从2020年开始,缺乏充足的历史数据,对于该种情况公司结合业务类型、客户情况及同行业参考数据等预估其迁徙率。
第三步:以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期信用损失率,具体过程如下:
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按照上述测算结果,公司按半导体设备组合计提的坏账准备金额及比例情况如下:
单位:万元
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③光传感器及光电子元器件客户应收款
该组合主要业务主体为波汇科技,故具体测算预期信用损失率时使用波汇科技数据。其余公司均为波汇科技的子公司,整体应收账款体量较小,坏账计提政策与波汇科技一致。
公司根据客户性质不同进行分类,其中:组合A为合并范围内的关联方企业的往来款;组合B为非合并范围内的关联企业、上市公司及其子公司、事业单位、大型企业及其子公司的应收账款;组合C为除上述组合A、B以外的长期合作客户的应收账款;组合D为除上述组合A、B、C以外的应收账款。
组合A的相关款项不计提坏账。
组合B预期信用损失率计算过程如下:
第一步:汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况;
单位:万元
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(下转106版)