(上接105版)
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第二步:根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
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第三步:以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期信用损失率,具体过程如下:
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公司考虑客户信用期的因素,针对账龄为半年内的应收账款不计提坏账,剩余期间按照计算结果计提,故组合B账龄预期信用损失率结果如下:
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组合C预期信用损失率为针对账龄为半年内的应收账款不计提坏账,剩余期间按照组合B的计算结果前推半年,具体如下:
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组合D预期信用损失率计算过程如下:
第一步:汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况;
单位:万元
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第二步:根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
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第三步:以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期信用损失率,具体过程如下:
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组合D账龄预期信用损失率结果如下:
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按照上述测算结果,公司按光传感器及光电子元器件业务组合计提的坏账准备金额及比例情况如下:
组合B:
单位:万元
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组合C:
单位:万元
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组合D:
单位:万元
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汇总后,公司按光传感器及光电子元器件业务组合计提的坏账准备金额及比例情况如下:
单位:万元
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2)2023年末,公司及同行业可比公司应收账款坏账计提比例情况如下:
单位:万元
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公司制定了稳健的坏账准备计提政策,按照不同业务板块划分组合,以应收账款账龄迁徙率的平均数为基数,计算得出历史违约损失率,根据企业自身情况,依据公司性质及业务类别选择经济因子(诸如国内生产总值增长性、市场利率变化、相关企业指数等)进行加权打分,计算结果作为前瞻性调整比率,将历史违约损失率转化为预期损失率,以此计提的坏账准备充分,具有合理性。
公司主要业务为系统集成类业务,而同行业可比公司业务构成中,设备业务占比较高,设备业务回款周期通常短于系统集成业务,故公司的坏账准备计提更为谨慎。报告期内,公司应收账款坏账计提比例(14.15%)均高于行业可比公司平均应收账款坏账准备计提比例(7.42%),公司的坏账准备计提政策较为谨慎,应收账款坏账准备计提充分。
风险提示:公司应收账款账龄1年以上占比高于同行业可比公司,公司应收账款余额较大,主要与公司业务实质、信用政策执行情况等有关。虽然公司应收账款客户主要为国内先进半导体制造企业,下游行业发展良好,客户资金实力雄厚,且资信良好,但若应收账款不能及时收回,将对公司资产质量及财务状况产生较大不利影响。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)获取公司报告期各期末应收账款明细表,检查账龄划分是否准确,了解公司与主要客户的信用政策、结算方式、结算流程及期后回款情况;
2)查阅同行业可比公司相关公告文件,就应收账款占比和坏账计提情况与同行业可比公司进行对比分析;
3)对报告期期末应收账款余额向主要客户进行函证,对于未回函的重要客户,通过抽查销售原始单据及期后回款等执行替代程序;
4)通过国家企业信用信息公示系统等公开搜索引擎对主要客户公示信息进行查询客户公司经营是否出现异常,是否存在影响其信用状况的重大诉讼;
5)获取了管理层评估应收账款是否发生减值以及确认预期损失率所依据的数据及相关资料,评价其恰当性和充分性;通过比较前期损失准备计提数与实际发生数,并结合对期后回款的检查,评价应收账款损失准备计提的充分性。
经核查,会计师认为:公司主要客户及其信用、结算政策未发生重大变化,账龄1年以上应收账款占比上升与行业整体经营特点相符,具有合理性;公司本期新增单项计提坏账准备客户相关收入确认真实,对应应收账款坏账计提及时、充分;公司应收账款坏账准备计提政策合理,坏账计提较为谨慎,坏账准备计提充分。
3.关于预付款项。 近四年公司预付款项余额分别为 1.99 亿元、4.83 亿元、6.29 亿元、6.42 亿元,变动原因主要系预付材料采购款增加,近四年账龄超过一年的预付款项金额占比分别为 13.23%、12.64%、15.04%、41.13%,占比增加且金额增幅超过预付款项增加幅度。请公司:(1)列示预付款项期末余额前五名的具体情况,包括但不限于交易对方名称、关联关系、交易背景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服务预计交付时间等,较上年是否发生重大变化,说明近年预付款项中账龄超过一年的金额持续提升的原因及合理性;(2)结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等,对照同行业可比公司,说明预付大额款项的原因及合理性,说明预付款项是否实际流向控股股东或关联方,是否涉及利益输送情形;(3)结合前述情况,说明长账龄预付款项占比提高、长期未结算的具体原因及合理性,本期及前期减值计提是否谨慎、充分。
公司回复:
(1)列示预付款项期末余额前五名的具体情况,包括但不限于交易对方名称、关联关系、交易背景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服务预计交付时间等,较上年是否发生重大变化,说明近年预付款项中账龄超过一年的金额持续提升的原因及合理性;
2023年12月31日前五大预付账款情况如下:
单位:万元
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注:1、部分供应商期末预付款涉及多笔合同,各个合同的付款节点和到货情况不相同,故预付比例与支付条款存在差异。
2、公司向先进系统公司和上海赛米兄弟电子科技有限公司的采购,原预计2023年底交付,由于2023年韩国进一步收紧对国内企业集成电路供应链管制,关键模组和零部件从国外进口的困难更大,交货日期一再延迟,目前预计延期至2024年下半年交付。
3、上海芯研亮投资咨询有限公司为半导体设备模组及零配件的代理商,公司向其采购部分模组及零部件后组装成半导体设备后出售,客户为淄博高新产业投资有限公司。
4、上海智道机电工程技术有限公司是公司的长期合作供应商,母公司及多个子公司均与其有业务往来,合同标的物交期不一致,往来款净额为应付1,368万元,公司正与其协商,通过三方协议进行对冲结算,预计2024年第三季度完成。
5、公司向上海神众智能科技有限公司的采购,原预计2023年底交付,由于涉及新产品的开发,后续相关需求进行了变更,目前预计延期至2024年下半年交付。
报告期期末前五名预付账款供应商中,除上海芯研亮投资咨询有限公司外,其余均为公司合作多年的供应商,未发生重大变化。由设备业务部分零部件供应链交期延长,通常都要超过一年,故存在部分预付款项账龄超过1年的情况。部分半导体管制件(管制阀门、管制泵)由于欧美日政策限制,交货周期由原来的6个月左右延长到12-18个月;而部分系统集成类业务的供应商由于前期付款后合同中结算条款变更,对方公司内部流程相对繁琐,导致结算周期拉长,故也存在部分预付款项超过1年的情况,上述情况符合商业惯例。
同行业公司1年以上预付款占比:
单位:万元
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截至2023年12月31日,预付账款中账龄1年以上的预付款的占比为41.13%,公司预付账款中主要是高阶湿法设备的核心部件及模组,随着境外对国内先进设备制造商采购的限制日益趋紧,受其管制影响,国外零部件及模组供应商的交付期持续延长,部分核心部件及模组的交期已超过一年。
(2)结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等,对照同行业可比公司,说明预付大额款项的原因及合理性,说明预付款项是否实际流向控股股东或关联方,是否涉及利益输送情形;
公司主要预付账款的核心供应商中,大部分均为公司合作多年的供应商,未发生重大变化。由于近年来国际形势影响,境外对国内半导体设备制造企业的限制趋严,上游核心零部件及模组交期延长,公司为了支撑未来预计增长的订单需求,采取了较为积极的备货策略,预付款项总额增加。国内部分设备同行业公司也面临同样的情况。
前五大供应商与公司不存在关联关系,预付款未流向控股股东或关联方,不涉及利益输送。
(3)结合前述情况,说明长账龄预付款项占比提高、长期未结算的具体原因及合理性,本期及前期减值计提是否谨慎、充分。
1年以上预付款情况为:
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在半导体设备业务领域,部分相关技术仍然是国外较领先,故国外供应商在支付条款方面比较强势。同时由于半导体业务全球产能紧张,供应链交期延长,公司为了支撑未来预计增长的订单需求,采取了较为积极的备货策略,导致预付款项大幅增长。由于半导体设备业务部分材料设备、部分半导体管制件(管制阀门、管制泵)供应链交期延长,相关部件材料近年来受管制越发趋紧,故存在部分预付款项账龄超过1年的情况。
公司长账龄预付账款原因合理,未发现相关预付款存在回收风险,因此未对其计提减值准备,本期及前期减值计提谨慎、充分。
风险提示:公司近三年半导体相关业务规模持续增长,随着半导体产业外部政策趋紧,公司上游半导体产业链的原料部分来自于海外供应商,交期可能进一步延长,获取难度可能进一步加大。公司进行了积极的备货策略,预付款项后续可能会进一步增大,但同时交货的不确定性进一步增大,可能对公司未来业务拓展产生影响。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)获取或编制预付款项明细表,并与总账和明细账核对相符;结合应付账款明细账审计,核查有无重复付款或重复挂账的情况;
2)对期末预付账款余额与上期期末余额进行比较,分析其波动原因是否合理,是否存在明显异常;
3)了解和评估采购与付款、付款活动相关的内部控制;
4)实施函证程序,严格控制函证过程;检查回函情况,对未回函的重要预付款项通过抽查采购原始单据及相关采购合同等执行替代程序;
5)复核大额预付款项长期挂账的原因;
6)重新复核账龄超过 1 年的预付款项对应的采购协议、检查双方履约进度是否与协议约定一致,检查付款相关的审批记录、对应单据;
7)通过询问了解,以及对前五大预付账款供应商进行工商登记信息查询,检查是否与公司存在关联关系;
8)对前五大预付账款供应商进行公开信息查询,检查是否存在因供应商破产等原因发生采购货物无法收到及款项无法收回的情况;
9)与管理层再次沟通预付账款长期挂账的原因、采取的后续应对措施。
经核查,会计师认为:预付前五大供应商和上年相比未发生重大变化,公司预付余额较大且部分账龄超过1年与公司业务模式、经营策略及业务发展的实际情况相符合,具有合理性,预付账款不存在流向控股股东或关联方,不存在涉及利益输送情形。本期及前期减值准备计提谨慎、充分。
4.关于其他应收款。年报披露,公司其他应收款期末账面余额1.15亿元,其中其他款项期末账面余额4043.19 万元,较期初上升133.99%。账龄超过一年的其他应收款占比为46.12%,其他应收款计提坏账准备余额为936.11万元。请公司:(1)列示期末余额前十名及全部其他款项的具体内容,说明产生的原因、时间、账龄、关联关系、其他款项大幅增加的原因及合理性,并结合相关资金的最终流向,说明是否存在无商业实质的往来,是否存在资金流向控股股东、实控人及关联方的情况;(2)说明公司账龄1年以上其他应收款金额占比较高的原因,是否存在回收风险,并结合上述情况说明其他应收款坏账准备计提是否充分,是否符合企业会计准则的相关规定。
公司回复:
(1)列示期末余额前十名及全部其他款项的具体内容,说明产生的原因、时间、账龄、关联关系、其他款项大幅增加的原因及合理性,并结合相关资金的最终流向,说明是否存在无商业实质的往来,是否存在资金流向控股股东、实控人及关联方的情况
2023年末其他应收款余额前十名如下:
单位:万元
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注:青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更,自2023年1月不纳入合并范围,上海波汇科技有限公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
公司其他应收款中“其他款项”主要为各类往来款、股权转让款以及长期挂账的预付款调整至其他应收款,具体如下:
单位:万元
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注:青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更,自2023年1月不纳入合并范围,上海波汇科技有限公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
本期其他应收款中“其他款项”年末较年初增加2,315.24万元,主要增加明细为:
单位:万元
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注:青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更,自2023年1月不纳入合并范围,上海波汇科技有限公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
公司大额其他应收款主要为各类保证金、投资意向金、股权转让款以及长期挂账的预付款,均存在商业实质,未发现资金流向控股股东、实际控制人及关联方的情况。
(2)说明公司账龄1年以上其他应收款金额占比较高的原因,是否存在回收风险,并结合上述情况说明其他应收款坏账准备计提是否充分,是否符合企业会计准则的相关规定。
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公司其他应收款坏账政策为:当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,对于按账龄划分组合的其他应收款,账龄自确认之日起计算。确定组合的依据如下:
公司严格按照会计准则对其他应收款计提坏账准备,在每个资产负债表日,对于处于不同阶段的其他应收款的预期信用损失分别进行计量。
公司1年以上的其他应收款原值为5,287.65万元,占其他应收款期末账面余额的46.12%,主要为购买土地保证金、履约保证金以及长期预付款等。
主要的1年以上的其他应收款及坏账计提情况为:
单位:万元
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公司在日常供应商风险管理中,若发现供应商执行采购合同有重大潜在风险,则需要终止相关合同的执行并收回前期预付款项。相应供应商经营状况良好,但涉及合同商务谈判的周期较长,故相应预付款项的账龄较长。
公司会将相关采购合同预付款项转入其他应收款,并按照其他应收款组合坏账准备政策计提相关坏账准备金额。
同行业可比公司其他应收款坏账准备计提情况:
单位:万元
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公司其他应收款坏账准备计提比例和同行业公司北方华创和正帆科技接近,由于盛美上海的其他应收款中主要为不计提坏账准备的应收出口退税款,所以坏账准备的整体计提比例较低。因此,公司其他应收款的坏账准备计提充分,符合企业会计准则的相关规定。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)编制其他应收款明细表,检查款项内容、账龄分布等情形;
2)对重大、重要的其他应收款余额及发生额进行细节测试,检查相关的支持性文件,例如合同或协议、款项支付审批手续、款项支付及款项收回银行单据等,确定业务发生的真实性及会计处理正确性,并检查期后款项收回情况;
3)通过公开信息查询公司主要交易对手方基本情况,了解其与公司的合作背景及关联关系;
4)对主要的往来款客户余额进行函证,确认其他应收款余额的真实性准确性;
5)依据已编制的其他应收款账龄明细表,分析其他应收款的回收风险,根据公司金融资产减值的会计政策,重新计算坏账准备的计提是否充分及合理。
经核查,会计师认为:公司其他应收款其他款项增加具有合理性,有商业实质的往来,不存在资金流向控股股东、实际控制人及关联方的情况;其他应收款坏账准备计提充分,符合企业会计准则的相关规定。
5.关于存货。年报披露,报告期末公司存货账面价值26.50亿元,同比增长 55.45%,在总资产中占比22.24%,计提存货跌价准备2264.04 万元,占存货账面余额的比重为 0.85%。其中原材料、在产品、库存商品、未完工项目账面余额分别为 11.06 亿元、4.63 亿元、1.93 亿元和 7.58 亿元,分别计提跌价准备 297.53 万元、0 元、177.17 万元和 1755.24 万元。存货周转天数约 376 天,同比增加约112 天,公司称存货增长的主要原因系增加核心原材料备货、随着在手订单的增长对应未完工项目的存货增加。请公司:(1)结合公司的产品销售模式及备货政策、核心原材料构成及在手订单对应的未完工项目情况等,具体说明本年度在营业收入未出现大幅增长的情况下,存货余额发生较大幅度增长的原因,是否已出现存货呆滞、毁损、陈旧过时等情形,前期成本结转是否完整、准确;(2)结合前述问题和同行业可比公司情况,说明存货周转天数是否处于合理水平,周转天数增加的原因及合理性;(3)补充披露近三年存货减值计提的具体测算过程及依据,说明各类存货跌价准备计提的充分性和合理性,以及未完工项目跌价准备计提比例与原材料、库存商品跌价准备计提比例存在较大差异的原因。
公司回复:
(1)结合公司的产品销售模式及备货政策、核心原材料构成及在手订单对应的未完工项目情况等,具体说明本年度在营业收入未出现大幅增长的情况下,存货余额发生较大幅度增长的原因,是否已出现存货呆滞、毁损、陈旧过时等情形,前期成本结转是否完整、准确;
2023年全年新签订单132.93亿元,其中包含电子材料及专项服务5年-15年期长期订单金额86.61亿元,为保障订单后续的顺利执行,公司进行了积极的备货策略。2023年公司存货期末余额为267,299.91万元,同比增长55.62%,其中存货中原材料、未完项目施工及在产品占比分别为41.37%、28.37%及17.3%。
系统集成及材料业务方面,由于高纯工艺系统在项目完工验收时一次性验收确认收入,其建设周期相对较长,尤其部分工程规模较大或者客户原因进度缓慢项目周期延长,因此在订单量逐年增加的情况下,期末未完成项目及为其储备的原材料持续增加,在业务扩张期,存货持续增长;设备业务方面,近年来公司半导体湿法设备业务持续增长,在半导体材料及零部件等原料供给紧张的背景下,为保障湿法设备交付以充分获取此轮对于高阶设备需求的机会,公司增加了设备业务材料备货,同时伴随着不断投入新设备的研发、验证,公司设备产品种类增加,订单量增加,在产品和库存商品随之增加。
2022及2023年存货期末余额构成如下:
单位:万元
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公司存货中的原材料、库存商品、在产品及自制半成品按库龄管理,占存货余额的比例为67.36%。
2023 年末公司按库龄管理的存货情况如下:
单位:万元
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公司期末按库龄管理的存货中库龄一年以内部分占按库龄管理的存货余额的比例为76.13%,一年以上部分主要为应对半导体行业供应链紧张采取了积极的备货政策导致,同时存在少量使用或变现难度较大的存货,公司对其进行综合评估后计提跌价准备。
2023年末存货中主要原材料明细:
单位:万元
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公司原材料2023年期末余额为110,588.24万元,同比增长62.28%。原材料中期末余额中占比较大的主要是阀门、泵、加热器、干燥装置等部件(占公司原材料比例达31.17%),可应用于系统集成、设备类业务的产品中。因其是重要的核心部件,且主要从国外采购。近年来,受国际半导体行业的限制,这一类的部件被列为管制产品,部件供给紧张、交期不断延长,因此公司对这类部件采取积极的备货策略。
2023年末主要未完施工明细:
单位:万元
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公司采取“以销定产”的生产模式,根据订单情况进行存货备货,日常采购也实行按需采购,即绝大部分采购以客户订单或需求计划为基础,根据采购周期和需求数量确定所需物料数量进行采购,期末账面存货主要用于在手订单的后续生产。因此存货不存在呆滞、毁损、陈旧过时的情形,期末存货和订单覆盖比例为:
单位:万元
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公司成本核算情况:
公司已对成本核算与存货成本结转流程制定相应的内部控制制度,以确保所有成本费用均按正确的金额反应在未完项目施工成本和库存商品(在产品)成本中。成本会计在成本核算账务处理过程中,对内部控制各环节关键控制点的业务单据进行复核,并据此进行成本核算,公司成本核算的关键流程如下:
1)仓库管理员将每天仓库入库和车间领用记录输入K3 系统,系统每月末结账后自动生成材料收发存报表,原材料发出计价方法按照月末一次加权平均法;项目领料按照项目编号计入未完项目-材料成本中;
2)直接项目费用根据发生部门人员提交付款申请表,选择相应的项目号,由相应部门负责人进行审批,再提交财务部门进行审批与费用的发放,并计入相应项目成本;
3)制造费用按照当月的生产领料比例或工时比例,分摊到当月的生产项目里;
4)项目经验收确认后,结转收入,同时结转已归集的项目成本,设备确认销售时结转销售成本,公司存货发出计价方法为月末一次加权平均法,按照销售数量及加权平均成本结转销售产品成本。成本会计编制销售成本结转凭证,并经财务主管审核批准。
综上所述,公司已建立完善的成本核算体系,可以按照不同项目和产品清晰归类,项目和产品成本确认、计量和结转具有合理性,能够反映成本的真实情况。
(2)结合前述问题和同行业可比公司情况,说明存货周转天数是否处于合理水平,周转天数增加的原因及合理性;
公司及同行业周转天数情况为:
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期末存货中增加较大的是原材料(占期末存货41.37%,期末增长62.28%)和未完项目施工(占期末存货28.37%,期末增长79.82%)。公司存货持续增加的原因为:受半导体产业扩张的影响,下游客户对高纯工艺系统的需求急剧上升。一方面,公司高纯工艺系统业务订单增长较快、公司施工能力提升,使包括未完项目成本的存货相较报告期初有较大提升;另一方面,半导体材料及零部件等原料供给紧张,公司为了保证业务顺利开展进行了较多的备货。由于存货余额增加,所以存货周转天数增加。公司周转天数低于同行业平均值,公司周转天数处于合理水平,周转天数增加具有合理性。
(3)补充披露近三年存货减值计提的具体测算过程及依据,说明各类存货跌价准备计提的充分性和合理性,以及未完工项目跌价准备计提比例与原材料、库存商品跌价准备计提比例存在较大差异的原因。
近3年存货跌价准备的计提情况:
单位:万元
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2023年主要未完施工及原材料计提存货跌价过程及依据:
单位:万元
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注1:项目包含多个子项目,本期部分子项目已完工确认结转成本。
注2:项目因业主方资金问题,项目已暂停,故根据预计可收回金额与账面金额孰低确认可变现净值。
2022年主要未完施工及原材料计提存货跌价过程及依据:
单位:万元
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注:项目包含多个子项目,合并考虑计提存货跌价准备。
2021年主要未完施工及原材料计提存货跌价过程及依据:
单位:万元
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报告期各期末,公司按存货的成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价准备。由于公司主要采取“以销定产”的生产模式,日常采购也实行按需采购,即绝大部分采购以客户订单或需求计划为基础,根据采购周期和需求数量确定所需物料数量进行采购,因此公司存货跌价的情形极少。
原材料方面,公司也按照上述模式进行采购,材料中通用件居多,存货跌价的情形极少,因此原材料跌价准备计提比例较低。
未完工项目方面,公司根据项目签订时市场情况预估项目投入及毛利进行报价,项目执行时由于部分客户需求调整、市场环境变化等因素,导致项目实际发生成本大于成本预算金额,公司按照项目已发生成本与成本预算金额较大者作为项目成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价准备。对于未完项目施工,存在成本大于合同收入的亏损合同情况,公司对这部分工程项目计提了存货跌价准备,故期末未完工项目计提比例较高(2.32%)。
库存商品方面,按存货的成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价准备。公司库存商品主要是客户定制产品,公司根据客户指定要求备货生产,基本不存在亏损合同,故库存商品计提比例较低。
公司与同行业可比公司存货跌价准备的计提情况:
单位:万元
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公司存货跌价准备计提比例高于同行业平均值,因此各类存货跌价准备计提具备充分性;公司存货跌价准备计提根据业务模式及实质进行,具备合理性。
风险提示:公司主要采取“以销定产”的生产模式,绝大部分采购行为以客户订单或需求计划为基础。随着半导体产业外部政策趋紧,公司上游半导体零部件(数量及交货周期)获取难度进一步加大,公司采取了积极的备货策略,但订单的履行存在一定的不确定性导致公司不能及时消化存货,未来存货价值有减值的可能。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)了解、评估、测试了成本结转相关的流程及关键内部控制;
2)取得存货库龄明细表,核查了公司期末存货构成情况,了解公司在手订单量与公司期末存货金额是否匹配;
3)计算存货周转率和周转天数并与同行业可比公司进行比较,存货周转天数的合理性;
4)了解存货跌价准备计提政策,获取公司存货跌价准备计提测试表并对存货跌价准备计提进行复核;
5)将存货跌价准备的计提比例与同行业可比公司进行比较,分析存货跌价准备计提合理性。
经核查,会计师认为:存货余额发生较大增长的原因合理,不存在存货呆滞、毁损、陈旧过时情形,前期成本结转完整、准确;存货周转天数处于合理水平,周转天数增加原因合理,存货跌价准备计提充分、合理。
6.关于商誉。 公司于 2018 年跨行业收购主营光传感业务的上海波汇科技股份有限公司(以下简称波汇科技)100%股权,确认商誉2.47 亿元,报告期首次计提商誉减值 1048.10 万元。2022 年年报工作函回复显示,预计波汇科技 2023 年营业收入为 4.38 亿元。波汇科技 2023 年度实现营业收入 2.37 亿元,同比下滑 29.46%,净利润1511.33 万元,同比下滑 30.39%,公司业绩下滑且远低于前期盈利预测,但 2023 年进行商誉减值测试时,预计波汇科技 2024 年营业收入增长率为 35.41%,预计 2024 年实现净利润 6815.35 万元。请公司:(1)补充披露波汇科技 2023 年度的业绩实现情况,包括收入、毛利率、净利润等,结合 2022 年商誉减值测试中盈利预测的主要依据,说明与上年预测数存在较大差异的原因及合理性,2022 年商誉减值测试中使用的预测依据是否合理,减值是否充分,前期信息披露是否充分提示相关风险;(2)按业务类型列示波汇科技目前在手订单的详细情况,包括项目名称、订单金额、实施进展、已确认收入、预测期内项目每年预计可实现收入,毛利率水平,并据此说明公司 2023 年对波汇科技未来收入和毛利率可实现性的判断依据,本期商誉减值计提是否充分。
公司回复:
(1)补充披露波汇科技 2023 年度的业绩实现情况,包括收入、毛利率、净利润等,结合 2022 年商誉减值测试中盈利预测的主要依据,说明与上年预测数存在较大差异的原因及合理性,2022 年商誉减值测试中使用的预测依据是否合理,减值是否充分,前期信息披露是否充分提示相关风险;
2022年预测2023年波汇科技主要经营数据以及2023年波汇科技业绩的实现情况:
单位:万元
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2023年实际实现收入未达到预期的原因为:按原预测,预计随着2023年不利因素消失,在手订单和待签订单数量将逐步回升,未来相关业务收入会有所增长。但实际2023年市场整体相对低迷,导致新签订单增长缓慢,特别是与工业生产、城市建设相关的业务,项目有所缩减或延期,导致2023年收入低于前期预测水平。2024年开始随着行业趋好,预计整体订单量后续有望回归到预测水平。
毛利率的预测方面,营业成本主要为光传感业务成本、光器件及光传感设备销售成本等,根据波汇科技母子公司历史年度毛利率,考虑收入的变动情况,预测各公司成本,然后汇总母子公司成本作为预测营业成本。披露的毛利率为综合毛利率,整体变动不大。2022年预测时采用了比较谨慎的预估,所以实际实现的毛利率略高于预测毛利率。净利润的完成率为83.51%,高于收入完成率。
上年收入预测数存在较大差异的原因是电网业务的增长未达预期以及部分管廊项目受财政收入的影响被延期或者缩减。2022年商誉减值测试中使用的预测依据合理,未进行减值计提,前期信息披露已充分提示相关风险。
(2)按业务类型列示波汇科技目前在手订单的详细情况,包括项目名称、订单金额、实施进展、已确认收入、预测期内项目每年预计可实现收入,毛利率水平,并据此说明公司 2023 年对波汇科技未来收入和毛利率可实现性的判断依据,本期商誉减值计提是否充分。
1)波汇科技截至2024年5月的在手订单情况,分业务类型汇总订单情况为:
单位:万元
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波汇科技的主要在手订单详细情况:
单位:万元
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2022年及2023年商誉减值测试中营业收入的预测如下:
单位:万元
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2023年公司预计2024年收入增长的原因为:光传感及光器件整体收入情况较2023平稳增长,主要预期增长点在于国家电网、国家管网等重点客户关系良好的维护及订单输出;光纤电网及综合管廊因结转前年度南方电网框架项目及管廊重点项目储备。同时,主要核心客户关系的进一步提升,以及新客户群体的再开拓,订单预期均较2023年有所突破,收入预期达38,498.03万元,同比增加约35%。
由于2022年预测2023年收入的完成率为69.21%,所以2023年商誉减值测试时,预测的2024年及以后年度的收入均较2022年商誉减值测试时预测的2024年及以后年度的收入均有一定幅度的减少。
截至2024年5月,波汇科技已签订的在手订单金额为27,593.79万元,其中根据合同约定和进度情况,预计在2024年当年完成项目验收并确认收入的金额为23,310.49万元,占预计2024年预测收入的比例为60.55%。
2022及2023年商誉减值测试中营业成本的预测:
单位:万元
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营业成本主要为光传感业务成本、光器件及光传感设备销售成本等,根据波汇科技母子公司历史年度毛利,考虑收入的变动情况,预测各公司成本,然后汇总母子公司成本作为预测营业成本。2023年商誉减值测试时收入较2022年商誉减值测试时收入下降,所以成本下降。
2022及2023年年商誉减值测试中毛利率的预测:
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2022年实际毛利率为51.09%,2023年实际毛利率为54.30%,商誉减值测试使用的毛利率出于谨慎性考虑选择均低于当年实际毛利率,2023年实际毛利率较2022年实际毛利率略有上升,所以2023年商誉减值测试使用的预测毛利率也略高于2022年商誉减值测试的毛利率。
截至2023年12月31日,公司商誉账面原值为25,214.89万元,其中波汇科技相关的商誉账面原值为24,683.96万元,2023年计提商誉减值1,048.10万元。
因此,2023年对波汇科技未来收入和毛利率的预测是合理的,本期商誉减值计提充分。
风险提示:公司已收购波汇科技100%股权,构成非同一控制下企业合并。截至2023年12月31日,公司商誉账面原值为25,214.89万元,其中波汇科技相关的商誉账面原值为24,683.96万元,2023年计提商誉减值1,048.10万元。如未来波汇科技经营状况恶化,将有可能出现商誉减值,从而对上市公司业绩产生不利影响。
会计师核查意见:
会计师针对上述事项履行了以下核查程序:
1)了解公司管理层与商誉减值相关的关键内部控制设计和运行的情况;
2)分析公司管理层进行商誉减值测试时采用的未来收入增长率、预测的毛利率、费用率以及折现率等关键假设的合理性,同时分析管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性;
3)取得公司管理层编制的有关商誉资产组可回收金额测算说明,将测算说明表所包含的财务数据与实际经营数据对比,分析测算说明表数据的合理性;
4)比较商誉所述资产组的账面价值与其可收回金额的差异,复核商誉减值测试计算是否准确,确认是否存在商誉减值情况;
5)访谈公司管理层,了解管理层对于波汇科技未来业务规划;
6)评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性,复核外部估值专家对资产组的估值方法及出具的评估报告,评价商誉减值测试的合理性。
经核查,会计师认为:波汇科技2023年商誉减值测试使用的预测依据合理,减值计提充分,前期信息披露已充分提示相关风险。
7.关于经营活动现金流。 年报披露,公司报告期内经营活动产生的现金流量净额-8.11 亿元,上年同期为-8.08 亿元。公司经营性现金流净额自上市以来连续七年为负,而公司近七年营业收入和净利润总体呈增长趋势。其中收到其他与经营活动有关的现金 2.96 亿元,同比增长 165.89%;支付其他与经营活动有关的现金 5.99 亿元,同比增长 56.49%。2022 年年报工作函回复显示,公司已通过加大应收账款回收力度、提升存货周转效率等方式改善现金流情况。请公司:(1)结合本期收到、支付其他与经营活动有关的现金主要去向,包括对手方名称、交易背景、关联关系等,说明两者本期同比增长的原因,是否存在资金流向控股股东及其他关联方的情形;(2)结合报告期内应收账款的账龄结构变化、存货周转情况等,说明本期未能改善现金流状况的具体原因,前期已实际采取的催收措施,后续拟实施的其他改善现金流状况措施。
公司回复:
(1)结合本期收到、支付其他与经营活动有关的现金主要去向,包括对手方名称、交易背景、关联关系等,说明两者本期同比增长的原因,是否存在资金流向控股股东及其他关联方的情形;
1)报告期公司收到其他与经营活动的有关现金如下:
单位:万元
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本期收到其他与经营活动的有关现金较2022年增加18,489.73万元,差异较大的项目主要是政府及园区补助增加7,228.93万元,保证金增加5,830.60万元,期初受限货币资金增加4,193.49万元。按项目具体信息如下:
①本期收到的主要政府及园区补助有:
单位:万元
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②本期收到的主要的保证金的明细有:
单位:万元
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③收到的往来款及备用金
单位:万元
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