（上接106版）
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注：上海紫锡光学技术有限公司后由于股权变更，自2023年1月不纳入合并范围，公司其他应付款上海紫锡光学技术有限公司款项不再被合并抵消。
④收到的其他
单位：万元
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注：青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更，自2023年1月不纳入合并范围，上海波汇科技有限公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
⑤收到的期初受限货币资金明细为：
单位：万元
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2）报告期公司支付的其他与经营活动有关的现金如下：
单位：万元
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本期支付的其他与经营活动的有关现金较2022年增加21,612.15万元，差异较大的项目主要是付现的其他期间费用增加14,073.48万元，期末受限的货币资金增加5,681.95万元。
①本期付现的费用主要为：
单位：万元
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注：研发材料主要为公司研发过程中消耗的各类材料，包括管件、阀件、泵件等；其他服务费主要为管理费用中劳务外包服务费和销售费用中的市场拓展费用。
②支付的投标保证金和押金
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③往来款和备用金
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④支付的期末受限的货币资金明细为：
单位：万元
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综上，公司收到的其他与经营活动有关的现金较年初数增加主要由于本期收到的政府补助增加以及收到的年初受限货币资金增加所致；支付的其他与经营活动有关的现金增加主要由于本期期间费用增加，支付的付现费用增加以及扣除的期末受限货币资金增加所致，不存在资金流向控股股东及其他关联方的情形。
（2）结合报告期内应收账款的账龄结构变化、存货周转情况等，说明本期未能改善现金流状况的具体原因，前期已实际采取的催收措施，后续拟实施的其他改善现金流状况措施。
1）公司报告期内应收账款周转率、存货周转率及1年以上账龄应收账款占比情况如下：
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报告期内公司应收账款周转率及存货周转率同比下滑0.45和0.41，1年以上账龄应收账款占比上升了7.92%，应收账款回款速度及存货周转效率均有所下降。
公司本期应收账款周转率下降，1年以上账龄占比上升，主要是由于半导体行业整体受国际环境影响，客户回款不达预期，具有合理性，详见问题2（1）回复。公司本期存货周转率下降，主要是由于业务扩张及应对供应链紧张而采取的备货策略，具有合理性，详见问题5（2）回复。
本期未能改善现金流状况的具体原因：
公司因为半导体行业整体受国际环境影响，整体客户回款不达预期，半导体设备类业务项目交付及回款均有不同程度的延迟。同时公司为了强化业务的拓展，应对供应链紧张而采取的备货策略，以及加大了研发先进制程产品的投入，以跟动核心下游的产能扩张，故本期经营现金流状况未得到改善。
2）前期已实际采取的催收措施
公司健全了应收账款管理机制，建立应收账款例行会议沟通机制，强化了应收账款催收工作和销售回款考核，将其纳入了销售人员的绩效考核，进一步加大了应收账款的回收力度。
3）后续拟实施的其他改善现金流状况措施
①公司继续加强半导体设备业务的发展，尽快恢复原有客户的项目交付进度，同时积极拓展新客户，进一步带动整体回款速度，同时加重客户回款指标在绩效考核中的权重，加强销售端回款。
②随着公司业务规模进一步扩大以及供应链国产化率的进一步提高，公司将争取从供应商处获得更长的信用账期支持。
③公司继续发展和拓宽融资渠道，适当时机引入战略投资者，以及保持充分足够的债权授信额度来支持公司业务的发展。
④公司将积极处置以前年度的对外投资项目，加速回笼现金。
风险提示：公司业务生产所需的现金流出早于客户回款的现金流入，且存在一定间隔时间，在公司业务发展的上行周期，公司生产经营所占用的流动资金逐年增加，叠加持续扩大在半导体设备的研发、管理团队及市场开拓相关投入的影响，导致购买商品、接受劳务支付的现金增长幅度快于销售商品、提供劳务收到的现金，使得经营活动现金流量持续为负。如未来公司经营活动现金流量净额为负的情况仍出现并持续，公司可能会存在营运资金紧张的风险，进而可能会对公司业务持续经营产生不利影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
1）获取收到、支付其他与经营活动有关的现金中收到或支付的往来款明细，抽查上述明细原始凭证及收款或付款单据，检查其是否真实；
2）检查大额费用支出凭证及相关合同；
3）通过公开信息查询公司主要交易对手方基本情况，了解其与公司的合作背景及关联关系。
4）对期末受限货币资金进行函证，函证比例及回函比例均为100%；
5）检查公司现金流编制是否正确，其现金流分录是否正确；
6）复核公司2022年和2023年存货周转率以及应收账款周转率，分析存货周转率和应收账款周转率下降的原因；
7）访谈管理层，了解前期采取的催收措施未能改善现金流的原因，及公司后续拟采取的改善现金流状况的措施。
经核查，会计师认为：公司收到的其他与经营活动有关的现金增加主要是本期收到的政府补助增加，收回部分保证金以及期初受限货币资金，本期支付的其他与经营活动有关的现金增加主要是付现费用增加以及期末受限货币资金，不存在资金流向控股股东及其他关联方的情形。公司应收账款周转率下降主要由于半导体行业整体受国际环境影响，客户回款不达预期造成的，存货周转率下降主要是由于业务扩张及应对供应链紧张而采取的备货策略。
8.关于投资活动现金流。 公司投资活动产生的现金流净额自上市以来连续七年为负，累计净流出 35.15 亿元。其中，近五年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 2.4 亿元、5.83 亿元、9.22 亿元、6.30 亿元、6.49 亿元；而同期公司固定资产、在建工程、无形资产账面价值合计分别变动 3.58 亿元、4.99亿元、4.34 亿元、5.65 亿元、5.79 亿元，与支付的现金金额差异较大。请公司：（1）列示相关投资活动现金流出情况，包括标的名称、交易对方、关联关系、交易金额、交易发生时间、付款时间、期末余额、累计收益等，核实相关交易是否具备商业实质，资金是否流向实控人或其他关联方，说明上市以来连续七年投资活动现金流净额为负的具体原因；（2）说明投资涉及拟购建资产具体内容及期后进展等，并结合相关资产形成情况、折旧摊销、减值等情况，说明公司相关资产增加金额明显小于投资金额的原因；（3）结合投资收益情况，说明是否存在投资回收风险。
公司回复：
（1）列示相关投资活动现金流出情况，包括标的名称、交易对方、关联关系、交易金额、交易发生时间、付款时间、期末余额、累计收益等，核实相关交易是否具备商业实质，资金是否流向实控人或其他关联方，说明上市以来连续七年投资活动现金流净额为负的具体原因；
2023年投资活动现金流出的情况为：
单位：万元
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1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，主要是本年精密制造等公司本期购置较多机器设备以及嘉定气站二期项目、江苏启微二期项目以及天津波汇项目等工程支出，本期其大额发生明细为：
单位：万元
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公司购建的在建工程、固定资产及其他长期资产均为公司生产经营所需，相关供应商均为非关联方，公司不存在资金通过在建项目流向控股股东及其关联方的情况。
2）投资支付的现金
单位：万元
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3）支付其他与投资活动有关的现金（处置子公司收到的现金净额负数）
单位：万元
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上市以来连续七年投资活动现金流净额为负数主要是由于公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大。公司结合下游集成电路发展周期制定了近十年的扩张发展战略，通过在研发端投入重资开发产品平台以及积极进行产能扩张，增强现有产品竞争力及获得新产品、新业务的发展机会，主要包括系统集成业务、制程设备及电子材料等业务。从2017年至2023年，公司年度新增订单从6.7亿元攀升至近133亿元（含5-15年长期订单），营业收入从3.7亿元增长到31.5亿元，战略目标初步达成。
为满足生产经营需要，截止至2023年12月31日，公司已经建成37万平米的生产和服务基地，另有7万平米建设中，包括启东生产基地（启微厂房一期和二期），合肥生产基地（合肥至微半导体和合肥至汇厂房项目），波汇科技园项目，嘉定气站一期和二期工程，北方生产基地（天津至汇）以及部分机器设备投入，同时公司承接了较多政府研发项目，目前公司的产品线布局和产能建设已经能够支持年度百亿订单的交付。
因此，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金处于高位，投资活动现金流净流量持续为负数。
（2）说明投资涉及拟购建资产具体内容及期后进展等，并结合相关资产形成情况、折旧摊销、减值等情况，说明公司相关资产增加金额明显小于投资金额的原因
投资涉及拟购建资产具体内容及期后进展情况如下：
单位：万元
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公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与相关资产增加的差异原因如下：
单位：万元
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备注1：其他相关调整明细如下表：
单位：万元
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注：差异主要是由于汇率变动对期初期末固定资产等长期资产的账面数的影响。
如上表，近五年公司相关资产增加金额小于投资金额，合计金额为42,202.79万元，原因及明细金额如下：长期资产的折旧和摊销调增金额为43,939.26万元；合并范围变动的影响金额为19,848.24万元；计入相关资产的员工薪酬调整入“支付给职工及为职工支付的现金”，调减金额为10,499.76万元；计入相关资产的存货领用调整入“购买商品、接受劳务支付的现金”，调减金额为8,365.95万元；计入相关资产的资本化利息调整入“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，调减金额为3,178.86万元；相关资产的内部结转，调减金额为5,026.63万元；计入相关资产的折旧摊销，调减金额为623.38万元；相关资产对应的期末应付款变动，调减金额为4,715.87万。
（3）结合投资收益情况，说明是否存在投资回收风险
本年度投资收益情况为：
单位：万元
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本期权益法获得的投资收益主要是根据贵州威顿晶磷投资比例确认的投资收益1,801.28万元，处置威顿晶磷获得的投资收益主要为对外转让威顿晶磷股权获得的投资收益。
截至2023年12月31日公司对外投资情况为：
单位：万元
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1）不存在投资回收风险的投资项目
单位：万元
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投资期末余额高于享有的被投资单位净资产金额的投资项目有：
单位：万元
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上表所列投资项目如果考虑投资标的未来盈利及增值能力，以上投资不存在回收风险，具体原因如下：
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会计师核查意见：
会计师执行的核查程序：
1）了解公司固定资产及其他长期资产相关的内部控制，并对相关内部控制运行有效性进行评价；
2）了解、评价和测试管理层与投资循环及付款相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
3）获取公司在建工程项目和其他长期资产明细表，检查增加相关的原始凭证，包括设备采购合同、发票和款项支付情况；
4）获取主要投资活动相关的合同、付款银行单据，确认股权投资的股权比例和持有时间，检查股权投资核算方法的合理性；
5）对重大在建工程项目执行实地查看程序，实地查看设备安装、工程建设情况，向相关人员了解并观察在建工程的建设情况，检查在建工程是否存在及转固是否及时；
6）通过公开信息查询公司主要交易对手方基本情况，了解其与公司的合作背景及关联关系；
7）获取主要被投企业年度审计报告或者财务报表，关注被投企业的资产总额、净资产、营业收入、利润总额、净利润、货币资金等关键财务指标以及被投企业估值报告，关注被投企业业务开展情况、盈利情况以及是否出现超额亏损等，检查被投企业是否存在投资收回风险；
8）获取公司现金流量表，对相关投资活动支出进行复核，确保现金流量表编制的准确性。
经核查，会计师认为：与投资相关的现金流出均具有相关交易具备商业实质，资金未流向实际控制人或其他关联方，相关资产的增加金额明显小于投资金额的原因合理，对外投资项目不存在投资回收的风险。
上海至纯洁净系统科技股份有限公司
2024年7月9日
