“北+H”步伐加快 中小企业开辟融资新渠道

◎记者 张雪

7月10日晚，康乐卫士公告称，公司拟发行不超过1.08亿股境外上市普通股并在港交所上市，并已于当天获得中国证监会备案。公司向成为“北+H”第一股又迈了一步。

上海证券报记者注意到，在北京证券交易所与港交所在京签署合作谅解备忘录（下称“备忘录”）一周年之际，已有更多中小企业开始探索两地上市的新模式，以期借助两地市场加速发展。比如，贝特瑞近日在其公众号上透露与港交所的“互动”，另有个别新三板企业积极冲刺港交所。

康乐卫士获境外上市备案通知书

康乐卫士公告，公司拟发行不超过1.08亿股境外上市普通股并在港交所上市。证监会对企业境外发行上市备案信息予以确认。公司本次境外发行上市尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联合交易所有限公司等相关政府机关、监管机构、证券交易所的批准、核准，该事项仍存在不确定性。

回溯此前公告，今年1月29日，康乐卫士向港交所递交了发行境外上市外资股（H股）股票并在港交所主板挂牌上市的申请，并于同日在港交所网站刊登了本次发行上市的申请资料，成为2023年6月北交所与港交所签署谅解备忘录后，首家递交H股上市申请的北交所上市公司。

作为北交所开市以来首家采用第四套标准申报并成功上市的创新生物医药企业，康乐卫士于2023年3月15日登陆北交所，公开发行股票700万股，共募集资金2.94亿元，成为北交所人用疫苗第一股。2023年12月，公司股票被纳入北证50样本股。

公开资料显示，康乐卫士成立于2008年，专注于重组蛋白疫苗的研发与产业化。截至2023年末，公司合计拥有8个在研重组候选疫苗产品，其中3价HPV疫苗、9价HPV疫苗（女性适应症）和9价HPV疫苗（男性适应症）均已进入Ⅲ期临床，9价HPV疫苗同时在印度尼西亚开展女性Ⅲ期临床试验，15价HPV疫苗已取得国家药监局核准签发的临床试验批准通知书，公司另有多个在研项目处于临床前研究阶段。

如果顺利登陆港交所，康乐卫士将成为首家“北+H”两地上市企业。

根据备忘录，北交所和港交所将支持双方市场符合条件的已上市公司在对方市场申请上市。两所还将在项目课题研究、市场推广、人员培训交流、投资者服务等方面开展合作。

安永认为，内地企业启动赴港上市工作的数量在今年三四月开始明显增多，相信第三季度申请企业数量会大增。行业人士表示，港交所或将成为更多中小细分龙头企业冲刺资本市场的新选择。

多家中小企业“动心”港交所

记者注意到，尽管目前除康乐卫士之外，北交所还未有其他公司公告有意冲刺港股，但已有一些优质公司开始了与港交所的“互动”。

贝特瑞7月9日在公众号透露，港交所董事总经理、市场拓展联席主管鲍海洁，环球上市服务部副总裁李闻涛等一行拜访了贝特瑞集团深圳总部。

据悉，港交所代表此次来访旨在了解贝特瑞作为全球新能源正负极材料供应商的业务优势以及对于海外融资的看法，并探讨港交所在支持新能源行业发展方面的战略和举措。双方还就资本市场如何更好地支持和促进新能源行业的可持续发展进行了交流与探讨。

此外，也有新三板积极冲刺港股上市，正信光电、讯众股份近期公告拟发行H股。

正信光电作为新三板最大光伏企业之一，目前已提交IPO上市申请材料。招股书显示，正信光电主要生产及销售全系列光伏组件，包括用于家庭客户、工商业企业及电站项目的标准化光伏组件，以及用于各种应用场景的场景化光伏组件。

讯众股份作为智能云通信建设与服务商，是国内少数能够提供全栈式云通信服务的企业之一，从方案咨询到技术支撑、从通信资源供应到业务场景结合，为客户提供多维度、多层次的服务，完整覆盖企业营销、运营及生产端的全产业链信息通信服务需求，降低了客户同时对接多个供应商及业务系统的难度。

事实上，从去年底以来，港股市场就有多家来自新三板的公司，主要形式是从新三板摘牌后赴港上市，包括经纬天地、美中嘉和、富景中国控股、宜搜科技等。

此外，新三板挂牌公司天图投资于2023年10月登陆港交所，成为首家“新三板+港股”两地挂牌的创投机构。