际华集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告
信息披露监管工作函的回复公告
证券代码：601718 证券简称：际华集团 公告编号：临2024-036
际华集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告
信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
际华集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“际华集团”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于际华集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0548号）（以下简称“《工作函》”）。根据《工作函》要求，现将有关问题回复如下：
一、关于经营情况和资金状况
1.关于主营业务。年报显示，报告期公司实现营业收入115.61亿元，同比下降25.1%，归母净利润1.82亿元，同比下降17.64%，扣非后归母净利润-1820万元，自 2015年以来连续为负。公司主营军需品业务、民品业务、贸易及其他业务，主要产品包括职业装、职业鞋靴、纺织印染、防护装具等。报告期纺织服装制造业务实现营业收入111.03亿元，同比下降11.25%，自2016年以来呈下降趋势；毛利率12.82%，同比减少0.29个百分点。报告期贸易及其他业务实现营业收入8.76亿元，同比下降74.15%，毛利率9.38%，同比增加6.61个百分点。报告期销售费用3.64亿元，同比增长7.94%，销售人员人数同比下降8.75%。
请公司：（1）分业务板块披露近3年主营业务开展情况，包括采购及销售模式、主要供应商和客户名称、合作年限、交易内容、交易金额、期后回款及变动情况，公司与供应商、客户是否存在关联关系或其他应说明关系；（2）结合业务模式，说明各板块收入确认政策及依据，是否符合企业会计准则的规定，是否存在提前确认收入、跨期确认成本费用等情形；（3）说明贸易及其他业务收入同比大幅下降的情况下，毛利率明显增长的原因及合理性；（4）结合经营计划、销售策略等，说明销售收入下降、销售人员减少情况下销售费用增长的原因及合理性；（5）结合所属行业发展趋势、竞争格局、行业地位、收入成本构成及变动情况等，说主营制造业务收入连续下滑、毛利率同比下降的具体原因，相关趋势是否具有持续性。请年审会计师对问题（1）-（4）发表明确意见。
公司回复：
（1）分业务板块披露近3年主营业务开展情况，包括采购及销售模式、主要供应商和客户名称、合作年限、交易内容、交易金额、期后回款及变动情况，公司与供应商、客户是否存在关联关系或其他应说明关系；
1）主营业务开展情况：
单位：亿元
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近3年，公司的主营业务收入分别为：151.06亿元、152.24亿元、112.53亿元，其中军品收入分别为23.78亿元、53.65亿元、55.03亿元；民品收入分别为64.80亿元、71.45亿元、56.01亿元；贸易及其他收入分别为66.16亿元、33.88亿元、8.76亿元；近年来，公司做实做精主业，贸易量逐年递减，同时加大了行配服、工装民品和外贸市场的拓展力度，优化调整了“十四五”规划，确定了“功能性防护性材料引领者”“职业装引领者”的目标，加大功能性、防护性面料及服装的研发投入，利用公司在B端市场的资源优势，采用新材料、新工艺、新技术，承接行配和央企工装领域的鞋服设计定型和标准制定工作，民品订单呈现稳步上升态势，抗风险能力提升。2023年，在面临纺织服装行业整体下行、应急物资需求大幅下降的不利形势下，公司在功能性、防护性产品上发力，部分细分市场形成了一定支撑。国内贸易业务实施收缩战略，2022年全面关停了国内贸易业务；同时充分发挥军需品出口资质的优势，加大海外市场开拓力度并取得成效，国际军需品贸易订单、效益同步提升。
2）采购情况：依据采购管理相关制度，公司采购方式主要有公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询比价。分业务板块近三年主要供应商如下：其中各类供应商按品类供应原材料并结算，按订单需求用于生产，因此供应商未区分专属于军品或民品。
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注：石家庄际华资产管理有限公司井陉纸箱分公司系公司母公司之控股子公司。
3）销售情况：公司的重点市场在B端市场，军队、政府、央企是主流市场，近三年来，公司加大转型力度，推动从B段向C端、从线下向线上的综合业态和模式延伸，加大资源配置投入，加强科技创新，推动统一品牌建设，提升品牌赋能；公司适应新业态新模式，加大了对智能化、信息化和柔性生产的技改投入。目前在军品方面，公司主要通过市场公开招标采购取得。在民品方面，公司通过线上线下多种渠道进行销售，线上通过在京东、天猫、抖音开设店铺进行销售；线下主要通过市场公开招标采购、发展经销商开设线下门店进行产品经销。在外贸方面，公司加强与一些国际品牌方合作，积极参加国际展览提升品牌知名度和影响力。
近三年主要客户如下：
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注：聚联智汇水务科技有限公司系公司母公司之控股子公司。
上海锦燧国际贸易有限公司、苏州创元和赢资本管理有限公司、上海中泰多经国际贸易有限责任公司、浙江杭实浈华供应链有限公司、华泰长城国际贸易有限公司、远大橡胶有限公司、青岛鸿凯常赢国际贸易有限公司、中垠融通（上海）国际贸易有限公司既是公司的客户，也是公司的供应商。公司开展贸易品种为橡胶、聚乙烯等大宗商品，部分交易对手为贸易商，在交易价格合适的情况下，可能从交易对手购买相关的贸易产品，在不同时点也可能向同一交易对手销售部分同类或不同类的贸易产品，但购销业务相互独立。涉及金额列表如下:
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主要客户期后回款情况如下：
单位：万元
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（2）结合业务模式，说明各板块收入确认政策及依据，是否符合企业会计准则的规定，是否存在提前确认收入、跨期确认成本费用等情形；
业务模式：公司主营的业务板块分为军品业务、民品业务、贸易及其他业务。
军品销售收入，按照军方要求的交货期进行发货，取得接收单位验收单据后确认收入；
民品销售收入，主要是传统的线下销售和新拓展的线上销售，线下主要客户为B端客户，主要包括消防、公安、司法、检察院、法院、工商、税务、铁路、交通等国家统一着装部门以及央企、大中型企业，按照客户要求进行发货，并经客户验收取得验收回执或物流签收单后确认收入，线上销售收入以客户在电商平台确认收货为销售收入确认的时点。
贸易业务，分为国际贸易及国内贸易，国际贸易依据出口合同、销售出库单、报关单、提单等资料进行确认收入。国内贸易业务收入确认的政策及依据与民品销售一致。
营业收入总额法净额法确认的标准：《企业会计准则第14号一一收入》第三十四条，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
公司根据合同条款和交易实质，判断向客户转让商品前是否能够控制该商品。如果能控制，表明公司承诺自行向客户提供该商品，公司作为主要责任人，按“总额法”确认收入；如果不能控制，表明公司是安排他人向客户提供该商品，即为他人提供协助，公司作为代理人，按“净额法”确认收入。
2023年制造业营业收入总额法净额法确认情况：军品收入全部符合总额法确认的标准，均按照总额法确认收入。民品收入全部符合总额法确认的标准，均按照总额法确认收入。
贸易总额法确认收入情况：
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近三年贸易总额法净额法确认收入情况表：
单位：万元
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根据企业会计准则的规定，企业在客户取得相关商品控制权时确认收入。本公司收入确认的依据符合企业会计准则的规定，不存在提前确认收入、跨期确认成本费用等情形。
（3）说明贸易及其他业务收入同比大幅下降的情况下，毛利率明显增长的原因及合理性；
1）公司进一步聚焦主责主业，已经关停退出际华岳阳新材料科技有限公司（下称“新材料公司”）全部贸易业务并已注销该公司，（2022年新材料公司贸易业务收入20.69亿元，毛利率为2.07%，开展的贸易业务内容主要为橡胶及聚乙烯。）关停新兴际华国际贸易有限公司（下称“际华国贸公司”）国内大宗贸易业务，（2022年际华国贸公司国内贸易业务收入1.19亿元，毛利率为0.55%，开展的贸易业务内容主要为橡胶。）导致贸易业务收入同比大幅减少。
2）2023年毛利率明显增长原因：关停压缩上述毛利率在0.5~2%的国内大宗贸易业务后，公司2023年贸易业务主要为军需品国际贸易业务，开展的国际贸易业务内容主要为服装鞋靴、防弹装备产品、特种车辆等，毛利率水平在6~10%，导致贸易业务收入虽然降低但毛利率上升。
2022年贸易及其他业务收入33.88亿元，综合毛利率2.77%，其中国内贸易业务26.76亿元，毛利率1.23%，剔除国内贸易外的贸易及其他业务收入7.12亿元，综合毛利率8.57%。2023年公司已全面关停上述低毛利率的国内贸易业务，贸易及其他业务收入8.76亿元，综合毛利率9.38%，同比略有增长。
（4）结合经营计划、销售策略等，说明销售收入下降、销售人员减少情况下销售费用增长的原因及合理性；
①公司根据经营计划调整了营销组织架构，聚焦细分市场
2022年初，公司整合内部企业营销资源，加大在军品、行配、职业装、外贸等细分市场的开拓力度，调整营销组织架构，升级营销体系。从总部层面建立了营销中心，分业务条线开拓市场，招投标费用同比增加375.82万元。
②公司根据销售策略加强了营销团队建设，推进人员精干化
公司销售策略增强了对职业装行配领域、应急等市场的开拓力度，对参与国际贸易人员进行了精简和优化，销售人员数量2023年比2022年减少了8.75%。为提高销售团队的效率和业绩，公司增加在出差开拓市场、专业培训、激励奖励上的投入，国际贸易的差旅费同比增加986.46万元，其中非洲、中东及拉美等海外市场开拓力度较大。
③加大新业态模式的人力资源和费用投入
公司加大了统一品牌建设和电商业务的投入，2022年成立了际华防护科技有限公司，主攻个人防护产品的线上市场；2023年底成立杭州电商中心，推进B端向C段、线下向线上的多业态布局，营销费用增加。
④开拓新领域新客户，提升维保服务和个性化服务
公司在新市场新领域新客户开拓方面加大了布局，成立了际华高级定制中心，以个性化服务提升带动B端市场。业务招待费同比增加388.65万元。
⑤加大品牌建设和策划投入
2023年，公司加强品牌管理策略，通过线上线下扩大宣传面，研发展示新产品及新技术新功能，2023年展览费同比增加558.73万元。
（5）结合所属行业发展趋势、竞争格局、行业地位、收入成本构成及变动情况等，说主营制造业务收入连续下滑、毛利率同比下降的具体原因，相关趋势是否具有持续性。
根据国家统计局数据，2023 年全国规模以上工业企业纺织服装、服饰业营业收入同比下降 5.4%；纺织业同比下降 1.6%；皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入同比下降 5.8%；根据海关总署统计数据，2023年全国纺织品服装出口同比下降8.1%。
受行业下行影响，公司2023年较2022年制造业收入同比下降，一是受行业趋势和竞争格局影响，纺织业务下降1.14亿元，二是2022年公司提供防疫物资10亿元，收入同比减少。
毛利率下降的主要原因：军品市场毛利率主要受军方采购政策、竞争环境、产品结构等综合因素影响，2023年军品毛利率有所下降。同时近年来公司着重开发新市场、新产品，加强研产销协同，民品业务毛利率略有增长。因此综合呈现，制造业毛利率总体下降0.29%。
相关趋势分析：从行业地位和客户群体看，公司是中国军队、武警部队军需品采购的主要供应商，是国家统一着装部门和单位以及其他职业装着装行业的主要供应商，同时公司拥有军需品出口资质。因此，公司在军需品、统一着装部门制服及央企、行业制服等市场的领先份额以及良好的客户关系没有变化。从研发支撑看，公司围绕功能性防护性材料等主业领域加大资源配置力度，“1+4+N”研发体系持续完善，2023年，际华皮革皮鞋研究院正式投入运营，际华职业装研究院数字化设计室建设完成，纺织印染研究院筹建并奠基，际华高级定制中心、际华职业装时尚设计中心、际华服装工程技术中心组建完成，这为进一步提高产品附加值打下了基础。从降本压费看，公司加快推进数字化转型，业财一体化项目和企业智能生产线改造扎实推进，集约化、专业化生产格局加快形成。因此，公司具有稳定发展和持续提升发展质量和效益的能力。
通过对上述分析，公司收入和毛利率的下滑不具有持续性。
会计师核査程序及核査结论：
（1）会计师核査程序
核查程序包括但不限于：
①了解、评价管理层对销售收入内部控制设计的合理性，并测试了关键控制执行的有效性；
②针对重要客户和供应商，通过公开信息检查是否与际华集团存在关联方关系；
③检查收入确认政策，判断是否符合《企业会计准则》的要求；
④获取报告期内销售清单，对报告期内记录的收入交易选取样本，对销售合同、发票、出库单、签收单、报关单、提单等支持性文件进行核对，评价相关收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；
⑤对营业收入及毛利率按年度、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
⑥对资产负债表日前后记录的收入、成本、费用交易，选取样本，核对出库单、签收单及其他支持性文件，评价收入、成本、费用是否被记录于恰当的会计期间。
⑦结合应收账款函证，向主要客户函证本期销售金额及应收账款余额；
⑧检查重要销售费用发生的原始入账单据，核实销售费用的真实性；
⑨对营业收入及各项成本费用进行截止测试，核实是否存在提前确认收入、跨期确认成本费用的情形。
（2）核査结论
经核查，公司主要供应商中，石家庄际华资产管理有限公司井陉纸箱分公司与公司存在关联关系，其为公司母公司的控股子公司，其他主要供应商无关联关系；公司主要客户中，聚联智汇水务科技有限公司与公司存在关联关系，其为公司母公司的控股子公司，其他客户无关联关系。收入确认政策及依据符合《企业会计准则》的规定，未发现存在提前确认收入、跨期确认成本费用的情形；在贸易及其他业务收入同比大幅下降的情况下，毛利率明显增长具备合理性；在销售收入下降、销售人员减少情况下销售费用增长具备合理性。
2.关于货币资金及有息负债。年报披露，公司货币资金期末余额67.76亿元，同比增长24.34%，利息收入1.16亿元，同比下降24.1%，受限货币资金期末余额2.8亿元。有息负债期末余额21.34亿元，利息费用7723万元。请公司：（1）结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明货币资金增长但利息收入下降的原因，利息收入和货币资金规模是否匹配；（2）结合行业特点、业务模式、资金支出具体安排等，说明在货币资金规模较大情况下存在大额有息负债的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在较大差异；（3）除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1）结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明货币资金增长但利息收入下降的原因，利息收入和货币资金规模是否匹配；
2023年及同期货币资金月度余额表如下：
单位：亿元
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2022年及同期货币资金月度余额表如下：
单位：亿元
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单位：亿元
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1）货币资金增长但利息收入下降的原因：
一是以前年度因资产转让，相关债权计息，因债权已按约定偿还，利息收入同比下降。具体事项为：公司于2020年1月17日召开2020年第一次临时股东大会审议通过了关于《转让资产暨关联交易》的议案，根据转让协议之约定，标的企业所欠本公司债务由标的企业在2022年12月31日前分3期付清，且所欠债务自股权转让协议生效之日至标的企业实际支付之日的利息按照同期人民银行贷款基础利率LPR计算，连同债务款项一并支付。该利率高于银行存款利率，该债权款及利息已于2022年偿还完毕，2023年不存在该情况。故利息收益同比下降0.32亿元。
二是公司存款利率降低影响。本公司货币资金主要存放于光大银行、民生银行、工商银行、农业银行、财务公司等金融机构，主要存款类型为协定存款、活期存款等。近年来，存款利率呈下行趋势，2023年月均存款54.84亿元，比2022年增加10.77%（主要系公司转让陕西际华园开发建设有限公司（下称“陕西际华园”）等非主业股权回笼资金所致），月均资金规模因素导致利息收入同比增加0.13亿元；但2023年平均存款利率2.12%，同比下降0.32个百分点，利率因素导致利息收入同比降低0.18亿元。月均存款的增加和存款利率降低综合影响公司存款利息收入同比下降0.05亿元，降幅4.13%。
2）利息收入和货币资金规模是否匹配：
2023年利息收入为1.16亿元，公司月均货币资金为54.84亿元，利息收入占货币资金2.12%。2022年利息收入1.53亿元，剔除因股权转让产生的利息收入0.32亿元后为1.21亿元，公司月均货币资金49.51亿元，同口径利息收入占货币资金2.44%。
随部分商业银行降低存款利率，综合存款利率下滑0.32个百分点，最终综合导致存款利息收入同比降低0.05亿元。利息收入和货币资金规模是匹配的。
（2）结合行业特点、业务模式、资金支出具体安排等，说明在货币资金规模较大情况下存在大额有息负债的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在较大差异；
在货币资金规模较大情况下存在大额有息负债的原因及合理性：一是从资金结
构分析，货币资金期末余额为67.76亿元，其中包含募集资金17.01亿元(全部存放在民生银行活期账户协定存款中)，占货币资金总额的25%，此部分资金仅能用于募投项目等，其他资金用于投资活动或日常经营活动。二是从公司几大业态来看，纺织、胶布鞋存在前期铺货、年底集中回款为行业常态，铺货期间约占用4-6亿元，从3月份开始到12月份回款占用9个月；军队行配等重点客户订单批量结算周期在5-6个月左右，资金占用规模在20-25亿元左右。三是部分子企业年底货币资金充裕，货币资金在1亿元以上的子企业共计8户，其货币资金合计22.93亿元，但部分子企业货币资金较为紧张，根据《际华集团股份有限公司货币资金管理办法》子企业之间严禁资金拆借，故公司本级从外部取得借款支持企业的生产经营资金需求，借款规模达1亿元以上的企业共计6户，其融资规模达13.20亿元。综上，公司需从外部融资满足生产经营资金需求，部分企业资金盈余，部分企业资金短缺需要外部借款。
与同行业可比公司的货币资金规模和有息负债规模相比处于中等水平，详见下表：
单位：亿元
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数据来源：巨潮资讯网，为保持口径可比，货币资金为合并资产负债表的货币资金，有息负债为合并资产负债表的短期借款+长期借款+一年内到期的非流动负债+应付债券。
（3）除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。
经核查，除已披露的受限货币资金外，公司不存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排；不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况。
会计师核査程序及核査结论：
（1）会计师核査程序
核查程序包括但不限于：
①了解、评价并测试了管理层与货币资金日常管理相关的关键内部控制；
②取得已开立银行结算账户清单及企业信用报告，并与账面记录及披露情况进行核对；
③取得银行对账单、网上银行流水，对银行存款发生额执行从对账单到账面和从账面到对账单的双向核对程序；
④计算银行存款占资产总额、定期存款占银行存款的比例，比较本期与前期的数据，检查是否存在异常和重大变化，期末货币资金结存量和暂时闲置资金量是否异常，是否明显超过业务周转所需资金，分析合理性；
⑤抽查大额货币资金收支，贷款，检查原始凭证是否齐全、有无授权批准、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。检查是否存在非营业目的的大额货币资金转移，并核对相关账户的进账情况；
⑥根据银行存款平均余额和存款平均利率复核利息收入；
⑦实施函证程序，核实是否存在未披露的所有权受限的货币资金及其他借款。
（2）核査结论
经核查，未发现利息收入和货币资金规模不匹配的情形；货币资金规模较大情况下存在大额有息负债具备合理性，与同行业可比公司不存在较大差异；除已披露的受限货币资金外，不存在其他质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。
3.关于在集团财务公司存款。年报披露，报告期公司在控股股东全资子公司际华集团财务公司合计存入274.83亿元，合计取出268.55亿元，期末存款余额为34.86亿元；在际华集团财务公司贷款金额5.6亿元，还款金额3亿元，期末贷款余额2.6亿元。自2021年际华集团财务公司成立以来，公司在该公司的存款规模远大于贷款规模。同时，公司存在较大规模贷款，期末短期借款、长期借款和应付债券余额分别达3.95 亿元、10.26亿元和5.29亿元。 请公司：（1）分类型列示2021年以来在际华集团财务公司存款情况，包括年度及季度发生额、日均余额、利率、利息收益、能否随时支取及实际支取情况，说明与商业银行可比存款产品收益水平是否存在较大差异；（2）分类型列示2021年以来公司在集团财务公司贷款情况，包括年度及季度发生额、利率、利息费用、日均余额等，说明在际华集团财务公司的融资成本与可比商业银行贷款产品是否存在较大差异；（3）结合集团财务公司的资产负债情况、资金状况、吸收存款和发放贷款情况，评估并说明公司在集团财务公司存款是否存在支取受限或到期无法足额赎回的风险；（4）结合上述情况，说明公司在际华集团财务公司存款规模远超贷款规模，同时从外部大额贷款融资的原因及合理性，公司在财务
公司的存款是否存在潜在的合同安排或限制性用途，是否存在资金被控股股东或其他方实际使用等变相侵占上市公司利益的情形。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1）分类型列示2021年以来在际华集团财务公司存款情况，包括年度及季度发生额、日均余额、利率、利息收益、能否随时支取及实际支取情况，说明与商业银行可比存款产品收益水平是否存在较大差异；
1）新兴际华集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）于2021年1月27号取得金融许可证。际华集团及所属企业于2021年6月15日开始在财务公司开立结算账户，开展存款业务及资金结算业务等。2021年以来，际华集团及所属企业在财务公司存款数据详见下表，自财务公司成立至今，所有企业客户均能随时支取资金，未发生过无法支取的情况。
公司及所属企业账户余额及变动明细表
单位：万元
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公司在财务公司的存款能够随时支取，近三年实际支取情况见下表：
近三年实际支取情况明细表
单位：万元
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2）从收益水平来看，财务公司各项存款利率均在中国人民银行公布的存款利率基础上进行上浮，上浮幅度不超过市场利率定价自律机制规定的上限，与国有四大银行公布的利率相比基本持平，与个别商业银行相比有一定差异，具体情况见下表。
财务公司执行利率表
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（2）分类型列示2021年以来公司在集团财务公司贷款情况，包括年度及季度发生额、利率、利息费用、日均余额等，说明在际华集团财务公司的融资成本与可比商业银行贷款产品是否存在较大差异；
2021年以来公司在财务公司贷款类型均为日常经营贷款，无项目贷款，年度及季度发生额、利率、利息费用、日均余额等贷款情况见下表所示。
公司及所属企业流动资金贷款情况
单位：万元
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近三年公司财务公司融资成本与可比商业银行同类型贷款产品融资成本情况详见下表。
融资成本对比
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2021年和2022年财务公司贷款利率是1.65%，2023年上升到2.6%，主要原因：2021年和2022年为公司与财务公司处于合作初期，财务公司为拓展业务提供了1年期的低息流动资金贷款3亿元，贷款到期结清后，2023年逐步恢复至市场平均水平。
（下转74版）
