合并重组预案出炉今日复牌 国泰君安、海通证券换股比例0.62:1

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四、控股股东定向增持彰显信心。在本次换股吸收合并基础上，国泰君安拟向控股股东上海国有资产经营有限公司发行不超过100亿元A股股票募集配套资金。控股股东以每股净资产定向增持国泰君安股份，高于停牌前股价，并承诺5年内不减持，充分彰显了其对公司未来发展的坚定信心。

客户基础、服务能力全面跃升

国泰君安、海通证券均发轫于中国资本市场建设初期，跨越了市场发展的全部历程与各个阶段。业内普遍认为，两者合并后公司在客户基础、服务能力及运营管理等方面将实现全面跃升。

客户基础方面，合并后公司零售、机构和企业客户规模全面领先。按照2023年年报，两家公司零售客户数合计达3593万户、席位租赁净收入达16亿元、A股IPO保荐承销数量达44家，均位居行业第一。在长三角、京津冀、珠三角等重点区域的网点达343家，跃居行业第一，网点布局更趋优化。

服务能力方面，合并后公司的证券经纪、期货经纪与两融业务均跃居行业第一，科创板IPO承销规模及家数跃居行业第一，公募分仓收入与托管外包规模跃居行业第一。公募、券商资管与私募股权管理规模将达3.4万亿元，进一步夯实产品服务优势。

运营管理方面，截至今年6月末，两家公司合并后总资产、净资产分别为16195亿元、3311亿元，均位列行业第一，同时资产整体结构更为均衡，将显著增强合并后公司的风险承载力、扩展资本运用空间、提升资本使用效率。此外，合并后公司的数字科技领先优势将进一步夯实，两家公司零售客户App合计月活数稳居行业第一。

一流投行助力建设金融强国

国泰君安、海通证券均表示，本次合并将推动打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行，公司将着力发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”功能，聚焦中国资产提升国际竞争力，聚焦客户需求铸造市场引领力，为资本市场、证券行业创新发展注入强劲动力。

合并后公司将充分利用双方客户、资产、牌照、人才、品牌与股东资源优势，进一步聚焦主业，发挥规模优势、协同效应，在行业变革中抢占市场先机、提升市场份额、巩固优势主导地位，构建全面领先的核心竞争力。

合并后公司将全面提高跨境金融及全球综合金融服务能力，网点覆盖17个国家和地区，包括北美、欧洲在内的发达市场，以及包括亚洲、拉美在内的新兴市场。公司将整合贯通国内国际两个市场、两种资源，为全球零售、企业、机构客户提供更高质量的财富管理、投资银行和资产管理服务，更好代表中国金融行业在世界金融舞台参与全球竞争和资源配置，力争成为满足客户跨境金融及全球资产配置需求的国际一流投资银行。