9城AIC试点密集落地 银行耐心资本加速布局科创企业

◎徐潇潇 记者 孙忠

金融资产投资公司（简称“AIC”）股权投资试点扩围后，银行系耐心资本正在加速进入股权投资市场。

据上海证券报记者梳理，已有9个试点城市明确与五大AIC（即建信金融资产投资有限公司、农银金融资产投资有限公司、中银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司和交银金融资产投资有限公司）合作成立股权投资基金，其募集资金大都投向人工智能、低空经济等专精特新领域，但各地各有侧重。相关投行人士表示，此番各地股权投资项目加速落地，有望有效引导金融资本流向这些领域，促进科技成果转化和创新创业发展。

银行耐心资本涌入一级市场

金融监管总局近期发布通知明确，AIC股权投资试点范围由上海扩大至深圳等18个城市，同时放宽了股权投资金额和比例限制。从出资情况来看，将表内投资占比由原来的4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由原来的20%提高到30%。

近期，相关试点城市AIC股权投资试点纷纷有了新动作，重磅级合作项目频出。比如，10月14日，工行江苏省分行、工银投资、南京市创新投资集团签署战略合作协议，共同设立总规模60亿元的股权投资基金。至此，南京市与五大AIC全面建立战略合作关系，合作基金总规模达300亿元。

而此前的10月10日，福田资本分别与建行、交行相关方签署合作协议，同时落地两只AIC股权投资试点基金，至此，深圳市拟发起的AIC基金共6只，AIC股权投资试点基金总规模达320亿元。10月8日，五大AIC和在杭分支机构，分别与杭州市、区两级相关国企签署合作协议，意向落地基金规模达900亿元。杭州、深圳等多地的AIC股权试点规模均突破了百亿元。

据悉，北京是AIC试点扩围后的第一站。9月28日，两只新质生产力发展平行基金在北京经开区（北京亦庄）正式设立。该基金由亦庄国投联合工银投资、交银投资共同设立，总规模200亿元。

一位投行人士表示，此番各地股权投资基金加速落地，有望有效引导金融资本流向这些领域，促进科技成果转化和创新创业发展。

有望为科创企业提供充沛的资金

从资金的投向来看，当前已落地城市大都将募集的资金投向了高新科技企业，但各地各有侧重。

比如，杭州发力五大产业生态圈。据了解，杭州正在全力构建智能物联、生物医药、高端装备、新材料和绿色能源五大产业生态圈，加速布局生成式人工智能、低空经济、人形机器人、类脑智能和合成生物这五个风口行业。

又如，合肥股权投资基金意向基金规模为100亿元，重点为集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、新能源等重点战略性新兴产业与未来产业，以及专精特新、小巨人企业。

再如，北京国有资本运营管理有限公司联合工银投资等发起设立科创股权投资基金——北京工融顺禧基金，总规模20亿元，将重点支持北交所上市前创新型中小企业和专精特新企业。

相关金融投资公司的人士向记者表示，AIC有望为科创企业提供充沛的资金，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。

国信证券分析师王剑表示，目前银行业服务科技企业，尤其是初创期科创企业的主要模式以各种类型的投贷联动为主。AIC股权直投业务试点的扩大，有利于国有大行丰富其业务板块，全面服务科技企业。其最终收益并不仅仅体现为股权直投业务的盈利，还更多体现为这些科技企业客户带来的存款、贷款、中间业务等各方面的收益，以及科技突破之后对产业上下游乃至整个经济体的外部收益。