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私募开足马力调研 消费板块成为新宠

2024-10-21 来源:上海证券报 作者:◎记者 马嘉悦

■私募新观察

在业内人士看来,政策利好持续释放下,A股结构性行情有望持续演绎,受益于政策支持、前期跌幅较深的消费板块值得重点关注和挖掘

◎记者 马嘉悦

10月以来市场震荡反弹,私募调研也开足马力。私募排排网最新统计数据显示,10月上半月,已有超200家私募调研了45家上市公司,其中包括10月上半月涨幅超过40%的多只牛股。从行业分布来看,消费板块成为私募调研的新宠,多家头部私募对消费板块加码布局。在业内人士看来,政策利好持续释放下,A股结构性行情有望持续演绎,受益于政策支持、前期跌幅较深的消费板块值得重点关注和挖掘。

私募排排网统计数据显示,10月上半月,共有246家私募管理人参与了上市公司调研,覆盖27个申万二级行业中的45家上市公司,合计调研数量达345次。

10月以来,多家头部私募调研了涨势迅猛的标的。数据显示,10月以来被私募调研数量不少于5次的16家上市公司中,天马新材、罗博特科和青龙管业10月上半月股价涨幅分别为62.08%、49.7%和48.74%。其中,天马新材吸引了呈瑞投资、通怡投资、泓澄投资等私募调研,罗博特科吸引了正圆投资、趣时资产、上海鹤禧私募、进化论资产等私募调研。

从行业分布来看,消费成为私募调研的重点。

据统计,在私募调研覆盖的27个申万二级行业中,休闲食品、软件开发、摩托车及其他、化学制药、通信设备等五个行业被调研的数量超过20次。与此同时,劲仔食品是10月以来私募调研数量最多的企业。

劲仔食品是一家集研发、生产与销售于一体的现代化食品企业,公司产品矩阵涵盖鱼制品、豆制品和禽肉制品三大品类,形成了以“小鱼、鹌鹑蛋、豆干、肉干、魔芋、素肉”为代表的七大产品系列。从调研记录来看,机构颇为关注劲仔食品的新品推出计划、海外销售目标以及新品推出节奏等情况。

除了密集调研,多家头部私募近期直接加仓了消费板块。

汐泰投资总经理朱纪刚表示,从短期来看,市场普涨格局下,表现好的主要是前期跌得多且有集体共识的行业,但从中期来看,市场会逐步聚焦基本面改善的行业。该公司近期增持的行业主要是互联网、消费、消费医疗、新能源等,后续将根据基本面的变化情况优化组合。

源乐晟资产也坦言,政策拐点出现之前,公司组合的配置方向以科技、资源品和互联网为主。近期,伴随政策利好的超预期释放,公司在结构上进行了适度调整,降低了资源品的配置,加大了消费、互联网板块的配置。经过此前长时间的深度回调,消费、互联网等受益于政策的行业或许会出现超预期的上涨。

星石投资高级基金经理汪晟分析称,新经济周期的启动会创造新的投资机会,在政策持续发力下,后续经济大概率会稳步复苏,股市将随之进入第二阶段。在此过程中,顺周期的成长类资产将迎来业绩层面的提振,从而打开估值上升空间,因此消费板块和科技板块的成长股值得重点关注。

“展望四季度,已推出的相关政策的效果将逐步显现,对改善经济基本面及市场风险偏好会起到积极的作用。”某私募创始人称,后续在配置结构上,可以乐观看待前期超跌且估值较低的消费和科技板块,尤其是消费板块,还将受益于促消费政策、“以旧换新”政策等。

10月以来私募调研数量居前的行业

被调研申万二级行业 被调研公司数量 被调研次数

休闲食品 1 61

软件开发 4 48

摩托车及其他 2 42

化学制药 2 22

通信设备 2 20

电池 3 19

化妆品 1 18

自动化设备 2 17

通用设备 4 16

非金属材料Ⅱ 1 16

数据来源:私募排排网,截至10月15日