健尔康：安全、稳定、高效 致力于成为医用敷料领域领先供应商
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——健尔康医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
健尔康医疗科技股份有限公司董事长 陈国平先生
健尔康医疗科技股份有限公司董事、董事会秘书 刘 平先生
健尔康医疗科技股份有限公司财务总监 巩肖乐先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部董事总经理 臧黎明先生
中信建投证券股份有限公司保荐代表人 吕 岩先生
中信建投证券股份有限公司保荐代表人 朱北航先生
健尔康医疗科技股份有限公司
董事长陈国平先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者，朋友们：
大家好！非常高兴有机会通过网络平台，就健尔康医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持健尔康的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎。
天道酬勤，商道酬信。健尔康立业当代，是一家主要从事医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售的高新技术企业，公司产品根据使用用途分为手术耗材类、伤口护理类、消毒清洁类、防护类、高分子及辅助类和非织造布类六大系列，可以满足客户多元化产品需求。公司深耕行业多年，凭借高质量产品和优质服务受到海内外客户的广泛青睐。国际市场方面，公司产品已销往美国、欧洲、中东、拉丁美洲、非洲等多个国家和地区，与境外医疗行业知名企业建立了长期稳定的合作关系。
公司深耕医用敷料产业，经过多年的探索与实践，在产品研发、生产制造、品质管控、资质认证、成本控制等方面积累了丰富的经验，在国内外市场积累了较高的知名度。相信依靠资本市场，健尔康会以更好的业绩回馈各位投资者。
公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最饱满的热诚和最好的服务，与广大客户共襄发展，共享未来！
通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观、全面地了解健尔康，能够更准确地把握健尔康的投资价值和投资机会，给予健尔康持续的关注和支持！我们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展，相信在广大投资者高度信任和大力支持下，健尔康的发行工作必将圆满完成。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对健尔康的关心，你们的积极参与就是对我们最大的支持与鼓励。公司上市后将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，回馈投资者、反哺社会！谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部董事总经理臧黎明先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！首先，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加健尔康医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介活动的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为健尔康首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，在与健尔康合作的过程中，我们见证了健尔康在发展过程中取得的骄人成绩。我们坚信，健尔康的上市必将给企业带来新的发展机遇，给投资者带来新的投资机会，给资本市场增添新的生机和活力！
我们将继续履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽责，持续陪伴健尔康不断发展壮大。我们相信健尔康能够给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报投资者，回报社会。
最后，祝健尔康医疗科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！
健尔康医疗科技股份有限公司
财务总监巩肖乐先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
很高兴参与今天的网上路演活动，非常荣幸有机会能和大家一起借助网络平台进入深入交流。我们将以公司的财务数据为基础，向大家全面展示公司的基本情况，以求真务实的态度回答各位投资者的问题，并认真听取和吸收广大投资者提出的宝贵意见和建议，增进了解。
今后，公司将借助资本市场这一更高的平台，提升自身的管理水平，努力创造更加优良的业绩，回报投资者的信任，回馈社会。
最后，感谢各位投资者对健尔康的关注和支持。谢谢大家！
健尔康医疗科技股份有限公司
董事、董事会秘书刘平先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢中信建投证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我谨代表健尔康医疗科技股份有限公司，再次感谢各位的热情参与。
通过今天的网上路演活动，各位投资者朋友从主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和战略规划等多个方面，与我们进行了深入交流，希望能够帮助大家更加深入地了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议，我们将予以认真听取和吸收，付诸实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是健尔康未来做大、做强、健康发展的有力保障。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但真诚地希望大家继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
最后，再次感谢广大投资者对健尔康的支持和关心，希望我们携手共进，创造和分享更加美好的未来！祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
陈国平：公司是一家主要从事医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售的高新技术企业，公司产品根据使用用途分为手术耗材类、伤口护理类、消毒清洁类、防护类、高分子及辅助类和非织造布类六大系列，可以满足客户多元化产品需求。
问：公司拥有多少专利权？
陈国平：截至报告期末，公司及其子公司共有56项授权专利，其中发明专利19项，实用新型专利30项，外观设计专利7项。
问：公司拥有多少注册商标？
陈国平：截至报告期末，公司共有境内注册商标132项，境外注册商标1项。
问：请介绍公司的特许经营权情况。
陈国平：公司及其子公司已取得从事生产经营活动相关的行政许可、注册或证书，公司具备生产经营所必需的全部业务资质，均在有效期内且合法有效。公司已取得的资质、备案不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险，公司及其子公司维持或再次取得相关资质不存在法律风险或障碍。
问：请介绍公司研发机构的设置情况。
陈国平：公司设有独立的技术研发部门作为技术研究开发的主导部门。技术研发部门负责根据公司的战略目标制定并推行研发计划，主导研发过程的进行，确保研发工作按时有序完成，并保障研发成果的有效转化。研发部门的主要职责包括：负责分析产品和服务的发展趋势，制定产品和服务的发展策略；组织实施新产品的设计和开发，改进服务流程；研发项目运行管理及控制，包括前期调研、立项及后期项目结项和资料整理归档等。
问：请介绍公司的技术创新机制及安排情况。
陈国平：公司的技术创新机制及安排主要为：1）科学的项目开发管理制度；2）有效的创新激励措施；3）严格的技术保密措施；4）优良的企业文化。
问：公司的营业收入是多少？
巩肖乐：报告期内（2021年、2022年、2023年、2024年1-6月，下同），公司营业收入分别为78204.31万元、109323.22万元、103352.67万元和50452.54万元。其中，主营业务收入分别为78016.20万元、109046.10万元和103212.86万元和50133.11万元，占营业收入的比例分别为99.76%、99.75%、99.86%和99.37%，是营业收入的主要来源。
问：公司主营业务的毛利率水平如何？
巩肖乐：报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.57%、24.11%、22.76%和22.57%；剔除运输费用影响后，各期毛利率为26.51%、26.57%、24.66%和24.53%。公司主营业务毛利率变化，主要系原材料采购价格波动、产品售价、汇率波动和产品销售结构变化等因素综合影响所致。
问：公司的研发费用是多少？
巩肖乐：报告期内，公司研发费用分别为2863.80万元、3529.94万元、3658.67万元和1945.74万元，占营业收入的比例分别为3.66%、3.23%、3.54%和3.86%。公司研发费用包括物料能源消耗、职工薪酬和折旧与摊销费等。
问：公司经营活动现金流量是多少？
巩肖乐：报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为7060.06万元、16301.45万元、15780.32万元和8702.47万元。
问：请介绍公司资产完整方面情况。
吕岩：公司拥有与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统，具备独立面向市场自主经营的能力。截至招股意向书签署日，公司不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
发展篇
问：公司整体的发展目标是什么？
陈国平：公司致力于成为医用敷料和消毒卫生用品领域具备全球竞争力和品牌影响力的领先供应商。公司始终坚持“以市场为导向，以质量求生存，以创新谋发展”的经营理念，以“双循环”为发展契机，紧抓当前医疗健康产业高速发展的良好机遇，努力打造服务全球客户的一站式采购平台。公司将以齐全的品类、可靠的品质，为全球消费者提供安全、稳定、高效的产品。
问：公司未来的主要发展规划及措施是什么？
陈国平：1）智能制造计划，具体措施有：提升自动化水平；提升信息化水平；提升柔性化水平。
2）研发引领计划，具体措施有：研发新产品；开发新技术。
3）市场驱动计划，具体措施有：立体营销发展计划；业务结构优化计划。
4）人才保障计划，具体措施有：多渠道引进研发、市场、管理等高素质人才，保证公司现有业务的持续高速发展；重点培养，力争培养一批年轻的精英骨干，为公司后续发展积蓄能量；对全体员工进行以专业知识和业务技能为核心的职业培训，不断提高员工的业务水平和综合素质。
5）资金保障计划，具体措施有：通过进入资本市场，改变过去主要依靠自有资金以及银行贷款进行发展的现状；对于公司发展所需要的资金，公司将建立多种直接融资渠道，根据实际财务状况、综合分析比较各种融资成本，根据银行利率水平的变化趋势和自身资金需求的特点，选择有利于实现股东利益最大化的融资方式来筹集资金，以满足经营发展计划对资金的需求，并确保公司发展目标的实现。同时，公司将重视股东现金回报，形成融资与分红的良性循环。
问：公司的竞争优势有哪些？
陈国平：公司的竞争优势有：1）质量管控体系优势；2）研发创新优势；3）稳定的供应能力及先进制造优势；4）优质的客户资源优势。
问：公司正在研发的项目有哪些？
陈国平：公司正在研发的项目有：高效杀菌防渗透气纱布垫的研究与开发、多功能鼻胆引流管的研究与开发、防滑耐磨高弹医用袜的研究与开发、含杀菌效果的植物基质医用润滑剂的研究与开发、一次性便捷消毒医用棉片的研究与开发、可促创面愈合医用无纺布的研究与开发、针对液体速吸的医用手术毛巾的研究与开发、可快速吸血的抗菌性医用脱脂纱布的研究与开发、消毒杀菌湿纸巾及其制备工艺的研究、低刺激高效消毒棉棒的研究与开发、新型多功能医用针盒的研究与开发、手术室抗感染医用敷料的技术研究、新型无菌防侧渗透气纱布垫的研发、抗菌性医用止血脱脂棉纱布及其制备工艺的研究、医用复合高效杀菌敷料的研发。
问：请介绍公司现代企业制度的建立健全情况。
刘平：公司自成立以来，不断完善法人治理结构，建立健全现代企业制度。公司已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件的规定制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《独立董事工作制度》《内部审计制度》及各专门委员会工作细则等相关制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境，有利于推动公司长期价值提升。公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、稳定的分红政策，让全体投资者共享企业发展成果。
行业篇
问：公司所处什么行业？
陈国平：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司医用敷料产品属于“2 生物产业”下属的“4.2 生物医学工程产业”之“其他生物医用材料及用品制造”，是国家重点发展的战略性新兴产业之一。公司符合国家产业政策和国家经济发展战略。
问：公司所属行业的主管部门有哪些？
陈国平：我国医疗器械行业的主管部门为国家药品监督管理局、国家发展和改革委员会、国家卫生健康委员会。
问：目前行业的技术水平、特点及发展态势如何？
陈国平：近年来，从全球趋势来看，下游市场对多功能、新材质、高附加值的医用敷料需求明显增长。高端伤口敷料主要以湿性伤口愈合理论为基础，具有减轻换药痛苦、缩短愈合时间、减少换药次数、降低医务人员的劳动强度、降低综合治疗成本、换药操作简便易行等优点。根据BMI Research和QY Research的统计，2017年，高端敷料在医用敷料中的占比在全球已达到51.2%。2020年，全球高端伤口敷料市场规模达到58.46亿美元，预计2027年将达到72.30亿美元。虽然高端敷料增长迅猛，但由于传统伤口敷料在简单伤口处理、手术过程中快速止血和吸收渗出液等领域仍有广泛的应用，因而不会被新型高端敷料完全替代。目前，我国医用敷料产品的生产制造技术与发达国家相比还存在一定的差距，产品主要以传统医用敷料以及卫生纺织品等为主。原辅材料方面，医用无纺布与传统的纯棉机织制品相比具有尘埃过滤性高、术后感染率低、消毒灭菌方便、易于与其他材料复合等优势，而我国目前医用无纺布渗透率仍处于较低水平，普及率较低，未来市场增长空间巨大。
问：医用敷料行业面临的机遇有哪些？
陈国平：行业面临的机遇有：1）国家出台多项有利政策支持医用敷料产业发展；2）医药卫生体制深化改革，分级诊疗扩大基层采购需求；3）行业标准及监管体制逐渐完善；4）医疗保障体系不断完善及医疗卫生支出增加将拉动医用敷料市场需求持续增长；5）老龄化进程加速，促进医用敷料市场持续增长。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
陈国平：公司产品远销美国、欧盟、中东、拉丁美洲和非洲等多个国家和地区，出口产品取得美国FDA注册、欧盟CE认证等资质。公司主要客户为全球知名医用敷料品牌商，主要包括Cardinal、Medline、Owens & Minor、Mckesson 和Hartmann等，通过多年合作积累，公司与之建立了长期稳定的合作关系。根据中国医药保健品进出口商会的统计数据，2017至2023年，公司连续七年位居国内医用敷料出口企业第四名，前三名分别为奥美医疗、稳健医疗和振德医疗。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
吕岩：公司控股股东及实际控制人为陈国平先生，陈国平直接持有公司57.90%的股份，通过常州和聚和常州顺赢分别控制公司7.00%和3.00%的股份，合计控制公司67.90%的股份。
问：请介绍公司本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比例。
刘平：陈国平先生与郭息孝女士系夫妻关系，陈麒宇为两人的女儿；常州和聚和常州顺赢为公司员工持股平台，陈国平为常州和聚和常州顺赢的执行事务合伙人；陈麒宇直接持有公司26.05%股份；郭息孝女士直接持有公司4.06%股份。截至招股意向书签署日，本次发行前各股东除上述关联关系外，不存在其他关联关系。
问：公司本次发行股数是多少？
朱北航：公司本次拟公开发行股份的数量为3000万股，占发行后总股本12000万股的25.00%。公司本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。
问：公司本次募集资金投向有哪些？
刘平：公司本次募集资金投向主要围绕高端医用敷料和无纺布及其制品项目、研发中心建设项目、信息化系统升级改造项目、补充流动资金项目展开。
问：募集资金对公司业务的支持作用如何？
刘平：公司本次募集资金投资项目均用于主营业务，有利于提升公司产品的市场竞争力、缓解公司产能不足问题，提升公司运营信息化水平、提高运营效率、降低运营成本，进一步提高公司自身研发能力，增强公司资本实力。本次募集资金投资项目实施后，公司主营业务将得到进一步发展，未来经营战略的实施得到进一步保障。
问：公司上市的目的是什么？
刘平：近年来，医用敷料行业不断向高端化产业转型升级，对公司研发、生产和经营提出了更高的要求，也为公司发展带来机遇。通过发行上市，公司将进一步加强在高端医用敷料领域的产品布局，加大研发和技术创新投入，扩大产品市场占有率，树立品牌形象，提升综合竞争力，实现公司良好可持续发展。同时，公司将不断提高法人治理水平，增强投资者回报，为股东和产业创造价值。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
