（上接261版）

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（2）结合目前有息债务及应付账款到期偿还安排、日常经营资金周转需求、未来资金支出安排、融资渠道等情况，说明公司是否存在偿债风险，如是，请说明具体应对措施。

公司回复：

公司主要根据自身业务回款和货币资金等偿付有息债务及应付账款，过去一年及一期，公司实现营业收入分别为400.94亿元和143.75亿元，实现归母净利润分别为2.94亿元和1.61亿元；公司货币资金余额分别为38.21亿元和36.37亿元，余额充足。截至2024年半年度，公司扣除受限部分的货币资金余额为9.42亿元。公司财务结构稳健，注重对资产流动性的管理，流动资产变现能力强，可快速补充偿债资金。截至2024年6月末，公司合并口径流动资产合计为218.38亿元，在必要时公司可以通过流动资产变现作为偿债资金的补充来源。

同时，公司间接融资渠道畅通，间接融资能力强，可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构稳固的合作关系，实现新增借款或银行续贷。多家银行均给予公司充足的授信额度，截至2024年6月末，公司获得授信额度合计63.75亿元，已使用额度为46.90亿元，尚未使用额度为16.85亿元，公司银行授信储备充裕。

另外，公司与多家类金融机构（如商业保理公司等）持续合作，以年为周期核定融资额度，保障融资额度的稳定性，通过滚动融资为主、以自身营业收入和其他融资渠道为辅的方式进行兑付。

综上所述，公司总体生产经营状况良好，营业收入及净利润总体保持稳定，货币资金余额充裕，融资渠道畅通，为有息债务还本付息及应付账款的偿还提供了有力保障，不存在偿债风险。

5.关于预付款项。半年报显示，报告期末公司预付款项6.18亿元，较期初增长51.27%。请公司：补充披露预付款项前五名对象的交易时间、交易内容、交易金额、预付比例、交货周期、货物交付情况等，以及交易对手方及与公司是否存在关联关系，结合供应商信用状况及期后履约情况，评估预付款项的安全性，并说明预付款项大幅增长的原因及合理性。

（1）补充披露预付款项前五名对象的交易时间、交易内容、交易金额、预付比例、交货周期、货物交付情况等，以及交易对手方及与公司是否存在关联关系；

公司回复：

2024年6月30日，公司预付款项期末余额前五名的具体情况如下表所示：

单位：万元

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（2）结合供应商信用状况及期后履约情况，评估预付款项的安全性，并说明预付款项大幅增长的原因及合理性。

公司回复：

2024年6月30日公司前五大预付对象均为公司长期合作的客户，具体如下：

JSW INTERNATIONAL TRADECORP PTE LTD隶属于印度JSW集团，主营业务为煤炭业务。JSW是印度最大的商业集团之一，业务涉及钢铁、能源、原材料、机械和设备贸易、基础设施等多个领域。在合作期间，公司资信状况良好，未出现逾期和无法履约等情形。

山东港口国际贸易集团日照有限公司为山东港口国际贸易集团有限公司的控股子公司，隶属于山东港口集团有限公司。该公司作为山东港口集团有限公司的贸易版块，主要从事油品、矿石、煤炭等大宗商品贸易，在码头资源、混配加工、市场信息等方面具有明显优势。在合作期间，山东港口国际贸易集团日照有限公司资信状况良好，未出现逾期和无法履约等情形。

GUO LONG XIANG LIMITED主要从事船舶租赁业务，以运输煤炭/铝土矿/镍矿石/铁矿石等货物为主，专注于超大轻便型和巴拿马型船，公司与其开展合作，为公司全球化煤炭供应链业务提供海洋运输服务。在合作期间，GUO LONG XIANG LIMITED 经营状况稳定，未出现无法履约等情形。

PT TIWA ABADI是PT BAYAN RESOURCES Tbk（以下简称BAYAN）的全资子公司。BAYAN拥有多家煤矿资产，是印度尼西亚最大的煤炭生产商之一，资源总量和探明储量丰富，是公司主要的煤炭采购商之一。在合作期间，BAYAN集团资信状况良好，未出现逾期和无法履约等情形。

河北正懋集团有限公司实际控制人为石家庄市人民政府国有资产监督管理委员会，在农产品等领域有较好的资源和价格优势。在合作期间，河北正懋集团有限公司资信状况良好，未出现逾期和无法履约等情形。

截止目前，前述前五大供应商对应的预付款项均已完成交易，相关货物均已交付，公司预付款项相关的风险在可控范围内。

预付货款是公司确保货源稳定和履约能力的重要方式。受大宗商品行情波动以及国内外供应链不稳定的影响，保证货源的稳定供应尤显重要。公司结合当前行业状况和供应商情况，为确保货源的稳定供应，公司对供应商预付保证金或者货款，供应商在收到保证金或者货款后在约定期限内交货，公司对船务公司预付运费，船务公司收到运费后在约定时间内提供海洋运输服务。2024年6月30日，公司预付款项增加主要原因是①因沈丘农产品加工厂于2024年5月份开工生产，导致预付大豆货款及相关运费增加0.45亿元；②因公司预计物流费用未来呈上涨趋势，为控制成本预付部分费用，以及资产负债表日（2024年6月30日）煤炭货款已付但暂时未发运，导致煤炭相关运费、港务费、货款等增加1.49亿元。截止目前，前述前五大供应商对应的预付款余额货物均已交付，货物均已完成运输，为公司提供了稳定的货源，保证公司在规定的交货期内完成采购和销售的全过程。综上，公司2024年6月30日预付款项余额增加具有合理性。

6.关于存货。半年报显示，公司期末存货余额为10.7亿元，较期初增长20.83%，明细中库存商品8.68亿元，金额较大。存货周转率约为14.31次，同比去年上半年59.19次明显下降。期末计提坏账0.17亿元，期末账面价值10.5亿元。

请公司：（1）分产品列示库存商品的具体内容，包括名称、金额及库龄结构等；

公司回复：

2024年6月30日公司库存商品具体内容如下表：

单位：万元

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报表日库存商品为时点数，从上表可以看出，公司库存商品中库龄在3个月以内的比例为87.01%，占比较高。

（2）结合公司生产经营模式、销售周期、贸易业务合同约定等，说明期末存货增长、周转率下降的具体原因，存货规模是否与供应链管理业务模式和经营规模相匹配；

公司回复：

新增农产品加工项目：公司于2023年投资建设沈丘农产品加工厂，并于今年5月建成投产，截止2024年6月30日大豆存货1.37亿元、豆油豆粕等产成品存货约0.62亿元、毛油等在产品0.40亿元，使期末存货增加2.49亿元，增加较多。由于加工厂建成投产时间较短，2024年半年度农产品加工厂实现销售收入2.52亿元，导致存货周转率下降。

煤炭供应链业务：公司煤炭供应链业务2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日、2022年12月31日存货情况依次为7.17亿元、8.31亿元、4.91亿元、2.72亿元。近年来大宗商品行情变化较快，公司针对不断变化的行情灵活决策。同时，公司部分进口煤炭单船货值较高，公司的采购或销售决策对单一时点的存货（余额）变化影响较大。另外受煤炭平均价格和业务量下降的影响，2024年半年度公司煤炭供应链业务规模较上年同期下降49.67%。时点存货的余额增加和业务规模的降低导致公司存货周转率下降。

综上所述，主要是沈丘农产品加工厂的建成投产使公司存货增加，同时由于煤炭供应链业务规模下降较多，导致公司存货周转率下降。从整体上看，公司存货规模与供应链管理业务模式和经营规模相匹配。

（3）结合行业周期、市场竞争、在手订单等情况，说明存货是否存在滞销风险，存货跌价准备计提是否充分，是否符合《企业会计准则》相关规定。

公司回复：

公司所处行业属于供应链管理行业，快周转是该行业的特征之一，该行业库存储备不高，整体保持低库存、高周转次数。存货中煤炭7.17亿元，占存货总额的67.02%，经测算计提跌价准备0.21亿元。截止目前已经销售6.62亿元，占比约92.34%。公司在煤炭供应链领域深耕20多年，积累了充足的行业经验，会针对行情的变化制定相应的经营策略，整体不存在滞销风险。存货中油品为95#汽油，货值约0.85亿元，占存货总额的7.96%，截止目前已销售约12.15%。公司对油品市场保持良好预期，不存在滞销风险，经测算不存在减值。沈丘农产品加工厂相关存货2.42亿元，其中大豆1.37亿元、在产品0.40亿元、豆油豆粕等产成品约0.62亿元，截止目前已全部售出。农产品加工项目相关存货不存在滞销风险，经测算不存在减值。

报告期内，公司存货跌价准备计提的原则如下：资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

综上所述，公司存货整体不存在滞销风险，且已充分计提存货跌价准备。

特此公告。

瑞茂通供应链管理股份有限公司董事会

2024年10月26日