专款专用、专注主业 证监会从严规范上市公司募集资金

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值得注意的是，除金融类企业外，募集资金不得用于持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。科创板上市公司募集资金应当投资于科技创新领域，促进新质生产力发展。

规则从严监管募集资金用途改变和使用进度缓慢。具体而言：一是明确募集资金用途改变的情形，包括取消或者终止原募投项目而实施新项目或者永久补充流动资金，变更募投项目实施主体或实施方式等，在此基础上强调擅自改变募集资金用途适用的罚则；二是强调控股股东、实际控制人及其他关联人不得占用募集资金，上市公司发现相关情形时应主动进行信息披露，防止变相改变募集资金用途；三是对于募投项目需要延期实施的，要严格履行审议程序和披露义务。

募集资金安全性方面，规则要求：规范现金管理行为，强调不得用于购买非保本型产品、从事高风险理财；完善专户管理，强调开展现金管理、临时补充流动资金也应通过专户实施；便利保荐机构持续督导，强调上市公司应当及时提供或向银行申请提供相关必要资料，推动专户管理、三方监管制度落到实处。

规则还要求提升募集资金使用效率：一是优化募集资金置换的规定，明确募集资金投资项目实施过程中，原则上应当以募集资金直接支付，以募集资金直接支付确有困难的，可以在以原自有资金支付后六个月内实施置换；二是明确募投项目出现市场环境重大变化等情形时的重新评估论证要求，引导公司密切关注募投项目进展，积极推进募投项目建设。

中介机构履职尽责方面，规则要求：针对募集资金投资项目发生较大变化的情况，保荐机构应发表意见，说明原因及前期保荐意见的合理性；强化保荐机构持续督导责任，规定保荐机构应及时开展现场核查，发现募集资金存在异常情况的应及时、主动向监管机构报告；明确与相关上位法有关法律责任的衔接机制，促进中介机构勤勉尽责。

此外，规则强调做好与独董制度改革和公司法修订的衔接调整。由于前期独立董事制度改革中取消了独立董事对募集资金事项发表意见的要求，规则未提及独立董事相关要求，同时适应公司法修订精神，相应将“股东大会”的表述调整为“股东会”。