全国人大代表、北京证监局局长贾文勤：进一步推动提升辖区上市公司质量和投资价值

◎记者 梁银妍 汤立斌

持续推动提升上市公司质量和投资价值，是证监会系统重要的工作。今年全国两会上，全国人大代表、北京证监局局长贾文勤在接受上海证券报记者专访时表示，北京证监局将从引导辖区上市公司提升市值管理意识和能力、推动“并购六条”在辖区形成更多成功案例、推动上市公司及其“关键少数”加强自我监督约束等方面，进一步推动提升辖区上市公司质量和投资价值。

五方面推动提升

辖区上市公司质量和投资价值

北京辖区上市公司数量多、体量大、产业门类齐全。数据显示，截至2025年2月底，北京辖区共有上市公司477家，其中沪市主板162家、深市主板86家、科创板76家、创业板130家、北交所23家；总市值23.06万亿元，居全国第一。

贾文勤表示，北京证监局将重点做好以下五方面工作，进一步推动提升辖区上市公司质量和投资价值。

一是积极落实上市公司市值管理指引。引导辖区上市公司提升市值管理意识和能力，树牢积极主动回报投资者的理念，加强与投资者沟通，及时释放利好、回应市场关切，更好运用回购增持、现金分红等方式回馈投资者。

二是推动“并购六条”在辖区形成更多成功案例。联合地方政府发挥央地合力，加大政策支持力度，引导辖区上市公司通过并购重组实现延链、补链、强链，向新质生产力方向转型升级。

三是健全辖区上市公司走访常态化长效化工作机制，提升上市公司走访覆盖面，深入一线开展政策宣导、优化监管服务。向有关部门积极反映上市公司合理诉求，并推动协调解决。

四是落实资本市场财务造假综合惩防工作的意见，健全完善打假防假的多部门协作机制，推动辖区上市公司及其“关键少数”加强自我监督约束。强化问题线索的监测识别，加大对财务造假的查处力度，依法查办第三方配合造假。

五是进一步健全辖区上市公司风险预防预警处置问责工作机制，分类施策稳妥化解风险，推动有关部门对有价值的公司“能救早救”。严格退市监管，落实“应退尽退”“退得下、退得稳”要求，不断巩固进退有序的市场生态。

谈及支持北交所建设，贾文勤说，北京证监局将进一步深化证监局和交易所联动，助力北交所高质量发展取得新成效，包括协同做好上市培育服务，支持更多“专精特新”等优质中小企业挂牌上市，支持北交所发展指数基金与特色产品，引导推动辖区北交所上市公司做优做强等。

积极推动建设

一流投资银行和投资机构

北京作为国家金融管理中心，集聚了一批头部金融机构。贾文勤阐述了北京证监局如何进一步加强辖区机构监管，积极推动建设一流投资银行和投资机构。

引导机构树立正确的经营理念，处理好功能性和盈利性的关系。贾文勤说，北京证监局将推动各类机构积极参与进一步全面深化资本市场改革、做好金融“五篇大文章”，在助力资本市场高质量发展的过程中实现自身提质升级。引导机构自觉对标“五要五不”要求，积极培育良好的行业文化和投资文化，涵养内在“软实力”。

引导机构顺应市场发展趋势，加快提升专业能力，培育核心竞争力，积极推进数字化转型。具体而言，督促证券公司健全投行内控体系，提升价值发现能力，加强项目甄别、估值定价、保荐承销能力建设；引导公募基金强化投研核心能力建设，支持推出更多匹配中长期资金需求的产品和服务，引导机构从规模导向向投资者回报导向转变。

督促机构优化治理结构，完善决策、执行、监督制衡机制。她强调，要引导机构树牢“合规创造价值”理念，落实全面风险管理与全员合规要求，坚持在市场化法治化轨道上稳慎开展业务创新。督促机构加强从业人员管理，完善内部问责机制。督促机构严格落实投资者适当性制度，提升投资者保护水平，切实提升投资者的获得感和满意度。

她还提及，要对机构执业质量、内部治理、合规管理等情况加强监督检查，对于严重违反执业要求、合规要求的违法行为，加大查处力度，督促机构守牢合规、风险底线。

重点查办财务造假、

“掏空”上市公司等违法行为

投资者是市场之本。贾文勤表示，2025年，北京证监局将把投资者保护融入辖区资本市场防风险、强监管、促高质量发展各项工作，强本强基，严监严管，不断提升投资者的获得感。

一是引导督促辖区经营主体贯彻落实尊重投资者、服务投资者、回报投资者的理念，健全完善投资者保护长效机制。进一步推动提高辖区上市公司质量和投资价值，推动辖区行业机构提升专业服务水平。

二是严厉打击各类侵害投资者合法权益的违法违规行为，重点查办财务造假、“掏空”上市公司、操纵市场等违法行为，用好用足现有法律法规赋予的处罚手段，加大对涉案责任人的追责力度，维护投资者的信任和信心。

三是进一步推动畅通投资者维权救济渠道，推动特别代表人诉讼、先行赔付、当事人承诺等制度机制在辖区落地，动员多方力量加强投资者教育，提升投资者风险防范意识和应对能力。

谈及退市过程中的投资者保护，贾文勤表示：一方面，北京证监局将对退市公司存在的违法违规问题“一追到底”，依法从严惩处相关责任人员；另一方面，支持投资者依法向负有责任的控股股东、实际控制人、董事、高管等主张赔偿，绝不允许“一退了之”。