中国石化上海石油化工股份有限公司
（上接17版）
● 本次利润分配方案以实施利润分配股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在A股利润分配实施公告中明确。
● 在实施权益分派前股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
● 本次利润分配方案不触及《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》（以下简称“《股票上市规则》”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所审计，2024年度，中国石化上海石油化工股份有限公司（以下简称“公司”）按中国企业会计准则归属于母公司股东的净利润为316,500千元,每股收益人民币0.03元。截至2024年12月31日，公司期末未分配利润为人民币6,412,715千元。经董事会决议，公司2024年度拟以实施利润分配股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润方案如下：
1、公司2024年度利润分配采用现金分红的方式，向2025年度实施利润分配股权登记日登记在册的A股股东和H股股东派发红利，每10股派发人民币0.2元（含税）。于批准2024年度利润分配方案的董事会召开日，公司已发行总股数10,578,881,500股，以此计算合计拟派发现金红利人民币211,577,630元（含税），占2024年合并报表归属于母公司股东净利润的66.85%。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，公司将另行公告具体调整情况。
2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照决议通过宣派末期股利当日之前一个公历星期中国外汇交易中心人民币兑换港币汇率中间价的平均值计算。
本次利润分配方案尚需提交2024年度股东周年会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
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二、公司履行的决策程序
公司于2024年3月19日召开第十一届董事会第十五次会议，会议审议通过了公司2024年度利润分配方案，本方案符合公司章程规定的利润分配政策。
上述方案尚需提交公司2024年度股东周年会审议。
三、相关风险提示
本次利润分配方案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司每股收益、现金流状况及正常经营产生重大影响。
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
二零二五年三月十九日
证券代码: 600688 证券简称:上海石化 公告编号:临2025-018
中国石化上海石油化工股份有限公司
关于公司 2025 年度开展金融衍生品业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 为锁定成本或利润，应对市场变化，对冲风险，公司拟于银行金融机构开展货币类金融衍生品保值计划，以委托代理模式开展商品类金融衍生品保值计划。其中，商品类金融衍生品的计划交易量为原油200万吨、FFA远期运费合约100万吨、其它商品类金融衍生品的计划交易总量为191.5万吨；货币类金融衍生品计划交易额度预计为5000万美元，拟采用金融工具为远期结售汇。
● 2025年度金融衍生品业务计划经公司第十一届董事会第十五次会议审议通过。
中国石化上海石油化工股份有限公司（“公司”）于2025年3月19日召开第十一届董事会第十五次会议，审议通过公司《2025年度金融衍生品业务计划》，同意公司2025年商品类金融衍生品保值计划、货币类金融衍生品保值计划。具体情况如下：
一、交易情况概述
（一）交易目的
为管理市场波动导致的实货价格风险、外汇风险、利率风险等特定风险引起的风险敞口，应对市场变化，对冲风险，公司拟开展商品类及货币类金融衍生品保值计划。公司开展前述金融衍生品交易与采购进口原油、出口成品油等业务紧密相关，通过合理必要的金融衍生品交易，全部或部分抵消风险敞口，保障成本或利润的锁定及主营业务盈利能力。
（二）交易金额
2025年度，公司拟开展商品类金融衍生品保值计划的交易量为原油200万吨、FFA远期运费合约100万吨、其它商品类金融衍生品的计划交易总量为191.5万吨；拟采用DTD Swap、Dubai Swap、DTD/Dubai Swap、Gasoil/Dubai Swap、Kero/Dubai Swap、LSFO/Dubai Swap 、PX/MOPJ等交易工具；拟开展货币类金融衍生保值计划的交易额度预计为5000万美元，拟采用金融工具为远期结售汇。
2025年度任意时点的交易量/交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度。
（三）资金来源
公司用于开展金融衍生品交易业务的资金来源为自有资金，不存在使用募集资金开展金融衍生品交易业务的情况。
（四）交易方式
公司拟于银行金融机构开展货币类金融衍生品保值计划，以委托代理模式开展商品类金融衍生品保值计划。其中，2025年炼油商品类金融衍生品保值计划：原油200万吨、远期运费合约（FFA）100万吨、柴油21万吨、航煤43万吨、石脑油42万吨、沥青10万吨、船用燃料油18万吨、液化气10万吨；对二甲苯20万吨、聚丙烯10万吨、聚乙烯5万吨、乙二醇2.5万吨、纯苯10万吨。2025年货币类金融衍生品保值计划：拟采用金融工具为远期结售汇。
（五）交易期限
本次金融衍生品保值计划的相关额度使用期限为自第十一届董事会第十五次会议审议通过之日起12个月内。
二、董事会审议情况
公司于2025年3月19日召开第十一届董事会第十五次会议，全体董事一致审议通过了公司《2025年度金融衍生品业务计划》及其附件《关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告》，同意公司2025年商品类金融衍生品保值计划、货币类金融衍生品保值计划。
三、风险分析
公司金融衍生品交易均为了锁定成本或利润，应对市场变化，对冲风险，均有实际经营业务需求与之对应，有助于公司规避风险影响，稳定经营业绩。从金融衍生品业务来看，也存在一定风险，主要风险如下：
1. 因标的资产价格出现与预期逆向的变动可能带来损失的市场风险。
2. 因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。
四、风险控制措施
就公司开展金融衍生品交易的风险风控措施：
1.选择结构简单、流动性强、风险可控的交易产品，并只能在董事会授权额度范围内进行，严格控制交易规模。
2.制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事货币类金融衍生品业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生。
五、对公司的影响
公司开展金融衍生品交易有助于降低风险敞口，不会影响公司日常资金的正常周转及公司主营业务的正常开展。
六、公司开展金融衍生品交易的会计核算政策
公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第24 号-套期会计》《企业会计准则第37号-金融工具列报》《企业会计准则第39号-公允价值计量》等相关规定及其指南，对金融衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
二零二五年三月十九日
证券代码：600688 股票简称：上海石化 编号：临2025-019
中国石化上海石油化工股份有限公司
关于计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”或“公司”）于2025年3月18日召开第十一届监事会第八次会议，于2025年3月19日召开第十一届董事会第十五次会议，会议审议同意，公司将在2024年计提资产减值准备，具体如下：
一、本次计提资产减值准备情况概述
为客观反映公司2024年度的财务状况和经营成果，根据《企业会计准则》等相关规定，基于谨慎性原则，公司于年末对可能出现减值迹象的相关资产进行了减值测试。经测试，2024年度公司因上述事项计提减值准备合计人民币2.86亿元。
二、计提资产减值准备具体情况说明
1、计提减值准备的方法、依据和标准
根据《企业会计准则第1号一一存货》：按照资产负债表日成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。
根据《企业会计准则第8号一一资产减值》：资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
2、计提减值准备具体情况
2024年，公司对有减值迹象的资产进行了减值测试，拟计提减值准备人民币2.86亿元，主要为存货计提跌价准备人民币2.86亿元。
三、计提减值准备对公司财务状况的影响
2024年度，公司因上述事项计提资产减值准备合计人民币2.86亿元，计提减值准备事项全额计入公司2024年度经营业绩，减少公司2024年度合并净利润人民币2.14亿元。
四、董事会意见
公司董事会认为：公司依据实际情况计提资产减值准备，符合《企业会计准则》和公司财务管理制度的规定，公允、准确地反映了公司的资产状况，同意本次计提资产减值准备。
五、监事会意见
公司监事会认为：公司按照《企业会计准则》和公司财务制度的有关规定计提资产减值准备，符合公司实际情况，能更公允地反映公司财务状况和资产价值，相关决策程序符合法律法规的规定，同意本次计提资产减值准备。
六、备查文件目录
《上海石化第十一届董事会第十五次会议纪要和决议》
《上海石化第十一届监事会第八次会议纪要和决议》
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
二零二五年三月十九日
证券代码：600688 证券简称：上海石化 公告编号：临2025-020
中国石化上海石油化工股份有限公司
关于会计政策变更的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本次会计政策变更系依据财政部新颁布及修订的会计准则要求实施，执行变更后的会计政策不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
一、本次会计政策变更概述
根据中华人民共和国财政部（简称“财政部”）发布的《企业会计准则解释第17 号》（财会[2023]21 号）（简称“《解释第 17 号》”）和《企业会计准则应用指南汇编 2024》，中国石化上海石油化工股份有限公司（简称“上海石化”或“公司”）对相关会计政策进行变更。
二、会计政策变更对公司的影响
（一）会计政策变更具体情况
《解释第17号》主要对“流动负债与非流动负债的划分及列示”、 “供应商融资安排的披露”、“售后租回交易的会计处理”作出了新的规定，《企业会计准则应用指南汇编 2024》对“保证类质保费用的列报”作出了新的规定。据此，公司对会计政策予以相应的变更。本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则一一基本准则》及各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。
本次会计政策变更后，公司执行上述《解释第17号》和《企业会计准则应用指南汇编 2024》所述的要求，除上述会计政策变更外，其余未变更部分仍执行财政部颁布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及其他相关规定。
（二）会计政策变更对公司的影响
本次会计政策变更是根据财政部发布的相关新规定和要求而进行，符合相关法律法规的规定和公司的实际情况。本次会计政策变更不会对公司的财务情况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
二零二五年三月十九日
公司代码：600688 公司简称：上海石化 公告编号：临2025-021
中国石化上海石油化工股份有限公司
关于2024年度“提质增效重回报”
行动方案的评估报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
中国石化上海石油化工股份有限公司（以下简称“上海石化”或“公司”）深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，认真落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，制定了2024年度“提质增效重回报”行动方案，并于2024年8月21日经公司第十一届董事会第九次会议审议通过。半年来，公司积极落实方案中的相关工作，并在多方面取得了较好的工作成果。具体情况总结如下：
一、转型发展稳步推进，增强创新驱动力
持续加快重点项目落地建设，部分项目取得阶段性进展。全面技术改造和提质升级项目完成纳规，稳步推进；热电机组清洁提效改造工程全面土建施工；弹性体及其配套项目机械完工；国家危化品应急救援上海基地项目完成基础设计；建成投用碳纤维复材实验基地，打通热固性预浸料试验线全流程；着手布局3万吨/年大丝束碳纤维装置异地建设。
全力攻关关键核心技术，48K大丝束碳纤维项目（一阶段）性能标定全面达标；攻克高强中模碳纤维工业化生产技术， 24K碳纤维达到T700级水平并填补国内碳纤维硫氰酸钠湿法纺丝路线在该领域的空白。完成预氧丝及风电专用料的开发并成功产业化转化，实现批量生产， 风电专用料形成千吨级产品销售规模。
建设高质量创新联合体，不断拓展碳纤维复合材料重点应用领域。获得国际航空航天质量组织（IAQG）颁发的AS9100D质量管理体系认证证书；开展CR450高速动车组有关碳纤维复合材料部件的研制，实现装车试跑；使用公司48K大丝束碳纤维风电专用料为原材料的全国最长陆上131米叶片刷新陆上机组单机最大容量、最大叶轮直径两项全球记录。
统筹推进42个信息化项目，安全环保数据治理、双重预防数智化管控、直接作业管理、智能巡检四期、DCS报警四期、销售一体化管控等项目上线运行，低压聚乙烯等部分产品实现一站式自助提货和“定时达”功能；建成启用远程异地评标基地。
二、聚焦优化创效，提升内在价值
公司坚持稳中求进、以进促稳，聚焦主业，苦练内功，采取多种措施降本减费，努力优化生产创效，提升盈利能力，2024年实现扭亏为盈。
在适应装置加工能力的基础上，继续走重质化、劣质化路线，针对高低硫价差情况，优化原油采购。按照炼化一体效益最优原则，选择最优加工量，紧盯需求变化，增产航煤压减柴油，优化成品油结构。持续开展产业链边际效益测算，紧盯原料结构优化降本，优化化工产品结构，增产高边际产品，对负边际装置进行经营性停车。以客户为导向，贴近市场，加强新产品、专用料开发和市场开拓。全年生产航煤234.21万吨，同比增长21.6%，产量创历史新高；增产MGO、苯、甲苯和对二甲苯；生产新产品11.24万吨，聚烯烃高附加值新产品和专用料占比92%；增产增销聚丙烯发泡料4.35万吨、电缆料7.38万吨；乙烯重油炉改造优化投料结构降本增效；烷基化装置检修改造提高汽油辛烷值。
坚持零基预算，深入开展成本动因分析，强化成本支出标准和行为“双管控”，进一步推进原油采购、运行优化、节能减排、资源优化、物资采购、物流储运和资金管理降本。
加强能源输入、利用及输出全过程管控，完成8个能效提升项目，实施90项节能降耗措施，大幅降低燃动费用。加强“峰、谷、平”发电和用电管理。优化煤炭采购策略，实现煤炭采购消耗整体成本最优，推动绿色低碳发展，提升经济效益。
三、持续开展市值管理，切实提升投资者获得感
上海石化高度重视投资者回报，兼顾全体股东共同利益和公司长期可持续发展的原则，实施连续稳定的利润分配政策。公司上市近32年来，共筹集资金人民币24.18亿元，港币40.34亿元，累计实现归母净利润385亿元，累计分红239亿元。
2024年，按中国企业会计准则计算，公司实现归属于母公司股东的净利润为人民币316,500千元。根据董事会2025年3月19日通过的2024年度利润分配预案，以分红派息股权登记日公司的总股数为基准，派发2024年度股利人民币0.02元/股（含税）；基于年报披露日总股本计算，拟分配股利211,578千元。现金分红金额占公司2024年度归属于母公司股东的净利润比例达到66.85%。
根据公司2023年度股东周年大会、2024年第一次A股类别股东大会和2024年第一次H股类别股东大会审议通过的一般性授权，上海石化在董事会带领下持续开展股份回购，2024年内累计自香港交易所回购H股109,236,000股，支付对价人民币109,584千元。2025年3月3日，公司将于2024年9月9日至2025年2月13日期间内自香港交易所回购的96,346,000股H股注销，本次注销后，公司已发行股份总数减至10,578,881,500股，其中A股7,328,813,500股，H股3,250,068,000股。注销前后，截至2024年年末的归属于母公司股东的每股净资产由2.35元/股提升至2.37元/股。
四、多渠道开展投资者关系管理，有效传递价值
上海石化继续以投资者需求为导向，持续加强与投资者的有效沟。2024年，由公司管理层带队开展了2023年度和2024年中期业绩推介会及一系列一对一等形式的业绩推介路演，有效保证了上市公司公开、畅通的沟通渠道。通过上交所上证路演中心，组织召开了2023年度、2024年中期和三季度线上业绩说明会，董事长、财务总监、董事会秘书及独立董事与参会投资者进行了充分沟通交流，切实保障了中小投资者利益。2024年8月，组织特别公众开放日活动，邀请近50位上市公司高管、证券事务代表来公司参观访问，共同探讨提高上市公司质量的心得和经验；2024年9月，公司开展反向路演活动，邀请30余位各类投资者来公司参观交流，以实地调研的形式进一步了解了公司攻坚创效、创新发展等方面的成果。
除此之外，公司常态化借助官网投资者关系专栏、证券事务代表热线、投资者关系热线、投资者信箱等渠道，与各类投资者尤其是中小投资者进行交流互动，在依法合规的基础上进一步提高公司透明度、传递公司内在价值。
五、规范公司运作，夯实公司发展基础
2024年，上海石化根据新《公司法》和监管规则要求，持续完善体制机制，修订公司章程及其附件，进一步强化了独立董事在公司治理中的关键作用，在独立董事专门委员会机制中引入重大事项事前讨论功能，在独立董事专门会议中就拟开展的全面技术改造和提质升级项目听取了独立董事的意见和建议；进一步优化ESG报告披露框架，提高报告的专业性和可读性，发布了第16份ESG报告，荣获Wind 2024年度中国上市公司ESG最佳实践100强、中国上市公司协会ESG可持续发展最佳案例等荣誉。
切实加强公司控股股东、实际控制人、董监高人员作为“关键少数”的责任意识和规范意识。2024年8月，组织沪港两地律师团队对公司董监高等开展了规范履职培训，围绕内地及香港证券市场监管体系、交易所近年的监管趋势、董监高责任及监管重点等进行了有针对性的宣传贯彻；积极组织董监高参加上市公司协会、上海证券交易所举办的董事监事高管培训课程，年内参加的培训包括“2024年上市公司独立董事专项合规培训”、“独立董事后续培训”、“2024年度提高上市公司质量专题培训班”、“2024年上市公司董事、监事、高管培训班”等。持续开展经理层成员任期制和契约化管理，2024年6月，公司召开董事会薪酬与考核委员会会议及董事会会议审议通过了《关于经理层成员任期制与契约化管理相关事宜的议案》，根据《上海石化公司领导人员绩效考核管理办法》与《上海石化公司领导人员薪酬管理办法》对公司管理层2023年度经营业绩进行了年度考核，考核流程规范推进，有效落实了董事对经理层的考核权。
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
二零二五年三月十九日
