山东龙大美食股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2025-017

债券代码：128119 债券简称：龙大转债

山东龙大美食股份有限公司2024年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

非标准审计意见提示

□适用 √不适用

董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

□适用 √不适用

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□适用 √不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

■

2、报告期主要业务或产品简介

报告期内，公司秉持“一体两翼”发展战略，以食品为主体，以养殖和屠宰为两翼支撑，致力于发展成为中国领先的食品企业，为中国人健康饮食提供高品质的系统解决方案。主要产品为预制食品（预制食材、预制半成品及预制成品）、熟食制品及鲜冻肉。

1、食品业务

公司食品业务主要包括预制食品和熟食制品的研发、生产和销售。在研发上，公司打造“三位一体”研发格局，以市场需求为导向，持续加大在产品设计、口味创新、质量控制、保鲜技术和加工工艺的投入，保障产品满足市场需求。在生产上，公司聚焦战略路径的构建与夯实，在全国范围内拓展产能，基本完成全国化布局；在营销上，公司着力构建消费市场洞察体系，服务广大食品加工和餐饮企业，协同进行市场推广，创新营销模式，积极应用市场思维打造亿元级、千万元级的大单品，以大单品策略快速服务市场。目前，公司已与海底捞、肯德基、麦当劳、西贝莜面村、荷美尔、半天妖、永辉、家乐福等多个知名餐饮连锁企业、食品加工企业和大型连锁商超等客户建立了长期稳定的合作关系，成长为国内优秀的食品餐饮供应商之一。

2、屠宰业务

公司屠宰业务主要包括生猪屠宰及鲜冻肉的加工业务，目前公司拥有莱阳、聊城、潍坊、黑龙江、河南、巴中等8个大型屠宰场，年生猪屠宰能力达到1,500万头。报告期内，屠宰生猪501.89万头。

生猪是生产鲜冻肉的主要原材料，从生猪产品到鲜冻肉的加工完成需经过宰杀工序、劈脊工序、分割工序和包装工序。公司生猪屠宰线采用国际一流进口设备，全自动生猪屠宰，分割白条肉，以全封闭、无菌式的生产管理，保证出产产品完全符合国际化高标准的卫生要求。屠宰后的生猪迅速进行预冷排酸，使胴体温度降至0-4摄氏度，并在后续加工、物流、销售环节中始终保持这一温度，确保低温环境下的高安全系数，肌肉经过排酸软化质地柔软有弹性，食用更营养更鲜美。全程冷链直达终端销售，使微生物等菌类生长繁殖得到更有效控制，真正实现从养殖场到终端的全产业链、全程管控、全程可溯体系。

3、养殖业务

公司养殖业务主要定位于为食品业务把控原材料成本和满足大客户的溯源需求，并根据大客户的需要进行产能的动态调配。公司养殖业务主要采取“公司+农户”和公司自养两种养殖模式。在“公司+农户”的模式下，公司通过委托代养的方法与农户合作，委托模式采取统一规划、统一猪种、统一饲料、统一防疫、统一保健和统一检测全力保障生猪养殖品质。在公司自养的模式下，公司对养殖场实施完全控制，公司管理涵盖了从种猪到育肥猪的整个养殖过程。公司通过自建饲料公司，自产饲料进行生猪喂养，结合“全产业链”发展模式，通过全过程质量控制，为企业客户提供优质的产品供应和品质保障。同时养殖业务作为公司食品业务的支撑，可以降低原材料采购成本，提高公司盈利水平，降低周期影响。报告期内，公司生猪出栏量为38.24万头。

3、主要会计数据和财务指标

（1） 近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

单位：元

■

（2） 分季度主要会计数据

单位：元

■

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 √否

4、股本及股东情况

（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

■

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用 √不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

（1） 债券基本信息

■

（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

联合资信评估股份有限公司于 2024年6月14日出具了《山东龙大美食股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年跟踪评级报告》（联合〔2024〕4318号），下调山东龙大美食股份有限公司主体长期信用等级为A+，下调“龙大转债”信用等级为A+，评级展望为稳定。

变化原因：跟踪期内，公司屠宰及食品产能规模较大，食品业务对公司业绩形成补充。同时，联合资信评估股份有限公司也关注到由于猪肉价格下降、动物疫病等原因，公司发生巨额亏损，各项财务指标有所恶化；公司在建项目未来投资规模较大，且项目收益存在不确定性；存货和应收账款对营运资金形成占用，债务负担重、间接融资渠道有待拓宽以及公司控股股东所持公司股份质押比例较高等因素对公司信用水平可能带来的不利影响。公司经营活动现金流和EBITDA对“龙大转债”保障能力较差。考虑到未来可能的转股因素，公司对“龙大转债”的保障能力或将增强。

（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

■

三、重要事项

无

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2025-018

债券代码：128119 债券简称：龙大转债

山东龙大美食股份有限公司

关于2024年度不进行利润分配的

专项说明

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：

1、公司2024年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

2、公司利润分配预案不涉及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条相关规定的可能被实施其他风险警示情形。

一、审议程序

山东龙大美食股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月25日召开的独立董事专门会议2025年第一次会议、第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第十九次会议审议通过了《2024年度利润分配预案》，公司2024年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。该议案尚需提交公司2024年度股东大会审议。

二、2024年度利润分配预案

经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年实现归属于母公司的净利润为2,161.76万元，截至2024年12月31日，公司可供股东分配的利润为-49,368.17万元，母公司可供分配利润为-82,344.60万元。根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《山东龙大美食股份有限公司章程》等相关的利润分配政策，公司不满足现金分红条件，同时考虑到公司的持续发展、经营状况等，经董事会研究决定，公司拟定2024年度不进行现金分红，不送红股，不以公积金转增股本。

三、2024年利润分配预案说明

1、不触及其他风险警示情形

■

注：公司2022年11月14日召开第五届董事会第八次会议审议通过了《关于公司以集中竞价方式回购股份方案的议案》，同意使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分已发行的人民币普通股（A股）股份，作为后期实施员工持股计划或股权激励计划的股份来源。上述股份回购于2023年11月13日实施完毕，公司累计回购股份41,417,183股，成交总金额为人民币329,965,242.80元（不含交易费用）。其中，2022年度回购股份3,982,560股，成交总金额为人民币 37,237,224.80 元；2023年度回购股份37,434,623股，成交总金额为人民币292,728,018.00元。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号一一回购股份（2025年修订）》第七条：“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的回购股份金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算”，故2022年度现金分红总额为37,237,224.80 元，2023年度现金分红总额为292,728,018.00元。

2、合理性说明

根据《深圳证券交易所股票上市规则》第5.3.2的规定“上市公司利润分配应当以最近一期经审计母公司报表中可供分配利润为依据，合理考虑当期利润情况，并按照合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则确定具体的利润分配比例，避免出现超分配的情况。”截止到2024年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为负值，不具备分红条件。

综上，鉴于公司不满足实施现金分红的条件，2024年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司2024年度利润分配预案符合法律法规及《山东龙大美食股份有限公司章程》《山东龙大美食股份有限公司未来三年（2024-2026年）股东分红回报规划》中关于利润分配的相关规定，充分考虑了2024年度财务状况以及股东投资回报等综合因素，符合公司实际经营发展情况，有利于公司的长远发展。

四、备查文件

1、山东龙大美食股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议；

2、山东龙大美食股份有限公司第五届监事会第十九次会议决议；

3、山东龙大美食股份有限公司独立董事专门会议2025年第一次会议决议。

特此公告。

山东龙大美食股份有限公司

董事会

2025年4月25日

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2025-019

债券代码：128119 债券简称：龙大转债

山东龙大美食股份有限公司

关于预计2025年度在关联银行开展存贷款业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、关联交易概述

（一）关联交易履行的审议程序

山东龙大美食股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月25日召开第五届董事会第二十七次会议及第五届监事会第十九次会议审议通过了《关于预计2025年度在关联银行开展存贷款业务的议案》，同意公司及合并报表范围内下属公司在达州银行股份有限公司（以下简称“达州银行”）开展存贷款业务，并提请股东大会授权公司管理层根据资金使用计划在额度范围内签署相关法律文件，授权有效期自股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止。

公司实际控制人戴学斌先生担任达州银行董事职务，本次交易构成关联交易，关联董事杨晓初、王豪杰、祝波对本议案回避表决。独立董事专门会议对该事项发表了同意的意见。

此项交易尚需获得股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决。

本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

（二）本次关联交易预计金额和类别

■

二、关联方介绍

公司名称：达州银行股份有限公司

注册资本：333,650万元人民币

企业类型：其他股份有限公司（非上市）

法定代表人：汪志德

统一社会信用代码：91511700699159452L

住所：四川省达州市通川区巴渠东路318号

主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借，从事银行卡业务（含公务卡，不含贷记卡）；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；经银行业监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截止2024年12月31日，达州银行资产总额为1,212.89亿元，净资产为85.94亿元；2024年度，实现营业收入13.46亿元，净利润3.04亿元。

经在最高人民法院网站失信被执行人目录查询，达州银行不属于失信被执行人。

三、 关联交易的主要内容和定价政策

公司预计2025年度在达州银行办理贷款业务（包括申请综合授信、承兑汇票、信用证、保函等）不超过人民币30亿元；在达州银行办理包括但不限于活期存款、定期存款、通知存款等各种存款业务日存款余额不超过人民币30亿元。

公司在达州银行开展存贷款业务遵循市场定价原则，相关存款利率不低于同期存款基准利率，相关贷款利率不高于同期贷款基准利率或同等条件下市场化利率水平。

四、关联交易的目的和对上市公司的影响

公司及合并报表范围内下属公司在达州银行开展存贷款业务符合公司日常资金管理需要，有利于公司提高融资效率和资金使用效率，满足公司生产经营资金需求。公司在达州银行存贷款金额将控制在额度范围内，相关交易遵循市场化原则，不会影响公司的独立性，不会形成依赖，不存在损害公司及股东利益的情形。

五、独立董事专门会议的意见

公司独立董事专门会议对该事项发表的意见如下：公司及合并报表范围内下属公司在达州银行开展存贷款业务属于正常资金管理行为，符合公司生产经营资金需求和资金管理需要，公司在达州银行开展的存贷款业务定价公允，不存在损害公司及股东利益的情形，不影响公司的独立性，不会形成依赖。因此，我们一致同意公司将本议案提交董事会及股东大会审议。

六、备查文件

1、山东龙大美食股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议；

2、山东龙大美食股份有限公司第五届监事会第十九次会议决议；

3、山东龙大美食股份有限公司独立董事专门会议2025年第一次会议决议。

特此公告。

山东龙大美食股份有限公司

董事会

2025年4月25日

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2025-020

债券代码：128119 债券简称：龙大转债

山东龙大美食股份有限公司

关于公司2025年度对外担保额度

预计的公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

山东龙大美食股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月25日召开第五届董事会第二十七次会议和第五届监事会第十九次会议，审议通过了《关于公司2025年度对外担保额度预计的议案》，对公司2025年对外担保额度进行了合理预计。现将具体情况公告如下:

一、担保情况概述

为满足公司及公司合并报表范围内的子公司（以下简称“子公司”）生产经营资金需要，结合公司2025年年度发展规划，2025年度公司拟为合并报表范围内子公司的融资提供担保（包括子公司对母公司的担保以及子公司之间互相的担保），担保总额度为60亿元；其中，对资产负债率为70%以上（含70%）的下属子公司提供40亿元人民币的担保总额度，对资产负债率低于70%的下属公司提供20亿元人民币的担保总额度。担保期限自股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止。

在预计担保额度范围内，同类担保对象间的担保额度可调剂使用，相关担保事项以正式签署的担保协议为准。担保范围包括但不限于申请综合授信、借款、承兑汇票等融资或开展其他日常经营业务等。担保方式包括但不限于连带责任担保、抵押担保等方式，担保额度可滚动计算。

根据公司章程相关规定，本议案尚需提交公司股东大会审议，上述额度内发生的担保事项，公司董事会提请股东大会授权公司董事长或其授权人签署相关担保协议或文件，对超出上述担保对象及总额范围之外的担保，公司将根据规定及时履行决策程序和信息披露义务。

二、被担保人基本情况

具体基本信息见附表。

三、担保事项的主要内容

本次公司为合并报表范围内下属公司提供担保额度预计，尚未签订相关担保协议，具体担保金额、期限与担保方式等条款将在授权范围内以实际签署的担保合同或协议为准。公司将严格依照相关法律法规及制度文件的有关规定审批对外担保事项，控制公司财务风险，并在担保事项实际发生时及时履行信息披露义务。

四、董事会意见

公司董事会认为，此次担保主要是为满足公司及合并报表范围内下属子公司生产经营资金需要，同意为其提供连带责任担保，有利于下属公司筹措资金，开展业务，符合公司整体利益。公司为下属公司提供担保的财务风险处于公司可控的范围之内，不存在与《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》相违背的情况。公司及下属公司生产经营活动均处于正常状态，同时具备良好的偿债能力，公司的担保风险较小，不会损害公司及中小投资者的利益。对于控股下属公司，公司对其在经营管理、财务、投资、融资等方面均能有效控制，公司具有充分掌握与监控被担保公司现金流向的能力，财务风险处于公司有效的控制范围之内，故其他股东未提供同比例担保。

五、监事会意见

公司监事会认为，2025 年度公司对子公司提供担保额度预计事项符合公司实际经营情况，是为满足下属子公司日常经营和业务发展需要。本次提供担保的对象均为公司合并报表范围内的子公司，各子公司经营情况稳定，资信状况良好，具有相应的偿债能力，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

六、累计担保数量及逾期担保的数量

截止本公告披露日，公司为合并报表范围内下属公司提供担保总额为12.80亿元，占公司2024年12月31日经审计的合并会计报表净资产的比例为85.15%。

本次在合并范围内对下属公司提供的担保额度合计为60亿元，占公司2024年12月31日经审计的合并会计报表净资产的比例为399.13%。

截止本公告披露日，公司及下属公司不存在逾期担保的情况，无涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担的损失。

六、备查文件

1、山东龙大美食股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议；

2、山东龙大美食股份有限公司第五届监事会第十九次会议决议；

特此公告。

山东龙大美食股份有限公司

董事会

2025年4月25日

附表：被担保方基本信息

单位：万元

■

（下转154版）

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2025-024

债券代码：128119 债券简称：龙大转债

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第一季度报告是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

■

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元

■

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用 √不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 √不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

√适用□不适用

■

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

■

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用 √不适用

三、其他重要事项

□适用 √不适用

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：山东龙大美食股份有限公司

2025年03月31日

单位：元

■

法定代表人：杨晓初 主管会计工作负责人：张凌 会计机构负责人：郭锐

2、合并利润表

单位：元

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：杨晓初 主管会计工作负责人：张凌 会计机构负责人：郭锐

3、合并现金流量表

单位：元

■

（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 √不适用

（三） 审计报告

第一季度报告是否经过审计

□是 √否

公司第一季度报告未经审计。

山东龙大美食股份有限公司董事会

2025年04月25日