紫光股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：000938 证券简称：紫光股份 公告编号：2025-019

紫光股份有限公司2024年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

非标准审计意见提示

□适用 √不适用

董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

√适用 □不适用

是否以公积金转增股本

□是 √否

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本2,860,079,874股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□适用 √不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期主要业务或产品简介

（1）主要业务介绍

公司立足新一代信息通信领域，作为全球领先的数字化及AI解决方案提供者，为客户提供全栈智能化的信息通信（ICT）基础设施和一流的云与智能平台，以及面向百行百业的数字化转型及智能化升级的解决方案。主要产品及服务包括：

1、网络设备：交换机、路由器、WLAN、IoT、SDN、PON、智能管理与运维服务等；

2、服务器：通用服务器、人工智能服务器、弹性塑合服务器、关键业务服务器、边缘服务器等；

3、存储产品：企业级智能全闪存存储、企业级智能混合闪存存储、分布式存储、数据备份与保护、存储网络设备等；

4、云与智能：云操作系统、虚拟化平台、超融合产品、桌面云、大数据平台、数据库等；

5、主动安全：边界安全（包括防火墙、入侵防御系统、抗DDos等）、应用安全、数据安全、密码安全、工控安全、终端安全、安全管理、安全检测与审计、云安全等领域产品及专业安全服务；

6、智能终端：商用笔记本电脑、商用台式机、智慧云屏、全屋网络等。

同时，公司提供一站式数字化解决方案，覆盖顶层设计、ICT基础设施及云与智能平台、软件开发、系统集成及运维管理等全生命周期服务。

公司的产品、解决方案与服务主要面向政府、运营商、互联网、金融、教育、医疗、农业、交通、电力能源、制造等众多行业用户。

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（2）经营情况概述

2024年，公司以“算力x联接”战略为内核驱动，把握技术趋势，聚焦行业应用，抢抓市场机会，进一步夯实“云一网一安一算一存一端”全栈业务布局，强化智算技术创新和大模型行业应用探索，推进算力多元化与联接标准化，为行业客户提供领先的智算解决方案。公司以“AI in ALL”全面提升产品和解决方案的NAI（智原生）能力，并打造包括全域智能的底层数字基础设施、中层云与智能平台、上层AI“训一推一用”使能平台在内的一体化AI赋能平台；以“1+N”大模型策略加速“AI for ALL”，深耕行业场景，赋能百行百业的智能化变革。

2024年，公司实现营业收入790.24亿元，同比增长2.22%，其中ICT基础设施与服务业务实现收入544.59亿元，同比增长5.73%，占营业收入比重达到68.91%，占比持续提升。公司实现归属于上市公司股东的净利润15.72亿元。公司优化组织架构、加强费用管理、提升运营效率，期间费用同比下降7.17%；持续加大在网络、安全、计算、存储、云计算和人工智能方面的研发投入和提升研发效能，2024年研发投入达到51.02亿元。

公司控股子公司新华三集团有限公司2024年营业收入达到550.74亿元，同比增长6.04%，其中，实现国内政企业务收入442.39亿元，同比增长10.96%；国内运营商业务收入79.19亿元；国际业务收入29.16亿元，同比增长32.44%。公司加快海外市场布局，国际业务中H3C品牌产品及服务自主渠道业务收入达到9.59亿元，同比增长69.35%。

2024年，公司多项产品市场占有率持续领先。公司在中国企业网园区交换机市场份额38.2%，排名第一；在中国以太网交换机市场份额31.1%，排名第二；中国企业网路由器市场份额30.5%，持续位列第二；中国企业级WLAN市场份额28.5%，蝉联市场第一；中国X86服务器市场份额12.6%，位列第三；中国刀片服务器市场份额54.4%，蝉联市场第一；中国UTM防火墙市场份额21.0%，位列第三；中国超融合市场份额17.1%，排名第二。（以上数据来源于IDC）

3、主要会计数据和财务指标

（1） 近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

单位：元

■

（2） 分季度主要会计数据

单位：元

■

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 √否

4、股本及股东情况

（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

■

注：公司控股股东西藏紫光通信科技有限公司的股东性质为境内非国有法人，目前尚在变更中。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用 □不适用

单位：股

■

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用 √不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

□适用 √不适用

三、重要事项

1、关于新华三30%股权的收购

2024年5月24日，公司召开第八届董事会第三十八次会议，审议通过了《关于签署〈经修订和重述的卖出期权行权股份购买协议〉的议案》《关于紫光股份有限公司重大资产购买具体方案的议案》《关于〈紫光股份有限公司重大资产购买预案〉及其摘要的议案》等相关议案，公司全资子公司紫光国际信息技术有限公司（以下简称“紫光国际”）拟以2,142,834,885.00美元购买H3C Holdings Limited和Izar Holding Co合计持有的新华三集团有限公司（以下简称“新华三”）30%股权（以下简称“标的资产””）（以下简称“本次交易”）。2024年6月7日，公司召开第九届董事会第二次会议审议通过了《关于〈紫光股份有限公司重大资产购买报告书（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司2024年第一次临时股东大会召开时间和会议议题的议案》等相关议案。2024年6月28日，公司召开2024年第一次临时股东大会审议通过了上述相关议案和本次交易。

交易双方于2024年9月完成了标的资产的相关交割工作，并完成了标的资产的过户及相关变更登记手续，公司通过紫光国际持有的新华三股权比例由51%变更为81%。

具体内容请详见公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露的相关公告。

2、关于剩余新华三19%股权的远期安排

紫光国际于2024年5月24日与H3C Holdings Limited（以下简称“HPE开曼”）签署了《AGREEMENT ON SUBSEQUENT ARRANGEMENTS》（以下简称“《后续安排协议》”），就购买新华三30%股权完成交割后，HPE开曼所持有的新华三19%股权多种远期处置安排等事宜进行了约定。主要约定内容如下：

（1）紫光国际将放弃剩余新华三19%股权的优先购买权，HPE开曼有权将所持全部新华三19%股权一次性出售给满足特定条件的第三方。

（2）紫光国际授予HPE开曼就剩余新华三19%股权的一项出售期权，HPE开曼可在新华三30%股权交易交割完成后的第16个月首日起、但不得晚于交割完成后的第36个月截止时的期间内选择行使该出售期权，要求紫光国际购买剩余新华三19%股权。

（3）HPE开曼授予紫光国际就剩余新华三19%股权的一项购买期权，紫光国际可在新华三30%股权交易交割完成后第16个月首日起、但不得晚于交割完成后的第36个月截止时的期间内选择行使该购买期权。

（4）基于行使期权触发的19%股权交易价格对应为135,712.88万美元。

（5）紫光国际行使购买期权时，可以指定第三方购买19%股权（HPE开曼有权自行决定是否批准第三方受让方人选，但该等批准不得不合理地拒绝、延迟给予该等批准或对其附加条件）。

具体内容请详见公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露的相关公告。

3、2025年公司H股发行上市事项

2025年3月7日，公司第九届董事会第十次会议审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》，公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）上市（以下简称“本次H股上市”），公司董事会授权公司管理层启动本次H 股上市的前期筹备工作。

2025年4月28日，公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司发行H股股票并于香港联合交易所有限公司主板上市的议案》《关于公司发行H股股票并于香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》等本次H股上市相关议案，本次H股上市相关议案尚需经公司股东大会审议通过。本次H股上市尚需取得中国证券监督管理委员会备案、香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等相关监管机构审核批准。

具体内容请详见公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露的相关公告。

紫光股份有限公司

董 事 会

2025年4月29日

股票简称：紫光股份 股票代码：000938 公告编号：2025－031

紫光股份有限公司关于制定发行H股股票后

适用的公司治理制度的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

紫光股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月28日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于制定发行H股股票后适用的公司治理制度的议案》，现将有关情况公告如下：

一、制定及修订原因及依据

根据公司拟发行境外上市外资股(H股)并在香港联合交易所有限公司主板上市（以下简称“本次发行并上市”）的需要，并与经修订的拟于公司本次发行并上市后适用的《公司章程（草案）》相衔接，结合公司的实际情况及需求，同意对发行H股股票后适用的内部治理制度进行修订。

二、制定及修订情况

本次制定及修订的H 股发行并上市后适用的公司制度具体如下：

■

上述制度经董事会或股东大会审议通过后将自公司本次发行的H股股票于香港联交所主板上市交易之日起生效。在此之前，除另有修订外，现行公司治理制度将继续适用。

具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关文件。

三、其他事项说明

1、上述第1、2项制度尚需提交公司股东大会审议。

2、上述H股发行并上市后适用的制度草案全文详见同日披露于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)的相关文件。

特此公告。

紫光股份有限公司

董 事 会

2025年4月29日

股票简称：紫光股份 股票代码：000938 公告编号：2025－018

紫光股份有限公司

第九届董事会第十二次会议决议的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

紫光股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第十二次会议，于2025年4月18日以书面方式发出通知，于2025年4月28日在紫光大楼四层会议室召开。会议由董事长于英涛先生主持，会议应到董事7名实到7名，符合《紫光股份有限公司章程》的规定，3名监事列席了会议。

经审议、逐项表决，会议做出如下决议：

一、通过公司《2024年度总裁工作报告》

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

二、通过公司《2024年度董事会报告》

具体内容详见同日披露的《2024年度董事会报告》。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

本议案需经公司2024年度股东大会审议通过。

三、通过公司《2024年度财务决算报告》

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

本议案需经公司2024年度股东大会审议通过。

四、通过公司《2024年年度报告》全文及其摘要

具体内容详见同日披露的《2024年年度报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

本议案需经公司2024年度股东大会审议通过。

五、通过公司《2024年度独立董事述职报告》

具体内容详见同日披露的《独立董事2024年度述职报告》。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

六、通过公司2024年度利润分配预案

根据经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的2024年度紫光股份有限公司财务报告，本年度公司合并归属于母公司所有者净利润为1,572,434,477.25元，提取法定盈余公积金25,570,446.44元，加上年初合并未分配利润12,987,705,801.49元，减去已支付2023年度普通股股利400,411,182.36元，以及因收购控股子公司新华三集团有限公司30%股权及将其剩余19%股权的期权远期安排确认金融负债等事项导致未分配利润冲减3,702,827,210.63元，公司合并未分配利润为10,431,331,439.31元。

2024年度利润分配预案为：以2024年末公司总股本2,860,079,874股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.75元（含税），共计派送现金214,505,990.55元，合并未分配利润尚余10,216,825,448.76元。2024年度不送红股，不以公积金转增股本。

若2024年度利润分配方案实施前公司总股本发生变化，将按照“现金分红总金额不变”的原则对每股分配金额进行相应调整。

具体内容详见同日披露的《关于2024年度利润分配预案的公告》。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

本议案需经公司2024年度股东大会审议通过。

七、通过关于支付2024年度财务报告和内部控制审计费用的议案

同意公司向中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）支付2024年度财务报告审计费用不超过165万元和内部控制审计费用不超过60万元，共计不超过225万元，所有上述审计业务所发生的差旅费等费用均由公司承担。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

八、通过公司《2024年度内部控制评价报告》

具体内容详见同日披露的《2024年度内部控制评价报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

九、通过公司《2024年度社会责任报告》

具体内容详见同日披露的《2024年度社会责任报告》。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

十、通过公司《2025年第一季度报告》

具体内容详见同日披露的《2025年第一季度报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

十一、通过关于公司向银行申请综合授信额度的议案

根据公司经营及业务发展需要，同意公司向平安银行、招商银行等银行申请不超过人民币24亿元的综合授信额度，授信内容包括但不限于：贷款、银行承兑汇票、保函、信用证等，上述额度自董事会批准之日起一年内有效。同时，同意授权公司总裁在上述额度内决定具体授信事项并签署相关协议等法律文件。

(下转322版)

证券代码：000938 证券简称：紫光股份 公告编号：2025－021

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2、公司负责人于英涛先生、主管会计工作负责人秦蓬先生及会计机构负责人赵吉飞女士声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3、第一季度报告是否经审计

□ 是 √ 否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

■

2025年第一季度，公司围绕“算力×联接”战略，持续提升开放、多元、全栈的智算解决方案能力，同时，以“AI in ALL”进一步深化产品及解决方案的原生智能特性；聚焦“AI for ALL”，加快大模型在垂直行业的场景化应用一站式交付。公司各项业务稳步推进，一季度实现营业收入207.90亿元，同比增长22.25%；归属于上市公司股东的净利润3.49亿元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.09亿元，同比增长19.30%，呈现良好增长态势。经营活动产生的现金流量净额-8.41亿元，较去年同期有大幅改善。

公司控股子公司新华三集团有限公司（以下简称“新华三”）第一季度实现营业收入152.95亿元，同比增长26.07%，其中，国内政企业务收入122.55亿元，同比增长37.49%；国际业务收入10.51亿元，同比增长71.83%。

（二）非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

√ 适用 □ 不适用

2025年1-3月，公司其他符合非经常性损益定义的损益项目，包括：

1、公司将与 H3C Holdings Limited 约定的新华三集团有限公司剩余 19%股权的期权远期安排作为金融负债，对当期损益的影响金额为-82,093,033.81元；

2、银行理财收益金额为1,749,409.36元。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

■

注：公司控股股东西藏紫光通信科技有限公司的股东性质为境内非国有法人，目前尚在变更中。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

三、其他重要事项

√适用 □ 不适用

2025年3月7日，公司第九届董事会第十次会议审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》，公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）上市（以下简称“本次H股上市”），公司董事会授权公司管理层启动本次H 股上市的前期筹备工作。

2025年4月28日，公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司发行H股股票并于香港联合交易所有限公司主板上市的议案》《关于公司发行H股股票并于香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》等本次H股上市相关议案，本次H股上市相关议案尚需经公司股东大会审议通过。本次H股上市尚需取得中国证券监督管理委员会备案、香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等相关监管机构审核批准。

具体内容请详见公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露的相关公告。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：紫光股份有限公司

2025年3月31日

单位：元

■

法定代表人：于英涛 主管会计工作负责人：秦蓬 会计机构负责人：赵吉飞

2、合并利润表

单位：元

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：于英涛 主管会计工作负责人：秦蓬 会计机构负责人：赵吉飞

3、合并现金流量表

单位：元

■

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□ 适用 √ 不适用

（三）审计报告

第一季度报告是否经过审计

□ 是 √ 否

公司第一季度报告未经审计。

紫光股份有限公司

董 事 会

2025年4月29日