健之佳医药连锁集团股份有限公司

（上接1301版）

公司控费增效成果逐步体现，但低收入增幅贡献的综合毛利额尚无法覆盖占比20.18%的1,107家新店、次新店仍处于培育期，且仍有重庆、四川、贵州、辽宁等地新收购门店尚在整合阶段的影响，期间费用刚性增长13.42%，导致归属于上市公司股东的净利润12,812.64万元，较上年同期下降69.08%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,425.79万元，较上年同期下降68.89%。

（二）报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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根据中康产业研究院统计，2024年国内零售药店市场累计销售规模5,282亿元,同比下滑2.2%，中康预计，2024年药品全终端市场中，基层医疗机构收入占比提升0.6%至10.6%，线下零售渠道收入占比下降0.4%至21.2%，医药零售市场“承压前行”。

以医保支付为主、满足疾病基本用药需求的市场短期面临挑战。同时，面对国民巨大的健康消费需求、银发经济崛起，以及相较发达国家中国卫生费用占比较低的客观情况，医药健康市场总体上升的中长期趋势不变。外部风险和竞争压力，推动行业深刻变革、分化加剧，部分中小连锁企业、单体药店可能因合规、亏损、现金流等压力被更快淘汰。

能满足消费者健康、专业服务需求，且合规经营、营运管理效率高、风险管控能力强、现金流稳健充裕、变革坚决有力的连锁企业，生存、发展的机遇和空间增加。

直面现实和未来的机遇与挑战，公司回归零售本质，围绕国民全生命周期的健康需求打造服务体系。面对行业短期压力和中长期转型挑战，公司对2025年度工作保持谨慎、积极的态度，以坚持强化自身核心能力，审慎应对风险、持续微调经营策略应对外部变化。

1、深入转型

公司将危机转化为降低医保政策依赖，向健康品类及专业化服务、全渠道营销深入转型的关键契机，在提升合规管控水平的基础上，推动业务加快转型调整。

公司明确自身定位，坚定中西成药核心业务不动摇，同时深入挖掘目标顾客除严肃医疗之外慢病和常见病治疗、预防和健康管理类产品及服务需求，从“依赖医保”销售、药品价格竞争模式主动向强化专业药学服务、健康管理服务、差异化商品品类管理能力转型，从“满足顾客需求”向“激发顾客需求”转型。

持续推进全渠道发展，提升线上电商业务、O2O业务效能，改善顾客体验；积极探索直播业务，为门店及员工业绩增长赋能。

推动数字化运营能力提升，提高商品与供应链协同效率，提升管控效果和信息系统安全性；强化信息化建设赋能一线员工、提升运营管理效率与服务质量。

以更坚决、主动的策略专注强化核心竞争力，提升管理和营运效率，控费增效，通过精细化运营管理提升单店收益。

2、放缓扩张、提质增效，提升店效、人效

适当放缓门店扩张速度；

加强与监管部门协调，针对限制新开门店、无法获取变更医保资质的障碍，突破全国统一大市场在公平竞争、市场准入方面遇到的卡点堵点，在规划区域“自建+收购”有序拓展；

高租金、高亏损门店整改扭转、保留证照资质“腾笼换鸟”迁址；

细化门店管理，加强门店层级管控，提升新店次新店培育效率及收购店整合效果、改善存量成熟门店单店产出；赋能执业药师和员工提升专业服务能力，提高奖金和人效。

3、主动合规，推进统筹政策落地、逐步实施

医保稽核、处方强管控系统完善提升，药品追溯码全场景应用部署，有效降低员工操作风险，积极配合监管部门主动提高药监、医保合规水平；

积极与医保等部门协调，争取政策落地，在统筹政策明确区域，按规范模式将门诊统筹政策及业务落地、实施；

通过推进与互联网医院合作争取通过医保平台获取流转处方，规划和推进基层医疗机构设立，以“诊所+药店”模式，依靠基层医疗机构开展门诊统筹业务。

4、全面控费增效，强化降租控租；

中后台部门全面冻结编制，严控资本性支出项目，以保障现金流健康和资金安全，确保公司业务和业绩稳定。

5、品类规划调整以支持转型，强化供应链能力，提升存货周转效率

坚持贯彻采购五大策略，规划并与工业企业共同打造GB商品品类船长；挖掘和塑造高品质的PB商品，发挥“以品类管理为核心驱动”规划的商品“拉力”与执业药师、店长、店员的专业化“推力”相结合，“营采合一”可持续、高效能驱动销售增长的营销体系效能。

境外采购业务体系拓展品牌商品引进、跨境购业务潜力，为公司转型升级、门店业绩和员工收入提升赋能。

加强受医保影响小的处方药、OTC，以及不受医保影响的非药品类的规划、引进和销售，激发顾客需求；充分挖掘专科门店等现有差异化专业解决方案对转型和业绩提升的机会点。

通过品类调整、加强促销清理等模式，为业务转型、引进和推广新商品释放货架、仓储、资金等关键资源，提升存货周转效率。

高质量创新发展是公司的变革方向，健之佳以更坚决、主动的策略专注强化营运力、商品力和专业力，提升管理和营运效率，控费增效、积极竞价，与医药工业企业联合加大促销和专业推广力度，力争为顾客提供极致性价比服务和产品的核心经营策略高效贯彻、执行，以价换量、提升营业额、抢夺市场份额，提升店效、人效、品效。

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

四、股东情况

1、报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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2、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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3、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4、报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

五、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

一、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

公司持续完善线上、线下服务网络，延伸服务顾客半径，长期坚持推行“基础管理、品牌塑造、商品营销、市场推广”四大经营策略，塑造公司在规模、营运、商品、服务、专业方面的竞争力，为目标顾客提供亲切、稳重、专业和值得信赖的全渠道、差异化服务：

（一）在连锁门店服务网络建设方面

1、公司门店变动情况

面对医药分业改革、行业集中度提升等长期趋势确定，以及强监管、政策探索期期导致的短期冲击和阶段性调整、分化，公司保持谨慎、积极的态度，适当放缓门店扩张速度。以提升门店经营效率和盈利能力为核心，优化存量门店结构，结合各地门诊统筹、医保资质的使用要求，确定差异化的门店扩张策略。

除云南市场外，京津冀环渤海湾区域、成渝区域，门店数分别达970家、983家，均近千家规模，初步具备密集布点、由省会级市场向地级/县级市场渗透、进一步提升规模优势的基础，同时基于长期发展机会审慎进入贵州空白市场，将门店覆盖省市区延伸至7个，向全国发展的策略稳步实施。

2024年1-12月，公司自建门店314家，收购门店122家，因发展规划及经营策略调整关闭门店66家，净增门店370家，期末门店总数5,486家，较年初门店数增长7.23%。

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2、门店区域分布及经营效率

公司优化现有区域门店网络布局，加强亏损门店业绩扭转措施的执行，对扭亏无望的门店，通过搬迁、同商圈补址等方式寻找业绩提升机会点。各层级门店占比相对稳定。

医药零售门店区域分布及坪效情况如下：

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3、门店店均营业收入

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便利店强化梳理高亏损、重点扭亏帮扶门店，报告期关闭长期亏损、扭亏无望的门店35家，并将资源向存量门店倾斜，坪效提升12.50%。

2024年，公司放缓门店拓展节奏，新店314家占比仅为5.72%，次新店793家，占比14.45%，合计1,107家占比20.18%仍较高，且仍有重庆、四川、贵州、辽宁等地新收购门店尚在整合阶段。在市场低迷，行业政策不确定性仍较强的情况下，公司强化主观能动性，细化门店层级管理。成熟门店通过商品品类策略调整、加强会员回访等措施，营业环比趋稳；新店、次新店强化营运措施的执行，营业和交易次数持续增长，拉动整体业绩增长。在整体业绩承压的情况下，仍有部分区域超额完成业绩指标，较好体现了公司强大的营运能力。

4、医药门店取得医保资质、承接处方药外流情况

报告期，公司拥有医保资质门店数量为5,001家，占药店总数96.68%。部分区域受医保政策管控的影响，门店申请开通医保资质受限。报告期末，拥有慢病门店780家、特病门店344家、双通道资格门店257家。

公司密切关注国家医疗保障局发布的门诊统筹相关政策及公司所处各省市的政策推进情况。积极对接，报告期末1,165家药房开通门诊统筹资质，占药店总数22.52%。在门诊统筹政策探索阶段，对诊疗规范要求、首诊处方来源及处方流转等关键环节尚未确定之前，门诊统筹门店优势尚未体现。医保结算收入金额持续下降，公司通过提升非医保减缓业绩下降压力。

同时公司加强合规管控，积极配合医药改革做好承接门诊统筹业务处方流转、专业服务等准备工作。报告期内开立中医诊所2家，西医诊所20家，积极争取门诊统筹业务。

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（二）在商品品类规划及为供应商提供专业服务方面

1、面对医药零售行业转型升级的关键机遇，公司围绕顾客对全生命周期、高品质健康生活的需求，在强化原有专业化服务模式的基础上，打造包括健康相关品类在内的消费化零售模式，加强实体门店传统零售的自我迭代，同时积极拥抱渠道多元共存的局面，在存量市场中持续提升市场竞争力，积极拓展增量市场，共同带动营业收入同比增长2.23%。

2、强化公司营采一体化的品类规划管理及服务为核心的营销体系，为医药工业企业在院外市场日渐重要的专业推广、商品营销持续提供专业服务，提升公司长期重视的供应商服务效能和差异化专业服务能力，拉动业绩的增长，其他业务收入占营业收入比重6.86%。

（三）在紧贴顾客需求的专业服务方面

1、稳定、优质的会员体系

公司珍视长期经营过程中积累的会员基础，通过“亲切、专业、稳重、值得信赖”的专业形象构建起与顾客的信任关系。除中老年顾客外，针对城市消费品质要求较高的客群及年轻女性顾客做差异化定位，形成了与公司品牌定位吻合的会员群体。截至报告期末，有效会员超2,600万人，会员消费接近70%，为公司的稳健发展提供支撑。

公司依托专业研究机构对顾客消费趋势、健康需求和服务体验的反馈，在经营中持续自我迭代，强化顾客服务体验，提升价值。通过打造全渠道、专业化服务，联合上游厂家开展主题促销、健康之家社区行、健康进社区等大型活动和专业患教，持续塑造品牌专业形象，顾客满意度、用药咨询认知率和体验提升，并连续十年蝉联“中国药品零售企业竞争力排行榜专业力冠军”。

2、慢病管理和专业服务

（1）公司持续完善慢病会员管理体系，系统化的在2,508家门店部署“四高”监测设备，累计为顾客提供监测1,190万人次。每周四执业药师安排专项慢病监测，并为顾客建立慢病健康档案，通过持续的指标监测、用药回访、依从性回访、监测回访，消费者教育，为顾客提供全周期慢病管理服务，顾客慢病指标达标率持续提升。

（2）公司积极转型，强化专业服务定位，按疾病类型打造糖尿病、心脑血管、皮肤、呼吸、疼痛、眼科等专科药房，报告期末，专科药房达1,521家，占药店总数29.40%。

由药事服务中心牵头研发从医学科普、患者教育、疾病筛查、疾病治疗用药、症状改善、营养支持、健康管理等全方位药学照顾专科化解决方案。通过对药师、店员的培训和专业指导，结合厂商专业患教和促销资源、专科药物配置陈列，依托会员服务体系提升顾客服药依从性，增加顾客粘性，专科药房的解决方案形成闭环，效能远高于普通门店。

公司积极推行和推进药师回访的工作，2024年累计回访709万次，围绕顾客用药回访、依从性回访、监测回访，为顾客完善优化服务体系。

3、全渠道专业服务能力提升

针对顾客消费渠道、场景多样化、线上线下全渠道泛在性的特点，公司积极拥抱并精细化运营管理全渠道线上业务，为门店赋能。

线上业务销售情况如下:

单位：万元

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（1）第三方平台B2C业务经过多年深耕，业务逐步成熟，是公司门店辐射全国、抢占空白市场的机会点，冀辽地区业绩快速增长，市场份额稳步提升。

（2）第三方平台O2O业务，重点强化冀辽及门店数量较少的薄弱市场，通过提升供应链能力、合理布局区域中心门店，依托线下实体门店，满足顾客“急懒夜专私”的差异化需求，抢占竞争对手的市场份额。报告期末，开通O2O业务的门店数量占比达91.19%，其中24小时及夜班门店占比16.83%，进一步满足顾客服务需求，业绩快速增长。

（3）公司自建O2O平台佳E购通过加强专科长疗程用药解决方案的打造、差异化营销为顾客提供专业、长尾的商品品类，为顾客选购差异化商品提供便利，是门店商品线的有利补充。

积极探索渠道销售新模式，全年开展直播220场，销售额达1亿，同比增长33%；2024年重点推进跨境购业务渠道，订单超2万笔，实现销售额超400万。

共同拉动自营平台营业收入增长12.84%。

报告期内，线上渠道实现营业收入总计258,568.36万元，较上年同期增长19.47%，占营业收入比重为27.85%，较上年同期提升4.02%，线上线下全渠道服务模式稳健、快速发展。

（四）在营运管理技术、物流体系、信息系统三大支柱方面

1、在营运管理技术方面

在成熟的新店、次新店业绩提升模式和管理、营运标准体系基础上，进一步细化、提升门店落地效果；强化以店长为核心的门店人员管理，强抓营运基础规范。

在所有地区建设“实训基地”，设立部门专门管理，以持续迭代完善的标准化、规范化、可复制的营运规范体系，以及系统的培训、药学专业服务体系为支撑，帮助快速扩展的年轻员工群体成长为药学服务的专业团队；

强化分部人才梯队建设，支持分部营运、商品、采购和培训等核心部门人才需求，为更快拓展储备人才。

冀辽大区营运规范逐步导入，2023-2024年冀辽分部组织架构整合、信息系统切换、管控制度梳理、营运管理体系整合工作完成。

2、在物流配送体系建设方面

公司实行“总仓+各省分仓”的现代物流配送模式。

在6个省区均拥有省级物流中心，云南新物流中心改造一期工程预计于2025年内投入使用；河北唐山物流中心建设项目预计2025年5月投入使用；川渝辽将根据未来发展要求，持续规划、建设物流配送能力。

3、在信息系统建设方面

公司持续加强信息系统建设、数字化应用投入，构建基于SAP/ERP信息管理系统为核心，英克POS、WMS、SRM、BI、电商系统为重要组成部分的信息系统，实现了采购、仓储、销售全流程的一体化管理。

医保稽核、处方强管控系统完善提升，药品追溯码全场景应用系统部署，有效降低员工的操作风险，积极配合监管部门主动提高药监、医保合规水平；

引进并探索Deepseek大模型的产业化运用，挖掘在门店营运诊断分析、提升商品补货和周转效率、改善服务质量和专业水准、提升营运效率等领域的潜力。

持续推进更深入、全面的信息化共享、SRM系统改造等信息化建设工作，数字化应用投入赋能一线员工、打通强化中后台支撑前台能力，提升商品与供应链协同效率，提升运营管理效率与服务质量，推动公司数字化运营能力提升，防控系统安全风险。

（五）在人才培养和激励体系方面

围绕公司“集团化管理、多元化经营、全国性扩张”的经营策略，人力资源响应集团要求提升工作质量，聚焦组织运作、人才供需、投入产出、人才培养效率的提升。

投资于人，持续培养、引进、激励人才以适应公司快速发展需要，加强店长、区域经理人员储备，细化分解各分部人员储备、带教、输送指标。搭建实训基地49个，覆盖全部分部，总部设专门部门管理，帮助提升储备人员的管理能力和专业技能，投资设立职业培训技能学校搭建人才结构化培训体系，资助鼓励员工持续学习、获取执业资格，为公司的长远发展提供坚实的人才支撑。

报告期，通过人员层级管理、标准化营运规范的执行、专业服务能力的赋能、全渠道业务的加持等公司标准化运作机制，帮助薄弱分部持续扭转业绩，有效验证公司成功模式的复制能力。

2021-2023年公司上市后第一发展阶段业绩增长目标超额达成，公司与员工共享成长收益的激励计划得到有效落实。后续公司将结合实际情况适时推出新一期的股权激励计划及员工持股计划，形成长期的人员激励机制。

（六）品牌塑造方面

1、报告期，公司重点强化市级、县级市场品牌塑造，围绕品牌宣传、营销活动、公益行动，整合公司内外部资源，打造全方位、多维度的媒体矩阵。

全年开展“健康之家社区行”活动53次，公司所属7个省区51个地区，助力收购门店品牌融合，让更多顾客参与活动，带来会员、销售双增长。结合主题营销、单店促销、厂家活动资源等在53个地区开展2,297场健康进社区活动，为消费者提供健康监测、会员卡办理，慢病建档等服务，消费者用药咨询认知率和服务体验满意度提升。

通过收购进入的河北、辽宁市场，河北市场健之佳、唐人双品牌运营形象融合得到市场高度认可；辽宁市场门店健之佳品牌形象的统一呈现和品牌运营，提升消费者认知，赋能华北区域的开拓。

2、围绕公司的经营定位，坚持同时规划打造GB商品和塑造PB商品自有品牌，满足顾客的多样、高性价比的选择，重点加大自有品牌产品的开发和引进力度，与知名品牌商品对标，为顾客提供质量可靠、功效确切、性价比高且渠道可控的商品，健之佳、品健、群祥、之佳便利等自有品牌为会员熟知、信赖，销售额持续增长，有效减缓毛利率的下降。

向供应链挖掘服务价值，加大贴牌商品的引进，贴牌商品的品牌、品质得到顾客认可，销售额较2023年度同比增长13.90%，保持平稳增长。

二、收入和成本分析

公司的盈利主要来源于零售业务的综合毛利，包括商品的进销差价及为供应商开展商品促销服务、市场推广、仓储配送服务等获得的服务收入

1、结合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第四号一一零售》等规范的披露要求，按行业特点披露，报告期内，剔除医药批发及不便于分解至品类、为医药便利供应商提供专业服务收入，公司零售终端的品类营业收入结构情况如下：

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备注：因四舍五入结构占比存在尾差

2、营业收入、成本分行业、分产品、分地区情况

单位：元币种：人民币

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备注：上述表2）、3）两表中公司零售终端主营业务为剔除医药批发及为医药、便利供应商提供专业服务收入后的医药、便利零售收入。

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

报告期，公司积极承接院内顾客外流长期趋势带来的增量业务，应对政策冲击；同时，公司把握行业转型升级的关键机遇，深入挖掘顾客需求商品机会点，坚定服务消费者对健康品类的需求。坚持执行采购五大策略，加强主题活动规划，全年打造亿元单品1个，千万单品154个，2024年实现营业收入92.83亿元，较上年同期增长2.23%；综合毛利率35.80%，较上年同期下降0.08%。

主要原因系：

①公司充分发挥门店最后一公里的服务优势，通过提升规模、商品丰富度，提高品牌认知度，以全渠道、专业化能力服务顾客健康需求，同时强抓医院品种引进和资源争取，中西成药销售收入较上年同期增长2.32%，结构占比提升至76.68%，增长0.81%。

②公司围绕目标顾客对全生命周期、高质量健康生活的需求，为顾客提供严肃医疗之外慢病和常见病治疗、预防和健康管理类产品。

报告期，进口保健食品零售收入超5,000万元；

公司通过香港境外采购体系：

深入挖掘顾客多元化健康需求，继续探索“健康与美丽”服务，与欧洲著名制药公司LSISILDERMA达成在华独家战略合作。通过香港子公司境外采购体系引进其多款优质产品，为特定皮肤病人群提供专业解决方案，逐步探索、构建专业护肤新业态。9-12月，LSI商品销量超1.9万支，实现销售收入超400万元；独家引进代理品种小儿佩夫人销售50万盒；直接引进部分更具优势的保健食品，境外采购体系的渠道价值逐步显现。

报告期，个人护理品、生活便利品销售收入分别增长20.70%、7.55%。个人护理品和部分医疗器械中，综合毛利率较高的功效性护肤产品销售收入占比为4.61%，同比上年增长0.51%，凸显公司在多元化健康领域强化核心竞争力努力的初步阶段性成果。

但短期内受市场环境以及医保政策影响，中药材、保健食品、医疗器械销售收入较上年同期有所下降。公司积极参与竞价抢占市场份额，让利顾客，保健食品、生活便利品毛利率下降。

③公司围绕经营定位，重点加强自有品牌产品的开发和引进力度，为顾客提供更高性价比且渠道可控的商品，部分单品销量获得突破，有效减缓毛利率的下降。 2024年，贴牌商品销售额126,529.03万元，较上年同期增长13.90%，高于营业收入整体增幅,占主营业务收入的比例为14.63%，较上年同期提升1.62%，带动综合毛利率恢复提升。具体情况如下：

单位：万元

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三、可能面对的风险

1、顾客需求的持续提升及市场竞争加剧的风险

消费者收入水平提升、年龄结构变化、对健康和美好生活品质的更强需求，与药品零售行业在“健康+专业+便利”方面、便利零售行业在“品质+时尚+快捷”方面尚不平衡、尚不充分的服务水平之间存在长期、结构性的矛盾。

随着基层医疗机构能力提升、公立医院药品零加成和带量采购政策及门诊统筹政策的深入推进、人力等企业经营成本上升，以及线上购物、消费习惯成熟，医药零售业的竞争日趋激烈，要求医药零售企业持续提升专业服务能力和效率。

应对措施：公司以顾客需求为核心深入转型，关注监管政策趋势，一方面在现有区域内完善网络布局，加强密集布点，另一方面，围绕目标顾客对全生命周期、高质量健康生活的需求，为中老年以及年青客群提供严肃医疗之外的慢病和常见病用药、预防和健康管理类产品，持续强化公司精细化、专业化、系统化的全渠道连锁经营管理体系和营运体系，差异化的商品结构，向专业药学服务、健康管理服务、差异化商品品类管理能力转型，坚决转型提升整体竞争力，形成可信赖的药品连锁零售品牌。

2、行业政策风险

随着医药改革的不断深化，一系列措施稳步推进且步入常态化，改革是涉及医疗体系、医保体系、医药体系等多个领域的系统性、长期性改革，改革内容复杂、涉及面广、执行过程中需应对各种复杂情况，政策在落实过程中存在根据实际情况调整的可能性，相关政策存在一定的不确定性。

随着医保个账改革、门诊统筹、打击骗保专项整治、价格专项治理、线上医保结算、药品追溯码等政策的发布和实施，行业政策调整持续，监管力度加强、合规要求提升，若公司未能及时根据政策要求进行内部管控的提升改进、业务模式的调整创新，可能给公司经营带来风险。

应对措施：公司严格遵守法律法规，密切关注国家政策，加强对行业法律法规和政策规范的把握和理解、遵循，通过提升内部合规管理规范，医保稽核、处方强管控系统完善提升，药品追溯码全场景应用部署等，有效降低员工操作风险，积极配合监管部门主动提高药监、医保合规水平，积极应对行业政策变化带来的机遇和挑战，同时，积极与医保等部门沟通协调，争取统筹等政策落地，规范服务门诊统筹患者。围绕顾客“预防和健康管理”的实际需求，继续重视发挥医疗器械、保健品、中药材、个人护理品、生活便利品等非药产品的规划和引进、推广，以更专业的解决方案服务顾客。

3、政策及市场变化的长期趋势导致商品毛利率下降的风险

随着分级诊疗、医药分开、公立医院药品零差价、集中带量采购、医保个账改革、门诊统筹、价格专项治理、比价系统上线等政策逐步落地实施，涉及的地区、药品范围不断扩大，入选带量采购的药品品种在院内外价格体系将趋于统一，医药费用控制是长期的要求和趋势。若医药分业、门诊统筹政策集客效应发挥，将带来药店营业收入提升，但受国谈集采及其他医保品种影响，综合毛利率水平可能下降，综合毛利额水平有下降风险。同时，国内外原研药的引进和创新持续加快，仿制药市场竞争加剧。

结合美日经验，基于医药产品专业性，综合毛利率虽有下降空间但预计可稳定在较合理水平；目前毛利率较高的非药产品由于缺乏专业壁垒、竞争激烈、信息透明、渠道多元，综合毛利率可能将逐步低于医药产品。医药零售行业商品毛利率的下降将成为长期趋势。

如果不能及时调整商品经营组合与策略，采取措施提升专业服务水平、提升效率和降低经营成本，将对公司发展和业绩产生一定影响。

应对措施：把握政策及市场变化的长期趋势，加大社区、医院周边店及全渠道服务能力的建设力度，积极协调、突破处方来源，积极承接顾客流向院外、医院处方外流带来的巨大的增量市场，通过提升店效、品效、人效，提升公司的市场占有率、营业规模及综合毛利额。积极探索与品牌商的深度合作，不断打造和提升OEM商品及其他综合毛利较高优势商品销售占比，通过为顾客提供质量可靠、疗效确切、性价比高且渠道可控的商品减缓毛利率下降，强化公司营采一体化的品类规划管理及服务为核心的营销体系，为医药工业企业在院外市场日渐重要的专业推广、商品营销持续提供专业服务，提升公司长期重视的供应商服务效能，拉动业绩的增长。

4、规模扩展、并购及跨区域经营风险，以及短期业绩及人力资源体系支持不足的风险

公司上市后，加快自建门店、收购方式的门店扩张速度以实现与同行业上市公司可比的较快规模扩张。处于成长期的门店产出低，短期内门店单店产出、坪效下降，在培育期会对公司短期业绩带来压力。待门店逐步成熟，为公司后续业绩增长奠定基础。

因各地经济发展程度、地方监管政策、零售药店区域竞争情况、居民健康观念及用药习惯等均存在一定差异，零售药店企业跨区域发展具有一定难度，并购尽调、充分了解需较长时间、人才、人力，如不及时掌握新进区域特点并制定适宜的经营管理策略，则可能导致拓展、整合、销售不达预期，对经营业绩造成一定影响。

再者，新区域拓展、收购门店的展业、融合进程由于管理半径扩大，对公司资金实力、门店管理能力、物流配送能力、信息系统支持、人才团队、营销策略、品牌推广等都将提出了更高要求。

作为高度依赖精细化管理、专业化服务的企业，如果人才培养、引进、激励体系不能满足规模的快速扩张及全渠道业务能力建设的需要，将对公司的规模扩张和业务经营带来不利影响。

能否对异地业务进行有效管控、保持并提升其运营效率和效益、进而实现有效经营、整合具有一定的不确定性。若经营、整合效果不能达到预期，可能会对公司经营、短期业绩造成负面影响和压力。

5、商誉减值风险

根据《企业会计准则》，公司对合并成本大于合并中取得的标的公司可辨认净资产公允价值部分的差额，应当确认为商誉。公司近年来，通过收购加速门店扩张，商誉大幅增加。

若受政策环境、市场需求以及公司自身经营管理状况等多种因素的影响，未来医药或医保政策发生重大不利变化，顾客消费购买习惯发生重大变化，或者发生不可抗力的重大不利事项，导致收购、整合的标的资产未来经营情况未达预期，则相关商誉存在减值风险，从而对公司未来经营业绩产生不利影响。

4-5项风险的应对措施：

公司依托标准化连锁经营管理体系、营采合一的专业化营销服务体系、全渠道营销平台，持续购建、完善多元化社区健康服务生态圈，实现自建门店盈利模型的持续跨区域复制和快速扩张。

充分了解新进市场监管环境、市场环境、行业政策、企业文化、管理模式、顾客习惯；加强对并购标的的尽调和审计评估，严把入口关，选择优质标的，持续复盘总结并强化拓展、收购及整合的能力、标准化流程、精细化管理，制定适宜的经营管理策略。

全面加强人才招聘、培养和储备，完善员工职业发展通道，通过培训体系培养专业和复合型人才，满足公司快速发展对人力资源的需要，强化向其他省区输送重要、成熟的管理干部的能力。

通过完善激励机制、人力资源体系，通过激励计划、员工持股计划，建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，有效地将公司利益、股东利益和员工利益结合在一起，充分调动公司管理者和员工的积极性，吸引和留住优秀管理人才、核心业务骨干和优秀员工，提高公司员工的凝聚力和公司竞争力。

派出管理团队尽快与原经营管理团队及门店融合，逐步发挥协同效应，通过培训带教、规范体系支持、全体系赋能，帮助本土团队与集团协同、提升整体经营管理水平；

及时、准确掌握新进区域上述地域性特点并制定适宜的经营管理策略；

通过有效管控、保持并提升其运营效率和效益、深入推进有效整合。

全面控费增效，强化降租控租；依托收购项目，按收购前规划及后续拓展计划，通过“自建+收购”持续拓展规模、密集布点，提升，确保收购项目规划目标达成。

6、业务转型、变革风险

公司自成立以来，结合本土市场环境，长期学习、探索美日同行模式，始终坚持多元化创新并逐步形成差异化的专业竞争优势。

公司董事会、经理层已形成共识，围绕目标顾客对全生命周期、高质量健康生活的需求，深入挖掘目标顾客除严肃医疗之外慢病和常见病、预防和健康管理类产品及服务需求，主动从“依赖医保”销售、药品价格竞争模式向长期坚持强化专业药学服务、健康管理服务、差异化商品品类管理能力转型，从“满足顾客需求”向“激发顾客需求”转型。

尽管公司在目标客群定位、专业药学服务、健康管理、差异化商品规划、全渠道营运、信息化管理等诸多核心领域围绕业务转型持续积累，建立了较扎实基础、坚决变革，但监管政策限制、工业企业自身变革、消费者行为习惯改变、自身管理及营运团队能力提升调整等都是长期、渐进的过程，面临巨大挑战和反复，存在业务转型、变革不顺利的风险。

应对措施：将危机转化为降低医保政策依赖，向健康品类及专业化服务、全渠道营销深入转型的关键契机，在提升合规管控水平的基础上，推动业务加快转型调整。

坚持围绕“以顾客需求为中心”的服务理念，虚心学习、勇于探索、持续改进。

明确自身定位，坚定中西成药核心业务不动摇，同时深入挖掘目标顾客除严肃医疗之外慢病和常见病治疗、预防和健康管理类产品及服务需求；通过品类调整、加强促销清理等模式，为业务转型、引进和推广新商品释放货架、仓储、资金等关键资源，提升存货周转效率，保障资金安全。

持续推进全渠道发展，提升线上电商业务、O2O业务、直播业务效能，改善顾客体验。

推动数字化运营能力提升，探索Deepseek大模型的产业化运用，提高商品与供应链协同效率，提升管控效果和信息系统安全性；强化信息化建设赋能一线员工、提升运营管理效率与服务质量。

深刻认识医药零售连锁行业，是一个苦心经营、逐步改善的专业服务行业，在确保合规经营的基础上，需要管理层和全体员工尊重顾客和市场，毫不放松、毫不懈怠地持续改进、坚决应对市场变化，实现转型、变革目标。

7、涉税风险

公司根据《大企业税收风险提示函》开展自查工作。若被认定按税收法律法规需要缴纳税款，可能对公司当期业绩带来影响。相关事项的性质确定及影响评估，尚不具备条件，其影响存在不确定性。后续有明确进展或结果将进一步公告进展情况及相关影响情况。

四、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：605266 证券简称：健之佳 公告编号：2025-020

健之佳医药连锁集团股份有限公司

第六届监事会第七次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、监事会会议召开情况

健之佳医药连锁集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第七次会议通知于2025年4月18日以电子邮件方式通知全体监事，会议于2025年4月28日上午10:40以现场参会方式在云南省昆明市盘龙区联盟街道旗营街10号健之佳总部十四楼召开，应参加监事3人，实际参加监事3人，会议由监事会主席金玉梅女士主持，符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。

二、监事会会议审议情况

全体与会监事经认真审议和表决，形成以下决议：

1、审议《2024年度监事会工作报告》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

本议案需提交公司股东会审议。

2、审议《2024年度财务决算报告》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

经监事会审核：公司2024年度公司的财务状况、财务管理、财务成果真实的反映了公司截至2024年12月31日的财务状况、经营成果及现金流情况。

本议案需提交公司股东会审议。

3、审议《2025年度财务预算方案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

经监事会审核：监事会对2024年度公司的财务状况、财务管理、财务成果等进行了认真细致、有效的监督、检查和审核。详细了解公司2025年度预算编制情况，认为公司的财务预算以2024年度财务报表所反映的经营实际及市场、行业的客观情况为预算基础，遵循谨慎性原则编制，不会损害公司中小股东利益。

本议案需提交公司股东会审议。

4、审议《2024年度利润分配方案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

监事会认为，公司2024年度利润分配方案充分考虑了行业特点及公司所处发展阶段、经营情况、盈利水平、未来经营发展资金需要、股东回报等因素。实施持续稳定的分红策略，能够稳定股东回报、增强投资者获得感及信心，符合《公司法》等相关法律法规及《公司章程》的规定，2024年度利润分配方案不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。

本议案需提交公司股东会审议。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024年度利润分配方案公告》（公告编号：2025-021）

5、审议《关于公司计提资产减值准备的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

经监事会审核：公司在2024年度财务决算工作中，对各项资产进行了清理核实和减值测试，发现部分应收款项存在预期信用损失，部分存货已存在减值迹象，部分长期股权投资、商誉存在资产减值迹象。故计提资产减值准备，此议案是出于会计的谨慎性原则，有利于提高企业的资产质量，规避风险，增强会计信息相关性，且不会损害公司中小股东利益。

6、审议《关于公司〈2024年年度报告〉及摘要的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

经监事会审核：1、公司2024年年度报告及摘要的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的规定；2、公司2024年度年度报告及摘要的内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的规定。所包含的信息真实、准确、完整地反映了公司当期的主要经营情况和财务状况，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。3、未发现参与公司2024年年度报告编制和审议的人员有泄漏报告信息、违反保密规定的行为。

本议案需提交公司股东会审议。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《〈2024年年度报告〉及摘要》。

7、审议《关于2024年度内部控制自我评价报告的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

经监事会审核认为：公司现有的内部控制制度符合国家法律法规的要求，符合当前公司经营实际情况需要，在公司经营中各个流程、各个环节中起到了较好的制度建设和执行、防范作用。《2024年度内部控制自我评价报告》真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运作情况，且不会损害公司中小股东利益。监事会对评价报告无异议。

具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的〈2024年度内部控制评价报告》。

8、审议《关于续聘公司2025年度审计机构、内控审计机构的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

本议案需提交公司股东会审议。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于续聘公司2025年度审计机构、内控审计机构的公告》（公告编号：2025-024）。

9、审议《关于公司及子公司向金融机构申请综合授信额度及为综合授信额度提供担保的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

本议案需提交公司股东会审议。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司及子公司向金融机构申请综合授信额度及为综合授信额度提供担保的公告》（公告编号：2025-022）。

10、审议《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》

议案表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票，议案获得通过。

监事会认为公司与关联方的预计交易遵循《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》等相关规定。公司的主要业务不会因此类交易而对关联方产生依赖或被控制。且不会损害公司中小股东利益。

本议案需提交公司股东会审议。具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司2025年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2025-025）。

特此公告。

健之佳医药连锁集团股份有限公司监事会

2025年4月29日

证券代码：605266 证券简称：健之佳 公告编号：2025-023

健之佳医药连锁集团股份有限公司

关于使用闲置自有资金进行现金

管理的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

重要内容提示：

● 委托理财种类：安全性高、低风险、流动性较好、投资回报率相对较高的理财产品，且不以股票、期货、期权为投资品种，也不投资将股票、期货、期权作为主要投资标的或主要底层资产的理财产品。

● 委托理财金额：公司和下属子公司拟使用总计不超过人民币60,000万元的短期闲置自有资金购买安全性高、流动性好的短期理财产品。在上述额度内，资金可循环滚动使用，且在任一时点购买理财产品总额不超过上述额度。

● 已履行的审议程序：公司于2025年4月28日召开第六届董事会第九次会议审议通过《关于公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》的议案，无需股东会审议。

一、购买理财产品计划概况

1、投资目的：提高资金的管理效益，在不影响公司正常经营并确保资金安全的前提下，充分利用短期闲置资金购买安全性高、低风险、流动性强的理财产品，以增加公司收益。

2、投资额度：公司和下属子公司拟使用总计不超过人民币60,000万元的短期闲置自有资金购买安全性高、流动性好的短期理财产品。在上述额度内，资金可循环滚动使用，且在任一时点购买理财产品总额不超过上述额度。

3、投资品种：按照相关规定严格控制风险，对理财产品进行严格评估、筛选，选择安全性高、低风险、流动性较好、投资回报率相对较高的理财产品,且不以股票、期货、期权为投资品种，也不投资将股票、期货、期权作为主要投资标的或主要底层资产的理财产品。

4、投资期限：单个理财产品的投资期限不超过12个月，自本次董事会审议批准之日起一年内有效。

5、资金来源：以公司及下属子公司自有资金作为投资理财资金来源。

6、实施方式：由公司财务中心负责组织实施。

7、关联关系：公司及下属子公司拟购买的短期理财产品的受托方均为银行、证券、保险等正规的金融机构，与公司不存在关联关系。

二、审议程序

公司于2025年4月28日召开第六届董事会第九次会议，以同意7票，反对0票，弃权0票,审议通过《关于公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》的议案，同意公司和下属子公司拟使用总计不超过人民币60,000万元的短期闲置自有资金购买安全性高、流动性好的短期理财产品，无需提请股东会审议。

三、投资风险分析及风险控制措施

1、投资风险：公司及下属子公司购买的安全性高、低风险、流动性较好、投资回报相对较高的理财产品，可根据公司需要随时或短期内赎回，风险可控；若不能随时或短期内赎回则需要有保本约定。

但受金融市场宏观经济波动的影响，不排除理财产品收益有一定的不可预期性。

2、风险控制措施

2.1 为控制风险及资金安全，公司及下属子公司将严格按照内控管理的要求明确投资理财的原则、范围、权限和审批流程；安排专人负责管理存续期的理财产品，建立台账和跟踪机制，对资金运用的经济活动建立健全的会计账目，做好资金使用的账务核算；

2.2 公司资金部负责对理财产品的资金使用与存管情况进行内部管理，持续跟踪并及时分析，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险；并于每个会计期末对所有理财产品投资项目进行全面检查；

四、对公司的影响

1、公司及下属子公司坚持规范运作、防范风险、谨慎投资、安全为重的原则，在确保公司及下属子公司日常运营和资金安全的前提下实施投资活动，不影响公司日常资金正常需要，不会影响公司主营业务的正常开展；

2、通过进行适度理财，可以提高资金使用效率，获取良好的投资回报，进一步提升公司整体业绩水平，为公司股东谋求更多的投资回报。

特此公告。

健之佳医药连锁集团股份有限公司董事会

2025年4月29日

证券代码：605266 证券简称：健之佳 公告编号：2025-025

健之佳医药连锁集团股份有限公司

关于公司2025年度日常关联

交易预计的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 本议案需提交公司2024年度股东会审议通过。

● 日常关联交易对公司的影响：公司日常关联交易实际发生金额较小，占同类业务比例较小，不会损害到公司和股东的利益，并不影响公司的独立性。

● 需要提请投资者注意的其他事项：无

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

健之佳医药连锁集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2025年4月28日召开第六届董事会第九次会议审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，公司关联董事蓝波已回避表决，同意6票，反对0票，弃权0票。该议案尚需提交股东会审议并提请股东会授权公司管理层根据公司业务及管理需要实施，关联股东需回避表决。

该议案已提交公司第六届董事会独立董事专门会议第二次会议讨论，独立董事认为，公司预计2025年度所发生的日常关联交易是为满足公司正常生产经营所需而发生的，属于正常的业务往来，遵循的是客观公允、平等自愿、互惠互利的原则，不会损害公司及中小股东的合法利益，不存在通过关联交易向公司输送利益或者侵占公司利益的情形，不会对公司的独立性构成影响，符合公司经营发展的需要。因此，同意《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》提请第六届董事会第九次会议审议。

（二）2024年度日常关联交易的预计和执行情况

单位：万元

■

备注：①根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3条及《企业会计准则》等规定，王冠珏、赵明、王成举、赵亮、赵超越为过去十二个月内存在关联关系的子公司关联自然人。

②云南薇佳生物科技有限公司与公司的租赁关系于2024年2月29日终止，上述数据为2024年1-2月租金。

（三）2025年日常关联交易预计情况

公司由于日常经营需要，对2025年与关联方日常关联交易情况作出合理预计，情况如下：

单位：万元

■

备注：①关联交易定价原则：遵循客观公允、平等自愿、互惠互利的原则，协商确定。

②云南薇佳生物科技有限公司于2024年12月注销，与公司不再构成关联方关系。

③根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3条及《企业会计准则》等规定，王冠珏、赵明、王成举、赵亮、赵超越为过去十二个月内存在关联关系的子公司关联自然人。

二、关联人介绍和关联关系

1、昆明市五华区黑林铺团山社区卫生服务站

（1）基本情况

企业性质：非营利医疗机构

股东：健之佳医药连锁集团股份有限公司

注册资本：26万

法定代表人：蓝波

注册地址：昆明市黑林铺昆富路1号综合大楼一楼二楼商铺

主营业务：预防保健科、全科医疗科、中医科。

截至2024年12月31日，五华区黑林铺团山社区卫生服务站的资产总额为344.6万元，净资产为300.35万元，2024年实现营业收入1,075.40万元，实现净利润为6.56万元（未经审计）。

（2）与上市公司的关联关系：本公司全额出资设立的非营利性医疗机构，该关联人符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定情形，是本公司的关联法人。

2、高新区红塔社区卫生服务站

（1）基本情况

企业性质：非营利性医疗机构

股东：健之佳医药连锁集团股份有限公司

注册资本：26万

法定代表人：蓝波

注册地址：昆明市高新区银城小区1幢3单元201-202

主营业务：全科医疗科、（含内科）预防保健科、中医科

截至2024年12月31日，高新区红塔社区卫生服务站的资产总额为193.70万元，净资产为177.13万元，2024年实现营业收入908.65万元，实现净利润为40.65(未经审计)。

（2）与上市公司的关联关系：本公司全额出资设立的非盈利性医疗机构，该关联人符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定情形，是本公司的关联法人。

3、恒创智城科技有限公司

（1）基本情况

企业性质：有限责任公司(自然人投资或控股)

主要股东：王雁萍

注册资本：6,000万元

法定代表人：汤国庆

注册地址：云南省昆明市人民东路6号新华大厦12楼

主营业务：以提供智慧城市顶层规划、设计、实施、集成、检测、运营、维护、培训和系统升级等专业化服务为主业。

截至2024年12月31日，恒创智城科技有限公司总资产3,830.51万元,净资产2,333.08万元，2023年实现主营业务收入3,073.13万元,净利润-338.31万元。(经审计)

（2）与上市公司的关联关系：公司5%以上股东控制的企业，该关联人符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定情形，是本公司的关联法人。

4、北京同仁堂麦尔海生物技术有限公司

（1）基本情况

企业性质：有限责任公司(台港澳与境内合资)

股东：北京同仁堂科技发展股份有限公司、北京同仁堂国药有限公司、健之佳医药连锁集团股份有限公司

注册资本：400万美元

法定代表人：方明节

注册地址：北京市海淀区学院南路68号吉安大厦A座七层7046房间

主营业务：生物制品、中药、西药、化妆品、保健食品的技术开发、技术咨询、技术转让；销售自产产品、批发日用品；销售化妆品、食品经营等。

截至2024年12月31日，北京同仁堂麦尔海生物技术有限公司总资产8,513.00万元,净资产7,359.54万元，2024年实现主营业务收入1,576.49万元,净利润-3,068.26万元。(未经审计)

（2）与上市公司的关联关系：公司投资的联营企业，该关联人符合《企业会计准则第36号-关联方披露》第四条（七）规定情形，为公司联营企业，是本公司的关联法人。

5、云南康特森医院管理有限公司

（1）基本情况

企业性质：其他有限责任公司

股东：昆明显源企业管理有限公司、健之佳医药连锁集团股份有限公司

注册资本：1,768.125万人民币

法定代表人：王慧

注册地址：云南省昆明市盘龙区北京路豆腐厂53号317室

主营业务：一般项目：医院管理；医学研究；医疗设备的销售；健康管理、健康咨询；国内贸易、物资供销。

截至2024年12月31日，云南康特森医院管理有限公司总资产3,975.38万元,净资产299.77万元，2024年实现主营业务收入1,933.01万元,净利润-484.63万元。(未经审计)

（2）与上市公司的关联关系：公司投资的联营企业，昆明康特森眼科医院有限公司、云南慧眼健康管理有限公司为其下属公司，是本公司的关联法人。

6、自然人：王冠珏、赵明、王成举、赵亮、赵超越

根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3条及《企业会计准则》等规定，王冠珏、赵明、王成举、赵亮、赵超越为过去十二个月内存在关联关系的子公司关联自然人。

三、关联方履约能力分析

关联方的经济效益和财务状况良好，或为本集团母公司控股的集团内企业，在与本公司经营交往中，能够严格遵守合同约定，产品、服务质量能满足公司需求。款项的结算、支付及时，未发现坏账风险及其他履约风险。

四、定价政策和定价依据

上述关联交易为公司正常生产经营所发生的，是公司与关联方之间日常的合法经济行为，遵循客观公允、平等自愿、互惠互利的原则，关联交易定价方法主要参考行业惯例、市价，依据公司关联交易相关管理制度确定公允的交易价格。

五、关联交易协议签署情况

上述各关联交易将按照公司制定的关联交易相关管理制度进行，按约定的付款安排、结算方式、协议签署日期、生效条件等条款执行合同，遵循《民法典》等国家相关法律法规的规定及公司合同管理制度相关制度及其细则的规范。

六、交易目的和对上市公司的影响

1、公司日常关联交易是为满足公司正常生产经营所需而发生的，属于正常的业务往来，且与公司经营战略保持一致。

2、公司日常关联交易实际发生金额较小，占同类业务比例较小，不会损害到公司和股东的利益，并不影响公司的独立性。

3、公司的主要业务不会因此类交易而对关联方产生依赖或被控制。

综上，上述关联交易不存在损害公司及中小股东利益的情况，并不影响公司的独立性。

特此公告。

健之佳医药连锁集团股份有限公司董事会

2025年4月29日

证券代码：605266 证券简称：健之佳 公告编号：2025-029

健之佳医药连锁集团股份有限公司

关于公司对五家全资子公司

进行增资的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 投资标的名称：云南健之佳医疗服务有限公司、云南健之佳重庆勤康药业有限公司、辽宁健之佳医药有限公司、河北唐人医药有限责任公司、河北健之佳唐人连锁药房有限公司。

● 投资金额：自有资金46,600万元

● 相关风险提示：对五家全资子公司增资后在经营过程中可能面临宏观经济、行业环境、市场变化等因素的影响，其未来经营情况存在一定的不确定性。

健之佳医药连锁集团股份有限公司（以下简称“公司”或“健之佳”）于2025年04月28日召开第六届董事会第十次会议，审议通过《关于公司对五家全资子公司进行增资的议案》。现将具体内容进行公告：

一、对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

1、云南健之佳医疗服务有限公司，当前注册资本为壹仟万元整（1,000万元），本次拟增资金额为货币资金壹仟贰佰万元整（1,200万元）。增资完成后注册资本为贰仟贰佰万元整（2,200万元）。

2、云南健之佳重庆勤康药业有限公司，当前注册资本为捌仟万元整（8,000万元），本次拟增资金额为货币资金叁仟万元整（3,000万元）。增资完成后重庆勤康注册资本为壹亿壹仟万元整（11,000万元）。

3、辽宁健之佳医药有限公司，当前注册资本为陆佰万元整（600万元），本次拟增资金额为货币资金捌仟肆佰万元整（8,400万元）。增资完成后注册资本为玖仟万元整（9,000万元）。

4、河北唐人医药有限责任公司，当前注册资本约为叁仟玖佰贰拾伍万元（3,925万元），本次拟增资金额为货币资金肆仟万元整（4,000万元）。增资完成后注册资本约为柒仟玖佰贰拾伍万元（7,925万元）。

（下转1303版）