招商局仁和人寿保险股份有限公司2024年年度信息披露报告

一、管理层分析与讨论

（一）财务摘要

2024年公司主要财务数据 单位：人民币百万元

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（二）经营亮点

1.深入落实中央金融工作会议精神，做好五篇大文章，推动业务高质量发展

一是科技金融与数字金融融合，助力科技创新。开发“直保再保区块链协同平台”，解决行业合作痛点，提升行业运营效率。二是构建多层次普惠金融，践行金融为民。推出中国首个 “慈善保险服务生态”，签署首单个人慈善保单，开创 “慈善+保险”新模式。三是提供多元化保障服务，推出“仁和颐家综合养老解决方案”，搭建多元养老模式。四是积极发展绿色金融，打造低碳运营模式。绿色金融投资余额达15.4亿元，支持了多个绿色项目发展；全年业务线上化率97%。

2.业务结构大幅优化，投资收益大幅增加，资负协同实现持续盈利

2024年，在负债端，公司业务规模合理控制，业务结构持续优化。新业务价值率同比提升10.5 个百分点，纯保障型新单占比同比提升11个百分点，非银标保占比同比提升15.7个百分点。资产端，面对利率中枢加速下行、资本市场剧烈波动等形势，公司持续加强投研能力建设，投资收益同比增长36%，全年实现财务投资收益率5.5%，综合投资收益率14.3%，投资收益率在行业名列前茅。资负协同联动，全年实现净利润 1.3亿元，同比增长 91.2%，净资产达到83亿元，较年初增长139%。公司持续盈利增强了客户的信心和信任。

3.偿付能力大幅提升，风险管理卓有成效

2024年，公司持续推动完善偿付能力风险管理体系。2024年年末，公司综合偿付能力充足率超过200%，较年初提升34个百分点；核心偿付能力充足率达到128%，较年初提升45个百分点。公司风险防控体系建设富有成效，公司2024年四季度风险综合评级（IRR）为BBB级。

4.行业地位及认可度显著提升

2024年底，中国保险行业协会公布2023年度保险公司法人机构经营评价结果，公司首次获得A类评价，竞争力大幅提升。公司联合中再寿险共同打造的直保再保区块链协同平台，获得业内高度认可，为寿险行业区块链技术运用提供先行先试的典范，先后荣获2023年度金融科技发展奖三等奖、2024年保险业数字化转型优秀案例-数字化运营优秀案例、第四届（2024）“金信通”金融科技创新应用最具商业价值案例，并被收录入《2024年FISCO BCOS 产业应用发展报告》。

（三）业务分析1

1.险种分析

单位：人民币百万元

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2024年，公司总规模保费收入为164.39亿元，同比增长14.9%；寿险规模保费收入同比增长15%，其中普通寿险、分红和万能业务规模，同比分别增长6.5%、65.3%和330.1%；健康险业务保费收入为7.88亿元，同比增长12.7%；意外伤害保险收入0.26亿元，同比提升10.9%。

2.业务结构分析

单位：人民币百万元

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2024年，新单保费收入35.79亿元，同比下降26.2%，主要是公司主动收缩新业务，聚焦提升价值，优化业务结构。续期保费收入128.59亿元，同比大幅增长35.9%。在总规模保费中，续期保费收入占比78.2%，同比提升12.1个百分点。

1 该部分涉及到的保费收入均为业务口径数据。

二、公司简介

（一）法定名称及缩写

公司中文名称：招商局仁和人寿保险股份有限公司

公司英文名称：China Merchants Life Insurance Company Limited

公司名称缩写：招商仁和人寿

（二）注册资本：

人民币6,599,472,042元

（三）注册地：

深圳市前海深港现代服务业合作区七开发单元02、04街坊前海嘉里商务中心T8栋6-8层

邮政编码：518066

（四）成立时间：

2017年7月4日

（五）经营范围和经营区域：

普通型保险（包括人寿保险和年金保险）、健康保险、意外伤害保险、分红型保险、万能型保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经保险监管部门批准的其他业务。

（六）法定代表人：

黄志伟

（七）客服电话和投诉电话：

400-86-95666

三、公司治理信息

（一）实际控制人及其控制本公司情况的简要说明

招商局仁和人寿保险股份有限公司（以下简称本公司或公司）于2017年7月4日正式开业。公司由招商局金融控股有限公司（以下简称招商金控）、中国移动通信集团有限公司、中国民航信息网络股份有限公司、深圳市投资控股有限公司、前海金融控股有限公司、深圳市英华柏涛投资有限公司2、深圳光汇石油集团股份有限公司、北京载川科技有限公司3共同发起成立，注册资本为人民币6,599,472,042元。公司的母公司为招商金控，实际控制人为招商局集团有限公司。本公司2024年股权结构图详见公司官网：

https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

2 深圳市卓越创业投资有限责任公司于2024年8月更名为深圳市英华柏涛投资有限公司

3 亿赞普（北京）科技有限公司于2025年4月更名为北京载川科技有限公司

（二）持股比例在百分之五以上的股东及其持股变化情况

2024年，本公司股东持股未发生变化，持股百分之五以上的股东及持股情况如下：

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（三）股东会职责、主要决议

1.股东会职责：股东会是本公司最高权力机构，依法行使以下职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准公司董事会、监事会的报告、年度财务预算、决算方案以及利润分配和弥补亏损方案；对公司增加或减少注册资本、发行债券或其他有价证券及上市作出决议等。

2.股东会主要决议：2024年，本公司共召开三次股东会，主要决议详见公司官网：https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

（四）董事会职责、人员构成及其工作情况

1.董事会职责：公司董事会向股东会负责，是股东会的执行机构和公司的经营决策机构；董事会行使下列职权：执行股东会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案等。董事会下设战略与资产负债管理委员会、风险管理与消费者权益保护委员会、提名薪酬委员会、关联交易控制委员会和审计委员会。

2.董事会人员构成及董事简历：截至2025年3月底，本公司董事会共有5名董事，其中非执行董事2名、执行董事1名，独立董事2名。公司董事会成员及其简历的最新情况详见公司官网：

https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

3.董事会工作情况：2024年，公司董事会共召开13次会议，审议通过77项议案，审阅听取22项报告。全体董事勤勉尽责，合规履职。按照《银行保险机构公司治理准则》等监管要求，董事会对公司章程、公司治理评估管理、信息披露管理等公司治理相关制度开展修订完善。董事会致力于持续做好公司战略顶层设计，有效发挥“定战略、做决策、防风险”作用，有力推动公司经营管理转型升级。在董事会领导下，新班子团结带领全体干部员工迎难而上、持续奋斗，改革创新发展成效显著，2024年公司全面完成年度主要目标，为二次创业的高质量发展奠定了坚实基础。

（五）独立董事工作情况

2024年，公司全体独立董事勤勉履职，积极参加董事会及各专业委员会会议并发表客观、公正的独立意见。公司全年共召开13次董事会、22次专业委员会会议，全体独立董事认真审阅议题材料，审慎做出决策，且决策过程中未受股东、实际控制人、管理层或其他存在重大利害关系的单位或个人的影响，切实维护公司、股东和保险消费者的合法权益。在审议高级管理人员的聘任等相关议案时，独立董事均审慎发表了书面意见。全体独立董事及时了解公司经营动态，积极参与公司调研，勉励管理层迎难而上、奋力实现经营目标。

（六）监事会职责、人员构成及其工作情况

1.监事会职责：监事会是本公司的监督机构，对股东会负责。监事会拥有检查公司财务，对董事及高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议等职权。

2.监事会人员构成及监事简历：截至2025年3月底，本公司监事会共有5名监事，其中股东代表监事2名、外部监事1名、职工监事2名。公司监事会成员及其简历的最新情况详见公司官网：https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

3.监事会工作情况：公司监事会严格按照法律法规履行职责，对公司的经营管理进行全面监督。2024年，公司共召开6次监事会会议，监事会成员细致研究议案事项，审慎做出决策，全年共审议18项议案，审阅听取18项报告，部分监事还列席了公司董事会现场会议，并出席了公司年度股东会。监事会成员认真行使监督权利，对公司股东会、董事会的召开、决议、决议执行情况及董事会成员、公司高管人员履职情况进行监督；跟进了解公司经营成果、审阅公司会计报表等，对公司财务管理情况进行认真审查；积极关注监管部门对公司经营管理等方面的意见要求以及公司对有关问题的整改落实，督促管理层进一步健全、完善公司内控制度并强化内控制度执行的有效性；认真做好董事监事履职评价工作。

（七）外部监事工作情况

公司股东会于2025年1月选举产生第三届监事会两名外部监事，其中一名外部监事于2025年3月开始履职，另一名拟任外部监事将在获得任职资格核准后履职。

（八）高级管理层构成、职责、人员简历

1.高级管理层构成及职责：本公司高级管理层由总经理、副总经理、总经理助理、董事会秘书、总精算师、财务负责人、审计责任人和合规负责人等高级管理人员组成。总经理负责主持公司生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构及分支机构的设置方案、公司基本管理制度等。其他高级管理人员负责协助总经理行使上述职权。

2.高级管理人员简历：截至2025年3月底，本公司共有11名高级管理人员。公司高级管理人员及其简历的最新情况详见公司官网：

https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

（九）薪酬制度及当年董事、监事和高级管理人员薪酬

除独立董事外，本公司其他董事、监事均未在公司领取薪酬。执行董事和职工代表监事依据其在公司的管理职务领取员工薪酬。根据《招商仁和人寿职务职级与薪酬管理办法（2021修订版）》，本公司高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和津补贴等构成。整体薪酬水平对标市场情况，目标绩效薪酬不低于基本薪酬，绩效薪酬根据当年绩效考核结果确定，绩效考核机制和指标制定较为清晰，绩效薪酬均在基本薪酬的3倍以内，并按监管要求执行延期支付和追索扣回机制，各项薪酬管理均符合监管相关规定。

（十）总公司部门设置情况和分支机构设置情况

1.截至2025年3月底，总公司组织架构设置详见公司官网：

https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

2.截至2025年3月底，本公司在北京、广东省、江苏省、河南省及湖北省开设各层级分支机构共23家，其中分公司13家，中心支公司5家，支公司及营销服务部5家。

（十一）公司治理情况的整体评价

2024年，本公司的公司治理结构基本完善，公司治理体系运作良好，三会一层运作、内控合规、关联交易、资金运用、消费者权益保护等公司治理环节均能贯彻落实监管要求。公司坚持将党的领导与公司治理有机融合的原则，坚定不移地推行合规稳健的经营发展战略。公司按照《银行保险机构公司治理准则》等监管要求，对公司章程等公司治理相关制度积极开展修订工作，持续优化完善公司治理体系。

（十二）外部审计机构出具的审计报告全文

详见公司官网：https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

（十三）监管机构规定的其他信息

暂无。

四、财务会计信息

（一）资产负债表

合并资产负债表

人民币元

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合并资产负债表-续

人民币元

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（二）利润表

合并利润表

人民币元

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（三）现金流量表

合并现金流量表

人民币元

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（四）股东权益变动表

合并股东权益变动表

人民币元

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人民币元

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（五）财务报表附注

1.财务报表的编制基础

本集团执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）。本集团对自2024年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

2.遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和现金流量。

3.会计年度

本集团会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

4.记账本位币

人民币为本集团经营所处的主要经济环境中的货币，本集团以人民币为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5.主要会计政策和主要会计估计

财务报表附注完整内容详见公司官网：

https://www-di1.dev.cmrh.com/html/annualInformation.shtml

6.企业合并、分立的说明

本年纳入合并报表范围的子企业基本情况如下： 人民币元

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7.审计报告的主要意见

公司于2024年聘请了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称毕马威）担任公司中国会计准则财务报表审计师，签字注册会计师为何可人和林江顺。公司2024年度财务报表及附注已经毕马威审计。毕马威认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和现金流量，即出具了标准无保留意见的审计报告。

五、保险责任准备金信息

本公司年度保险责任准备金评估结果如下：

单位：人民币元

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六、风险管理状况信息

根据偿付能力监管规则等监管要求，公司结合自身业务和风险特征，建立起健全的偿付能力风险管理体系，将固有风险分为保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等七大类风险进行分类识别和评估。

（一）风险控制

公司已建立由董事会负最终责任、管理层直接领导，公司风险管理部统筹协调，各职能团队负责具体风险日常管理职责，审计团队对风险管理执行情况进行监督，覆盖所有职能部门和分支机构的偿付能力风险管理组织体系。

公司依据保险公司偿付能力监管规则，建立了《偿付能力风险管理制度》，同时建立了七大类风险专项管理制度以及细化的管理办法及操作手册，形成了“1+7+N”的三层风险管理制度体系。2024年，公司根据监管要求和风险管理实际需要，对《偿付能力风险管理制度》、七大类风险管理制度均进行了检视，针对业务、投资、财务、信息技术、互联网等领域新增或修订了细化的管理制度、细则、流程和操作手册。

（二）风险评估

1.保险风险

保险风险是指由于损失发生、费用及退保相关假设的实际经验与预期发生不利偏离，导致保险公司遭受非预期损失的风险。公司寿险业务保险风险包括损失发生风险、费用风险和退保风险。公司非寿险业务风险为保费及准备金风险。公司确定了保险风险容忍度和风险限额，定期监测和计量保险风险。根据现行偿付能力监管规则，2024年末公司寿险业务保险风险最低资本为16.12亿元，非寿险业务保险风险最低资本为0.39亿元，保险风险可控，全年无重大保险风险事件发生。

2.市场风险

市场风险是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预期损失的风险。公司市场风险包括权益价格风险、利率风险和汇率风险。公司采用多元化投资策略，投资资产包括债券、债权计划、二级市场股票基金、股权计划等，通过精选投资标的、优化投资组合来分散风险，2024年末公司市场风险最低资本为48.50亿元，相关风险可控。

3.信用风险

信用风险是指由于利差的不利变动，或者由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致保险公司遭受非预期损失的风险。公司受信用风险影响的主要资产包括银行存款、债券和债权计划等固定收益类资产。所持信用资产的债务主体全部为优中选优的国有企业。截至2024年末，公司已配置信用资产的交易对手主体外部评级大部分为AAA级（含担保人评级）。公司所持信用资产主要分布于低风险行业和区域。整体来看，各项信用风险指标均满足监管要求，公司信用风险较低，相关风险可控。

4.操作风险

操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险（但不包括战略风险和声誉风险）。2024年公司未发生重大操作风险事件，操作风险可控。根据公司《操作风险管理办法》、《操作风险关键风险指标管理办法》、《操作风险损失数据收集管理办法》对操作风险实行分类监测和管理，按损失事件、业务条线、风险成因、损失形态和后果严重程度等对操作风险进行分类，建立操作风险损失事件库，更新操作风险关键指标库，持续监控、预警以及防范操作风险。公司在识别、分析和监控操作风险基础上，完善公司内部的操作风险管理报告机制，每季度向高级管理层报告操作风险评估和管理情况，针对操作风险预警指标以及操作风险损失事件及时制定整改方案并落实跟踪。

5.战略风险

战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。公司目前主要面临的战略风险与宏观经济、行业周期及监管政策等经营环境要素息息相关。行业环境目前处于低利率、低收益、低偿付能力周期，因此公司面临着战略规划与实际达成可能出现较大偏差的风险，公司也将根据经济环境和市场发展规律适时调整战略规划，降低战略风险。2024年公司整体运营情况良好，机构开设有序推进。在经营工作中，公司实时关注宏观经济、行业周期等影响因素，防范重大战略风险事件。经回顾监测，2024年度公司未发生重大战略风险事件。

6.声誉风险

声誉风险是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，从而造成损失的风险。公司不断完善声誉风险相关流程与制度，严格按照制度进行声誉风险管理，公司聘请了外部专业机构对媒体进行监测，提供每日舆情监测简报、负面预警以及季度和年度舆情报告等服务。2024年公司主要对客户投诉、媒体负面和敏感报道等关键风险信息进行监测，各项风险指标显示公司2024年度未发生重大声誉风险事件，声誉风险整体情况良好可控。

7.流动性风险

流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。2024年末公司现金及现金等价物余额为12.22亿，公司流动性覆盖率、经营活动净现金流回溯不利偏差率、净现金流符合监管要求，公司各项流动性风险监测指标正常。随着公司业务平台的完善和业务的不断开展，业务现金流充足，整体流动性风险较低，处于可控范围内。

七、保险产品经营信息

在2024年本公司经营的所有产品中，原保险保费收入居前5位的保险产品是招商仁和和裕盛世终身寿险、招商仁和招尚盈家两全保险、招商仁和招怡世家两全保险、招商仁和招福两全保险（分红型）和招商仁和招睿惠享年金保险。

2024年度原保险保费收入居前5位的保险产品经营情况如下：

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在2024年本公司经营的所有产品中，保户投资款新增交费居前3位的保险产品是招商仁和招管家年金保险（万能型）、招商仁和招彩2.0两全保险（万能型）和招商仁和仁管家年金保险（万能型）。

2024年度保户投资款新增交费居前3位的保险产品经营情况如下：

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2024年，本公司未经营投连险产品。

八、偿付能力信息

截至2024年12月31日，本公司偿付能力充足率符合监管要求，具体信息如下：

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注：上述偿付能力数据是根据《中国银保监会关于印发保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)的通知》（银保监发〔2021〕51号）、《中国银保监会关于实施保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）有关事项的通知》（银保监发〔2021〕52号）、《国家金融监督管理总局关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》（金规〔2023〕5号）及其附件编制。

毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司2024年第四季度偿付能力报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

九、关联交易总体情况

2024年度，公司与关联方发生关联交易累计总金额196,101.65万元，相关关联交易定价公允，各项关联交易均严格执行公司内部关联交易审批流程要求。根据《银行保险机构关联交易管理办法》（银保监会令〔2022〕1号），本年度公司与关联方之间发生的关联交易类型包括资金运用类、服务类、保险业务和其他类型。

公司积极落实《关于做好〈银行保险机构关联交易管理办法〉实施工作的通知》要求，报告期内，公司及时更新完善关联方信息档案，并按照相关监管规定向监管报送关联交易数据及报告，履行信息披露义务。公司按照《关于加强银行保险机构股权和关联交易数据治理的通知》要求，定期组织开展关联交易数据全面自查整改工作，切实提高关联交易数据质量，加强数据审查核验，夯实数据治理基础。

十、重大事项信息

无。

十一、消费者权益保护信息

（一）消费者权益保护工作重大信息

1.重要政策

本公司消费者权益保护工作坚持“以人民为中心”发展思想，严格贯彻落实监管要求，将消费者权益保护融入公司治理和企业文化建设，设立消费者权益保护组织机构，制定消费者权益保护制度，持续夯实消费者权益保护平台，切实保护消费者合法权益。

2.重大举措

持续完善消费者权益保护体制机制，强化消费者权益保护前置管理及过程管控，健全审查制度，开展消费者权益保护自评估；建立长效沟通机制，加强内部沟通协同与指导；加强教育宣传资源整合，强化公司内部消保培训和消保文化建设；聚焦特殊人群，回馈客户关心关切，持续夯实各项服务管理，保障公司服务质量。

3.重点事项

召开董事会风险管理与消费者权益保护委员会会议；制定2024年消费者权益保护工作计划，从严从实落实监管消保工作要求；修订发布《消费者权益保护审查管理办法》《首问责任服务规范》《客户苗头性问题管理办法》《客户问题分级分类管理规范》等制度，进一步强化事前管控，落实好首问责任要求，提升服务质量与客户体验；建立品质管理长效机制，加强对第三方合作机构品质管理，严格落实准入退出；大力开展消费者教育宣传，以315、9月金融教育宣传月等重点活动为抓手，筑牢消费者保护第一道防线；开展消保“六个一”专项检查，强化消保监督检查机制落实，确保各项消保工作落实到位，防治侵害消费者权益问题。

4.重要事件

（1）2024年4月28日，公司2024年第二十三次党委会审议通过《招商仁和人寿2023年度消费者权益保护工作总结及2024年工作规划》。

（2）2024年5月28日，公司第二届董事会五十一次会议审议通过《招商仁和人寿2023年度消费者权益保护工作总结及2024年工作规划》。

（3）2024年10月8日，公司2024年第四十六次党委会审议通过《招商仁和人寿2024年消费者权益保护工作进展报告》。

（4）2024年10月31日，公司第二届董事会第五十六次会议审议通过《招商仁和人寿2024年消费者权益保护工作进展报告》。

（二）消费投诉信息

1.投诉渠道

（1）全国统一客服热线400-86-95666

（2）招商仁和人寿客户APP右上角-在线客服

（3）招商仁和人寿官网-在线客服

（4）招商仁和人寿公众号对话框输入“人工”

（5）亲临招商仁和人寿各分支机构客服柜面

（6）投诉邮箱：rh_tousu@cmrh.com

2.处理流程

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（1）投诉数量及业务类别

2024年本公司共产生监管转办投诉案件183件，其中销售纠纷135件、退保纠纷21件、理赔纠纷15件、承保纠纷4件、续收续保纠纷3件、保全纠纷2件、其他纠纷3件。

（2）投诉地区分布

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数据来源：监管投诉数据交互系统及各地金融监管局转办

十二、其他信息

无。