国投泰康信托有限公司2024年年度报告摘要
1、重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第七届董事会第三十七次会议审议通过。本公司独立董事史克通先生、王相品先生、田玲女士,认为本报告内容是真实、准确、完整的。
信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
公司总经理傅强先生、总经理助理陈仁龙先生及计划财务部总经理孙欣妍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1公司简介
⑴公司法定中文名称：国投泰康信托有限公司
⑵公司法定英文名称：
SDIC TAIKANG TRUST Co., LTD.
⑶法定代表人：李樱
⑷公司注册地址：
北京市西城区阜成门北大街2号楼16层、17层
邮政编码：100034
⑸国际互联网网址：www.sdictktrust.com
⑹电子信箱：sdictktrust@sdictktrust.com
⑺信息披露事务负责人：陈仁龙
联系电话：010-83321800
传真：010-83321811
电子信箱：sdictktrust@sdictktrust.com
⑻报告期内公司信息披露报纸名称：
证券时报、上海证券报
⑼公司年度报告备置地点：
北京市西城区阜成门北大街2号楼17层
⑽公司聘请的会计师事务所：
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层
⑾公司聘请的常年律师事务所：
北京天达共和律师事务所
地址：北京市朝阳区东三环北路8号亮马河大厦1座20层
2.2组织结构
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3、公司治理
3.1股东
表3.1
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3.2董事
表3.2-1（董事长、副董事长、董事）
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表3.2-2（独立董事）
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3.3监事
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3.4高级管理人员
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3.5公司员工
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4、经营管理
4.1经营目标、方针、战略规划
公司坚守金融工作的政治性、人民性，以金融“五篇大文章”为指引，持续提升企业核心竞争力，全力打造家庭金融服务体系，着力发展养老信托、股权投资、慈善信托等业务，致力于建设行业领先的信托公司、成为卓越的资产管理机构和值得托付的财富管理人。
4.2所经营业务的主要内容
自营资产运用与分布表
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信托资产运用与分布表
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注：在信托资产运用中，其他主要包括应收款项以及其他资产。在信托资产分布中，其他主要包括自然人贷款、货币资金、不涉及资金运用的财产权信托等。
4.3影响公司业务发展的主要因素
4.3.1有利因素
4.3.1.1宏观经济方面，2024年国内经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，经济社会发展主要目标任务基本顺利完成。新质生产力稳步发展，改革开放持续深化，重点领域风险化解有序有效，民生保障扎实有力，中国式现代化迈出新的坚实步伐。特别是9月26日中央政治局会议果断部署一揽子增量政策，使社会信心有效提振，经济明显回升。
4.3.1.2金融市场方面，2024年，全球通胀出现缓和迹象，为经济奠定了谨慎乐观的基调；各大央行开始下调利率，虽然降息幅度和速度因各地区经济状况而异，但整体货币政策的调整为市场提供了更多流动性支持；国内新“国九条”以及《关于推动中长期资金入市的指导意见》等政策鼓励资金积极投身资本市场，提升权益投资规模；2024年底召开的中央经济工作会议也首次提到要“稳住股市楼市”，要深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点，增强资本市场制度的包容性和适应性。
4.3.1.3信托行业方面，信托业务“三分类”改革的持续推进，优化了业务结构，促进了信托功能的精准定位，推动信托公司走向差异化和特色化的发展道路。从信托资产规模来看，2024年，信托资产规模首次突破27万亿元，创历史新高，彰显了信托业在服务实体经济中的重要作用。从信托资金投向来看，投向资本市场的增速有了大幅提高，截至2024年二季度末，证券投资信托规模已累计达到9.10万亿元，较2023年末提升24.26%，显示信托行业转型已经取得了一定进展。从业务创新来看，家庭服务信托、养老信托、知识产权信托等创新本源业务不断涌现，信托公司转型有了更多业务抓手。
4.3.2 不利因素
4.3.2.1宏观经济方面，海外来看，俄乌冲突存在变数，中东局势持续紧张，“特朗普冲击”有望以“高关税、强美元、弱监管”的政策取向为我国经济蒙上更多不确定性。IMF预计2025年全球经济增速将稍微回升至3.25%，但未来几年整体增速大概率仍将放缓。国内来看，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足、部分企业生产经营困难、群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多，2025年我国经济增速预计仍将维持在5%左右，中央加杠杆成为对冲负面冲击、提振消费投资的必然路径。
4.3.2.2金融市场方面，2025年全球主要央行将继续降息，但降息节奏存在不确定性，且不同经济体之间的货币政策分化将更加明显。美联储年内降息变数增多，而欧洲央行预计将全年持续降息，这种货币政策的不确定性将对全球资金流动和汇率市场产生影响，进而影响中国金融市场的稳定。此外，贸易紧张局势、保护主义政策及地缘政治风险等也仍然是影响金融市场前景的重要风险，复杂多变的内外部金融市场环境对信托公司的投资管理能力提出了更高要求。在此背景下，信托公司必须强化前瞻判断能力、投研能力、风险控制能力等，方能更好在资管市场竞争中立于不败之地。
4.3.2.3信托行业方面，信托行业基于业务三分类转型面临多重挑战。一是传统融资类业务的规模与盈利能力持续收缩；二是尽管信托资产规模达到27万亿元，但因为资产服务信托业务盈利能力较为有限，导致整体经营业绩承压明显；三是转型业务需要人才团队引进、系统投入建设等，给信托公司成本费用管控带来了显著压力。信托行业应该积极贯彻落实《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》要求，坚定信心，把握行业发展的“五个本质属性”，紧扣时代的主旋律，主动对接和服务时代和市场的需求，努力实现高质量发展。
4.4内部控制
4.4.1内部控制环境和内部控制文化
4.4.1.1治理机制建设和执行情况
公司设置股东会、董事会、监事会。股东会是公司的最高权力机构。董事会负责公司的重大决策，并向股东会负责，董事会下设信托与消费者权益保护委员会、审计与风险及关联交易控制委员会、薪酬与考核委员会三个专业委员会，专业委员会向董事会负责。监事会是公司的监督机构，对股东会负责。公司经营层设立固有业务决策委员会和信托业务决策委员会，分别对固有业务、信托业务进行分类管理及科学决策。
公司按照职责分离的原则设立相应的工作岗位，保证公司对风险能够进行事前防范、事中控制、事后监督与纠正，形成健全的内部约束机制和监督机制。公司建立了涵盖信托业务、固有业务、合规管理、风险管理、运营管理、稽核审计、信息技术管理、财务管理、人力资源管理等多维度的内控体系，制定了多项基本管理制度、一般管理制度、业务管理制度，构建了全面、动态、主动、可验证的内部控制和风险防范体系，以满足监管政策、经营管理、业务发展等各方面的要求。
2024年度，公司决策层、执行层、监督层科学分工、各司其职、有效制衡，逐级落实内控管理和风险管理责任，构建风险管理防线，推进风险控制覆盖所有业务和岗位，形成协调运转、相互制衡的治理架构，确保内控体系有效运行。
4.4.1.2内控文化建设和执行情况
公司坚持长远、共享、共赢的发展理念，遵循监管机构的各项法规政策，倡导“有道而正、信则人任”的核心价值观。公司重视内控文化培育，持续加强全员规章制度及操作流程培训，提升员工职业道德感和风险控制意识，培育内控文化理念，不断强化以风险管理为核心的内控文化和内控环境。
4.4.2内部控制措施
公司风险管理部负责组织公司内控体系的建立实施及日常工作。稽核审计部负责评价内部控制的有效性，对公司内部控制执行情况进行监督检查，并提出改进建议。其他各部门均是内部控制的参与者和实施者，负责严格执行公司内部控制制度规定，并参与优化更新与自身职责相关的业务制度和操作流程。
公司根据有关法律法规和监管要求，建立健全内部控制制度体系，制定了全面、系统、规范的业务制度和管理制度，合理确定各项业务活动和管理活动的风险控制点，采取适当的控制措施，执行标准化的业务流程和管理流程。通过系列管理机制与流程，确保各类风险在相应的制度约束下得到充分、有效的管控，促使公司内部控制和风险管理更为科学合理。
4.4.3监督评价与纠正
4.4.3.1内部控制的评价
公司根据《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》《国家开发投资集团有限公司内部控制评价标准》和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制相关规定和办法，对内部控制设计与运行的有效性进行评价。本年度公司各项规章制度、业务流程不断完善和优化，执行情况良好，内部控制有效。
4.4.3.2内部控制的监督和纠正
稽核审计部对公司内部控制情况进行审计监督和评价。公司对发现的内部控制缺陷及时采取整改措施，各个管理层级在自己的管理权限内对内部控制存在的问题进行纠正。
4.5风险管理
4.5.1风险状况
4.5.1.1信用风险状况
信用风险是信托业务面临的主要风险之一，主要来自融资类业务和债券投资类业务。随着转型的深入推进，公司不断优化业务结构，传统融资类业务规模压降明显，积极应对处置业务风险。公司高度重视信用风险管理，持续推动制度建设，优化准入标准，严格执行业务流程，强化投后管理和风险监测分析，信用风险总体可控。
4.5.1.2市场风险状况
市场风险是指因价格、利率、汇率等市场因素的变化导致公司发生损失或收入减少的风险，主要来自证券投资类信托业务及固有权益类资产。公司秉承稳健审慎的投资理念，严格遵循价值投资、组合投资、分散风险的原则，目前市场风险总体可控。
4.5.1.3 操作风险状况
操作风险存在于各类业务开展过程中。公司通过不断完善内控制度、持续优化业务操作流程、加强关键节点监控、加强制度执行的引导教育，有效防范操作风险。2024年度公司未发生因操作风险带来的损失。
4.5.1.4监管合规风险状况
随着强监管和行业转型的推进，监管政策频出。公司高度重视合规风险管控，持续加强监管政策解读，强化合规理念宣贯，严守合规底线，健全合规经营体制、机制和制度，注重把合规管理融入各项经营管理和业务发展中，切实防范合规风险。
4.5.1.5流动性风险状况
公司高度重视流动性管理，持续加强流动性风险监控，坚持资产和负债合理配置、稳健管理，定期开展流动性风险压力测试，固有资产和信托业务整体流动性风险可控。
4.5.1.6洗钱和恐怖融资风险状况
面对反洗钱和反恐怖融资工作的专业性、复杂性、紧迫性和长期性，公司持续推进反洗钱和反恐怖融资内控机制建设，不断增强反洗钱和反恐怖融资工作能力，通过采取预防、监控等措施，有效防范了洗钱和恐怖融资风险。2024年度公司未发生因洗钱和恐怖融资风险带来的损失。
4.5.1.7其他风险状况
2024年度公司未发生因其他风险带来的损失。
4.5.2风险管理
4.5.2.1信用风险管理
公司坚持稳健经营和专业化管理，持续优化业务准入和评级体系。同时，做实过程管理和动态监控，强化风险预警及处置，实现风险的“早发现、早预警、早处置”。
4.5.2.2市场风险管理
公司强化宏观经济和市场走势的研判，动态调整投资策略。同时，加大科技手段对市场风险的监控预警，完善估值管理，及时反映资产公允价值变化，设置科学的警戒止损机制，使得市场风险始终处于可控状态。
4.5.2.3 操作风险管理
公司不断完善业务流程，细化操作指引，建立覆盖产品全周期的运营管理体系。明确岗位职责，加强过程监督。将科技与业务相融合，合理设置流转、审批程序和操作权限，有效控制操作风险。
4.5.2.4监管合规风险管理
公司始终坚持“法律合规风险全覆盖”理念，严格遵守政策法规，积极研究解读监管政策，强化对重点领域的政策合规风险把控，健全合规管理框架，持续增强法律与业务合规风险管控。
4.5.2.5流动性风险管理
公司始终坚持科学配置和分散投资，控制组合久期。及时跟踪金融市场走势，动态优化调整投资策略。定期开展压力测试，做好现金流预测和头寸管理。积极拓展备付外部流动性补充渠道，确保流动性安全。
4.5.2.6洗钱和恐怖融资风险管理
公司高度重视反洗钱工作，将洗钱和恐怖融资风险纳入全面风险管理。加强反洗钱机制架构建设，完善客户信息管理，推动系统升级，扎实开展反洗钱宣传工作，推动全员履行反洗钱责任。
4.5.2.7其他风险管理
公司通过实施风险管理措施，清晰识别和界定风险，设计关键控制程序，建立了覆盖各业务条线和主要风险要素的风险管理机制，有效控制和管理其他各类风险。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1自营资产
5.1.1会计师事务所审计结论
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计结论：后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国投泰康信托母公司2024年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和现金流量。
5.1.2-1资产负债表（母公司）
资产负债表
2024年12月31日
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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资产负债表 (续)
2024年12月31日
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.1.2-2资产负债表（母子公司合并）
合并资产负债表
2024年12月31日
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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合并资产负债表 (续)
2024年12月31日
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.1.3-1利润表（母公司）
利润表
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.1.3-2利润表（母子公司合并）
合并利润表
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.1.4-1所有者权益变动表(母公司)
所有者权益变动表
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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所有者权益变动表（续）
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.1.4-2所有者权益变动表（母子公司合并）
合并所有者权益变动表
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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合并所有者权益变动表(续）
2024年度
编制单位：国投泰康信托有限公司 单位：人民币元
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5.2信托资产
(下转32版)
