华润深国投信托有限公司2024年年度报告摘要

1．重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2公司独立董事对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无异议。

1.3 立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4公司董事长、总经理、财务负责人及会计机构负责人声明：保证本年度报告中财务报告真实、准确、完整。

2．公司概况

2.1公司简介

表2.1 （公司简介）

■

2.2组织结构

■

3．公司治理

3.1 股东

报告期末，股东总数为2家。

表3.1.1（股东）

■

（★表示实际控制人。）

3.2董事、董事会及其下属委员会

表3.1.2-1（董事会成员）

■

■

1：2024年12月13日，公司召开2024年第四次股东会会议，谢兰军独立董事因任期届满，不再担任公司独立董事。）

2：2024年12月13日，公司召开2024年第四次股东会会议，选举刘海峰先生担任公司独立董事。2025年2月28日，深圳金融监管局核准刘海峰独立董事任职资格。

表3.1.2-2（董事会专门委员会）

■

3.3监事会（本公司监事会未设立下属委员会。）

表3.1.3（监事会成员）

■

3.4高级管理人员

表3.1.4（高级管理人员）

■

1：2024年12月13日，公司召开第八届董事会第十五次会议，聘任苏南先生担任公司首席信息官。2025年2月28日，深圳金融监管局核准苏南首席信息官任职资格。

3.5公司员工

表3.1.5（公司员工）

■

4．经营管理

4.1 经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

公司致力于成为国内领先的资产管理服务商。

4.1.2经营方针

以客户为导向，加强产融结合、融融协同，通过转型创新，建立专业专长，稳步开展核心业务，夯实财务基础，做大转型业务，创造新利润增长点。

4.1.3战略规划

公司确立证券投资服务、标品资管、资产证券化、结构金融、财富管理、固有业务6大业务方向，打造专业服务、投资研究、风险管理、客户开拓、组织动员5种核心能力，实施流程再造、科技赋能、风险管理、组织变革、深化协同、品牌建设6项建设举措，即“656”战略。

4.2经营业务的主要内容

公司主要经营业务为信托业务和固有业务。

4.2.1信托业务

表4.2.1（信托资产运用与分布表）

■

4.2.2固有业务

固有业务是指使用公司固有资金进行的投资活动，包括但不限于公司信托产品投资、股权类投资、其它金融产品投资等，以及在符合公司固有资金运用原则下开展授信类业务，包括但不限于同业拆放、贷款（含过桥贷款）、提供增信、担保等。

表4.2.2（自营资产运用与分布表）

■

4.3 市场分析

4.3.1 经济形势分析与金融形势分析

2024年，受资本市场波动、行业竞争加剧、民营地产持续恶化等因素影响，信托行业营业收入、利润总额、人均利润等经营性指标均呈持续下滑态势。信托公司促转型、防风险、稳增长压力增大，行业头部效应进一步显现。

4.3.2 影响本公司业务发展的主要因素

2024年，宏观经济存在较多不确定性，国际环境复杂多变，国内经济企稳向好。监管方面，自监管机构发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》以来，信托公司进一步有效发挥信托制度优势，丰富信托本源业务供给，巩固乱象治理成果。未来，信托行业逐步形成以资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托为主的信托业务体系，有利于进一步发挥信托制度功能，推动行业在经济社会发展中服务实体经济、承担社会责任。公司在信托三分类新规指导下，进一步深入探索发展资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托，实现可持续、差异化、高质量发展。

4.4风险管理

4.4.1风险管理概况

2024年，华润信托紧紧围绕中央金融工作会议和中央经济工作会议有关防范化解金融风险工作要求，在本公司董事会、监事会、经营管理层的大力推动下，按照“十四五”战略发展规划，持续推进全面风险管理体系建设及优化工作。华润信托始终坚持“合规展业、审慎稳健、勤勉尽责、理性创新”的风险文化，在外部监管和内部规范的共同约束下，坚持标本兼治，多措并举推进风险防范和化解，严把风险关口，守住风险底线，为实现高质量发展打下坚实基础。

一方面，本公司持续优化全面风险管理体系。2024年，华润信托重塑业务审批体系，进一步明确业务审批基本原则、各部门职责、业务风险分类、业务审批体系和基本业务审批流程，强化董事会作为企业的决策核心，形成固有业务评审会、证券业务评审会和非证券业务评审会的运行机制，使整体决策机制更为规范和审慎；综合考虑外部经济形势、总体战略目标、自身经营风险形势等对公司风险偏好陈述书进行更新，明确整体及各类重要风险偏好，并在风险偏好陈述书框架下进一步细化，在充分开展行业研究和同业调研的基础上，结合行业、地区、产品及合作机构等风险特征，制定2024年度各类业务层面风险策略，搭建覆盖公司整体和全业务类型的风险管理策略体系；同时持续构筑并完善各类风险领域的管控机制，并通过持续优化风险管理流程与方法工具、推进信息系统建设和数据治理等提升风险管理能力。

另一方面，本公司持续推进风险项目的风险化解与处置工作。华润信托完善公司风险资产管理与处置制度，进一步规范风险资产管理与处置流程；积极组织力量有序应对，并持续加强对存量项目的管控力度，动态掌握风险项目进展情况，同时以中央精神和国家政策为导向，加强资源整合，坚持“一户一策”持续推动风险项目处置化解，综合运用多元化方式、多渠道推进处置工作。

4.4.2 风险状况

2024年，面对复杂多变的经济形势，经济运行仍承压的情况下，华润信托高度重视风险防范，严守风险底线，持续加强风险管理能力建设，总体风险状况呈稳定态势。

4.4.2.1信用风险状况

信用风险主要指因债务人或交易对手未按照约定履行义务，从而使公司业务发生损失的风险。报告期内，公司持续完善业务风险管控机制，严守风险底线，加强存量业务的风险管控，持续推进风险项目的风险化解与处置工作，信用风险总体呈稳定态势。

4.4.2.2市场风险状况

市场风险是指因市场价格(包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等)的不利变动而使公司业务发生损失的风险。报告期内，未发生重大市场风险事项。

4.4.2.3操作风险状况

操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。报告期内，未发生重大操作风险事项。

4.4.3 风险管理

公司以坚持金融工作的政治性和人民性，以支持经济社会发展为己任，秉持“全统筹、全类别、全覆盖、全链条、全周期” 的风险管理理念，持续优化及建立健全涵盖风险治理架构、风险管理偏好与政策制度、风险管理流程与方法工具、风险管理系统与数据信息、风险管理文化与人才队伍等各方面的全面风险管理体系，对经营活动实施全面的风险管控，以专业手段有效管理各类风险，持续提升风险管理能力。

4.4.3.1 信用风险管理

针对信用风险，公司结合市场环境的变化做好积极应对，严守风险底线，对项目从投前、投中、投后各个环节实施全流程风险管控。投前主动管控信用风险，持续增强信用风险的识别能力，收紧信用风险策略，严格把控客户准入。投中严格根据项目放款管理制度规范落实放款管理，并将前端审查与放款环节进行分离，确保项目资金用途合规，督促交易对手严格按照合同约定进行资金的使用。投后环节，严格落实项目后期的跟踪、监测、预警、金融资产分类各项工作，关注重点业务交易对手与项目运营情况，做到风险隐患早发现、早预警，早预案。针对存量风险项目坚持“一户一策”有序推动化解，结合当前市场环境引进多元化资产处置方式，持续推动风险资产化解与处置。

2024年，在经济尚未全面恢复、房地产行业风险化解仍面临挑战等背景下，信用风险防控形势仍较为严峻，防范化解风险仍是首要任务，华润信托持续完善业务风险管控机制，重点加强房地产业务信用风险的管控与推进风险化解处置工作。

4.4.3.2 市场风险管理

针对市场风险，公司制定市场风险管理办法，明确市场风险管理适用范围、管理目标、职责分工，并规范相关业务管理、风险监测、报告等管理工作要求，建立健全公司市场风险管理机制。此外，公司根据风险偏好，执行稳健有序的市场风险管理策略，根据金融市场环境，动态调整资产配置方案，并开展涉及市场风险的相关业务，主要支持公司具有风险识别、评估、监测能力并能够将风险控制在承受范围内的相关业务和产品，审慎评估承担的各项市场风险，对各类投资业务保持合理管控，采取限额管理、估值、市场化工具等措施，在公司风险承受范围内，积极布局持续盈利性较好的业务，优化固有资金布局结构，在固有资产安全性和流动性具有一定保证的前提下，提升投资回报率。针对不同产品，加强所投产品的日常跟踪和检视，期间关注相关市场动态、产品表现与业绩基准，及时就市场走势以及异常价格波动等事件加强预警，积极应对市场变化，夯实市场风险防控。

2024年国内股票市场整体走势先抑后扬再震荡，年初市场低迷，2月出现较大跌幅，9月在政策利好等因素推动下强势反弹，10月后进入回调震荡期，主要股指全线上涨，市场情绪分化明显。面对震荡的市场走势，公司积极防范金融风险的传导，落实风险监测，及时做好预警及处理。

4.4.3.3 操作风险管理

2024年，公司深化操作风险管理。公司通过检视并优化操作风险管理制度、落实风险偏好引导与监测、持续完善业务及管理流程规范、开展内控与操作风险专项治理、推动操作风险关键指标建设、持续提升智能化水平、开展操作风险管理宣贯培训等方式落实公司操作风险管理，在此期间公司积极做好风险识别、评估、监测等工作，主动发现风险点及隐患，尽可能减少公司可能发生的或有损失。

5．报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计意见全文

审计报告

华润深国投信托有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了华润深国投信托有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、管理层和治理层对财务报表的责任

贵公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

立信会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：张桂英

中国注册会计师：徐莲慧中国·上海 二○二五年四月二十五日

5.1.2资产负债表

资产负债表

2024年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

资产负债表（续）

2024年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

5.1.3利润表

利润表

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

1:亏损项目以"-"号填列。

利润表（续）

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

5.1.4所有者权益变动表

所有者权益变动表

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并） 单位：万元

■

所有者权益变动表 （续）

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并） 单位：万元

■

所有者权益变动表

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

■

所有者权益变动表（续）

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

■

5.2信托财产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

信托项目资产负债汇总表

2024年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

信托项目利润及利润分配汇总表

2024年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

■

6．会计报表附注

6.1年度会计报表编制基础及合并报表的并表范围说明

6.1.1本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

6.1.2本年纳入合并报表范围的子企业基本情况

表6.1.2（本年纳入合并报表范围的子企业基本情况）

■

注：截止2024年末，本公司纳入合并范围的结构化主体的净资产规模为215,718.94万元。

6.2重要会计政策和会计估计说明

6.2.1计提资产减值准备的范围和方法（不包含金融工具减值）

本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的投资性房地产、使用寿命确定的无形资产等长期资产是否存在可能发生减值的迹象。

如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。

(下转40版)