上海爱建信托有限责任公司2024年度报告摘要

1、重要提示

1.1 本公司董事会及董事保证本报告内容的真实、准确和完整，不存在重大错报及虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其承担个别及连带责任。

1.2 独立董事叶建芳、韩长印、吴斌认为本报告：公司年报所记载的资料不存在重大错报及虚假记载，也没有误导性陈述和重大遗漏，本报告的内容真实、准确、完整。

1.3 本公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司董事长徐众华，总经理吴淳，分管财务负责人王成兵，财务负责人赵剑锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

公司法定中文名称：上海爱建信托有限责任公司 缩写“爱建信托”

公司法定英文名称：SHANGHAI AJ TRUST CO.,LTD. 缩写“AJT”

法定代表人：徐众华

注册地址：上海市徐汇区肇嘉浜路746号3-8层

邮政编码：200030

办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路746号3-8层

邮政编码：200030

国际互联网网址：http://www.ajxt.com.cn

电子信箱：ajmail-1@ajfc.com.cn

信息披露事务负责人：朱建高

联系电话：021-33564008传真：021-64392072电子信箱：zjg@ajfc.com.cn

信息披露报纸名称：上海证券报

年度报告备置地点：公司各客户服务网点

聘请的会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区南京东路61号4楼

2.2组织结构

图2.2

上海爱建信托有限责任公司2024年组织架构图

■

3、公司治理

3.1股东

表3.1

■

★说明：股东之间存在关联关系，上海爱建集团股份有限公司为上海爱建纺织品有限公司和上海爱建进出口有限公司的唯一股东。

3.1.1报告期末主要股东及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人情况

1.2024年末公司主要股东上海爱建集团股份有限公司控股股东、实际控制人、一致行动人、最终受益人情况

截至2024年12月31日，公司主要股东上海爱建集团股份有限公司的控股股东为上海均瑶（集团）有限公司，实际控制人为王均金先生。

2. 2024年末公司主要股东上海爱建集团股份有限公司关联方清单

上海均瑶（集团）有限公司

上海华瑞银行股份有限公司

上海吉祥航空股份有限公司

湖北均瑶大健康饮品股份有限公司

上海均瑶国际广场有限公司

上海华瑞金融科技有限公司

上海均邦新材料科技有限公司

上海均瑶科创信息技术有限公司

上海均瑶汽车贸易有限公司

上海世外教育服务发展有限公司

上海均瑶世外教育科技（集团）有限责任公司

上海派瑞物业管理有限公司

唐山均瑶贸易有限公司

上海智邦创业投资有限公司

上海风寻科技有限公司

均瑶集团航空服务有限公司

上海宝镜征信服务股份有限公司

宜昌均瑶国际广场有限公司

江苏无锡商业大厦集团有限公司

安徽陶铝新动力科技有限公司

上海华模科技有限公司

安徽陶铝新材料研究院有限公司

上海前瞻新材料科技有限公司

上海均瑶航空投资有限公司

上海冠英超科投资管理合伙企业（有限合伙）

上海国瑞企业管理合伙企业（有限合伙）

冠英一期股权投资（上海）合伙企业（有限合伙）

宜昌新世界商业管理有限公司

上海冠英清乙投资管理合伙企业（有限合伙）

上海均祥贰号飞机租赁有限责任公司

上海均祥叁号飞机租赁有限责任公司

上海均祥壹号飞机租赁有限责任公司

上海均祥陆号飞机租赁有限责任公司

上海均祥肆号飞机租赁有限责任公司

上海均祥伍号飞机租赁有限责任公司

无锡东方吉羊汽车销售服务有限公司

无锡鸿众汽车销售服务有限公司

湖北均瑶恩赐天然矿泉水有限公司

无锡东方海达汽车销售有限公司

无锡中威丰田汽车销售服务有限公司

武汉均瑶房地产开发有限公司

上海均瑶国际航空旅行社有限公司

上海东瑞保险代理有限公司

无锡商业大厦大东方股份有限公司

上海世外智慧教育科技有限公司

芜湖和美航空科技有限公司

上海风寻信息技术有限公司

广州风寻科技有限公司

上海科稷网络技术有限公司

无锡大东方伊酷童有限公司

重庆市爱重庆无线局域网建设运营有限公司

上海箜韵企业管理有限公司

上海卓澍企业管理有限公司

上海源昱文化艺术服务有限公司

湖州南浔均瑶世外商务咨询有限公司

均瑶集团上海食品有限公司

上海均瑶生物科技有限公司

每日博士（上海）商贸有限公司

杭州煜悦电子商务有限公司

杭州建煜电子商务有限公司

杭州建亦电子商务有限公司

均瑤圖南生物科技（香港）有限公司

均瑶食品（衢州）有限公司

上海均瑶天然矿泉水有限公司

上海奇梦星食品有限公司

均瑶润盈生物科技（上海）有限公司

上海璟瑞企业管理有限公司

上海均瑶后生元科技有限公司

上海吉祥航空物流有限公司

上海淘旅行网络科技有限公司

上海吉祥航空香港有限公司

九元航空有限公司

上海吉宁文化传媒有限公司

上海吉祥航空服务有限公司

贵州省九元航商贸有限公司

无锡商业大厦集团东方汽车有限公司

宜兴福美汽车销售服务有限公司

江苏百业百惠商超管理有限公司

无锡商业大厦集团东方电器有限公司

无锡市吟春大厦商贸有限公司

无锡市三凤桥肉庄有限责任公司

无锡市新纪元汽车贸易集团有限公司

无锡商业大厦东方百业超市有限公司

无锡东方易谷信息技术有限公司

南通海门大东方百货有限公司

无锡市三凤桥食品有限责任公司

无锡新动广告有限公司

湖北东方美邻便利店有限公司

南通东沃汽车销售服务有限公司

南通东方鼎辰汽车销售服务有限公司

无锡东方上工维修连锁有限公司

长兴奥长汽车销售服务有限公司

无锡东信机动车拍卖有限公司

无锡东方鸿达汽车销售服务有限公司

无锡东方轩泰汽车销售服务有限公司

无锡东方誉众汽车销售服务有限公司

无锡市东方驰诺汽车销售服务有限公司

无锡东方丽通汽车销售服务有限公司

无锡市东方运达汽车销售服务有限公司

南通东方泓通汽车销售服务有限公司

无锡东方永通汽车销售服务有限公司

镇江东方辰通汽车销售服务有限公司

无锡东方富翔汽车销售服务有限公司

宿迁东方富泰汽车销售服务有限公司

无锡东方龙泰汽车销售服务有限公司

宜兴东方沃邦汽车销售服务有限公司

无锡东方北现汽车销售服务有限公司

无锡神龙汽车销售服务有限公司

无锡东方福美汽车销售服务有限公司

无锡东方凯驰汽车服务有限公司

无锡东方美通汽车销售服务有限公司

无锡市东方润驰汽车销售服务有限公司

江阴东方沃邦汽车销售服务有限公司

无锡东方鸿润汽车销售服务有限公司

无锡东方荣昌汽车销售服务有限公司

宿迁东方谊通汽车销售服务有限公司

无锡东方富日汽车销售服务有限公司

无锡东方汽车用品超市有限公司

无锡东方乐通汽车销售服务有限公司

苏州盛泽宝致行汽车销售服务有限公司

无锡东方瑞风汽车销售服务有限公司

江苏东方二手车交易市场有限公司

无锡东方泓玖机动车安全技术检测有限公司

无锡东方亚科二手车鉴定评估有限公司

无锡东方君祥汽车销售服务有限公司

安徽东方君祥汽车销售服务有限公司

山东东方君祥汽车销售服务有限公司

无锡东方凯辰汽车销售服务有限公司

江阴东方汇达汽车销售服务有限公司

无锡市新纪元众友汽车销售服务有限公司

无锡市众达汽车销售服务有限公司

无锡市旧机动车交易市场有限公司

无锡奥骐汽车销售服务有限公司

无锡市三凤桥食品专卖有限责任公司

安徽相泰汽车底盘部件有限公司

安徽相腾汽车科技有限公司

淮北市陶铝新材料产业股权投资合伙企业（有限合伙）

吉祥捌号（天津）租赁有限责任公司

吉祥贰号（天津）租赁有限责任公司

吉祥玖号（天津）租赁有限责任公司

吉祥陆号（天津）租赁有限责任公司

吉祥柒号（天津）租赁有限责任公司

吉祥叁号（天津）租赁有限责任公司

吉祥肆号（天津）租赁有限责任公司

吉祥伍号（天津）租赁有限责任公司

吉祥壹号（天津）租赁有限责任公司

均瑶食品（淮北）有限公司

上海涵创医疗器械有限公司

上海涵谏医院管理有限公司

上海航鹏信息科技有限公司

上海吉道航新能源发展合伙企业（有限合伙）

上海吉祥航空餐饮管理有限公司

上海金扳手信息科技股份有限公司

上海均祥海航空发展有限公司

上海均瑶医疗健康科技有限公司

上海君信科创股权投资基金合伙企业（有限合伙）

上海酷童企业管理合伙企业（有限合伙）

上海陶铝新材料科技有限公司

上海曦微教育科技有限公司

上海祥海瑞航空合伙企业（有限合伙）

无锡德鑫汽车销售有限公司

无锡三凤桥餐饮管理服务有限公司

无锡新鸿业科技有限公司

无锡市景信咨询有限公司

芜湖双翼航空装备科技有限公司

武汉均阳拆迁有限公司

武汉均阳房地产管理有限公司

武汉均阳房屋征收服务有限公司

武汉均阳房屋置换经纪有限公司

武汉均阳经贸有限责任公司

武汉均阳物业管理有限公司

武汉均阳养老服务有限公司

温州上海世外学校

上海金山区世外学校

上海青浦区世外学校

上海青浦区世外幼儿园

上海喜鹊到网络技术有限公司

上海均瑶心宇数科技有限公司

吉祥拾号（天津）租赁有限责任公司

吉祥拾壹号（天津）租赁有限责任公司

吉祥拾贰号（天津）租赁有限责任公司

上海仿众企业管理合伙企业（有限合伙）

九元贰号（天津）租赁有限公司

九元叁号（天津）租赁有限公司

久远壹号（上海）飞机租赁有限公司

久远贰号（上海）飞机租赁有限公司

上海励鲲企业管理有限公司

上海均瑶云商网络科技有限公司

金华联济医院有限公司

广州爱贝医疗服务有限公司

杭州雅恩健康管理有限公司

无锡市明盛贸易有限公司

南通君泰汽车销售服务有限公司

无锡市金城湾埃安汽车销售服务有限公司

无锡市东方之星汽车销售服务有限公司

无锡东方炜辰汽车销售服务有限公司

无锡东方荣泰汽车销售服务有限公司

无锡东方展泰汽车销售服务有限公司

九元壹号（天津）租赁有限公司

上海微升态科技有限公司

宿迁东方君轩汽车销售服务有限公司

健高医疗技术（上海）有限公司

泛缘（上海）供应链有限公司

沭阳县中心医院有限公司

云度新能源汽车有限公司

珠海宇诚投资中心（有限合伙）

上海徐汇区桃源进修学校

上海市世外小学

上海市世外中学

上海宝山区世外学校

上海嘉定区世外学校

杭州上海世外学校

杭州上海世外中学

杭州世外外籍人员子女学校

宁波上海世外学校

合肥世外学校

合肥上海世外幼儿园

温州世外高级中学

宁波前湾新区均瑶世外幼儿园有限公司

嘉兴市上海世界外国语高级中学

上海青弦科技有限公司

长兴新奥长汽车销售有限公司

吉祥智驱动力电池有限责任公司

广州云度新能源汽车销售有限公司

北京云度新能源汽车销售有限公司

厦门云安鹭新能源汽车销售有限公司

福州云宸新能源汽车销售有限公司

天津云度新能源汽车销售有限公司

深圳云度新能源汽车有限公司

云度新能源汽车销售服务（莆田）有限公司

扬州弘创股权投资合伙企业（有限合伙）

上海锦宸行供应链有限公司

上海吉祥智驱新能源汽车有限公司

吉祥汽车（泰国）有限公司

上海诺瑞均健康科技有限公司

上海康桥实业发展（集团）有限公司

上海康忆物业管理有限公司

上海康厦建设发展有限公司

上海康厦建筑劳务有限公司

上海康虹置业发展有限公司

嘉兴康桥物业管理有限公司

上海康实置业有限公司

上海康荟酒店管理有限公司

浙江康悦酒店管理有限公司

上海百禄实业有限公司

上海浦东亲和谷健康管理有限公司

上海康舒实业有限公司

上海康天投资有限公司

上海康珅企业管理有限公司

上海康儒文化创意有限公司

上海康迪文儒数字科技有限公司

上海康竞企业管理合伙企业（有限合伙）

上海宙赛文化体育发展有限公司

上海倍竞电竞信息科技有限公司

上海创技企业管理合伙企业（有限合伙）

嘉兴康桥科创园发展有限公司

上海康惠置业发展有限公司

上海康能置业有限公司

上海翰青文化艺术投资有限公司

上海康友置业有限公司

上海康谨项目管理有限公司

上海康普森新能源科技有限公司

康桥东能（上海）能源科技有限公司

温州均瑶集团有限公司

北京标准时航空机票服务有限公司

温州市天龙包机实业有限公司

温州均瑶物业服务有限公司

宜昌均瑶贸易有限公司

上海均瑶如意文化发展有限公司

深圳均瑶文化发展有限公司

上海赣商科技股份有限公司

当阳市均瑶贸易有限公司

温州琴圣古琴文化有限公司

上海云姜生物科技有限公司

上海歆润商务咨询有限公司

上海矿石国际交易中心有限公司

上海瀚隽企业咨询有限公司

上海恩孚易信息科技有限公司

上海流韵投资合伙企业（有限合伙）

上海沁漉商务咨询有限公司

湖北国化储源环保科技有限公司

上海先榜投资有限公司

宁波起元股权投资合伙企业（有限合伙）

西部新时代能源投资股份有限公司

嘉简网络科技（上海）有限公司

宜昌均瑞房地产开发有限公司

宜昌平湖融资担保有限公司

宜昌大南门城市更新商务运营有限公司

空地互联网络科技股份有限公司

黄山市黄山太平湖白鹭宾馆有限公司

宁波汝贤股权投资合伙企业(有限合伙)

上海浦东新区康信小额贷款有限公司

上海海外联合投资股份有限公司

上海徐汇富融小额贷款有限公司

上海富申评估咨询集团有限公司

上海汇金融资担保有限公司

豪升电子有限公司

上海沃升私募基金管理有限公司

上海恒保钟表有限公司

上海段和段律师事务所

金浦投资新材料基金

上海麟兮企业管理中心

上海工商界爱国建设特种基金会

广州产业投资基金管理有限公司

上海华豚企业管理有限公司

广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司

广州基金国际股权投资基金管理有限公司

王均金

王瀚

王均豪

侯福宁

蒋海龙

马金

胡爱军

荣智丰

段祺华

岳克胜

李健

范永进

樊芸

裴学龙

虞晓东

方蕾

邹红云

吴季花

赵德源

李兵

钱克流

陈体理

徐俭

高兵华

尤永石

林乃机

纪广平

朱晓明

叶进琦

王妍人

王佳煜

王宝弟

王苏仙

王尾仙

朱晓捷

王晨晨

王乐者

陈李媛

徐红燕

王滢滢

王超

3.1.2报告期内公司发生的关联交易情况

详见6.6关联方关系及其交易的披露

3.1.3报告期内股东违反承诺质押信托公司股权或以股权及其受（收）益权设立信托等金融产品的情况

无

3.1.4报告期内股东提名董事、监事情况

股东提名董事情况详见表3.2-1（董事长、副董事长、董事）和表3.2-2（独立董事）；

股东提名监事情况详见表3.3（监事会成员）。

3.1.5已向监管部门提交行政许可申请但尚未获得批准的事项

2025年3月26日，公司向国家金融监督管理总局上海监管局上报《上海爱建信托有限责任公司关于申请核准马金同志董事长任职资格的请示》，目前任职资格尚待监管部门核准。

3.2董事

表3.2-1（董事长、副董事长、董事）

■

★说明：2024年11月22日，2024年第三次股东会选举马金担任公司董事，七届八次董事会选举马金为公司董事长，任职资格待监管部门核准。

表3.2-2（独立董事）

■

★说明：

1.为满足监管要求及公司章程等规定，第六届董事会独立董事吴斌、黄辉仍在2024年度实际履职。

2.公司股东会于2024年8月26日选举韩长印为独立董事，其任职资格于2024年12月6日获国家金融监督管理总局上海监管局核准，后续黄辉不再继续履职。

3.3监事

表3.3（监事会成员）

■

★说明：

1.梅松于2024年3月22日辞去职工监事职务。职代会补选赵剑锋为职工监事，自2024年3月22日起履职。

2.2024年7月19日，公司股东会选举樊银芳女士为公司第六届监事会监事，武彪先生不再担任公司第六届监事会监事。

3.4高级管理人员

表3.4

■

★说明：

1.公司于2023年2月28日召开七届一次董事会，聘任吴淳为公司总经理。吴淳的总经理任职资格于2025年4月3日获国家金融监督管理总局上海监管局核准。

2.公司于2023年12月18日召开七届四次董事会，聘任许奎军、梅松为公司总经理助理。许奎军、梅松的总经理助理任职资格于2024年3月19日获国家金融监督管理总局上海监管局核准。

3.5公司在编、在岗员工

报告期内在编、在岗职工人数372人，平均年龄39岁，学历分布比率为：博士1.34%，硕士41.40%，本科52.69%，专科4.03%，其他0.54%。

4、经营管理

4.1 经营目标、方针、战略规划

2024年，面对极为复杂的宏观环境和从紧的监管形势，公司深入践行金言方法论，根据“托爱未来 信建百年”转型发展之要求，紧密围绕信托业务“三分类”等各项监管政策及相关部署，以“二六三”（二大转型、六大体系、三大支撑）为抓手，深入落实公司战略以及转型发展规划，全面开启高质量发展新征程。

公司坚持审慎经营优势业务，不断优化转型业务的展业路径与风控合规体系，严密防范化解金融风险，妥善维护消费者合法权益，纵深推进安全生产和精益管理。继续克服宏观经济偏弱运行、房地产业跌宕起伏、信托业转型阵痛所带来的压力与挑战，凝心聚力、攻坚克难、汇智赋能，坚决守住不发生系统性金融风险底线，努力写好“五篇大文章”，不断探寻适合民营信托高质量发展的经营之道。

4.2 所经营业务的主要内容

自营资产运用与分布表

■

注：该表与资产负债表资产总额的差额（132,941.27万元）系计提的资产减值准备。

信托资产运用与分布表

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4.3 市场分析

2024年，在信托业务新三分类的引领下，信托行业转型升级提速。截至2024年6月末，全行业资产服务信托规模接近11万亿元，占比达到40%，无论是成立笔数还是新增规模均已超过资产管理信托，成为行业转型的核心方向。差异化监管迈入实质阶段，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》正式施行。这种全面且细致的评级体系，能够更精准地反映信托公司的经营状况和风险水平，监管部门可根据评级结果对信托公司采取差异化分类监管措施。

未来，信托行业将继续深化转型，进一步聚焦资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托等本源业务，不断提升专业能力，满足人民群众财产规划、管理和传承需求，为服务实体经济持续贡献力量。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司按照现代企业制度的要求，建立了以股东会、董事会、监事会以及经营管理层为核心的内部法人治理结构。不断完善和深化管理体制，规范股东会、董事会、监事会和经营管理班子的权责关系，明确了四者的议事规则和决策程序。设置权责明确、分工合理的决策系统、执行系统和监督系统，建立了以岗位职责、授权体系、风险管理、监督检查与评价为基础的内控体系，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。不断强化风险管理意识，完善风险管控体系，持续提高风险控制能力，防范操作风险是公司重点工作，并贯穿于全年。一是公司经营层大力倡导合规管理风险控制严防操作风险为先的经营理念，公司内部通过逐步调整合规政策、加强合规宣导和执行，不断强化贯彻、落实监管要求。二是不断推进与强化公司稳健发展的制衡机制，在多重审批机制的业务决策模式上，关注业务评审各环节所揭示的风险控制薄弱环节预防措施的制定和落实及信息反馈，强化风控前置与运营事中的风险管控及检查监督职责，以期达到对重要风险识别充分，防控措施适当，执行有效。三是继续加强制度建设，年内已开展全司范围的制度重检，全面组织对300余份制度完备性、合规性、规范性开展重检和评估，制定“立改废”计划；持续对增修订制度流程进行审查，确保落实新监管要求，夯实内控制度基础。2024年，公司风险控制制度基本渗透于业务开展的各环节。通过不断完善和优化合规风险管理体系与控制制度和流程，有效减少了经营活动全过程的合规风险控制薄弱环节，补全了短板，合规风险管理举措更趋有效。四是树立全员合规风险意识，将提高员工的职业操守和诚信意识作为公司的一项长期工作，营造全体员工充分了解并履行职责的合规文化氛围。通过建立有效的激励约束机制，不断强化风险防范和合规经营理念，培育良好的内部控制文化，提高了全员参与的风险控制意识和效果，使风险管控贯穿于经营活动的全过程，营造了合规经营、风险控制为先的企业文化。

同时，年内公司重点通过新规培训、创新展业模式研究、搭建服务信托相关中台支持系统并制定展业标准、定期检视评估受托责任履职情况、完善机制流程等，将合规理念不断融入各部门各岗位的日常工作中，努力培育合规文化氛围。

4.4.2内部控制措施

自营业务部门和信托业务部门相互独立，各部门目标明确，职责和权限清晰，有效保障了自营业务和信托业务各部门及员工在授权范围内行使相应的职责。

公司以业务流程为主线，致力于建立健全前、中、后台并重的内控体系，致力于控制措施覆盖业务流程重要环节。

报告期间，通过明确的业务、销售、风控、合规、研发、运营、内审在风险管理工作中的职能定位，各司其职开展经营活动各领域的风险识别、评估、管理和监督管理控制，以及对管理控制效果进行的再监督和评价，合理保证公司对风险事项、风险环节进行事前识别和防范、事中控制和化解、事后检查和纠正，形成了有效的风险控制和反馈机制。强化业务决策机制，自营、信托业务评审委员会按照相关工作规则进行业务评审，给决策层提供决策依据，为业务拓展树立起坚实的防范风险的屏障。

在整体内控合规管理方面，公司已建立较为全面、有效的内控合规风险管理体系，整体合规风险水平良好。董事会、监事会和高级管理层能充分履行职责，董事会下设合规与风险控制委员会是合规管理的专门委员会，确定公司合规管理总体目标、审议合规管理组织架构、审议合规管理工作报告等，合规总监协助高级管理层全面负责公司合规管理工作。法律合规部对公司各项制度流程进行合规审核，确保政策、程序和操作符合合法合规；对新产品新业务的开发进行合规审查，为公司经营管理活动提供各项合规咨询；对其他部门履行合规职责的情况进行检查和监督。

公司各部门在日常工作中识别各自职责内的合规风险；风险管理总部审批人员对非标项目合规性进行审查；运营管理部跟踪项目成立、实施及期间节点，结合评审要求和期间管理方案查找管理流程存在的缺陷和操作风险点，为完善期间管控流程提出意见和建议；资产托管部、计划财务部负责资金划转、分配等流程适当性；财富管理总部负责消费者权益保护并对销售推介行为进行日常监督管理；各事业部对各类业务展业操作合规性负第一责任；各部门与法律合规部建立常态化报告、管理机制，确保合规风险的归口管理。

4.4.3信息交流与反馈

按照有关规定，执行信息披露制度。依照合同约定，通过App等方式向客户（委托人）披露项目进度和履约信息，并及时进行风险提示。同时，公司还加强对反馈信息的研究，完善和改进信息披露制度，以便更及时、全面地接受委托人、监管部门的监督。

报告期内公司建立了多种信息交流与反馈渠道，如通过内部网络、OA办公系统进行日常经营业务的沟通；定期召开经营形势分析会，分析研究经营情况，查找漏洞，排查风险点，就重大内控事项进行部署；定期召开业务部门碰头会通报有关业务信息；定期或不定期地召开公司总经理办公会议，通报经营活动中各类信息。平时保持公司官网信息的实时更新，根据业务的推进和开展，不断完善信息披露的形式和内容，及时发布产品信息。注重品牌宣传，通过各种形式传递企业文化精神，提升公司形象。充分利用官网、官微对最新的信托法规、监管导向和行业信息进行宣传，持续开展投资者教育活动。不断完善公司OA办公系统，加强制度规范、内部信息发布、流程效率和团队协作沟通能力。

4.4.4监督评价与纠正

公司建立了自控、互控与监控三结合的监督机制，对内部控制活动进行检查、监督和纠正。通过对业务项目的尽职调查、风控合规事前评估和业务及运营的事中检查以及监督，实现对业务活动事前事中管理和控制的检测，揭示风险，制定风险防范和控制措施。通过相关部门之间相互制衡、监督，发现问题，要求限时纠正。通过内部审计的再监督，对公司经营管理和业务活动的风控及内部管理等方面开展审计，在重点业务及管理、监管关注等领域，提示风险，督促整改落实，促进公司长效机制建立、制度体系完善、内部管理优化，推动公司稳健运行、能级提升及高质量发展。

4.5 风险管理

4.5.1风险管理概况

公司的业务风险管理架构由公司董事会、监事会、管理层、业务评审委员会、前中后台风险管理相关部门组成，各层级协同管理公司风险。公司董事会或者管理层根据董事会授权负责公司所有投资项目及重大事项的决策，从公司整体层面考虑是否符合公司利益；业务评审委员会负责信托和自营项目的风险和可行性进行评估，并作出决议；前台业务部门根据风险政策开展业务，对各类业务进行尽调和可行性分析；中台风险管理部门负责根据管理层授权制定各类业务的风险政策，对项目风险进行评估，识别、量化、监控公司整体及各产品的风险指标，形成风险缓释建议，向业务评审委员会和公司决策层汇报；内审部门负责对公司内部管理、特定事项进行审计监督。

公司已建立风险管理基本制度框架及发布了覆盖业务主要流程的管理文件。2024年，公司进一步推进全面风险管理体系能级提升，完善各项风险管理制度和风控流程，提升风险管理信息科技水平，从业务全流程的尽职调查、项目实施、事中管理、风险处置等各个环节，覆盖信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等各类风险，持续深化内控合规机制建设，健全标品信托管理规范，完善受托履职管理，稳步提高公司风险管理水平。

公司通过适时调整发展规划和经营策略，进一步回归信托本源，逐步明晰主要发展及转型方向，进一步推动业务、合规、风险、运营专业化管理，稳步推进实施全面风险管理。

2024年公司在组织架构建设方面持续贯彻战略导向、整合增效、强专业重经营、统筹资源配置四项原则，进一步优化管理、提高效率，进行了如下设置：

一是，依法设立股东会、董事会和监事会。董事会下设董事会办公室、战略规划与信息技术委员会、合规与风险控制委员会、薪酬考核委员会、信托与消保委员会、审计与关联交易委员会、审计部；监事会下设监事会办公室。

二是，根据党章及上级党委的要求设立党委、纪委、工会、团委；党委下设党委办公室（包含纪检监察职能）。

三是，公司设置职能部门9个、非标资产端部门8个、财富端部门16个、其他经营部门3个。其中职能部门包括综合管理总部、计划财务部、信息技术部、战略研究部、风险管理总部、法律合规部、运营管理部、资产托管部、资产保全部。其他经营部门包括标品资产管理总部、普惠金融事业部、联合家族办公室。财富管理总部下设14个财富中心和1个机构同业中心；信托业务管理总部下设7个非标业务部门。

面对复杂严峻的国内宏观经济及国际政治环境，以及国家政策和监管精神的变化，公司适时优化调整风控政策和业务布局。在房地产市场低位徘徊，行业加速出清，复苏态势仍不明朗且市场分化愈加显著的背景下，一方面继续加强对交易对手和项目销售的持续跟踪，推进强化项目期间管理、提升精细化管理工作，另一方面优化提升房地产重点项目管理水平，直接参与深度介入项目管理，通过有效管控推进项目开发建设，同时深度挖掘项目风险化解点，主动谋划风险化解措施，积极配合业务部门开展风险化解工作，再一方面推进系统升级与运行优化，加强数据治理，完善规章制度，强化现场管理及检查，持续优化监管标准，落实风险预警机制，紧抓货值保障倍数和完工进度，提高运营管理能力，防范和控制房地产项目风险。对于信政业务，加大期间管理方面对业务的运营支持力度，严格跟踪资金使用情况，助力经济托底修复。对于资产服务信托业务，全力支持创新业务拓展工作，组织专业队伍力量集中攻克工作难点，首单“破产重整+共益债”信托计划--重塑9号成功落地，并委派专业团队加大项目管理力度，积极梳理简化资产服务信托业务流程。在运营管理规范方面，对业务开展过程中出现的新问题、新情况，持续修订完善运营管理操作流程、制度。

在资产端方面，2024年，公司坚守信托本源，培育竞争优势，努力打造“传统+创新”、“私财+机构”四轮驱动模式,稳步推进普惠金融，积极参与绿色金融，拓展特色养老金融，探索尝试数字化转型。年内公司标品业务连续两年实现收入逾1亿，服务信托在破产重整、跨境投资业务、个人财富管理信托方面实现“首单”突破。资产管理信托方面，严选资产准入，严格执行风险政策导向，审慎拓展江浙沪区域内优质城投平台公司业务，房地产业务坚持落实“两个关键点”排查机制，全年化解非标信托业务风险资产近54.29亿元。不断完善全面风险管理体系，从受托人责任触发，推动从私募投行到资管业务的理念转变。推动流动性和信用风险管理优化升级，提升声誉风险和消保管理能力，拓宽风险管理维度。

在资金端方面，公司将消保培训工作纳入整体培训统筹规划，做深做细培训方案，持续规划和开展“全员+专项”“现场+线上”的多维度培训。培训内容涵盖消保政策解读、监管工作要求、工作方式与技巧等。今年累计开展消保工作相关培训12场，参与超2138人次。培训覆盖率100%，员工参与率平均达到95%以上。在消保宣教方面，2024年公司以提升消费者金融素养为主线，在创新举措上不断发力。一是高管引领，全员动员。公司高管层积极调动资源，主动研究宣教工作的新要求、新问题，相关部门主动性更强，共同打造专业宣教队伍。二是拓宽路径，落地下沉。在日常不断收集消费者金融知识需求的基础之上，结合上海县域、远郊地区特色，为百姓量身定做宣教方案，将宣教的步伐迈入乡间地头，推动金融教育直达基层群众。三是创新融合，聚力赢变。公司不断提高政治站位，在今年的金融教育宣教月中，高管带头参与上海特色金融教育宣传曲目《同心》爱建信托版音乐短片的录制，歌曲得到广泛传播。此外，爱建信托利用“爱建跑团”的“移动优势”，跑团成员变身“消保卫士”，将宣教活动与其巧妙结合，通过“跑”进一线、“跑”进基层，将金融消保知识“跑”入社区“寻常百姓家”。

全年累计惠及消费者共计约13万人次，其中新闻稿《爱建信托启动3.15金融消费者权益保护教育宣传活动》及《爱建信托2024年“金融教育宣传月系列活动》”获中央级媒体《经济日报》报道，《消保宣教进乡村 保障权益惠民生》消保县域行专项活动获《金融时报》报道，还得到上海银行同业工会和上海银行业保险业纠纷调解中心的认可与转载。《守护金融消费权益，消保为民温暖护航》和《创新反诈消保宣教，践行金融为民宗旨》获2024年度上海市防范打击非法金融活动优秀宣传作品图文组优秀奖，是爱建信托在消保宣教方面的开拓创新及重要突破。

在风险管理方面，公司在各项方面迎合监管“三分类”转型的要求，一方面优化传统非标资产管理类业务的各项操作指引和管理规范；另一方面，在组合管理、标品投资、服务信托等转型创新方面不断贡献专业能力，助力公司转型创新，不断完善公司的全面风险管理体系。

（1）优化非标业务管理逻辑，推动业务管理思维转变。 一是转变信用风险管理模式，将信评研究和交易对手白名单管理机制引入非标政信业务，提高展业效率同时，强化区域和交易对手的风险动态管理。二是不断完善尽调指引、合同模版、投后管理、组合投资规范等各项操作规程，推动非标资产管理类业务管理标准化，为未来的专业服务输出做好准备。三是完善展期项目信披沟通机制，将消费者权益保护嵌入项目评审、合同模版和推介等各环节，切实履行受托责任。四是对房地产业务深入参与到募、投、管、退全流程，实现现场平行尽调全覆盖，协助公司精选优质区域和交易对手，为公司的房地产业务延续核心专业能力。

（2）顺应资管行业监管要求，不断强化标品投资及交易风险合规管理能级。一是制定债券交易业务和正回购业务等各项规范，推动标品业务合规展业，控制合规和操作风险。二是不断深化业绩评估和绩效归因，促进标品业务良性竞争，良性循环。三是推动标品风险管理系统建设，提升标品业务风险管理能级。四是建立投资交易风险监测机制，提高投资策略、风险敞口监控的前瞻性。五是深化信评工作的研究能力，推动债券池在REITs、产业债、ABS等方面扩容，为标品固收业务的投资分散和投研能力提升做好研究基础。

（3）持续推进公司风险资产化解。全年已完成非标业务信托风险资产化解54.29亿元，固有风险资产1.72亿元，均已超过去年化解水平。

（4）积极响应行业管理新要求，拓展风险管理维度。一是推动流动性和信用风险管理优化升级，提高监测频率和管理深度，守住风险底线。二是提升声誉风险管理和消费者权益保护的管理能力，完善声誉风险舆情跟踪、应急演练、日常跟踪排查等监测机制，将消费者权益保护落实到项目审批、合同审核等日常工作中去。三是响应监管号召，推动非标净值化相关工作，进一步为非标净值披露，净值化管理铺平道路。

年内公司组织修订完善《净资本管理制度》《服务信托决策委员会工作规则》《个人财富管理服务信托业务管理办法》《信托项目受托履职评估操作指引》《安全生产管理办法》《督办工作管理办法》《债券异常交易管控操作规程(试行)》《印章管理办法》《考勤及假期管理办法》《证券交易业务专用章管理细则》《信息科技管理委员会工作细则》《业务章管理细则》《项目印章管理实施细则》《信托计划产品推介和销售风险适应性管理办法》《标品信托计划信息披露管理办法》《非标信托计划信息披露管理办法》《集合资金信托计划受益人大会操作流程指引》《企业征信管理办法》《征信数据质量与信息安全自查自纠工作细则》等制度，涵盖经营管理、服务信托管理规则以及信托业务信息披露、绩效考核、销售推介、征信等方面。

年内，公司积极响应监管号召，安排对机房消防、供电、安防、重要网络系统和电子广告屏等开展了多轮安全检查。严格落实网络安全措施和岗位责任，加强日常运维值班巡检，全年未发生受外部攻击引起的网络安全事件。为全新一代标品投资交易系统建设规划做好准备，面向市场主要的投资交易系统和信托同业使用情况开展广泛调研。以提高效率、降低风险为目标，从交易处理、头寸管理、风险管控和投资分析能力等多个维度，对各种系统建设方案进行评估，谋划建设路径和投入方向。有条不紊推进监管报送系统全面升级，配合监管机构和中信登的要求，及时完成人行逐笔报送、人行新增金融统计报送指标、人行新增资产管理报表模板以及中信登新版定期报送系统建设，提升数据报送数据质量和时效性。

公司近年来审慎经营，风控管理架构、制度、管控流程不断完善和充实。公司全面风险管理能力逐年提高，在项目准入、期间管理以及整体风险管理方面的能力稳步提升，基本实现各类业务在不同环节的风险能够有效、及时地识别、评估和监测。首先，公司十分重视业务准入环节风险管控，针对不同类型业务制定风险政策，定期维护更新尽职调查管理办法及主要业务类型的尽职调查要点指引，相关业务需满足制度要求并通过集体决策后方可执行；其次，公司持续加强集团授信管理制度与机制的建立完善，完善信评小组工作机制，加强交易对手信用风险管理水平；再次，中台风险管理部门在项目成立后通过监测区域风险、交易对手负面舆情、跟踪项目运行情况等手段，完善风险预警体系和中台联席沟通机制，及时识别、评估、报告风险；此外，公司按照监管部门要求开展定期的全面风险排查和压力测试工作，以及房地产信用风险、信托公司流动性风险等专项压力测试工作，并不断完善受托人责任管理体系。随着公司风险体系再造工作的持续推进、深入，公司将持续根据展业专业化进阶的需要和创新转型的导向，不断完善风险管理体系建设，推进制度执行的有效性，加强公司风险管理的主动性和内外部协同效应，充分发挥风险管理三道防线的作用。

截止2024年底，公司净资本41.32亿元，各项风险资本之和22.65亿元，净资本/各项风险资本之和为182.39%，净资本/净资产56.32%。

4.5.2风险状况

4.5.2.1 信用风险状况

2024年中国经济基本呈现平稳发展，整体呈现出上半年 “前高后低”，下半年“前低后高”的走势，在宏观政策逆周期调节的作用下，经济运行整体平稳，季度 GDP 增速波动低于上年。整体来看，中国经济处于稳步复苏状态。

房地产方面，市场信心修复缓慢，行业持续筑底，亏损风险升高，销售回款与融资形势依旧严峻，房企偿债压力仍较大。信政方面，地方政府持续防范化解政府隐性债务风险，多个网红区域出现非标违约事件，城投债政策面与基本面之间出现明显背离，在政策因素的影响下，市场对弱资质城投的违约预期减弱。信托行业经过近几年的持续调整，信托三分类的公布进一步明确了信托公司未来的定位是“资产管理+财富管理+服务信托”，信托公司进入转型发展的关键期。公司信托业务规模整体有所上升，主动管理类业务规模占比进一步上升，其中，融资类业务余额和投资类业务余额均上升。从投向行业观察，房地产业务规模有所下降，信政类业务规模及证券类业务规模有所上升。

（1）内在风险水平描述

①自营信贷组合

公司自营贷款类型有抵押贷款、质押贷款，贷款余额441,528.07万元，不良贷款余额128,473.41万元。表内不良信用风险资产余额314,665.94万元。

公司严格按照监管部门的要求进行资产五级分类，并按照相关规定计提了减值准备，截至2024年末，公司计提各项资产减值准备132,941.27万元。

②信托业务

公司2024年末信托贷款余额为4,096,590.87万元，占信托业务总规模的比重为 53.17%。其中，1年内到期贷款占贷款总额的78.16%；1-2年内到期贷款占贷款总额的13.32%；

2024年度末，信托贷款减值准备余额为476.47万元。

③委托业务

公司2024年底委托贷款余额57,178.08万元，比上期同期减少2万元。公司无尚未放贷的委托存款。

（2）信用风险管理政策

公司董事会及总经理室提出了稳健发展、风险可控的风险政策导向，响应监管部门“守住风险底线”的指导思想，把风险控制放在首要的位置上，并在业务开展过程中严格遵守风险政策底线，体现了公司董事会和高级管理层的审慎经营和科学管理的态度。公司管理层在公司风险管理战略构想的基础上，规划出切实可行的风险管理路径，保证公司审慎展业。

在风险管理程序方面，公司对信用风险的管理能力稳步增长，形成了较为完善的信用风险管理和业务审批制度。通过业务评审委员会、总经理、董事会的逐级决策机制，强化了交易对手信用风险的评估与控制。

在风险政策落实方面，公司通过各种形式向前台业务部门进行宣导，中后台风险控制部门审核及检查风险政策执行情况。公司对于信用风险管控执行层面主要集中在项目尽调与审批、项目期间管理、资产信用风险识别、评估及报告，不良资产处置等环节。

4.5.2.2 市场风险状况

公司的市场风险主要表现在：房地产市场价格波动、利率波动、汇率波动、证券市场价格波动的风险。

宏观经济方面，2024年全球经济持续受地缘政治分割加剧及多地局部冲突纷争持续影响，导致全球经济环境形式持续动荡，供需端平衡及产业供应链进一步受到冲击，各经济体受上述风险外溢影响，表现持续低迷并有进一步向下的趋势，全球金融资本市场受到利率、汇率交叉影响，已无法维持长期向上趋势。国内方面，2024年国内经济同时面临内部压力与外部冲击，内部压力包括房地产市场持续疲软、地方债务化解置换需求较大，叠加消费复苏增速不及预期，虽然全年国内GDP完成5%既定目标，但是整体经济仍处于转换期，经济动能切换持续面临挑战。

从市场类型来看，一是房地产市场方面，除部分重点一线城市以外，房地产市场政策自2023年末以来虽已基本放开，但是2024年房地产市场观望情绪仍较为浓郁，整体行业复苏周期长于预期。从政府角度来看，政府、行业及相关金融机构持续将“保完工、保交楼”列为长期房地产行业工作重点，通过“白名单”机制力争通过金融市场机制分担部分房地产行业面临的风向，始终将保证房地产行业整体平稳运行作为重要政治工作。二是资本市场环境稳中求进，2024年国内利率市场伴随外部经济环境变动，为配合国内经济发展，存贷款利率分阶段逐步下调，并有长期下探的趋势；另一方面汇率市场也采取较为稳健的策略，综合考量国内经济发展需求，以充分抵御外部环境冲击为首要目标总体来看资本及证券市场整体运行依旧保持稳定。

公司信托业务中，房地产投资类业务的风险主要反映在土地市场和房地产销售的价格波动，价格的波动对底层投资标的的价值产生直接影响；证券类业务风险主要反映在信托资金投资于资本市场的证券以及其他金融资产的价格波动，继而影响到信托份额的净值和风险敞口。

为加强风险管控，对于投资类房地产项目，公司始终坚持“区域、交易对手、项目”的三维评价体系，在紧抓底层资产管控逻辑的基础上，强调以区域市场研究为出发点，精选合适的区域合作伙伴和项目，审慎展业。证券类业务方面，对外公司通过与外部专业机构联动，在稳定原有投资规模的同时，探索投资新模式；业务管控方面，加强投资管控，逐步完善风险监测机制，逐步完善标品市场风险评估体系，通过对久期、波动率等关键指标的有效监控，控制因利率、汇率及金融产品价格波动等因素所造成的市场风险，形成风险跟踪与监控闭环。

(下转58版)