(上接57版)
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（1）自营业务分析
公司自有资金投资余额330,654.16万元。其中，信托计划及资管计划投资余额275,275.97万元。
（2）信托业务分析
信托业务中主动管理类投资类业务2,073,301.55万元，较上年末增加6.34%。其中，房地产投资类363,510.14万元。
4.5.2.3 操作风险状况
随着公司业务转型发展需要，2024年公司标品、家族信托、重整服务信托等创新业务品类增加、要求公司操作流程及操作系统及时有效匹配创新业务发展，因此对公司操作风险管提出了更高的要求。公司高度重视操作风险管理，年内通过科技赋能，在业务流程建设、内部控制、制度建设等维度提升操作风险管理水平。
2024年公司根据业务创新转型部署，重点选取标品业务系统突破。围绕标品业务精细化运营，为提高债券交易询价的效率，加强全过程的合规及风险控制水平，公司采购、开通和使用QTrade询价系统。为全新一代标品投资交易系统建设规划做好准备，面向市场主要的投资交易系统和信托同业使用情况开展广泛调研。以提高效率、降低风险为目标，从交易处理、头寸管理、风险管控和投资分析能力等多个维度，对各种系统建设方案进行评估，谋划建设路径和投入方向。
另一方面，随着信托业数据质量标准不断提升，公司集中科技资源，根据监管定期报送及EAST5.0标准，对公司各主要系统进行了数据升级并建立了数据校验系统，以满足监管数据报送要求。
目前，公司的审批、运营、清算等操作流程运行顺畅，权限较为清晰，前中后台各部门之间流程职责界定清晰，操作系统基本可覆盖现有业务模式。年内公司为进一步强化业务的流程管理，结合员工管理防范操作风险，对包括规范用印、证照等行政管理；结合信托受托人履职要求，规范合规全流程管理，由各职能部门牵头通过修订流程制度、更新操作手册、开展操作培训等方式，提高业务人员规范操作意识，同时各部门对相应重点岗位建立复核机制，对操作过程进行有效检查，及时发现并更正操作中遇到的问题。
4.5.2.4其他风险状况
（1）流动性风险状况
信托公司流动性风险管理可分为两部分，即自有资金流动性管理以及信托产品流动性管理。
自有资金流动性管理主要涵盖自营业务资金管理、公司营运资金管理两方面。自营业务方面，公司自营业务资产主要配置在固定收益类产品和贷款，综合考虑流动性管理的需求，在流动性和效益性之间做好平衡。2024年公司持续对公司整体流动性进行监测力，定期向公司经营管理层报告流动性状况并对流动性状况进行预测与预警。截至2024年年末，公司账面流动资金占公司总资产比重在3%以上，流动性水平同比降低，从全年来看固有流动性水平持续在低位运行，整体流动性风险有所上升。
信托业务方面，公司自2022年末逐步执行打破刚兑原则，2024年公司信托业务流动性风险维持相对稳定，部分信托业务提前做好流动性预案管理，充分考虑项目兑付可能存在的因素；部分信托业务出于对项目整体流动性的考虑，进行了展期操作，但项目整体资产安全垫充足；部分已展期信托计划完成兑付，综合来看信托整体流动性风险水平仍较高。
2024年公司持续落实常态化流动性管控，并将流动性管理在原有的监测的基础上增加了预测机制，并充分做好预警工作。
（2）法律风险状况
公司2024年内法律风险较为可控，基于信托业务近几年的兑付状况和预计，未来的受托责任诉讼风险有潜在上升趋势，但尚未对公司经营管理构成实质影响，公司已为此采取各项积极准备和应对举措，提前预判及预防可能的法律风险。
（3）声誉风险状况
我司对声誉风险实行全方位和全流程管理，包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测、风险报告和风险评价等六个方面，并建立声誉风险管理与投诉、举报、诉讼等相关的联动机制。公司已搭建声誉风险监测机制，逐步落实声誉风险管理常态化建设，进一步提升全流程管理能力。2024年，公司未发生重大声誉风险事件。
（4）战略风险状况
2024年，我司紧紧围绕信托业务新三分类为转型方向，制定并完成《爱建信托转型发展整体纲要》，对新三分类下的资产服务信托、资产管理信托以及公益慈善信托，形成各业务类型的战略转型发展策略。经过多年的积累，公司积累了丰富的战略管理经验，战略风险管理能力能够对冲公司面临的绝大多数内外部不利因素，确保公司审慎稳健发展。
4.5.3风险管理工作
有效的风险管理是公司得以生存、发展的关键。公司持续推进全面风险管理体系建设，明确和细化了各项业务的内控要点，不断优化完善科学、有效的风险识别、评估、管理和控制监督机制，打造三道防线。公司董事会及总经理室提出了稳健发展、风险可控的风险政策导向，响应监管部门“守住风险底线”的指导思想，把风险控制放在首要的位置上，并在业务开展过程中严格遵守风险政策底线，体现了公司董事会和高级管理层的审慎经营和科学管理的态度。公司管理层在公司风险管理战略构想的基础上，规划出切实可行的风险管理路径，保证公司审慎展业。
（1）总体评价
公司已建立风险管理基本制度框架及发布了覆盖业务主要流程的管理文件。2024年，公司进一步推进全面风险管理体系能级提升，完善各项风险管理制度和风控流程，提升风险管理信息科技水平，从业务全流程的尽职调查、项目实施、事中管理、风险处置等各个环节，覆盖信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等各类风险，稳步提高公司风险管理水平。
（2）具体分析
① 信用风险
公司根据资管新规、信托三分类指引积极推动业务发展和转型，审慎经营，风控管理架构、制度、管控流程不断完善和充实，公司总体全面风险管理架构逐步完善，风险管理水平逐年提高。虽然公司风险项目数量及规模有所上升，但公司积极应对挑战，通过管理制度体系建设等一系列手段，持续加强对资产风险的防范、管控与化解措施。
公司对信用风险的管理能力稳步增长，形成了较为完善的信用风险管理和业务审批制度。通过业务评审委员会、总经理、董事会的逐级决策机制，强化了交易对手信用风险的评估与控制。
② 市场风险
公司在业务准入阶段和期间管理中充分考虑市场风险，一方面持续加强制度建设，针对房地产投资业务和证券投资业务制定风险政策和尽调管理指引等制度规范，指引前台业务部门展业方向，加强准入把控，提升业务质量；另一方面，不断优化监测机制，持续对项目存续期间的各类市场风险加大监测力度，有效监控市场风险对项目运行产生的影响，并将监测结果反馈至对于风险政策的调整上，增加风险政策调整的频率，使其及时满足市场风险变动情况，做到市场风险管理的闭环。
房地产业务方面，公司在2024年完善了投研团队的架设，进一步加强对于行业、市场、区域方面的专业研判及管理。在展业区域选择上，公司综合对已展业区域房地产市场的监控情况，深入评估房地产区域，在过往我司展业优势区域基础上，继续挖掘有价值潜力的项目进行展业；交易对手选择上，进一步厘清存量项目交易对手战略方向及经营情况，鼓励与优质区域房企交易对手合作，在优选区域的基础上，优选区域交易对手及其优质项目，并从区域市场环境、交易对手展业策略和综合实力，以及交易对手存续项目的全盘摸排和高比例抽查走访，构建一户一策的交易对手管理档案，建立交易对手战略、财务、存续项目三维度数据库，定期评估存量交易对手并进行分级，有效把控交易对手市场风险；在期间管理方面，公司持续加强项目管理及交易对手跟踪，加强当地市场的风险监测力度，从严把控期间管理方案及项目施工与销售进展，以降低因资产价格波动造成的市场风险。
证券投资类业务方面，2024年公司进一步完善标品底层资产交易的风险合规监控，充分探索与专业机构合作投资资本市场途径，在整体国内资本市场波动较大的情况下，保证整体业务投资规模相对稳定。具体业务层面，公司根据不同的风险偏好，设定不同的产品策略，优选基金管理人或子基金；或以大类资产配置为核心，自上而下动态配置于股票策略、债券策略、期货CTA策略等。产品管理方面，对于直接投资资本市场业务，采用限制投资范围、控制集中度、设置预警线、跟踪投资标的价格、监测底层资产波动情况等方式进行管控，同时不断优化绩效评估的方式方法，于2024年首次实现了对债券直投产品真实收益率的还原，并实现了对公司债券直投产品的绩效归因，方便公司真实了解管理产品的业绩表现及业绩贡献来源。对不同策略产品采取多维度方式评估其产品的风险和业绩情况。对于间接投资资本市场业务，公司建立动态跟踪评估机制，通过对基金管理人和产品的表现的分析，优选优秀的私募基金人构建管理人白名单，并在此基础上，根据投资人偏好调整不同的投资策略。另一方面，2024年公司信评小组负责债券准入，在原有债券投资设立债券库管理基础上，将标品与非标的投资主体及投资区域纳入统一集中度授信管理；同时主动对标监管要求找差距、补短板，出台《异常交易管理制度》等规范，推动证券业务体系化、规范化发展，加快布局跨境资管领域。公司对证券投资建立有较为基础的监测体系，通过恒生资产管理系统和银行间市场交易系统来支持业务的开展与风险的监控，同时公司通过自研方式，逐步搭建公司内部标品投资业务预警监测半自动监测平台，逐步提升公司资管管理与配置能力。
③ 操作风险
在风险管理文化建设方面，为推动公司2023-2025新三年发展纲要的落地执行，深入推进“第二曲线”工作，结合风险管理文化建设要求，将“风控运营体系”作为着力打造的五大体系之一，对外与监管部门充分沟通，对内加强建设内控及风控制度机制，通过内外部培训相结合的方式，实现对全体员工风险意识强化和对合规知识的普及，全面性、系统性地强化风险合规体系。针对全体员工，按照监管要求，我司定期开展全员反洗钱、消费者权益保护、信息安全知识、业务操作流程等培训和宣导工作，并将培训的参与率、考核通过率等作为评估员工个人及部门绩效的主要指标之一；同时通过发布公司风险政策、金融资产风险分类管理办法等，组织公司业务与风险政策培训，在员工群体中持续贯彻公司风险管理理念，逐渐夯实公司的风险管理体系。针对公司业务骨干，对内组织举办监管政策、公司战略学习宣贯专题会议，安排人员参加监管部门、信托业协会和外部专业机构举办的专题会议、培训、沙龙、论坛等活动，以及信托业全员从业资格培训，持续提升公司骨干人员专业能力。同时，公司纪委在党委领导下，组织开展清廉金融文化建设作品征集活动和专题讲座，建设成立了首批财富客户联络点“清廉角”，完善公司清廉文化建设体系，倡导全体员工主动增强廉洁从业和反腐倡廉意识，敲响预防职务犯罪的警钟，将监管要求和风险管理落到实处。
公司按照风险管理流程进行业务管理和监控，对操作风险的监控基本覆盖了业务经营和公司管理的各个层面，具有充分性和适当性。2024年，公司立足监管导向及资源禀赋，紧密围绕三分类新规，通过重点确定各业务我司服务履职边界、重塑履职流程和标准，规范推进服务信托展业；结合各类业务特点，增订《服务信托决策委员会工作规则》《个人财富管理服务信托业务管理办法》《财富管理服务信托（自然人客户）准入标准及尽职调查合规指引》，并从合同条款、信息披露两大核心履职环节入手，建立常用服务信托合同模板库、信息披露报告模板等；持续完善受托尽责履职体系及操作体系，增订《信托项目受托履职评估操作指引》，明确履职评估标准及流程，且完善受托责任问题库，梳理全流程履职薄弱问题，开展“受托责任履职各环节典型问题及应对”全员专题培训；跟进监管检查及自查问题整改、落实各项重要监管指标；常态化开展合规培训、宣导等，持续将监管要求落实到展业管理，积极推进内控合规管理建设年的后续落实；研究财富管理信托合同印章电子化可行性、开展家族信托内控重检，持续规范履职；升级强化关联交易、反洗钱、案件防控管理，不断提升内部管理能级水平。为积极应对信托业务新三分类调整，响应监管合规提出的要求，持续迭代改造多个转型业务系统的流程控制。在保持系统安全稳定运行的基础上，降本增效、集中资源保障重要业务，促进公司转型发展。
在信托项目期间管理方面，公司持续强化信托业务的期间管理，加强对房产项目销售、现金流情况的跟踪，提高精细化管理能力，提升项目管理规范性；增强项目期间检查的频率和深度，持续优化监管标准，同时对现场管理机构的履职情况进行现场检查。对于信政业务，期间管理跟踪从严，严格跟踪资金使用情况，严守合规、控制风险。落实风险信号的跟踪处理机制，以对信托项目风险信号尽早发现、尽早预警、尽早处理。同时针对对业务开展过程中出现的新问题、新情况，持续修订完善运营管理操作流程、制度：持续修订《运营管理部运营经理岗位操作手册》，操作手册包含法律文件审核及面签、成立放款审核、用款审批事项、用印审批事项、总投管理、销售管理、节点控制和尽调偏差、覆盖倍数、风险预警等部分。运营经理在期间管理业务过程的实操中遇到的相关问题，基本可实现在操作手册中找到相应的指引；进一步梳理信息披露工作，制定了《非标信托计划信息披露管理办法》；完善信托经理人名章管理，制定了《项目印章管理实施细则》；完善征信制度，修订《企业征信管理办法》及相关制度。
在销售管理方面，公司以消费者的真实风险承受能力为前提，坚持合格投资者推介，在操作上对风险越级销售行为进行科学置控，对无民事行为能力人和限制民事行为能力人明确不予销售。通过销售行为的定期回溯和合规检查、系统强制管控等方式，全面保障消费者财产安全权。通过培训等措施加强销售人员在日常营销推介过程时关于风险匹配意识，进一步规范销售推介流程，并对日常销售过程进行监控管理。公司对各项营销宣传活动进行持续监测和管理。营销物料不含虚假记载、违规承诺，明确收费标准，强化风险警示，在完成内部审核流程后方可对外发布。
公司规范设置销售专区，区域内统一进行风险提示，公示投诉电话与流程、在岗人员信息等。公司持续推进销售行为的可回溯工作，在管理和技术手段上均强化风险防控，对各销售渠道的销售行为予以留痕管控，实现销售行为可回放、重要信息可查询。双录系统实现机控和高度信息化，在录制、传输、备份、调阅、存储等操作上保证安全和高效，杜绝篡改、涂抹或删除导致的操作风险。定期对双录开展检查，不断优化AI双录系统功能，保持较高的录制水准；对少量人工双录中存在的瑕疵，及时归因和整改。双录资料保存符合相关档案管理的要求。
此外，公司按照监管文件精神，根据客户的实际情况，从更多维度对信托产品自然人投资者的风险偏好和承受能力进行评估，将客户的风险等级调整为五类，修订了《信托计划产品推介和销售风险适应性管理办法》，更细致、更精准的区分客户的风险识别能力，提升了风险适当信管理的全面性。对风险测评问卷的优化同时保护了高龄投资者群体，已再次加强高龄投资者风险识别的审慎性管理。
④其他风险
a.流动性风险：
2024年公司持续开展常态化流动性滚动排查，及时做好固有及信托流动性风险评估及应对措施，不断提升流动性风险管理的准确性与前瞻性，提升流动性稳固流动性长效管理机制。结合行业变化及公司现状，不断巩固现有公司流动性风险管理强度，查找、发现潜在流动性风险暴露信号并积极预警，及时制定防范和化解风险预案。
2024年公司在常态化流动性评估的基础上，通过执行项目风险预案、调整固有资产结构等方式，充分发挥流动性风险主动防御机制。。
b.法律风险：
公司合同管理系统及诉讼管理机制运行顺畅，化解风险的手段逐步多样化，化解风险的能力进一步加强，法律合规部门对于公司整体法律风险进行归口管理，实现了法律风险的集中和专业管理。
全司基本形成以合规/法律识别、监测、评估、合规审查、合规检查、合规培训、违规积分管理、合规考核、合规问责、案件防控、反洗钱等为基础的全面合规管理体系，倡导和培育良好的合规文化，努力提升公司全体员工的合规意识，并将合规文化建设作为公司文化建设的重要组成部分。此外，在法律管理工作方面同步对年内各部门经营管理类、服务信托、信息披露、绩效考核、征信管理、销售推介类等新增修订制度，以及财富端APP系统、家族信托管理、标品投后管理等系统建设需求进行审查并提出建议，推动形成覆盖完备、行之有效的制度体系及系统建设机制。
c.声誉风险：
随着《银行保险机构声誉风险管理办法（试行）》正式实施，为提高公司声誉风险管理能力，维护和提升公司的声誉和形象，我司制定并落实《声誉风险管理办法》，将声誉风险纳入公司整体风险监测体系。
一是每日开展舆情监测，监测涵盖主流新闻网站，基本做到舆情首发点全覆盖，每日定期通报，并根据需要不定期报告舆情情况，确保内部信息通畅，提高舆情应对时效性、针对性；
二是及时采取应对举措，在第一时间对敏感信息予以核实和反应，与相关部门沟通协作，有效防范并化解了公司舆情风险；
三是加强媒体主动联络，维护良好媒体关系，积极寻求理解与支持，针对部分确有报道需求的媒体积极回复、正面引导，减少网络舆情对公司的负面影响；
四是组织好员工培训，增进员工对声誉风险管理重要性的认识，了解如何处置突发事件；
五是持续开展声誉风险隐患评估，定期做好声誉风险压力测试，认真接受监管指导，严格落实各项工作要求。
多年来，通过公司的努力和股东的支持，做好信托计划兑付工作，最大限度地化解遗留业务的风险，显示了公司较强的声誉风险管理能力。
d.战略风险：
公司正按照打造品牌信托公司的标准进行战略布局，并结合2024年的行业趋势和外部经济环境，审慎制定2024年经营目标。战略风险管理方面，围绕《新三年发展规划》《转型发展纲要》《资产服务信托推进方案》和年度目标任务，持续立足信托本源，聚焦“破局创新、协同共赢”，稳中求进、以稳促进，夯实专业服务能力，努力完成年度各项目标任务，全力推动公司高质量发展取得新进展、新突破。
4.6企业社会责任
报告期内，公司坚定战略，以“守正创新、合规经营、提质增效、转型发展”为经营指导思想，努力提升经营管理水平，将社会责任理念融入发展战略、经营管理与日常工作中，在支持实体经济、改善民生、客户服务等领域积极践行信托行业的社会责任。2024年，公司凭借稳健的经营表现，先后荣获《上海证券报》《21世纪经济报道》等权威机构颁发的“诚信托·创新领先奖”“诚信托·最佳风险处置服务信托产品奖”“2024卓越至臻信托公司”“2024卓越指数增强产品”、中国资产证券化论坛颁发的“年度新锐项目”奖项，上海市黄浦区人民政府颁发的“2023年度百强企业”第30名。同时，公司努力将社会责任理念融入公司发展战略与日常经营管理，积极组织员工参与区级、街道的各项公益活动，主动展现市级文明单位的责任担当，在2024年先后获得徐汇区“天翼枫林杯”龙舟邀请赛二等奖。
2024年，公司深入践行金融工作的政治性、人民性，持续通过多种渠道和形式，在助力增进民生福祉、推动清廉文化建设、落实员工关爱、社会公益事业等方面，充分发挥信托优势，践行民营金融机构的使命，履行社会责任担当。
一、聚焦优势资源，支持实体经济发展。一是稳步推进普惠金融。年内成功发行7笔共计27.4亿元小微企业经营贷ABS，新增获批上交所50亿元、深交所40亿元及中保登30亿元ABS发行储架额度。二是积极参与绿色金融。努力通过多种形式开展绿色金融业务，全年共计持有绿色债券5000万元，用以支持江苏无锡、湖北荆州等地的绿色工程建设。三是聚焦响应科技金融。通过组合配置公募行业ETF方式参与科技金融，重点投资于科创、半导体、机器人、央企科技、国防军工等新质生产力方向。四是拓展特色养老金融。科学合理规划养老FOF信托等产品线，着力打造服务信托和资管信托相结合、投资收益和养老权益相结合的养老金融产品；依托公司财产权信托的养老运营经验，成功中标黄浦区核心地段所建养老设施的运营权。
二、开展“双消”（消防、消保）宣教“五进”活动。消防、消保宣教是爱建信托积极响应助力乡村振兴、履行企业社会责任的重要举措，通过创新宣传教育形式，推动“双消”宣传教育直达基层群众。一是融合党建联建，组织党员前往奉贤区青村镇李窑村，传播爱建信托特色清廉金融文化，推动“双消”（消防、消保）宣传教育走进乡村；二是携手松江新浜镇南杨村党群服务中心联合举办金融知识宣讲；三是组织由爱建跑团成员为主的“消保卫士”志愿者服务队，将金融消保知识“跑”进社区寻常百姓家；四是参与由徐汇区新时代文明实践中心和漕河泾街道共同承办的“文明大市集”，深入街道、社区精准开展消防安全、消保权益主题宣教活动。
三、推动异地“清廉角”建设。深入弘扬富有爱建信托特色的清廉金融文化理念，陆续落实无锡、绍兴、浙江、杭州等4个异地财富中心“清廉角”建设工作，公司纪委主要领导、委员等陆续赴当地进行揭幕，并向财富中心赠送清廉文化系列书籍，组织员工代表交流分享廉洁学习感悟，进一步强调在推动公司转型发展过程中，筑牢清正廉洁思想根基、守住拒腐防变思想防线、锤炼廉洁自律品格操守的必要性。落实奉贤、松江、广州、成都职场“清廉角”布局、设计及实施工作，着力将廉洁文化传播到公司每一个角落、传达给每一位员工。
四、积极开展特色企业文化活动。一是举办展现“她”力量 共谱信托文化新篇章--爱建信托庆祝“三八”妇女节主题活动；二是举办“童心筑梦 托爱未来”公司迎“六一”主题庆祝活动；三是参与第八届“爱建优秀青年”、2022-2024年度优秀团员、优秀团干部评比，5名青年员工分别当选；四是开展纪念“五四”运动105周年主题活动，拍摄爱建信托青年专题视频，组织各团支部开展主题活动；五是组织选拔3名青年员工参加集团史料陈列室讲解员培训及评选工作，组织选拔6名员工代表参与集团“礼赞伟大祖国 弘扬爱建精神”朗诵比赛，获得优异成绩；六是组织公司篮球队参与徐汇区“枫林杯”三对三篮球赛，组建公司龙舟队参与“天翼枫林杯”龙舟邀请赛并获得二等奖。
五、有效落实员工关爱工作。一是开展“三八”“六一”、中秋、国庆等重要节日员工慰问，以及员工兴趣小组活动，落实员工年度健康体检；二是工团协同举办客户投诉处理、情绪压力管理、亲子教育、养生保健等专题讲座；三是落实员工生日、结婚、生育及大病住院慰问工作，全年慰问逾400人次、慰问金额近8万元，积极体现工会“娘家人”贴心热忱。
六、踊跃投身社会公益事业。一是连续十年开展“八一”共建活动，组织党纪知识竞赛，巩固“军民鱼水情”；二是携手上海市第一聋哑学校开展听障儿童关爱慰问活动；三是组织新一批员工志愿者参与无偿献血活动；四是团委联合晓华党员工作室、财富管理总部举办“学雷锋”金融反诈消保知识宣教进社区公益活动；五是开展金秋敬老慰问活动，延续优秀传统，塑造企业良好社会形象。
4.7消费者权益保护
4.7.1消费者权益保护重大信息及工作开展情况
一在体制建设方面，公司认真贯彻落实具体工作，将公司党的建设、企业文化建设与消保工作进行深度融合，提高消保工作的政治站位、增强消保工作成效。2024公司高层以维护消费者权益为己任，履职尽责；加速完善消费者权益保护“两全三头“工作机制。保障消保资源投入，培育员工消费者保护理念，在党团活动、内外宣教中持续输出金融正能量。
二在机制与运行方面，强化消保审查意见的跟踪、落实和督导工作，发挥消保审查的源头防控作用。公司恪尽职守，积极履行信息披露这一重要受托责任。2024年区分标准产品、非标准产品细化和出台信息披露制度，保障信息披露的时效性、准确性，实现不同产品在信息披露工作上的精细化管理，进一步强化了信息披露主体责任和协同意识。
2024年，公司再次加强宣传物料上的风险警示，在消保审查中同步强化了相关主题的审查力度，切实维护消费者知情权、自主选择权。
公司将消保工作挂钩绩效目标责任，发挥考核的激励约束作用。
2024年公司开展消保工作专题培训12场，培训覆盖率达100%，员工参与率超95%，培训内容涵盖监管政策、制度规范、受托责任等，同时，及时发现工作中的风险点，将培训与员工实际需求相结合，注重实战能力的提升，打造专业队伍。
三在操作与服务方面，公司以消费者的真实风险承受能力为前提，坚持合格投资者推介，严格落实目标客户、金融产品、销售渠道“三适当“原则。持续推进销售行为的可回溯工作，加强合作机构管理。高度关注高龄投资者群体，通过优化风险测评问卷，再次加强高龄投资者风险识别的审慎性管理。公司还建立了残障人士及外籍来华人员的服务规范，鼓励服务人员掌握无障碍服务技能，同时提高专业外语沟通能力。
四在教育宣传方面，2024年公司以提升消费者金融素养为主线，在创新举措上不断发力。在宣教品牌的打造、宣教骨干的培养、宣教形式的创新方面，将“常态化”“全渠道”“可落地”“公益性”等关键字贯穿始终。实现多维联动，全年宣教覆盖受众约13万人次。
五在纠纷化解方面，严格按照监管和公司内部制度对投诉进行全流程处理和分析；建立了适应公司实际情况的纠纷化解机制，明确推动纠纷多元化解工作部门，及时总结纠纷多元化解的做法和经验，一线人员密切关注客诉动向，将投诉上访消化在基层、处置于萌芽，力求减少和阻断投诉的升级。
4.7.2 2024年投诉情况
2024年监管通报投诉共计18件，11件与普惠借款业务相关，主要涉及催收、征信、费息等问题；其余7件为信托业务，主要涉及项目展期问题。以上投诉，均已办结。
4.7.3 服务优化转型方面
2024年，公司以信托业务三分类监管要求为指引，持续完善优化与之配套的APP、系统改造及服务中台支持工作，强化财富管理服务信托和资产管理信托的专业能力，通过信托架构、理财专户、多元化产品组合及个性化定制服务，满足消费者不同阶段、不同场景、差异化的服务需求，公司“悠享系列”个人财富管理信托规模较去年末实现较大幅度增长。
5 、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1自营资产
5.1.1立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计意见
上海爱建信托有限责任公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了爱建信托2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和现金流量。
5.1.2资产负债表
报表日期：2024年12月31日 单位：人民币万元
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法定代表人：徐众华 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：赵剑锋
5.1.3利润表
报表日期：2024年度 单位：人民币万元
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法定代表人：徐众华 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：赵剑锋
5.1.4所有者权益变动表
报表日期：2024年12月31日 单位：人民币万元
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法定代表人：徐众华 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：赵剑锋
5.2信托资产
5.2.1信托项目资产负债汇总表
报表日期：2024年12月31日 单位：人民币万元
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法定代表人：徐众华 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：赵剑锋
5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表
报表日期：2024年度 单位：人民币万元
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法定代表人：徐众华 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：赵剑锋
6、会计报表附注
6.1会计报表编制基础
6.1.1编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号一一财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
6.1.2持续经营
本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
6.2重要会计政策和会计估计说明
6.2.1遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和现金流量。
6.2.2会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
6.2.3营业周期
本公司营业周期为12个月。
6.2.4记账本位币
人民币与外币业务采用分账制。
6.2.5现金等价物的确定标准
现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
6.2.6外币财务报表的折算方法
外币核算采用分账制，资产负债表日，按照下列规定对相应的外币账户余额分货币性项目和非货币性项目进行调整。
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
货币性项目，是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。采用分账制记账方法，其产生的汇兑差额的处理结果与统账制一致。
6.2.7金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、买入返售金融资产、发放贷款和贷款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
- 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
- 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
发生金融资产转移时，如既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
4、金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融工具减值
本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、部分贷款承诺和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于上述纳入预期信用损失计量的金融工具，本公司评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失：
(i) 阶段一：自初始确认后信用风险并未显著增加的金融工具。
(ii) 阶段二：自初始确认后信用风险显著增加，但并未将其视为已发生信用减值的金融工具。
(iii) 阶段三：已发生信用减值的金融工具。
阶段一金融工具按照相当于该金融工具未来12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，阶段二和阶段三金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益；但购买或源生的已发生信用减值的金融资产除外。对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在当期资产负债日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
信用风险显著增加的判断标准
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准或上限指标时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
定量标准
· 在报告日，剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例
定性标准
· 债务人经营或财务情况出现重大不利变化
· 五级分类为关注级别
· 预警客户清单
上限标准
· 债务人合同付款（包括本金和利息）逾期超过30天
已发生信用减值资产的定义
在新金融工具准则下为确定是否发生信用减值时，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本公司评估是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
· 发行方或债务人发生严重财务困难；
· 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
· 债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
· 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
· 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
· 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
· 债务人对本公司的任何本金、垫款、利息或投资的公司债券逾期超过90天。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。对已发生信用减值的金融资产，本公司主要以单项金融资产为基础，分析不同情形下的预计未来现金流量（包括所持担保物的可变现价值），按原实际利率折现确定的现值与账面价值的差额，作为减值损失或利得计入当期损益。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司以当前风险管理所使用的巴塞尔新资本协议体系为基础，根据新金融工具准则的要求，考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
· 违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本公司的违约概率以新资本协议内评模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息并剔除审慎性调整，以反映当前宏观经济环境下的“时点型”债务人违约概率；
· 违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同；
· 违约风险敞口是指在在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。
前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键宏观经济指标，如国内生产总值、生产价格指数、居民消费价格指数、固定资产投资完成额、住宅价格指数、社会融资规模等。
这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型有所不同。本公司在此过程中应用了专家判断，根据专家判断的结果，每季度对这些经济指标进行预测，并通过进行回归分析确定这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响。
除了提供基准经济情景外，本公司结合统计分析及专家判断结果来确定其他可能的情景及其权重。本公司以加权的12个月预期信用损失（第一阶段）或加权的整个存续期预期信用损失（第二阶段及第三阶段）计量相关的减值准备。上述加权信用损失是由各情景下预期信用损失乘以相应情景的权重计算得出。
本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。
7、财务担保合同及贷款承诺
财务担保合同要求提供者为合同持有人提供偿还保障，即在被担保人到期不能履行合同条款支付款项时，代为偿付合同持有人的损失。
财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累积摊销额后的余额两者孰高进行后续计量。
贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
本公司将财务担保合同和贷款承诺的减值准备列报在预计负债中。
8、金融资产合同修改
本公司有时会重新商定或修改客户贷款的合同，导致合同现金流发生变化。出现这种情况时，本公司会评估修改后的合同条款是否发生了实质性的变化。本公司在进行评估时考虑的因素包括：
（1）当合同修改发生在借款人出现财务困难时，该修改是否仅将合同现金流量减少为预期借款人能够清偿的金额；
（2）是否新增了任何实质性的条款，例如增加了分享利润/权益性回报的条款，导致合同的风险特征发生了实质性变化；
（3）在借款人并未出现财务困难的情况下，大幅延长贷款期限；
（4）贷款利率出现重大变化；
（5）贷款币种发生改变；
（6）增加了担保或其他信用增级措施，大幅改变了贷款的信用风险水平。
如果修改后合同条款发生了实质性的变化，本公司将终止确认原金融资产，并以公允价值确认一项新金融资产，且对新资产重新计算一个新的实际利率。在这种情况下，对修改后的金融资产应用减值要求时，包括确定信用风险是否出现显著增加时，本公司将上述合同修改日期作为初始确认日期。对于上述新确认的金融资产，本公司也要评估其在初始确认时是否已发生信用减值，特别是当合同修改发生在债务人不能履行初始商定的付款安排时。账面价值的改变作为终止确认产生的利得或损失计入损益。
如果修改后合同条款并未发生实质性的变化，则合同修改不会导致金融资产的终止确认。本公司根据修改后的合同现金流量重新计算金融资产的账面总值，并将修改利得或损失计入损益。在计算新的账面总值时，仍使用初始实际利率（或购入或源生的已发生信用减值的金融资产经信用调整的实际利率）对修改后的现金流量进行折现。
6.2.8贷款、债权投资和应收款项坏账准备
1、贷款
对于贷款，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
（1）发放贷款和垫款风险分类
本公司对每一单项贷款按其资产质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准和计提损失准备的比例为：
正常：交易对手能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金和收益不能按时足额偿还。
关注：尽管交易对手目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素的债权类资产；交易对手的现金偿还能力出现明显问题，但交易对手抵押或质押的可变现资产大于等于其债务的本金及收益。
次级：交易对手的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
可疑：交易对手无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍然无法收回，或只能收回极少部分。
上述后三类贷款被视为不良信贷资产。
（2）发放贷款和垫款减值的计提方法
本公司按照下列情形计量发放贷款和垫款减值损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的贷款和垫款，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的贷款和垫款，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的贷款和垫款，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于发放贷款和垫款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本公司按照发放贷款和垫款风险类型为共同风险特征进行分组，并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。
2、债权投资
公司对债权投资的风险分类和减值计提方法参见上述1、贷款的相关内容。
3、应收账款（不含应收保理款）
应收款项的预期信用损失的确定方法参见上述1、贷款的相关内容。
6.2.9 合同资产
1、合同资产的确认方法及标准
本公司合同资产主要包括信托业务手续费及佣金收入。根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（八）6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法”。
6.2.10买入返售金融资产和卖出回购金融资产款
购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入该等资产所支付的成本，包括应计利息，在资产负债表中列示为买入返售款项。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入。
根据协议约定于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得款项，包括应计利息，在资产负债表中列示为卖出回购款项，以反映其作为向本公司贷款的经济实质。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息支出。
证券借入和借出交易一般均附有抵押，以证券或现金作为抵押品。只有当与证券所有权相关的风险和收益同时转移时，与交易对手之间的证券转移才于资产负债表中反映。所支付的现金或收取的现金抵押品分別确认为资产或负债。
借入的证券不在资产负债表内确认。如该类证券出售给第三方，偿还债券的责任确认为为交易而持有的金融负债，并按公允价值计量。
6.2.11持有待售
主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
6.2.12长期股权投资核算方法
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。
6.2.13固定资产
1、固定资产确认条件和初始计量
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
2、折旧方法
(下转60版)
