中国对外经济贸易信托有限公司2024年年度报告摘要

1、重要提示

1.1中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“公司”、“中国外贸信托”或“外贸信托”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2个别董事声明

无。

1.3本公司独立董事对本报告内容的真实性、准确性、完整性无异议。

1.4天职国际会计师事务所对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5本公司董事长李强、财务总监陈丰声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

2.1.1公司法定名称

中文：中国对外经济贸易信托有限公司（缩写：中国外贸信托/外贸信托）

英文：CHINA FOREIGN ECONOMY AND TRADE TRUST CO.,LTD.（缩写：FOTIC）

2.1.2法定代表人：李强

2.1.3注册地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心中座6层

邮政编码：100031

2.1.4国际互联网网址：www.fotic.com.cn

电子信箱：fotic@sinochem.com

2.1.5信息披露事务负责人：屈鹏

电话：010-59568808

传真：010-59569888

电子信箱 xtzjb@sinochem.com

2.1.6信息披露报纸：《上海证券报》

2.1.7年度报告备置地点：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心

2.1.8聘请会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

2.2 组织结构图

图2.2

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3、公司治理

3.1 股东

报告期末，本公司股东总数2家，持股比例10%以上的股东有1家，股东结构如下：

表3.1

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备注：

1.外贸信托主要股东为中化资本有限公司，实际控制人为中国中化控股有限责任公司。

2.中化资本有限公司的控股股东为中国中化股份有限公司，实际控制人、最终受益人为中国中化控股有限责任公司，且无一致行动人；报告期内，中化资本有限公司主要关联方共计15家，除实际控制人、控股股东、中化集团财务有限责任公司外，其余均为控股股东控制或者参股的企业；中化资本有限公司未出质我司股权，亦未以股权及其受（收）益权设立信托等金融产品。

3.中化资本有限公司持有中化集团财务有限责任公司28%的股份，中化资本有限公司、中化集团财务有限责任公司的实际控制人均为中国中化控股有限责任公司。

3.2 董事（截至2024年12月31日）

3.2.1董事会成员

表3.2.1

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3.2.2独立董事

表3.2.2

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3.3 监事（截至2024年12月31日）

表3.3

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3.4 高级管理人员（截至2024年12月31日）

表3.4

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3.5公司员工

截至2024年12月31日，公司共有员工563人，平均年龄35.7岁，其中，博士学历10人，占比1.78%；硕士学历370人，占比65.72%；本科学历179人，占比31.79%；专科学历4人，占比0.71%。

4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

经营目标：坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持深化改革、防范风险，深刻把握信托高质量发展内涵，以实现“金融好社会”为使命，打造创新引领、服务实体、以人为本的现代金融公司。

经营方针：坚守信托本源定位，弘扬新时代中国中化“精气神”，秉承“因诺致远”的服务理念，为经济社会发展提供多元化高质量信托服务，践行“合规先行、稳中求进”的风控文化，切实保护金融消费者合法权益，做好新时代受托人。

战略规划：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，深刻践行金融工作的政治性、人民性，切实加强重大战略、重点领域和薄弱环节的高质量信托服务，做好信托“五篇大文章”。以信托“新业务分类”为指引，聚焦资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托，深化业务转型，提升专业能力，打造具竞争力的特色业务组合，推动实现“细分转型业务行业领先、服务实体与主业价值凸显、综合实力行业前列”的发展目标。

4.2所经营业务的主要内容

资产服务信托领域，发挥信托本源，深化服务信托内涵，夯实竞争力，满足居民财富管理、资本市场建设、企业经营发展以及社会治理等需求。财富管理业务深化“客户体系-信托服务-资产配置-公益慈善”的综合化财富展业链路，构建专业服务体系、提升资产配置能力和科技能力，打造行业领先的一站式综合财富平台；为客户提供全方位、一体化、长周期综合家族财富管理方案，成为行业领先、值得托付的家族财富受托服务商。证券信托业务围绕多层次资本市场建设，以系统化、自动化、智能化运营为支撑，打造资管产品综合服务体系，积极助力资本市场高效运行，打造专业高效领先的资管产品服务商。资产证券化业务建设“资产生成-受托-承销-投资”全产业链服务体系，以专业服务助力企业盘活存量资产，对接公开市场。特殊资产业务深化“服务+投资+托管+咨询”综合模式，服务困境企业治亏纾困，打造特殊资产服务信托标杆。同时，公司依托长期积累的产品设计、估值清算、运营管理等能力，以物业服务信托、预付类资金服务信托等为切入点，积极探索各类创新型的资产服务信托。

资产管理信托领域，加强对于科技创新、乡村振兴、中小企业、绿色发展等重大战略、重点领域和薄弱环节的多元化金融支持，服务新质生产力发展。产业金融和企业金融业务紧扣国家产业政策，依托股东多元产业背景，聚焦乡村振兴、中小微企业、大基建、专精特新等领域，提升产业投研与多金融工具组合运用能力，切实服务实体企业的成长性、周期性、产业链、供应链和降成本等多元需求，为实体经济发展创造综合价值。普惠金融业务基于国家扩大内需的战略基点，坚定做行业领先的专业化普惠资产管理服务商，服务人民群众多元消费需求。投资信托业务围绕多层次资本市场，将标品投资、产业投资作为转型发展重点，进一步丰富标品投资品类与策略，深化特色资管产品线，打造投资品牌，并围绕战略新兴产业、中国中化主业及产业链上下游，布局新材料、新能源、智能制造等细分赛道，以多种模式开展股权投资。

公益/慈善信托领域，发挥“慈善信托+基金会”双平台模式，发挥基金会的资金募集和公益宣传优势，与慈善信托风险隔离、稳健运营和专业投资配置结合，服务各类客户慈善需求,深度参与乡村振兴、教育医疗、生态环保等事业，助力共同富裕。

固有业务领域，平衡安全性、流动性、收益性、波动性和战略性，提升大类资产配置能力，强化固信联动，打造公司经营的稳定器和战略发展的助推器。

（单位：万元人民币） 自营资产运用与分布表

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（单位：万元人民币） 信托资产运用与分布表

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4.3市场分析

4.3.1影响公司发展的有利因素

党的二十届三中全会对进一步全面深化改革、推进中国式现代化作出部署。中央经济工作会议提出坚持稳中求进、以进促稳，将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，经济将持续回升向好态势。国务院办公厅转发金融监督管理总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，信托行业顶层设计加快完善，信托制度的普惠化持续深化，信托服务将广泛地深入经济发展和社会民生的各类场景，在做好“五篇大文章”中发挥独特价值。国家全方位扩大国内需求，大力提振消费、提高投资效益，信托公司可提升在普惠金融领域的特色资管能力，提供高质量的普惠金融服务。国家以科技创新引领新质生产力发展，大力推进现代化产业体系建设，信托公司综合运用多种金融工具，促进“资金—资本—资产”三资循环，切实支持实体经济发展。国家持续深化资本市场投融资综合改革，大力推动中长期资金入市，进一步发挥资本市场枢纽功能，信托公司在资本市场的“募投管退”四个方面发挥积极作用，进一步拓宽资金供给，丰富投资品类，提供全流程运营服务，提升上市公司质量等。中国居民、企业的财富持续积累，多样化养老需求持续显现，信托公司可运用信托制度为居民家庭和企业提供多元财富管理服务，加大对银发经济的信托支持，并满足公益慈善需求等。“人工智能+”行动持续推进，科技前沿技术有望在信托展业的多场景落地，驱动信托产品、经营模式、业务流程创新。

4.3.2. 影响公司发展的不利因素

宏观经济、细分市场、资管竞合等均在发生深刻变化，信托公司的经营管理面临着多重挑战。宏观方面，国际环境日趋复杂严峻，地缘冲突、逆全球化持续，对国际经济循环造成阻碍，影响全球市场预期和投资信心。我国经济回升向好基础不稳固，有效需求不足，消费不振，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。细分市场方面，在复杂的内外部环境下，部分行业的信用风险仍在出清，资本市场波动持续，对信托公司提升风险管理与化解能力、跨周期资产配置能力提出更高要求。资管竞合方面，各类资管机构发挥各自禀赋与积累，围绕“资金-产品-资产”三端，竞争与合作并存已成为大资管行业常态。信托公司需夯实定位，充分发挥信托机制功能，加快培育核心竞争优势，积极与其他机构广泛合作、优势互补，发挥信托功能性，推进特色化发展。

4.4内部控制概况

公司已建立比较完善的公司治理机制，股东会、董事会、独立董事、监事会及高管层之间权责分明、各司其职，能切实发挥科学激励和约束监督的治理机制，为公司内部控制建设提供良好的环境。股东会是公司的最高权力机构，代表股东对公司行使最终的控制权和决策权。董事会负责保证内部控制的建立健全和有效实施，高级管理层负责承担内部控制管理职责，监事会对董事会、高级管理层履行内部控制管理进行监督。

公司高度重视内控文化建设，秉承“因诺致远”的服务理念，弘扬新时代中国中化“精气神”，切实保护金融消费者合法权益，践行“合规先行、稳中求进”的风控文化，重视内部控制及相关体系建设，建立充分的信息交流和共享机制，强化内控制度约束。2024年，公司持续完善内部控制体系，进一步深化内控管理机制建设，不断提升内控制度管理针对性，持续强化流程管理力度，加强内控文化宣贯，定期开展内控监督评价工作。

4.5风险管理概况

2024年，宏观经济总体面临较大挑战，经济复苏持续提振，财政及货币政策加强力度，信托行业风险整体可控，监管将“回归信托本源”作为总体要求，从政策上确定了信托业新发展阶段的本源定位。公司继续践行统一的“合规先行，稳中求进”风控文化，坚守底线、不碰红线，实行“控风险、促转型、稳增长”的风险偏好政策，确保整体风险水平控制在公司风险承受能力范围内，牢牢守住风险底线不放松。稳步提高盈利能力，围绕战略目标优化资源配置，不断提升盈利水平，持续增强公司风险抵御能力，保持全面风险管理体系对业务转型的适配性和稳定性。公司构建了以前中后台“三道防线”为基础，包含风险治理架构及各大类风险管理策略在内的全面风险管理体系。公司严格执行防范金融系统性风险的总体要求，紧密围绕公司战略转型方向，持续深化全面风险管理体系工作，不断强化公司风险管理能力。2024年全年，公司整体风险可知、可控、可承受。

4.5.1信用风险状况及管理

公司面临的信用风险主要是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给公司造成损失的风险。

固有业务层面，公司保持较低不良资产水平，并严格按照有关规定计提信托赔偿准备金及风险准备。信托业务层面，公司认真履行受托人责任，有效管理信托项目，定期监测融资类信托规模占比、客户集中度等指标。

2024年，公司持续完善信用风险管理体系建设，初步搭建信评体系，赋能业务决策，为公司新经营环境和风险形势下的信用风险管理工作提供基础依据，加强全流程控制，提高信用风险管理精细化水平和预警能力。严控增量风险，排查潜在风险，处置存量风险。2024年，公司信用风险整体可控。

4.5.2市场风险状况及管理

公司面临的市场风险指因市场价格（利率、汇率、证券价格和商品价格）的不利变动而使公司固有和非固有业务发生损失的风险。

配置类标品投资业务方面，公司明确投资决策流程和标准，增强投研能力及风险监测能力建设。股票直投业务方面，公司健全证券投资评估体系，全面提升对宏观经济、行业周期、市场波动的认知和判断能力。债券直投业务方面，公司加强宏观、政策、市场及利率变化及趋势研判，建立健全公司层面信评体系。固有业务兼顾资金的安全性、流动性和盈利性，符合公司战略导向，将资产波动控制在合理水平。

2024年，公司持续完善多层次的投资决策体系，全力打造风险监测配套建设，完善监测报告，补齐监测短板，逐步提高市场风险监测能力。在自营证券投资方面，公司严格遵循各类投资额度预算要求及各项制度中关于市场风险管理的规定，并在固有投资配置决策委员会的授权范围内开展自营投资业务。在证券投资类信托业务方面，公司通过标品投资决策委员会及各部门投委会明确授权，实现投资业务授权规范管理，全面落实授权受控。

4.5.3操作风险状况及管理

公司面临的操作风险主要是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。

目前，公司已对各项业务活动和管理活动制定系统、规范的业务管理制度和实施细则，关注并完善薄弱环节，减轻或消除操作风险隐患。在各类信托业务的项目筛选、可行性分析、项目审批、合同签署和账户设立、信托发行、信托资金发放、业务运营管理等环节，均已建立内部控制制度，总体上执行良好，操作风险可知可控。

4.5.4流动性风险状况及管理

公司流动性风险包括固有业务的流动性风险和信托项目的流动性风险。

固有业务的流动性风险是指公司虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资本增长或支付到期债务的风险。信托项目流动性风险是指信托项目无法通过变现资产、以合理成本及时获得充足资金等途径，满足向信托项目投资者支付赎回或到期款项、以及履行其他支付义务的风险。

针对固有业务的流动性风险，公司通过合理的资产配置及负债管理，加强资金预测和筹划，保持充分而持续的融资能力，确保公司在正常经营状态下能够及时满足固有业务的流动性需求，防范公司整体流动性风险。2024年公司整体经营相对稳定，资产流动性较好，流动性备付较为充裕，未发生流动性风险事件。

针对信托项目的流动性风险，公司通过合理设计交易结构、持续优化资产配置、动态平衡发行节奏，确保信托资产的变现能力与投资者赎回或到期的资金需求相匹配，投资者的合法权益不受损害并得到公平对待，并防止信托项目流动性风险在信托项目间交叉传染或向表内转化。2024年，公司信托项目运行平稳，未发生流动性风险事件。

4.5.5法律合规风险状况及管理

法律合规风险主要包括合规风险和法律风险。合规风险方面，公司始终秉持依法合规经营理念，根据监管政策变化，强化合规统筹管理，落实国资监管要求，不断优化合规管理体系建设，持续完善合规管理制度、管理流程、合规培训和宣贯工作，加强项目合规性审查，增强全员合规意识。同时加强项目审核及过程管理，防范执行中出现偏差，夯实合规底线。法律风险方面，公司严格执行公司相关诉讼仲裁管理制度，对于涉诉案件，在诉讼及处置过程中，及时采取财产保全、证据保全等措施，提前做好诉讼准备，及时提起诉讼，保证实体及程序权利，积极化解诉讼风险。

4.5.6其他风险状况及管理

公司面临的其他风险主要包括洗钱风险、信息科技风险和声誉风险。

洗钱风险是指公司提供的金融产品和服务被利用成为洗钱或恐怖融资工具的风险。针对洗钱风险，公司按照反洗钱和反恐怖融资法律法规全面开展反洗钱工作，认真履行客户尽职调查、客户身份资料与交易记录保存和大额与可疑交易报告反洗钱义务，持续识别与评估洗钱和恐怖融资风险。公司加强反洗钱宣传教育，举办各类专题培训，不断强化全员反洗钱意识。

信息科技风险是指信息技术在公司运行过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。公司高度重视信息科技的发展和风险防范，不断加大科技投入，重点针对信息系统运行风险、信息安全风险和信息科技外包风险开展具体工作，强化信息科技风险策略、规划管理、应急管理，提高信息科技应用水平，促进业务发展和保障生产运营安全。公司持续开展包含系统可用率、信息安全事件、应用系统事件等指标在内的信息科技风险偏好指标监测工作，有效保障信息系统安全与平稳运行。

声誉风险是指由公司决策、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营的风险。公司持续完善声誉风险管理机制，加强制度建设，落实舆情监测与报送，强化舆情前置识别和部门协同处置，将主动防范风险和应急处置相结合，加大宣传力度，彰显公司社会责任和声誉形象，避免重大声誉风险事件的发生。

5、报告期末及上一年度的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计结论

天职业字[2025]18404-1号

我们审计了中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“外贸信托”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了外贸信托2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

5.1.2资产负债表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 单位:人民币万元

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5.1.3利润表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2024年度 单位:人民币万元

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5.1.4所有者权益变动表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2024年12月31日 单位：人民币万元

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所有者权益变动表（续）

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2024年12月31日 单位：人民币万元

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5.2信托资产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

编制单位:中国对外经济贸易信托有限公司 单位:人民币万元

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5.2.2信托项目利润及利润分配表

编制单位:中国对外经济贸易信托有限公司 2024年度 单位:人民币万元

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6、会计报表附注

6.1会计报表编制基准说明

本报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果及现金流量。

6.2或有事项说明

截至2024年12月31日，本公司受托管理的个别信托项目涉及或有事项，本公司已按照会计准则有关规定进行了相应的会计处理。

6.3重要资产转让及其出售的说明

本公司报告期内无重要资产转让及其出售的事项。

6.4会计报表中重要项目的明细资料

6.4.1自营资产经营情况

6.4.1.1资产风险分类结果（以净值列示）

单位：人民币万元 表6.4.1.1

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6.4.1.2资产损失准备计提转回情况

单位：人民币万元 表6.4.1.2

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6.4.1.3 金融资产和长期股权投资

单位：人民币万元 表6.4.1.3

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注：净值列示

6.4.1.4自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例、主要经营活动及投资收益情况（按持股比例排列）

表6.4.1.4

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6.4.1.5前五名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况

无。

6.4.1.6代理业务的期初数、期末数

无。

6.4.1.7公司当年的收入结构

单位：人民币万元 表6.4.1.7

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6.4.2信托资产管理情况

6.4.2.1 信托资产情况

单位：人民币万元 表6.4.2.1

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