碧兴物联科技（深圳）股份有限公司
关于2024年年度报告的信息披露监管问询函回复公告

证券代码：688671 证券简称：碧兴物联 公告编号：2025-022

碧兴物联科技（深圳）股份有限公司

关于2024年年度报告的信息披露监管问询函回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

特别风险提示：

1、公司环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的风险

公司环境监测仪器及系统业务的终端客户以政府类客户为主，受整体经济放缓以及产品处在行业所需的升级转型阶段的影响较大。2023年以来客户新建项目减少，公司承接的环境监测仪器及系统业务项目数量和规模有所减少，进而导致相应业务收入持续下滑。如未来行业需求复苏或产品升级情况未达预期，市场需求未能持续增长导致行业竞争进一步加剧，公司环境监测仪器及系统业务收入将面临持续下滑的风险。

2、公司部分募投项目延期的风险

公司智慧生态环境大数据服务和智慧水务大数据溯源分析服务两个募投项目受限于当前的行业环境，目前投入比例较低，存在不能如期完成并申请延期的风险。

碧兴物联科技（深圳）股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月17日收到上海证券交易所下发的《关于碧兴物联科技（深圳）股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0051号）（以下简称“年报问询函”）。公司收到年报问询函后高度重视，会同国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“持续督导机构”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）就年报问询函提及的事项逐项进行了认真讨论、核查与落实，现就有关事项回复如下：

一、关于经营业绩

1、关于环境监测仪器及系统业务。

2022-2024年，公司环境监测仪器及系统业务分别实现收入3.31亿元、2.03亿元和1.36亿元，近2年分别同比下滑38.55%、32.93%，且占公司总收入的比重从70%下滑到41.38%；毛利率分别为46.99%、45.7%、31.38%，呈下滑趋势。请公司：（1）补充说明近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户名称、合同金额、履约进度、收入确认情况、销售模式及终端销售情况、期后回款情况等，结合大客户变动、行业趋势，说明环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的原因及合理性；（2）结合市场竞争状况、成本构成、同行业可比公司情况等因素，量化分析公司环境监测仪器及系统业务毛利率下降的原因及合理性，针对性提示公司环境监测仪器及系统业务是否存在大客户流失、核心竞争力下滑等风险。

回复：

一、公司说明

（一）补充说明近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户名称、合同金额、履约进度、收入确认情况、销售模式及终端销售情况、期后回款情况等，结合大客户变动、行业趋势，说明环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的原因及合理性

1、近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户名称、合同金额、履约进度、收入确认情况、销售模式及终端销售情况、期后回款情况

近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户情况如下：

单位：万元

■

注：上表中客户四、客户六、客户八和客户十这四家间接销售客户与对应的终端客户不在同一省市，主要系该四家客户均为在全国范围内开展经营业务的企业，其业务范围不仅限于其经营注册地。

2、结合大客户变动、行业趋势，说明环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的原因及合理性

（1）结合行业趋势说明环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的原因

根据《中国生态环境统计年报》统计数据，2021-2023年全国环境污染治理投资总额分别为9,491.8亿元、9,013.5亿元、8,723.4亿元，2022年和2023年同比分别下降5.04%和3.22%；根据前瞻产业研究院及人民网的统计数据，2021-2023年全国城市污水处理厂数量分别为2,827个、2,894个、2,929个，2022年和2023年同比分别增加2.37%和1.21%，城市污水处理厂新建数量明显减少，增速明显放缓。同时，根据中国环境监测总站2023-2024年招标信息统计，2023-2024年国控水站仪器设备建设招标预算分别为3,000万元和358.5万元，环境监测仪器设备采购量显著减少。

2024年上半年，生态环境部出台了《关于加快建立现代化生态环境监测体系的实施意见》，要求加速推进生态环境监测数智化转型。中国环境监测总站出台《2024年深化全国生态环境智慧监测创新应用工作要点》，列示了生态环境智慧监测前沿技术创新应用建议清单。

由此可知，公司所处的数字生态行业近两年整体市场需求偏弱，行业仍处在调整期。一方面，公司数字生态行业的终端客户以政府类客户为主，2021年前后国家级和省市级监测站点处于集中建设期，近两年已进入存量市场的更新改造期，新增建设项目减少。同时，受整体经济影响、地方政府资金紧张，新的建设项目预算投入审慎，市场机会相对较少；而在建项目工程进度则因地方政府资金紧张而放缓，项目验收时间延后，当期无法确认营业收入；另一方面，行业面临较大的产品和技术升级压力，要求新一代数智化产品全面融合人工智能等新兴技术。在此新、旧产品升级过渡形势下，报告期内，传统产品市场需求量收窄，竞争加剧，产品的利润边际减小。

综合来看，数字生态行业产品全面数智化升级是行业的必然发展趋势。公司一直保持在行业第一梯队，数智化产品已形成研发成果，部分产品（如水质监测仪器V3版，带AI功能；“三智一体”智能化产品〈智能站房、智能采样、自动化实验室〉，带AI功能）进入国家站试用。公司未来将努力减少因外部环境及行业因素对公司经营业绩带来的影响，力争经营回到良性运营的轨道。

公司已在2024年年度报告中披露“业绩大幅下滑或亏损的风险：如未来行业需求复苏未达预期，市场需求未能持续增长导致行业竞争进一步加剧，或者公司新品放量未达预期以及自身销售能力不够强大，将对公司经营业绩产生较大不利影响。”

现公司在本问询函回复中补充风险提示如下：“公司环境监测仪器及系统业务的终端客户以政府类客户为主，受整体经济放缓以及产品处在行业所需的升级转型阶段的影响较大。2023年以来客户新建项目减少，公司承接的环境监测仪器及系统业务项目数量和规模有所减少，进而导致相应业务收入持续下滑。如未来行业需求复苏或产品升级情况未达预期，市场需求未能持续增长导致行业竞争进一步加剧，公司环境监测仪器及系统业务收入将面临持续下滑的风险。”

（2）结合大客户变动说明环境监测仪器及系统业务收入持续下滑的原因

由上表可知，公司2022-2024年度环境监测仪器及系统业务前五大客户销售合同金额由13,545.78万元下降到5,877.59万元。公司该业务各期前五大客户变动情况如下：

■

注：截至2025年3月的在手订单，若有正在执行的合同，则判断公司与该客户持续合作。

由于市场整体需求的下降，行业客户开展的新建项目数量减少且规模有所下降，导致公司2024年度前五大客户的销售规模下降明显；但公司环境监测仪器及系统业务的大客户整体变动较小。虽然总体业务量有所减少，但主要客户中大多数截至目前仍然与公司保持持续合作。

综上，公司环境监测仪器及系统的终端客户以政府类客户为主（公司2024年度政府类客户收入占比为58.21%），受整体经济放缓以及产品处在行业所需的升级转型阶段，2023年以来客户新建项目减少，公司承接的环境监测仪器及系统业务项目数量和规模有所减少，进而导致相应业务收入持续下滑。公司环境监测仪器及系统业务受整体经济及行业需求影响较大，近期业绩出现下滑具有合理性。

（二）结合市场竞争状况、成本构成、同行业可比公司情况等因素，量化分析公司环境监测仪器及系统业务毛利率下降的原因及合理性，针对性提示公司环境监测仪器及系统业务是否存在大客户流失、核心竞争力下滑等风险

公司环境监测仪器及系统业务按照产品类型情况列示如下：

单位：万元、%

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由上表可知，2024年水质监测仪器及系统营业收入10,685.99万元，占当年收入的比重78.42%，占比较大；同比上年，营业收入下降42.65%，毛利率下降12.19个百分点。

2024年气体监测仪器及系统营业收入2,941.44万元，占当年收入的比重21.58%，占比相对较小；同比上年，营业收入上升74.35%，毛利率下降4.87个百分点。

环境监测仪器及系统业务毛利率下降12.36个百分点，主要系水质监测仪器及系统业务毛利率下降导致。

1、从市场竞争状态因素分析

报告期内，环境监测仪器及系统业务整体市场需求偏弱，行业仍处在调整期。地方政府资金紧张导致的新建项目减少、预算降低，市场竞争激烈，供应商中标价格有所降低。

2024年及2023年度，水质监测仪器及系统销售情况如下：

单位：万元、台/套

■

由上表可知，2024年度，公司水质监测仪器及系统销售数量为1,817台/套，相较于2023年度减少39.17%，2024年度平均售价为5.88万元每台/套，相较于2023年度减少5.71%。水质监测仪器及系统平均销售价格下降是导致毛利率下降的主要原因。

2、成本构成情况

2024年，水质监测仪器及系统产品的成本构成及同比情况如下表：

单位：万元、%

■

由上表可见，2024年水质监测仪器及系统产品各成本项的内部结构比例与上年基本相当。

2024年水质监测仪器及系统产品的各成本项中，材料设备成本和安装服务成本占营业收入的比例同比上升较大，分别上升了7.95%和3.48%。同比上升较大的原因主要系市场机会少、竞争激烈，产品价格下降，导致成本占营业收入的比例上升；另一方面2024年度，公司水质监测仪器及系统单位成本3.97万元每台/套，较上期增长0.52万元每台/套。其中，材料设备成本增加0.34万元每台/套、安装服务成本增加0.18万元每台/套。

3、与同行业可比公司的比较情况

2024年同行业可比公司年报披露情况如下：

单位：万元

■

同行业上市公司中，蓝盾光电、皖仪科技、佳华科技等公司营业收入趋势与公司一致，出现下滑，同行业毛利率虽然没有出现下滑，但公司毛利率与同行业基本一致，在30%左右。力合科技、皖仪科技的毛利率较高，且同比上升，主要系：力合科技在水质实验室业务方面，结合“两融”全面推广“智能采测”，并在湖南、云南、江苏、重庆等多地应用；皖仪科技执行差异化市场战略，本期聚焦总包客户、新增战略合作商10余家，开发重点大客户14家。

4、针对性提示公司环境监测仪器及系统业务是否存在大客户流失、核心竞争力下滑等风险

结合前述公司环境监测仪器及系统业务近三年大客户的变动情况分析，公司主要客户的整体变动较小，受市场需求下降的影响，主要客户的项目规模下降明显，但公司与大多数大客户仍保持着持续合作，未出现大客户流失的风险。

公司持续保持着一定规模的研发投入、研发人员数量呈增长趋势，同时公司响应国家相关政策和中国环境监测总站需求，融合新技术实现产品技术升级、取得了较为显著的研发成果。从在手订单情况来看，公司截止2025年3月末环境监测仪器及系统的在手订单金额为4.09亿元，保持着一定量的业务规模。公司已在2024年年度报告中披露“技术更新迭代不及时的风险”和“技术人员流失风险”等与核心竞争力相关的风险。同时，公司本期积极拓展智慧农业、智慧水利/水务应用市场，已取得一定的市场突破，以抵御原数字生态行业受整体经济波动的影响。

综上分析，公司环境监测仪器及系统业务本期不存在大客户流失、核心竞争力下滑等风险。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取收入成本明细表，整理前五大客户相关情况；

2、获取近三年前五大客户的主要销售合同及收入确认文件；

3、获取各期回款明细表；

4、获取前五大客户中间接销售模式对应的终端客户相关中标文件；

5、获取截止2025年3月末的在手订单；

6、整理各产品类型的收入、成本及毛利率变动情况，分析其合理性；

7、查询同行业可比上市公司定期报告，对比可比公司相应业务的毛利率情况；

8、访谈公司总经理了解公司环境监测仪器及系统业务所面临的行业趋势情况及该业务毛利率下降的原因；

9、获取行业趋势变动文件；

10、获取公司出具的近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户情况说明；

11、年审会计师单独执行的核查程序：对主要客户的销售交易金额、应收账款余额进行函证；

12、持续督导机构单独执行的核查程序：复核会计师对主要客户的函证。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

1、公司已经补充说明近三年环境监测仪器及系统业务前五大客户名称、合同金额、履约进度、收入确认情况、销售模式及终端销售情况、期后回款情况等；公司环境监测仪器及系统业务受整体经济及行业需求影响较大，近期业绩出现下滑具有合理性；

2、公司环境监测仪器及系统业务收入和毛利率下滑具有合理性，该业务本期不存在大客户流失、核心竞争力下滑等风险。

2、关于环境监测运营服务。

年报显示，报告期内公司环境监测运营服务实现收入同比增加16.07%，毛利率同比增加6.84个百分点，与公司环境监测仪器及系统业务变动趋势不一致。请公司：（1）补充说明近三年环境监测运营服务前五大客户名称、历史合作情况、订单获取方式、合同金额、合同约定阶段性验收节点、履约进度、收入确认情况等；（2）结合成本构成、行业竞争情况，量化分析环境监测运营服务毛利率同比增加的原因及合理性。

回复：

一、公司说明

（一）补充说明近三年环境监测运营服务前五大客户名称、历史合作情况、订单获取方式、合同金额、合同约定阶段性验收节点、履约进度、收入确认情况等

近三年环境监测运营服务前五大客户情况如下：

单位：万元

■

注：上述合同均未约定阶段性验收节点。

（二）结合成本构成、行业竞争情况，量化分析环境监测运营服务毛利率同比增加的原因及合理性

公司环境监测运营服务是为客户提供环境监测仪器及系统的技术运维服务，包括远程巡检、设备维护、仪器质控、数据分析、环境预警、污染溯源和应急响应等。公司环境监测运营服务，以项目招投标实际需要为准，项目中进行技术运维的设备，既可能是本公司生产的仪器设备，亦有可能是其他企业生产的仪器设备。

公司的环境监测仪器及系统业务主要是向客户提供产品，与之不同，公司的环境监测运营服务则是在一个阶段时间内持续提供技术服务，服务的价格在合同签订时就已相对固定，运维期间价格不再波动，其利润空间更多是来自于运维期间对运维成本费用的管控。

1、成本构成情况

公司环境监测运营服务业务成本主要包括材料设备成本、安装服务成本、人工成本、现场费用等，成本构成见下表：

单位：万元、%

■

由上表可以看出，2024年材料设备成本、安装服务成本、人工成本占运营收入比例同比上年分别减少3.39%、1.33%和1.01%。2024年公司运维团队在以往的运维经验基础上，大力加强了运维成本的控制与优化，如人员复用、电费消耗的智能优化、运维车辆路线优化、项目运维成本节约奖励等多方面管理措施，公司环境监测运营服务毛利率在2024年同比上升。

2、行业竞争情况

公司环境监测运营服务也是大多数同行业公司的重要业务。以国家环境监测总站2024年招标的国家站运维项目为例，根据公开披露的信息，其运维服务根据标段不同，由以下同行业公司分别中标：

单位：万元

■

公司环境监测运营服务业务毛利率与同行业可比公司的数据比较如下表：

■

单位：万元

由上表可以看出，同行业上市公司中，力合科技的运营服务业务毛利率保持在30%左右，公司与其相比尚有差距。佳华科技2023年和2024年运营服务业务毛利率分别为12.35%和15.08%。聚光科技年报披露的分产品口径除运营服务外，还包括检测服务及咨询服务，可比性较弱。其他同行业可比公司则缺乏有效可比数据。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取公司收入成本明细表，分析各期运营业务主要客户情况；

2、查询同行业可比上市公司定期报告，对比同行业可比公司业务收入情况；

3、访谈公司高级管理人员了解公司毛利率变动情况；

4、年审会计师单独执行的核查程序：对主要客户的销售交易金额、应收账款余额进行函证；

5、持续督导机构单独执行的核查程序：检索同行业公司国家地表水环境质量监测运行维护项目中标情况。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

1、公司已经补充说明近三年环境监测运营服务前五大客户名称、历史合作情况、订单获取方式、合同金额、履约进度、收入确认情况等信息；

2、结合公司成本构成、行业竞争情况，本报告期内公司环境监测运营服务毛利率同比增加的原因具有合理性。

3、关于数字水利/水务业务。

年报显示，报告期内公司数字水利/水务业务实现新增营业收入4,026万元，毛利率12.73%，上年度该业务尚未实现收入。请公司补充说明数字水利/水务业务前五大客户的客户名称、项目内容、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、销售模式及终端销售情况、收入确认政策及当期确认收入情况等，本业务与现有业务的关联与区别，业务发展是否具有可持续性。

回复：

一、公司说明

（一）补充说明数字水利/水务业务前五大客户的客户名称、项目内容、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、销售模式及终端销售情况、收入确认政策及当期确认收入情况等

数字水利/水务业务前五大客户情况如下：

单位：万元

■

注：公司本期数字水利/水务业务共涉及4家客户。

上表项目中，部分项目的执行时间较短，其具体情况如下：

1、客户一的项目一为国债项目，业主方对时间要求比较严格，对项目调试也比较积极主动；该项目销售的产品主要为称重式雨雪量计、土壤水分监测仪、电子水准仪、探照灯和应急抢险照明用灯等，项目设备主要系直接外采设备且除称重式雨雪量计、土壤水分监测仪外，其余设备无需公司负责安装。项目于2024年9月中标后公司随即与当地水文项目承做经验丰富的供应商签订了服务采购合同，设备到场后施工队分多组同时进行现场工作，保障了现场的安装调试和整体交付工作。

2024年12月，业主方组织召开了由全过程工程咨询单位-**工程咨询管理有限公司、勘察设计单位-**水文勘测规划设计院有限公司和施工单位-碧兴物联共同参加的项目工程完工验收会议并出具了《单位工程暨合同工程完工验收鉴定书》：“验收结论为：验收组查看了工程现场，听取了各参建单位工作汇报，查阅了相关工程资料，验收组成员认为：合同范围内建设内容已按合同约定完成，工程资料基本齐全，整个施工过程未发生质量、安全事故，满足合同规定的要求，同意通过验收。”验收鉴定书由上述各参与单位盖章且参与验收会议成员签字后出具。

2、客户二的项目三项目总额295万元、项目规模不大。该项目销售的产品主要为公司自产的五参数、COD、氨氮、总磷和总氮等水质分析仪及系统和外购的雷达流量计、翻斗式雨量计、泥沙含量检测设备等。此项目中，公司自产的水质分析仪及系统占合同设备总额的一半以上，公司熟悉自产设备的安装调试，保障了项目的现场实施进度，故在相对较短的周期内完成了项目实施。

2024年9月，客户出具了现场验货人员签字并加盖其公章的《开箱验货报告》，11月客户出具项目现场人员签字并加盖公章的《项目竣工验收单》。

3、客户四的项目五项目总额27.7万元，供货量较少，主要系客户采购的少量翻斗式雨量计、光学法COD传感器和遥测终端机，系开箱验货确认收入项目，公司无需进行安装调试，故执行时间较短。

（二）本业务与现有业务的关联与区别，业务发展是否具有可持续性

数字水利/水务业务充分运用物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，实现水利/水务全要素动态监测、全流程智能调控、全业务协同管理，为水旱灾害防御、水资源集约节约利用、水资源优化配置等业务提供精细化管理、智能化决策等服务，提升了水利/水务管理的智能化、协同化和高效化水平。

本业务与公司现有的产品技术有较大的关联性，均是通过物联网架构上的感知层仪器，对水利/水务要素（水量、水位、流速、水质等)进行智能监测与感知，并结合大数据和人工智能等技术，为客户提供精细化管理、智能化决策等服务。本业务是公司的技术和产品在多行业应用领域的有效延伸。

本业务与公司现有业务的区别在于：(1)产品的监测方向的侧重点及监测对象因素不同。生态环境监测的侧重点在于水生态、水环境，目标对象主要是水体的质量，如溶解氧、高锰酸盐指数、氨氮等水质指标；数字水利/水务监测的侧重点在于水资源，目标对象主要是水量、水位、流速等指标。(2)客户对象不同。生态环境监测的终端客户主要是政府的生态环境主管部门，数字水利/水务的终端客户主要是政府的水利/水务主管部门。

国家十四五规划、数字中国建设规划、国家水网建设规划等都明确提出构建智慧水利体系，水利部连续印发《关于大力推进智慧水利建设的指导意见》《智慧水利建设顶层设计》《“十四五”智慧水利建设规划》均表明智慧水利是国家战略和水利产业的重要发展趋势，以数字化、网络化、智能化?为主线，以数字化场景、智慧化模拟、精准化决策为路径?构建数字孪生流域?，实现水利对象全要素和治理管理全过程的智能监测感知?。公司看好数字水利/水务产业的发展前景，在水利/水务技术和产品研发方面加大投入，并正常储备、推进项目，截至目前公司水利/水务业务在手订单为4,390.40万元，未来将继续在本领域投入产品技术和市场力量，水利/水务业务发展具有可持续性。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取收入成本明细表，各产品类型的收入、成本及毛利率变动情况，分析其合理性；

2、访谈公司总经理，了解数字水利/水务业务与现有业务的关联与区别；

3、年审会计师单独执行的核查程序：对主要客户的销售交易金额、应收账款余额进行函证；

4、持续督导机构单独执行的核查程序：获取并复核会计师函证底稿。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

1、公司已经补充说明数字水利/水务业务前五大客户的客户名称、项目内容、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、销售模式及终端销售情况、收入确认政策及当期确认收入情况等信息；

2、公司已经说明数字水利/水务业务与现有业务的关联与区别，业务发展具有可持续性。

4、关于收入季节性特征。

年报显示，公司2024年第四季度营业总收入为1.66亿元，同比增加33.59%，占公司当年营业总收入比重从2023年的36.01%提升到50.36%，提升了14.35个百分点。同时，公司第四季度销售毛利率为20.36%，同比下降11.21个百分点，低于公司当年整体销售毛利率。请公司结合2023年、2024年第四季度前十大客户名称、项目内容、销售毛利率、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、收入确认方式、销售模式及终端销售情况，对照《企业会计准则》的相关规定，说明本期第四季度营业收入、销售毛利率等主要财务指标同比变化的原因及合理性，是否存在营业收入集中确认的情形。

回复：

一、公司说明

（一）2023年、2024年第四季度前十大客户名称、项目内容、销售毛利率、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、收入确认方式、销售模式及终端销售情况

2023年、2024年第四季度前十大项目客户名称、项目内容、销售毛利率、金额、招标时点、开工日期、验收时点、履约进度、收入确认方式、销售模式及终端销售情况如下：

单位：万元

■

注：因前十大客户项目众多，仅列示第四季度前十大项目情况。2024年第四季度前十大客户总金额为10,319.57万元，前十大项目金额为9,246.84万元，占比为89.60%，2023年第四季度前十大客户总金额为5,469.14万元，前十大项目金额为3,899.20万元，占比为71.29%。

客户三的项目三销售的系公司自产的高锰酸盐、氨氮、总磷等水质在线分析仪及系统，公司备货充足，在销售合同签订后及时配货。项目产品2024年11月到达项目现场后，客户于12月进行开箱验货并出具验货人员签字及客户公司盖章的《开箱验货报告》。因该项目系开箱验货确认收入项目，公司无需进行安装调试，故项目执行时间较短。

（二）对照《企业会计准则》的相关规定，说明本期第四季度营业收入、销售毛利率等主要财务指标同比变化的原因及合理性，是否存在营业收入集中确认的情形

1、第四季度收入情况

公司营业收入季度分布情况如下：

单位：万元

■

公司产品最终用户主要为政府类客户，此类客户一般上一年度申报预算和采购计划，在当年初批复并执行采购计划、完成采购和订立合同，公司产品交付和项目验收在第四季度相对较多，导致公司收入确认主要集中在下半年尤其是第四季度，公司业务收入呈现季节性特征。

2024年第四季度收入金额高于2023年第四季度主要原因系：

（1）2024年公司新增数字水利/水务业务4,026.00万元，确认在第四季度的金额为3,930.07万元，剔除该新增业务，公司第四季度的收入为12,657.44万元，与2023年第四季度基本持平。

（2）剔除该新增业务，公司2024年第四季度收入占全年比例为43.64%，高于2023年第四季度的36.01%，主要系受行业整体因宏观经济环境较为疲软、行业市场新增需求偏弱、地方财政资金较为紧张等因素影响，导致公司2024年度水质监测仪器及系统产品销售收入有所下降，公司2024年全年收入较2023年减少2,068.52万元，最终导致第四季度收入占比有所提高。

2、第四季度销售毛利率情况

2024年第四季度销售毛利率低于2023年第四季度主要原因系：

（1）2024年公司新增数字水利/水务业务，该业务还处于拓展市场的初级阶段，因此毛利率相对较低。2024年第四季度水利/水务业务收入为3,930.07万元、毛利率为12.20%，剔除该业务影响，第四季度毛利率为22.54%。

（2）2024年第四季度环境监测仪器及系统业务收入占比为50.87%，占比较高。

如本回复问题“1、关于环境监测仪器及系统业务。”所述，公司2024年度环境监测仪器及系统业务毛利率为31.28%，较上年下降12.36个百分点，受此影响，剔除新增数字水利/水务业务影响，2024年第四季度毛利率仍低于2023年第四季度。

综上所述，公司本期第四季度营业收入、销售毛利率等主要财务指标同比变化具有合理性，不存在集中确认收入的情形，营业收入确认在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取公司收入成本明细表，整理2023和2024年度前十大项目相关信息；

2、核查公司在第四季度进行收入确认的主要项目、业务模式、结算安排、收入确认时点、确认金额和确认依据并获取相关支持性文件，核查收入确认时点的准确性；

3、获取前十大项目中间接销售模式对应的终端客户相关中标文件；

4、取得公司出具的关于前十大项目基本情况说明。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

公司本期第四季度收入和毛利率同比的变化主要受新增数字水利/水务业务和环境监测仪器及系统收入及毛利率下降的影响，同比变化具有合理性，不存在营业收入集中确认的情形。

二、关于其他会计科目

5、关于应收账款及减值计提。

年报显示，2024年公司应收账款余额约3.43亿元，同比增加9.6%。从账龄来看，应收款项中1年以上账龄的款项余额为2.22亿元，3年以上账龄的款项余额为0.62亿元，分别同比增加41%、63%。报告期内应收账款计提坏账准备3,881万元，其中按单项计提坏账准备余额3,108万元，同比增加279%。请公司：（1）补充说明应收账款前十大客户名称、订单获取方式、销售内容、金额、账龄、信用政策、期后回款情况；（2）补充说明按单项计提坏账准备的具体情况，包括但不限于对应客户及业务具体情况、与公司是否存在关联关系、项目收入确认情况、历史回款情况、应收账款账龄、客户信用恶化迹象等，说明相关应收账款预计无法回收的原因及合理性，前期相关收入确认是否审慎，坏账计提是否及时、谨慎、合理。

回复：

一、公司说明

（一）补充说明应收账款前十大客户名称、订单获取方式、销售内容、金额、账龄、信用政策、期后回款情况

截至2024年末，公司应收账款前十大客户情况如下：

单位：万元

■

注1：公司向客户一及其控制的多个下属企业销售环境监测仪器及系统产品，上表中的应收账款余额系客户一集团合并口径的合计金额；

注2：客户二和客户三联合中标**项目，该两家客户从公司采购环境监测仪器及系统产品。由于项目整体周期较长，业主方预计在2025年底前完成项目验收并陆续向供应商结算款项，故形成上表中较大的应收账款余额。

（二）补充说明按单项计提坏账准备的具体情况，包括但不限于对应客户及业务具体情况、与公司是否存在关联关系、项目收入确认情况、历史回款情况、应收账款账龄、客户信用恶化迹象等，说明相关应收账款预计无法回收的原因及合理性，前期相关收入确认是否审慎，坏账计提是否及时、谨慎、合理

1、单项计提情况

截至2024年末，公司按单项计提坏账准备100万元以上的客户情况如下：

单位：万元

■

2、说明相关应收账款预计无法回收的原因及合理性，前期相关收入确认是否审慎，坏账计提是否及时、谨慎、合理

公司应收账款坏账准备计提标准：对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款，公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

公司对于应收款项，判断其是否属于需要“单项评估信用风险的金融工具，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等”情形，如果符合相应的条件，公司对该应收款项进行单独信用风险评估，以确定该应收款项应单独计提的坏账准备金额。

公司应收账款按组合计提坏账准备的比例系基于客户信用及回款、实际坏账损失情况等作出的合理估计。

对于单项评估的应收账款，按照计提比例已全额计提坏账准备，公司已严格按照企业会计准则规定计提应收账款坏账准备，应收账款坏账准备计提具备充分性，合理反映了公司应收账款余额的回收风险。

（1）收入确认的审慎性

公司收入确认的具体方法如下：

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具体操作如下：（1）开箱验货确认：合同通常约定由甲方（客户）负责安装调试，乙方负责商品发货，公司取得客户对商品的验货报告即完成合同的履约义务；（2）安装调试确认：根据合同约定，公司需要承担商品的安装调试工作，货到现场后根据客户现场条件进行安装调试，调试完成后取得客户出具的安装调试报告时确认收入；（3）验收确认：根据合同约定，公司发货到客户现场，经过客户验货确认后根据现场条件进行安装调试，调试完成后通常经过一段时间的试运行，此期间内按照客户要求进行监测数据的比对检测、联网测试等，最后需通过客户的最终验收并取得验收报告/验收意见文件再确认收入；（4）分期确认：根据合同约定，环境监测运营服务业务需要公司在运营期内持续提供运营服务，故公司在服务期内按月分期进行收入确认。

公司根据合同约定完成应履行的义务后确认收入，依据主要有：开箱验货报告/安装调试报告/验收报告（或验收意见）/考核结算文件（运营服务类）。

综上，公司严格按照收入确认的具体方法，在获取收入确认的相应证据材料后，确认收入。

（2）坏账计提是否及时、谨慎、合理

①迁徙率与账龄法的差异

剔除单项计提的应收账款，使用迁徙率和账龄法的坏账情况如下：

单位：万元

■

剔除单项计提的应收账款，使用迁徙率测算，坏账准备金额为5,669.39万元，使用账龄法测算金额为7,178.22万元，公司目前使用的方法较为谨慎合理。

②与以前年度比较

公司应收账款各账龄的坏账计提比例与以前年度不存在明显差异，具体情况如下：

■

③与同行业比较

公司应收账款各账龄的坏账计提比例与同行业可比公司不存在明显差异，具体情况如下：

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注：以上数据来源于各上市公司的2024年年度报告。

综上，公司2024年应收账款坏账计提及时、谨慎、合理。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取公司收入成本明细表、应收账款余额表、回款统计表；

2、抽查期后应收账款回款的银行回单、记账凭证等资料，了解客户期后回款情况，关注公司对坏账准备计提是否充分；

3、获取公司对预期信用损失法下坏账准备计提的测算表和同行业可比公司2024年年度报告，分析与以前年度、同行业可比公司是否存在明显差异；

4、了解公司诉讼进展，访谈公司高级管理人员了解公司应收账款坏账计提政策；

5、年审会计师单独执行的核查程序：实施函证程序，并将结果与管理层记录的金额进行了核对。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

1、公司已经补充说明应收账款前十大客户名称、订单获取方式、销售内容、金额、账龄、信用政策、期后回款情况；

2、公司已经补充说明按单项计提坏账准备的具体情况；

3、公司相关应收账款预计无法回收的原因具有合理性；前期相关收入确认审慎，坏账计提及时、谨慎、合理。

6、关于其他应收款项。

年报显示，报告期末公司其他应收款期末余额2,194万元，其中对上海科泽智慧环境科技有限公司（以下简称上海科泽）的期末余额为1,813万元，且部分款项账龄在1年以上。请公司说明与上海科泽上述往来款具体内容及形成原因，相关交易是否具有商业实质，交易对方是否与公司、实控人、董监高存在关联关系或其他利益安排，相关款项是否构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用。

回复：

一、公司说明

上海科泽智慧环境科技有限公司（以下简称“上海科泽”）于2019年10月中标深圳市环境监测中心站项目，项目名称：深圳市水环境自动监测站建设项目EPC（重新招标），项目编号：44030020190037001001。该项目是深圳市发展和改革委员会批复的深圳市生态环境局重点建设项目，包括147座水环境自动监测站建设（分布在深圳市宝安区、光明区等11个地区）和水环境监测运维管理中心平台建设等建设内容。截至目前，上海科泽已向业主方申请分批验收，预计在2025年底前完成项目验收。

上海科泽根据项目进展情况，于2021年开始组织水质监测设备采购项目的招标，碧兴物联中标成为分包方之一。具体合同签订情况如下：

单位：万元

■

合同签订时，在合同中约定碧兴物联需要缴纳履约保证金；后签订补充协议约定因项目时间跨度长，涉及集成的仪表品牌众多，需要协调各厂家共同参与，集成难度高。业主在该项目中对系统集成产品质量要求高，项目涉及产品质量风险增加，经协商，双方约定碧兴物联需要针对尚未履行完成的合同补充缴纳质量保证金。具体情况如下：

单位：万元

■

上述金额系按照合同约定，公司需要支付给上海科泽的合同履约保证金与质量保证金，合同履行完成后，上海科泽需要如数退还上述合同履约保证金与质量保证金，因此上述交易具备商业实质。

上海科泽与公司、公司董监高、控股股东或实际控制人不存在关联关系或其他利益安排，相关款项不构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用。

二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取公司与上海科泽往来明细表；

2、获取公司与上海科泽的相关业务合同，了解公司与上海科泽的往来款具体内容及形成原因；

3、查阅上海科泽公开信息，获取公司关联方清单，检查上海科泽是否与公司、公司董监高、控股股东或实际控制人存在关联关系或其他利益安排，相关款项是否构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用；

4、年审会计师单独执行的核查程序：访谈上海科泽相关人员；实施函证程序，并将结果与管理层记录的金额进行了核对；

5、持续督导机构单独执行的核查程序：获取并复核会计师访谈上海科泽相关人员的底稿；获取并复核会计师对上海科泽的函证。

（二）核查意见

经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

公司已经说明与上海科泽上述往来款具体内容及形成原因合理；相关交易具有商业实质，交易对方与公司、实控人、董监高不存在关联关系或其他利益安排，相关款项不构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用。

7、关于存货。

2022-2024年，公司存货余额分别为1.70亿元、1.86亿元、2.30亿元，持续增长；同期公司营业收入分别为4.72亿元、3.50亿元和3.29亿元，变动趋势与存货不一致。年报显示，公司2024年存货中合同履约成本期末余额1.64亿元，同比增加48%。报告期内公司存货跌价准备/合同履约成本减值计提新增550万元。请公司：（1）分业务、主要产品列示近三年存货各项目的账面余额、跌价准备、账面价值，并说明与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性；（2）结合相关生产经营情况、主要产品及原材料价格变化等，说明相关存货是否存在减值迹象，相关跌价准备计提的是否充分，是否符合《企业会计准则》相关规定。

回复：

一、公司说明

（一）分业务、主要产品列示近三年存货各项目的账面余额、跌价准备、账面价值，并说明与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性

1、分业务、主要产品列示近三年存货各项目的账面余额、跌价准备、账面价值

公司存货情况如下：

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单位：万元

2、说明与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性

近三年，存货与营业收入变动情况如下：

单位：万元

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由上表可知，近三年存货变动趋势与营业收入变动趋势不一致，主要原因系合同履约成本变动导致，其他类别变动基本与营业收入变动一致。

（下转60版）