(上接137版)
(上接137版)
二、会计师回复
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1、了解、评价了管理层与存货管理及跌价准备计提确认有关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制运行的有效性。
2、取得公司收入成本明细表、存货明细表；查看重要合同履约成本相关合同或立项单据，了解交易背景、履行情况及后续安排，分析相关会计处理是否符合准则规定。
3、取得涉事项目相关合同、验收单、收付凭证等资料；查阅宏观经济形势、特种领域内部审计力度等外部环境相关资料，分析公司近两年收入下滑的原因；访谈公司管理层，了解大量提前投入项目的商业合理性、军采资质暂停对公司经营的影响、海外项目拓展情况、公司近两年经营战略及备货政策；查看公司向军方有关单位提供的申辩文件，核实军采资质暂停原因。
4、查看其他有特种领域业务的上市公司，了解是否有提前实施项目的情况；访谈公司管理层，了解提前备货是否符合行业惯例；
5、对比两年存货减值计提政策，确认历年减值准备计提政策是否保持一致；对存货进行减值测试，检查重要项目售前立项申请单、根据项目预计总成本及预计签约金额计算可变现净值，检查项目是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分；
6、针对重要项目访谈项目人员，了解项目签约情况、实施背景及实施情况，了解2024年存货项目产生跌价的原因，并分析减值准备计提是否充分。
7、对比同行业可比公司存货跌价准备计提情况，分析存货跌价准备计提的充分性及合理性。
基于执行的审计程序，我们认为：
1、公司合同履约成本的主要内容及明细准确，合同履约成本的主要内容及其构成符合会计准则的相关规范。
2、2023年末公司存货大幅增加，主要由于：（1）期末在实施项目整体数量增加、规模较大的项目增加；（2）部分大项目2023年度进入重点实施阶段或因实施地理位置偏远，相关实施成本较多，但项目尚未达到验收状态；（3）在宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计的背景下，部分项目验收推迟，增大了期末存货余额。
2024年末公司存货增加，主要由于：（1）公司提前实施了大量特种领域项目，但因军采资质暂停等原因，相关存货无法结转，导致期末存货余额增长；（2）公司积极拓展政府及央国企业务，但因宏观环境或客情关系等，前期投入的部分项目未落单，相关存货无法结转，期末存货余额增长；（3）海外项目投入加大，但相关项目尚未达到验收状态，期末存货余额增长。
公司相关备货政策具有商业合理性，但在宏观经济承压、财政紧张、特种领域内部审计、军采资质暂停的客观情况下，业务拓展不及预期，相关备货政策增加了公司的现金流压力。公司备货政策符合行业惯例。
3、公司存货跌价准备计提政策为按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。公司2023年和2024年存货跌价准备计提政策与公司一贯执行的政策一致；公司以前年度存货未计提减值准备具有合理性，与同行业上市公司不存在重大差异。2024年存货一次性计提大额减值准备具有合理性，进一步减值风险较小。
三、保荐机构核查意见
（一）核查程序
1、取得公司收入成本明细表、存货明细表；查看重要合同履约成本相关合同或立项单据，了解交易背景、履行情况及后续安排，分析相关会计处理是否符合准则规定；
2、取得相关项目合同、验收单、收付凭证等资料；了解宏观经济形势、特种领域内部审计力度等情况，分析公司近两年收入下滑的原因；访谈公司管理层，了解大量提前投入项目的商业合理性、军采资质暂停对公司经营的影响、海外项目拓展情况、公司近两年经营战略及备货政策；查看公司向军方有关单位提供的申辩文件，核实军采资质暂停原因；
3、查看其他有特种领域业务的上市公司，了解是否有提前实施项目的情况；访谈公司管理层，了解提前备货是否符合行业惯例；
4、复核会计师关于存货管理及跌价准备计提有关的内控测试记录；
5、对比两年存货减值计提政策，确认历年减值准备计提政策是否保持一致；
6、针对重要项目访谈项目人员，了解项目签约情况、实施背景及实施情况，了解2024年存货项目产生跌价的原因，并分析减值准备计提是否充分；
7、对比同行业可比公司存货跌价准备计提情况，分析存货跌价准备计提的充分性及合理性。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
1、公司合同履约成本的主要内容及明细准确，合同履约成本的主要内容及其构成符合会计准则的相关规范。
2、2023年末公司存货大幅增加，主要由于：（1）期末在实施项目整体数量增加、规模较大的项目增加；（2）部分大项目2023年度进入重点实施阶段或因实施地理位置偏远，相关实施成本较多，但项目尚未达到验收状态；（3）在宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计的背景下，部分项目验收推迟，增大了期末存货余额。
2024年末公司存货增加，主要由于：（1）公司提前实施了大量特种领域项目，但因军采资质暂停等原因，相关存货无法结转，导致期末存货余额增长；（2）公司积极拓展政府及央国企业务，但因宏观环境或客情关系等，前期投入的部分项目未落单，相关存货无法结转，期末存货余额增长；（3）海外项目投入加大，但相关项目尚未达到验收状态，期末存货余额增长。
公司相关备货政策具有商业合理性，但在宏观经济承压、财政紧张、特种领域内部审计、军采资质暂停的客观情况下，业务拓展不及预期，相关备货政策增加了公司的现金流压力。公司备货政策符合行业惯例。
3、公司存货跌价准备计提政策为按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。公司2023年和2024年存货跌价准备计提政策与公司一贯执行的政策一致。公司以前年度存货未计提减值准备具有合理性，与同行业上市公司不存在重大差异。2024年存货一次性计提大额减值具有合理性，进一步减值风险较小。
4、关于经营性现金流压力及偿债风险。年报显示，报告期末，公司货币资金期末余额1.80亿元，同比减少83.17%，年报称系报告期内偿还债务支出增加所致；当前货币资金中包括受限资金8,110.93万元，占比45.14%，由保证金和司法冻结资金构成；有息负债合计19.73亿元，其中短期借款5.15亿元，一年内到期的非流动负债1.49亿元；2021年以来公司资产负债率分别为34.69%、54.61%、64.38%和74.86%，持续上升；2021年以来，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1.19亿元、-4.88亿元、-8.70亿元和-2.22亿元，持续流出。
请你公司：（1）结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因，并详细列示偿还债务的具体情况；（2）补充说明保证金和司法冻结资金的具体情况、涉及账户类型、主要对象、是否为关联方、对应金额；（3）结合当前货币资金、经营活动现金流、期末应收账款回收进展、债务期限结构、融资安排以及其他资本性支出计划等因素，补充说明公司维持日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源和安排，以及是否存在短期流动性风险、是否具备足够的短期和长期债务偿付能力；（4）结合前述情况作出有针对性的风险揭示。请年审会计师发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因，并详细列示偿还债务的具体情况；
1、结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因
2024年货币资金变动情况如下：
单位：万元
■
2024年末，公司货币资金为17,966.50万元，同比减少88,805.78万元，同比降低83.17%。2024年公司货币资金大幅减少主要系公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流净支出所致，公司经营活动、投资活动和筹资活动资金来源、主要用途和流向具体情况如下：
（1）经营活动产生的现金流量
单位：万元
■
2024年经营活动产生的现金流量净额为-2.22亿元，公司经营活动货币资金来源主要为销售回款及政府补贴款，主要用途和流向为采购商品、接受技术服务等采购款，支付人工工资、税费、差旅费、招待费、业务宣传费等费用款项。
一方面，公司日常经营中采购商品、接受技术服务等通常需先垫付部分资金，人工工资、税费、差旅费、招待费、业务宣传费等费用为刚性支出；另一方面，部分客户付款周期较长，叠加宏观经济承压、财政紧张，回款需要一定时间，导致公司经营活动产生的现金流量净额为负。随着公司降本增效，2024年经营活动产生的现金流量净额已同比缩亏6.48亿元。
（2）投资活动产生的现金流量
单位：万元
■
2024年投资活动产生的现金流量净额为-1.31亿元，公司投资活动货币资金来源主要为收回闲置募集资金理财本息，主要用途和流向为购买理财、为建设募投项目等而购建固定资产和无形资产。
（3）筹资活动产生的现金流量
单位：万元
■
2024年筹资活动产生的现金流量净额为-5.72亿元，公司筹资活动货币资金来源主要为取得的银行借款、售后租赁借款、股东借款等借款及子公司收到的投资款，主要用途和流向为偿还银行借款、售后租赁借款、股东借款等借款及利息。2024年筹资活动产生的现金流量净支出较高主要系公司偿还借款金额远大于新增借款金额所致。2024年筹资活动现金流量流入及流出具体情况如下：
1）吸收投资收到的现金：子公司河南宏图的少数股东入资款30,000.00万元，子公司武汉宏图的少数股东入资款115.00万元，股权激励行权入资款124.24万元；
2）取得借款收到的现金：取得的长期借款10,000.00万元、短期借款等84,157.00万元。
3）收到其他与筹资活动有关的现金：取得的股东借款45,000.00万元。
4）偿还债务支付的现金：偿还具体情况参见本题“2、详细列示偿还债务的具体情况”。
5）分配股利、利润或偿付利息支付的现金：支付的借款利息及应付债券利息。
6）支付其他与筹资活动有关的现金：偿还股东借款45,000.00万元，支付租赁负债4,552.83万元以及可转债信息披露服务费8.00万元。
2、详细列示偿还债务的具体情况
2024年度，公司偿还银行等金融机构借款的具体情况如下：
单位：万元
■
除上述借款之外，公司还向其他第三方短期拆借资金并归还共9,262.00万元。
（二）补充说明保证金和司法冻结资金的具体情况、涉及账户类型、主要对象、是否为关联方、对应金额
2024年末，公司保证金金额为5,591.74万元，为保函保证金、银承保证金，具体情况如下：
单位：万元
■
2024年末，公司司法冻结资金主要系部分供应商因付款进度和金额等问题起诉公司涉及的司法冻结，具体情况如下：
单位：万元
■
（三）结合当前货币资金、经营活动现金流、期末应收账款回收进展、债务期限结构、融资安排以及其他资本性支出计划等因素，补充说明公司维持日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源和安排，以及是否存在短期流动性风险、是否具备足够的短期和长期债务偿付能力；
当前货币资金及经营活动现金流情况详见本题（一）（二）回复。
2025年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-1.13亿元，同比收窄2.79亿元，2024年末应收账款在一季度回款金额为1.29亿元，回款比例为5.34%。
截至2025年5月20日，公司银行存款余额为10,182.82万元，银行短期借款余额为33,088.00万元，长期借款余额为25,242.45万元，融资租赁款余额为20,257.00万元，债务期限结构如下：
单位：万元
■
截至2025年5月20日，2025年末前到期尚需偿还的贷款余额为34,457.23万元。
2025年，公司除根据市场需求及现金流情况，继续推进募投项目建设之外，暂无其他重大资本性支出计划。
公司维持日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源主要是项目回款、预收款和借款，具体安排如下：
（1）公司预计2025年5月20日至2025年6月底有新增项目回款及预收款约3.3亿元。公司客户主要为政府、特种单位、央国企等，一般在下半年付款，公司近三年下半年项目回款、预收款等销售商品、提供劳务收到的现金平均占全年比重约70%，预计下半年项目回款、预收款10亿元以上，可以偿还2025年到期贷款。
（2）2025年1至5月，公司已取得北京银行等多家银行新增放款13,500.00万元，同时公司正积极与交通银行等多家银行商谈授信事宜，争取获得更多的贷款额度及展期续贷。
（3）此外，公司控股股东、实际控制人王宇翔、张燕承诺，当公司资金困难时，将无条件利用一切资源包括但不限于自有资金、个人借款、抵押房产等方式为上市公司提供融资资金支持。
2025年，国家有关政策继续鼓励低空航天产业发展，万亿国债项目也将带来增量业务，公司预计，在宏观环境、公司资质等未发生进一步不利变化的情况下，公司未来经营状况将逐渐好转。2025年之后，公司每年需偿还的贷款规模相对较小，公司将持续降本增效、加强应收账款催收。预计2025年经营活动现金流量有所改善，短期流动性风险较低，短期和长期债务偿付能力不存在重大不确定性。
（四）结合前述情况作出有针对性的风险揭示。
公司客户主要为政府、特种单位、央国企等，受客户结算政策影响，叠加近两年宏观经济承压、财政紧张、特种领域内部审计等因素，客户回款周期整体较长。同时，受公司军采资质暂停等影响，业绩亏损，公司经营活动现金流量净额最近四年均为负值。如果银行不能展期续贷，或公司经营回款不佳，将进一步加大公司资金周转压力，导致公司可能无法偿付到期债务及其他支付义务等流动性风险，进而可能会对公司持续经营产生重大不利影响。
二、会计师回复
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1、获取公司编制的2024年度现金流量表并进行复算，分析2024年度公司经营活动、投资活动、筹资活动现金流收支内容。
2、获取公司2024年借款合同、借款台账、征信报告及还款记录，分析债务期限结构、复核偿还债务信息等。
3、向银行进行函证，核对保证金账户信息，了解保证金的具体情况；核对司法冻结金信息，访谈公司管理层，了解司法冻结金的具体情况。
4、获取公司2024年年报及2025年一季度报告，了解公司经营活动现金流情况。
5、向管理层访谈了解公司2025年融资安排及资本性支出计划，日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源和安排等，分析公司流动性风险。
6、取得公司控股股东、实际控制人王宇翔、张燕关于为上市公司提供资金支持的承诺函。
经核查，我们认为：
1、报告期内公司货币资金大幅减少，主要系公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流净支出所致，其中，筹资活动产生的现金流量净支出较高，主要系公司偿还借款金额远大于新增借款金额所致。
2、公司保证金为保函保证金、银行承兑汇票保证金，司法冻结资金为部分供应商因付款进度和金额等问题起诉公司涉及的司法冻结，涉及的主要对象均为非关联方。
3、公司短期流动性风险较低，短期和长期债务偿付能力不存在重大不确定性。
4、已对前述情况作出有针对性的风险揭示。
三、保荐机构核查意见
（一）核查程序
1、获取公司编制的2024年度现金流量表及年审会计师的现金流量表审计底稿，逐项分析2024年度公司经营活动、投资活动、筹资活动现金流收支内容；
2、获取公司2024年借款合同、借款台账、征信报告及还款记录，分析债务期限结构、复核偿还债务信息等；
3、获取银行函证回函，核对保证金账户信息，了解保证金的具体情况；核对司法冻结金信息，访谈公司管理层，了解司法冻结金的具体情况；
4、获取公司2024年年报及2025年一季度报告，了解公司经营活动现金流情况；
5、向管理层访谈了解公司2025年融资安排及资本性支出计划，日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源和安排等，分析公司流动性风险；
6、取得公司控股股东、实际控制人王宇翔、张燕关于为上市公司提供资金支持的承诺函。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
1、报告期内公司货币资金大幅减少，主要系公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流净支出所致，其中，筹资活动产生的现金流量净支出较高，主要系公司偿还借款金额远大于新增借款金额所致。
2、公司保证金为保函保证金、银行承兑汇票保证金，司法冻结资金为部分供应商因付款进度和金额等问题起诉公司涉及的司法冻结，涉及的主要对象均为非关联方。
3、公司维持日常经营运转及长短期偿债计划的资金来源主要是项目回款、预收款和借款。在宏观环境、公司资质等未发生进一步不利变化的情况下，公司短期流动性风险较低，短期和长期债务偿付能力不存在重大不确定性。
4、已对前述情况作出有针对性的风险揭示。
5、关于应收账款。年报显示，2024年，公司应收账款余额为24.13亿元，坏账准备金额为6.43亿元，应收账款账面价值17.70亿元，占总资产比重为37.08%；单项计提坏账准备的应收账款余额8342.49万元，坏账准备计提比例为65.91%，同比增长7.88个百分点；按组合计提坏账准备的应收账款余额23.29亿元，坏账准备计提比例为25.24%，同比增长8.88个百分点；账龄1年以上的应收账款账面余额为16.14亿元，占比69.28%，同比增长14.55个百分点；账龄5年以上的应收账款账面余额为1.67亿元，同比增长275.88%，并全额计提坏账准备。
请你公司：（1）补充说明报告期内应收账款前五大客户的名称、交易内容、销售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况、关联关系、与报告期内销售前五大客户是否存在重合、较上年是否发生重大变化；（2）补充说明重要单项计提预期信用损失的应收账款的对象、是否为关联方、交易背景、交易时间、账龄、期后回款情况，说明公司单项计提坏账准备比例的依据及合理性；（3）补充说明3年以上长账龄应收账款对应的主要客户名称、支付能力、形成原因、收入确认时点、与公司及股东是否存在关联关系或其他关系、是否损害公司利益，说明应收账款减值计提是否充分合理；（4）结合主要客户信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明坏账计提是否充分、计提比例是否合理，并充分揭示应收账款回收风险；（5）补充说明公司针对大额应收账款已采取或拟采取的应对措施和效果。请年审会计师补充说明对应收账款及坏账准备执行的具体审计程序，是否充分关注公司应收账款逾期风险，并发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）补充说明报告期内应收账款前五大客户的名称、交易内容、销售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况、关联关系、与报告期内销售前五大客户是否存在重合、较上年是否发生重大变化；
2024年末，应收账款与合同资产余额合计前五大客户均为大型国企及特种单位，补充内容详见下表：
单位：万元
■
注：期后回款数据为截止2025年5月末的回款情况。
（二）补充说明重要单项计提预期信用损失的应收账款的对象、是否为关联方、交易背景、交易时间、账龄、期后回款情况，说明公司单项计提坏账准备比例的依据及合理性；
公司单项计提客户应收账款合计8,342.49万元，单项计提前10大客户应收账款余额6,434.73万元,占比77.13%，前10大单项计提预期信用损失详细内容见下表：
单位：万元
■
注：期后回款数据为截止2025年5月末的回款情况。
（三）补充说明3年以上长账龄应收账款对应的主要客户名称、支付能力、形成原因、收入确认时点、与公司及股东是否存在关联关系或其他关系、是否损害公司利益，说明应收账款减值计提是否充分合理；
公司3年以上应收账款余额55,434.92万元，其中应收特种单位、政府部门、国企、大专院校及政府所属事业单位的比例是89.91%，应收其他客户的比例是10.09%。3年以上应收账款前二十大客户名称、余额、客户性质等情况如下表所示：
单位：万元
■
公司客户主要为政府部门、大型国企、特种单位，受财政资金拨款进度、内部审批流程影响，叠加宏观经济压力大，回款存在一定周期，但该类客户信誉较好，具有较高的稳定性和计划性，支付能力相对较强，可收回性较高。
公司应收账款减值计提充分合理，具体如下：
（1）公司严格按照会计准则确定应收账款预期信用损失
根据财政部2017年3月31日修订的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》，公司根据持续经营所形成的客户性质及信用特征的不同，将应收账款分为两个组合：组合1为特种单位、政府部门、国企、大专院校及政府所属事业单位客户，组合2为民营企业客户。对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失率，确定坏账准备。
（2）公司总体客户资质情况较好，应收账款可收回性较高
公司来自于特种单位、政府部门、国企、大专院校及政府所属事业单位客户的应收账款余额占当期末应收账款余额的比例均为90%以上。该类客户信誉较好，具有较高的稳定性和计划性，支付能力相对较强，可收回性较高。
（3）公司与同行业可比公司坏账准备计提比例不存在重大差异
公司本期坏账计提比例26.65%，同行业坏账计提比例平均值21.60%，公司与同行业可比公司坏账准备计提比例不存在重大差异，具体参见本题（四）第2点回复。
（四）结合主要客户信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明坏账计提是否充分、计提比例是否合理，并充分揭示应收账款回收风险；
1、主要客户信用风险变化情况、期后回款情况
报告期末，按欠款方归集的期末余额前二十大的应收账款和合同资产情况、信用风险变化情况、期后回款情况如下：
单位：万元
■
注：期后回款数据为截止2025年5月末的回款情况。
应收账款主要客户均为特种单位、政府部门、国企、大专院校及政府所属事业单位，该类客户信誉较高，支付能力较强，无明显信用风险变化，应收账款可收回性较高。
2、与同行业可比公司对比情况
同行业可比公司坏账准备计提政策如下：
■
公司与同行业可比公司坏账准备计提比例如下：
■
报告期内，公司计提坏账准备比例除低于超图软件外，均高于同行业其他可比公司。公司与同行业可比公司坏账准备计提政策不存在重大差异。
3、坏账计提充分、计提比例合理
公司严格按照会计准则确定应收账款预期信用损失。
根据财政部2017年3月31日修订的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》，公司根据持续经营所形成的客户性质及信用特征的不同，将应收账款分为两个组合：组合1为特种单位、政府部门、国企、大专院校及政府所属事业单位客户，组合2为民营企业客户。对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失率，确定坏账准备。
综上，公司客户总体资质较好，应收账款可收回性较高，公司严格按照会计准则计提坏账准备，坏账准备计提比例与同行业可比公司不存在显著差异，坏账准备计提充分、合理。
4、应收账款回收风险提示
报告期末，公司客户主要集中在政府部门、特种单位、国有企事业单位，受付款审批流程长、宏观经济环境承压等因素影响，公司应收账款余额较大。若不能及时收回，将影响公司的经营性现金流。若未来宏观经济环境仍持续发生不利变化，公司可能面临部分应收账款无法收回、经营性现金流紧张的风险。
（五）补充说明公司针对大额应收账款已采取或拟采取的应对措施和效果。
公司已积极采取措施提高回款效率，已采取或拟采取的应对措施如下：
1、加大对应收账款催收责任人的奖惩力度，如：销售人员通过个人努力，独立收回因销售人员变更形成的长账龄应收款的，给予回款额一定比例的提成奖励；针对逾期款项超过一定期限的项目，相关销售提成将按折扣发放。
2、销售团队定期采用邮件、电话等方式进行催收，并对主要客户实地拜访，提高回款效率。
3、针对大额应收账款，通过管理层拜访等方式积极催收所欠货款。
4、对逾期超过一定期限的，公司向客户发催款函或律师函，经多次催收无果的，公司酌情提起诉讼。
公司2024年回款情况较上期已有所改善，2024年营业收入同比下降13.39%，但营业收入收现比率为108.55%，同比增加6.93%。2024年末，前二十大客户应收账款和合同资产余额合计为75,039.19万元，占应收账款和合同资产余额合计的比例为30.24%，截至2025年5月31日，前二十大客户期后回款金额为5,119.17万元。
二、会计师回复
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1、了解、评价了公司与应收款项催收及坏账准备计提有关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制运行的有效性；对逾期客户的清欠计划，取得相关催收资料，评价催收政策有效性。
2、访谈管理层，了解公司业务模式及信用政策是否发生变化，账龄较长的大额其他应收款未收回的原因，单项计提坏账准备的原因，公司针对大额应收账款已采取或拟采取的应对措施和效果。
3、了解公司应收款项催收制度及坏账准备计提的相关方法，复核应收款坏账准备计算表；分析应收账款坏账准备会计政策和估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、单独计提坏账准备的判断、组合对应的坏账准备计提比例等。
4、取得应收款账龄分析表，检查账龄计算的准确性；对重要应收账款执行函证程序，实地走访长账龄重要未回款客户，了解未回款原因及回款计划。
5、取得应收账款期后回款明细并查看银行回单，核查应收账款期后回款情况。
6、对比分析同行业坏账准备计提政策、计提比例，分析坏账准备计提是否充足。
7、查询主要客户的工商信息，了解与客户的具体结算方式，客户经营情况和还款能力等。
基于执行的审计程序，我们认为：
1、公司报告期末应收账款前五大客户均为军政国客户，与公司不存在关联关系，较上期未发生重大变化。
2、公司根据客户未来回款的最佳估计比率，进行单项坏账准备计提，具有合理性。
3、公司3年以上长账龄应收账款对应的主要客户为政府部门、特种单位、国有企事业单位，与公司及实际控制人不存在关联关系及其他利益关系，不存在损害公司利益的情形，相关应收账款减值计提充分合理。
4、报告期内，公司主要客户信用风险未发生明显变化，与同行业坏账准备计提政策不存在重大差异，坏账计提充分、合理，已充分揭示应收账款回收风险。
5、公司针对大额应收账款已采取积极的应对措施，并已收到部分回款。
三、保荐机构核查意见
（一）核查程序
1、了解公司与应收款项催收及坏账准备计提相关的关键内部控制、对逾期客户的清欠计划，取得相关催收资料，评价催收政策有效性，复核会计师针对应收账款催款相关的内控测试记录；
2、访谈管理层，了解公司业务模式及信用政策是否发生变化，账龄较长的大额其他应收款未收回的原因，单项计提坏账准备的原因，公司针对大额应收账款已采取或拟采取的应对措施和效果；
3、了解公司应收款项催收制度及坏账准备计提相关方法，复核应收款坏账准备计算表；分析应收账款坏账准备会计政策和估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、单独计提坏账准备的判断、组合对应的坏账准备计提比例等；
4、取得应收款账龄分析表，检查账龄计算的准确性；复核会计师针对长账龄重要未回款客户的走访记录，了解未回款原因及回款计划；
5、取得应收账款期后回款明细并查看银行回单，核查应收账款期后回款情况；
6、复核会计师收回的应收账款回函，以及未回函项目的替代程序；
7、对比分析同行业坏账准备计提政策、计提比例，分析坏账准备计提是否充足；
8、查询主要客户的工商信息，了解与客户的具体结算方式、客户经营情况和还款能力等。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
1、公司报告期末应收账款前五大客户均为军政国客户，与公司不存在关联关系，较上期未发生重大变化。
2、公司根据客户未来回款的最佳估计比率，进行单项坏账准备计提，具有合理性。
3、公司3年以上长账龄应收账款对应的主要客户为政府部门、特种单位、国有企事业单位，与公司及实际控制人不存在关联关系及其他利益关系，不存在损害公司利益的情形，相关应收账款减值计提充分合理。
4、报告期内，公司主要客户信用风险未发生明显变化，与同行业坏账准备计提政策不存在重大差异，坏账计提充分、合理，已充分揭示应收账款回收风险。
5、公司针对大额应收账款已采取积极的应对措施，并已收到部分回款。
6、关于长期应收款。年报显示，2024年，公司长期应收款账面余额1.48亿元，已计提坏账准备1,221.03万元；1年内到期的非流动资产为1年内到期的长期应收款，期末账面余额3,147.67万元，已计提坏账准备260.31万元；公司以前年度无长期应收款，本期新增长期应收款主要为分期收款提供劳务。
请你公司：（1）补充说明本期大额长期应收款的交易背景，包括但不限于交易时间、交易对手方及其是否为关联方、合作期限、业务金额、相关项目实际开展情况，以及说明计入长期应收款的合理性；（2）结合公司经营战略、销售规划及其变化情况，以及同行业可比上市公司情况等，说明报告期内公司大规模增加分期收款销售结算模式的商业背景、具体业务模式和业务内容，以及，进行分期收款的原因及合理性；（3）结合长期应收款的回收情况，说明相关坏账准备计提是否充分、准确，以及是否与同行业公司会计处理方式存在差异。请年审会计师补充说明对长期应收款执行的具体审计程序，并对上述问题发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）补充说明本期大额长期应收款的交易背景，包括但不限于交易时间、交易对手方及其是否为关联方、合作期限、业务金额、相关项目实际开展情况，以及说明计入长期应收款的合理性；
报告期末，公司长期应收款的交易背景、交易时间、交易对手方及其是否为关联方、合作期限、业务金额、相关项目实际开展情况如下表所示：
单位：万元
■
(下转139版)
