（上接104版）

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③南昌生产基地

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注：江西维乐因全面停产，计算产能利用率时未考虑在内。

南昌生产基地除江西维乐因全面停产，其生产线全面闲置外，主要为募集资金投资项目-年产2GWh钠离子电池项目相关资产，因其2024年度正式投入使用，处于项目起步阶段，存在产能利用率不高的情况。东莞生产基地和宁波生产基地除零星设备闲置外，未发生大量资产闲置情况。

公司本年度新增长期资产减值准备情况如下：

单位：万元

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注：聚合物锂电池生产线均为江西维乐（处于停产状态）所有。

公司每年末会对长期未结转固定资产的在建工程、闲置固定资产等进行逐一判别、分析原因，判断是否存在减值迹象。根据重要性原则，对于复杂、重要的资产减值测试，公司会聘请第三方评估机构协助进行。

江西维乐原系公司的联营企业，2023年10月成为公司的控股子公司，自2023年3月开始停产至今，其生产设备存在较大的减值风险且涉及金额重大。为了更加准确了解其真实价值，由上海立信资产评估有限公司出具了《江西维乐电池有限公司拟财务报告目的减值测试所涉及的江西维乐电池有限公司固定资产、在建工程资产评估报告》（信资评报字(2025)第G00001号），并根据其评估结果按单项资产计提了资产减值准备。

由于评估的电池生产设备是专用设备，市场上缺乏二手交易案例，这使得市场法无法适用。同时，鉴于生产线目前处于停产状态，收益法也无法进行有效测算。因此，重置成本法成为最适合当前情况的评估方法，并充分考虑了功能性贬值和经济性贬值这两个关键因素。电池生产线系韩国进口的专用设备，生产日期在2003年，因其出厂日期久远，且江西维乐又是二手购买，询价困难，故采用国产类似设备价格替代进口的价格，更符合谨慎性原则。本次评估大部分设备可以通过厂家、经销商和电商平台进行询价，对个别无法询价的设备，通过PPI价格指数法调整。具体情况如下：

①询价方式

六条韩国产生产线：向国产类似电池生产线厂商询价。

其他国产设备：主要通过厂家、经销商和电商平台询价；若设备厂商已破产且无法询价，则采用PPI价格指数法调整价。

②处置费用

可继续使用设备：处置费用主要为交易过程中的相关费用。

待报废资产：处置费用包括拆除、清理及交易费用，因设备体积大、重量重，估算为5%左右。

截至2024年12月31日，江西维乐主要生产设备账面价值情况如下：

单位：万元

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[注]：固定资产仅列示账面原值大于200万元的设备明细；在建工程仅列示账面原值大于100万元的设备明细。

截至2024年12月31日，除江西维乐外公司其余闲置资产账面价值情况如下：

单位：万元

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其余闲置资产因前期已计提过减值准备，账面价值不大，涉及金额小，进一步发生减值的风险较小。

聚合物电池、小动力电池的产能利用率处于合理水平，且预计能实现盈利，除个别闲置资产外，其他固定资产及在建工程不存在明显减值迹象。

2024年铝壳电池、储能电池的产能利用率不高，仅为10%左右。2023年因铝壳电池订单量减少且无好转迹象，2023年末公司对铝壳电池相关生产线进行减值测试并计提了减值准备1,200万元。铝壳电池主要用于功能机、老人机，随着智能手机的市场渗透率上升，市场更多倾向于使用软包电池，导致2024年铝壳电池的订单量进一步减少。2024年铝壳电池毛利率为17.56%，较上年提高12.97个百分点且高于其他电池的毛利率，主要系2023年末计提固定资产减值准备导致分摊的折旧费用减少所致。因此，铝壳电池相关固定资产及在建工程不存在进一步减值迹象；储能电池系2024年新投产产能，产业前景尚不明朗，需要时间来验证相关产品的发展前景，受订单量等因素影响，尽管目前尚未实现盈利，但从长期来看亦无法得出相关固定资产及在建工程存在明显减值迹象的结论。

公司对闲置资产已足额计提资产减值准备，除此之外，并无其他需计提资产减值准备的情况。

综上所述，公司在充分考虑公司经营状况、固定资产使用情况及未来经营规划等因素的基础上，已充分、合理计提固定资产、在建工程减值准备。

（4）存货项目的主要构成、对应数量及金额、库龄结构、存放情况、盘点方式、期后销售情况等，结合出现减值迹象的时点及原因，说明存货跌价准备计提过程、可变现净值确定依据的合理性，计提金额的准确性

①公司存货项目的主要构成

截至2024年12月31日，公司存货余额34,115.73万元，其中原材料7,340.52万元，占比21.52%；库存商品12,703.16万元，占比37.24%；在产品4,681.17万元，占比13.72%；发出商品9,390.88万元，占比27.53%。具体情况如下：

单位：万元

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②公司存货项目库龄结构

截至2024年12月31日，公司1年以内存货余额29,977.85万元，占比87.87%，1年以上存货余额4,137.88万元，占比12.13%。

单位：万元

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③公司存货存放分布情况

截至2024年12月31日，公司存货存放于公司内部仓库和车间余额21,602.31万元，占比63.32%，存放于第三方仓库余额12,513.42万元，占比36.68%。其中，存放于第三方仓库情况如下：

单位：万元

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存放于第三方仓库存货主要系发出商品及部分原材料，具体存放地点在客户或供应商处，对应的主要客户或供应商明细如下：

单位：万元

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[注]：发出商品于客户检测合格并与公司确认数量后，相应确认收入并结转成本。

天津国安盟固利新材料科技股份有限公司系公司重要原材料供应商，2023年5月公司基于对四氧化三钴价格判断，认为后续价格上涨概率较大，为了对冲原材料涨价风险，确保原材料品质不受影响及减少交易成本，公司购入后就近存放于对方仓库，以便后续择机出售给供应商或第三方。

可比公司珠海冠宇、博力威、豪鹏科技期末存货中均包含发出商品，且平均占比在10%左右，公司发出商品占存货比例为27.53%，受企业间经营状况不同影响，虽略高于行业平均水平，但总体符合行业惯例。

④公司存货盘点方式

公司存货盘点方式以现场实地盘点方式为主，函证替代方式为辅。针对公司自有仓库采用现场实地盘点方式，对第三方外部仓库采用函证方式进行替代。

公司内部仓库现场实地盘点的工作主要内容有：公司年末对内部仓库均实施实地盘点，盘点采取以车间、仓库人员盘点，财务人员监盘的方式进行，盘点中以实物为标准，逐样进行清点，边点边做记录，并实时核对数据。

对第三方外部仓库实施函证程序替代盘点，具体为：向第三方外部仓库寄发询证函，函证内容包括资产负债表日时点的库存产品品种、数量等信息。

⑤公司存货期后销售情况

公司实施“以销定产”的生产模式，并主要根据销售订单采购原材料等物料，存货期后销售情况良好。期末存货余额期后销售情况如下：

单位：万元

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注：期后销售结转成本金额统计至2025年4月30日。

⑥结合出现减值迹象的时点及原因，说明存货跌价准备计提过程、可变现净值确定依据的合理性，计提金额的准确性

公司主要采用以销定产、以产定采的存货管理模式，内部强调存货精细化管理，日常经营过程中对存货周转率进行严格监控。对于部分长库龄，由公司仓储部、质控部和生产部对存货状态进行持续监控。对于存货跌价准备，公司结合在手订单情况、产品市场销售价格等因素确认存货的可变现净值，以判断存货是否存在减值迹象，对于存在减值迹象的存货，按照成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备。

公司存货主要以原材料、库存商品和发出商品为主。其中原材料主要用于生产产成品，故原材料的可变现净值主要取决于公司产品的销售价格。2024年度，公司主要产品毛利率在13%左右，故公司认为原材料的减值风险较低。

期末结存的库存商品和发出商品，按照有销售订单与无销售订单两种情况分类，有销售单价的按照销售订单价格做减值测试计提减值准备，无销售订单的按照销售市场均价做减值测试，减值测试后计提相应减值准备。

受行业特性影响，消费类电池产品售价受主要原材料价格波动影响较大。公司存货出现减值迹象的情形主要包括：存货出现呆滞、产品订单价格低于存货成本以及产品不合格等。

公司根据存货的不同分类和状态，采用不同的跌价准备计提方法。具体分类和计提方法如下：

a.原材料

呆滞原材料：有询价的，存货账面价值减去外部回收商询到的回收价格。如果外部回收商可以提供合理的回收价格，则以该价格为基础计算跌价准备。无询价的，全额计提跌价准备。如果无法从外部回收商处获得合理报价，则认为该原材料的可变现净值为零，全额计提跌价准备。

非呆滞原材料：一般情况下不计提跌价准备。如果原材料处于正常状态，且预计可以正常使用，原则上不计提跌价准备。通常情况下，各主要产品销售毛利率为正数，原材料可变现净值预计均大于其成本，无需计提跌价准备。

b.库存商品和发出商品

有销售订单：订单价乘以（1-销售税费率）减去存货账面价值，确定是否需要计提跌价准备。如果库存商品有明确的销售订单，则以订单价格为基础，扣除预计的销售税费后，计算可变现净值，并与账面价值比较，计提跌价准备。

无销售订单：有询价的，存货账面价值减去外部回收商询到的回收价格。如果库存商品没有销售订单，但可以从外部回收商处获得合理报价，则以该价格为基础计算跌价准备。无询价的，全额计提跌价准备。如果无法从外部回收商处获得合理报价，则认为该库存商品的可变现净值为零，全额计提跌价准备。

c.不良品：存货账面价值减去打包出售价格。如果库存商品为不良品，通常会按照电芯容量以打包出售的方式处理，跌价准备以打包出售价格为基础计算。

d.报废品：全额计提跌价准备。如果库存商品被判定为报废品，则认为其可变现净值为零，全额计提跌价准备。

呆滞存货的判定标准：

a.原材料：供应商的质保期到期后复检，若无需求或者无法使用，则判定为呆滞。具体来说，如果原材料的质保期到期后，经过复检发现无法满足生产需求或无法使用，则将其判定为呆滞存货。

b.库存商品和发出商品：质保期为360天，到期后复检，若无需求或者无法使用，则判定为呆滞。库存商品的质保期为一般为360天，到期后复检发现无法满足销售需求或无法使用，则将其判定为呆滞存货。

截至2024年12月31日，公司存货跌价准备汇总情况如下：

单位：万元

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截至2024年12月31日，公司存货账面余额34,115.73万元，存货跌价准备金额5,377.94万元，计提比例为15.76%（2023年12月31日为13.65%）。同行业可比公司存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

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截至2024年12月31日，同行业可比公司存货构成（按账面余额）分析：

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2024年度，同行业可比公司产品结构（按销售量）分析：

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2024年度，同行业可比公司产成品价格分析：

单位：元/支

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综合来看，可比公司中珠海冠宇、博力威与公司最为接近，其次为豪鹏科技。受具体产品类型、细分市场领域及业务规模大小等因素影响，公司与可比公司在存货构成、产品结构、产成品价格等方面均存在一定差异，相应的存货跌价准备计提比例亦会存在一定差异。

综上所述，公司存货跌价准备计提过程、可变现净值确定依据符合企业会计准则规定，存货跌价准备计提比例略高于行业平均水平，金额较为合理。

会计师核查程序及意见：

（1）核查程序

针对上述情况，我们主要实施了以下审计程序：

①访谈公司管理层，了解江西维乐经营不善的原因及停产的具体时间点、相关资产未转固的原因；

②核实江西维乐2023年在建工程的前五大流入方的相关信息，查阅相关资产采购合同、付款回单等，并通过“企查查”等网络搜索相关供应商主要工商登记信息，判断是否为公司关联方；

③结合江西维乐在建工程实地盘点情况，查看资产使用状态、存放情况等，判断相关资产是否存在转固不及时的情形；

④核实公司各项业务产能、产销量及在手订单情况，并分析产能、产销量以及存货数量与销售收入的匹配关系；

⑤对公司主要长期资产进行监盘，了解公司长期资产使用状态，是否存在闲置、异常等情况，分析是否存在固定资产减值迹象；

⑥重点关注江西维乐长期资产使用状况、未来经营计划，评价管理层聘请的第三方评估专家的胜任能力、专业素质和客观性；获取并查看固定资产减值测试评估基准日的评估报告，对资产评估报告中的重要假设、估值方法、重要参数的选择等进行了解，以及复核其评估结果的合理性，分析固定资产、在建工程减值准备计提的充分性；

⑦了解与存货跌价准备相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

⑧核实期末存货项目的主要构成、对应数量及金额、库龄结构、存放情况、盘点方式、期后销售情况等信息准确性；

⑨针对发出商品等存放于第三方的存货，选取重要项目执行函证程序（发函金额占发出商品比例为85.58%，回函确认金额占发出商品比例为73.94%），并查验期后销售结转情况，核实其真实性；

⑩结合存货监盘程序，检查存货的数量及状况，关注存在减值迹象的存货（如库龄较长）是否均被识别；

⑾选取重要存货项目，将预计售价与销售合同价格、历史价格、资产负债表日前后售价等进行比较，评价预计售价的合理性；

⑿评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

⒀测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确。

（2）核查意见

经核查，我们认为：

①江西维乐在其停产状态下并未持续投建产线，不存在相关资金实际流向控股股东、实际控制人或其他关联方的情形；相关资产尚未满足转为固定资产的条件，不存在转固不及时的情形；

②公司已结合各项业务实际经营情况，按照长期资产减值的会计政策计提减值准备，江西维乐及其他业务相关的固定资产及在建工程减值准备计提充分、合理；

③公司存货项目的主要构成、对应数量及金额、库龄结构、存放情况、盘点方式、期后销售情况等信息真实、准确；存货跌价准备计提过程、可变现净值确定依据合理，存货跌价准备计提政策具有一贯性，计提金额较为合理，与同行业可比公司计提的存货跌价准备情况不存在明显差异。

4.年报显示，公司2024年末应收账款账面价值为2.95亿元，其中按单项计提坏账准备的应收账款余额为0.92亿元，占比23.12%，对应坏账准备计提比例为93.83%。应收票据、应付票据期末账面价值分别为1.13亿元、4.00亿元，受限货币资金2.08亿元，占期末货币资金余额的48.15%，主要系用于银行承兑汇票保证金。

请公司补充披露：（1）单项计提坏账的应收账款前十大客户的名称及关联关系、交易内容、欠款金额及对应交易金额、账龄、业务开展时间及坏账计提时间、期后回款情况等，说明按单项计提减值后是否与相关客户继续开展业务，如有，说明相关商业安排的合理性；（2）结合问题（1），说明按单项计提坏账准备的应收账款余额占比较高的原因及合理性，对应业务是否具有商业实质，收入确认政策与同行业是否存在差异；（3）保证金对应的承兑银行及期末余额，结合公司业务开展实际说明保证金支付比例的合理性，与应付票据变动趋势是否一致。请年审会计师对问题（2）（3）发表意见。

公司回复：

（1）单项计提坏账的应收账款前十大客户的名称及关联关系、交易内容、欠款金额及对应交易金额、账龄、业务开展时间及坏账计提时间、期后回款情况等，说明按单项计提减值后是否与相关客户继续开展业务，如有，说明相关商业安排的合理性

单项计提坏账的应收账款前十大客户相关情况：

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续上表：

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[注]：Pacific Cyber Technology Private Lt采购本公司电芯进行封装后销售，公司基于尝试开拓印度市场的考虑，在按单项计提减值后仍与其开展业务（2021年销售额为2,108.20万元，2021年后不再与该客户继续开展业务）。

（2）结合问题（1），说明按单项计提坏账准备的应收账款余额占比较高的原因及合理性，对应业务是否具有商业实质，收入确认政策与同行业是否存在差异

根据客户信用状况不同，公司信用政策分为先款后货、月结45天、60天或90天等。对于应收账款账龄超过1年的客户，公司将单独评估其信用状况是否明显恶化、未来回款可能性大小等，将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，按单项计提坏账准备。

自2017年起，智能手机、笔记本电脑等传统3C市场逐渐走向成熟，整体行业增长速度开始放缓。与此同时，手机厂商之间的竞争愈发激烈，部分企业因无法承受竞争压力，被迫退出市场。进入2021年，换电服务行业也迎来了洗牌期，市场竞争愈发白热化。小型换电品牌在资金和竞争压力的双重夹击下，生存空间受到严重挤压，部分企业最终无奈选择退出市场。

公司按单项计提坏账准备的应收账款主要形成于2020年前后，这一时期，部分客户由于自身经营状况不佳、财务状况恶化等原因，其信用风险显著高于其他客户。这些客户的应收账款余额较大且预计无法收回的可能性较高，因此公司根据谨慎性原则和会计准则的要求，对这些高风险客户的应收账款单独进行了减值测试，并计提了相应的坏账准备，以更准确地反映公司的财务状况和潜在风险。

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基于公司当时的发展战略、对未来市场的判断以及对手方经营状况等因素，公司与其开展业务符合实际情况，向其销售产品等具有真实的实物流以及资金流，交易对手方认可其向公司采购相当价值货物的事实。截至目前，公司与上述客户已不再继续开展业务。

经核查，公司与上述客户的业务合作具有商业实质，旨在拓展市场、进入新兴领域。

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公司的收入确认政策遵循企业会计准则的要求，在确认收入时，公司评估客户是否取得了商品的控制权、经济利益是否很可能流入企业等因素。在评估对价是否很可能收回时，公司综合考虑客户的财务状况、过往付款记录以及是否存在逾期付款或违约行为，客户是否具备支付对价的能力以及是否有明确的付款意愿，公司过往与该客户或其他类似客户的交易经验等因素。如果公司认为对价收回存在较大不确定性，即使其他收入确认条件满足，公司也不确认收入。基于上述情况，Pacific Cyber Technology Private Ltan2020年及2021年末按单项计提坏账比例均为30%，基于当时情况公司认为回款可能性较大，因此经评估后2021年仍与其开展业务且满足收入确认条件。

公司的收入确认政策与同行业不存在显著差异。由于不同公司的业务模式、客户群体、销售合同条款等可能存在细微差别，收入确认的具体时点和方法可能会略有不同，但总体上符合企业会计准则的要求。

（3）保证金对应的承兑银行及期末余额，结合公司业务开展实际说明保证金支付比例的合理性，与应付票据变动趋势是否一致

承兑汇票保证金对应的承兑银行及期末余额明细如下：

单位：万元

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期末承兑汇票保证金与应付票据对应关系如下：

单位：万元

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[注]：维科技术及其子公司（不包括维科控股集团及其相关方）在浙商银行股份有限公司宁波分行开通资产池质押业务，资产池质押由保证金、承兑汇票质押构成。公司可在资产池质押金额之内开立银行承兑汇票，即任一时点应付票据\银行承兑汇票的余额不得大于资产池质押金额。

截至2024年12月31日止，承兑汇票保证金17,220.66万元、承兑汇票质押9,892.79万元，资产池质押金额合计27,113.45万元，大于应付票据\银行承兑汇票26,503.79万元。

承兑汇票保证金与应付票据变动趋势分析如下：

单位：万元

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承兑汇票保证金与应付票据变动趋势总体一致，受承兑汇票质押金额占比变动影响，承兑汇票保证金与应付票据变动比例略有差异。本期保证金比例略有提高主要系本期采购减少导致期末应付票据减少（资产池质押未开票额度增加）以及南昌维科电池募集资金开立银行承兑汇票支付设备款需全额保证金所致。

截至2024年12月31日，同行业公司承兑汇票保证金比例分析如下：

单位：万元

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承兑汇票保证金比例高低不仅取决于行业与市场环境，还受企业自身因素（信用状况、偿债能力以及资金实力等）和银行因素（风险偏好、业务策略以及监管要求等）影响，不同公司承兑汇票保证金比例差异较大。公司为消费类电池行业，上下游货款结算均以银行承兑汇票为主。公司通过资产池开展票据结算业务，用短期票据质押换开长期票据，能盘活票据资产，节约财务费用支出。因部分子公司成立时间短，存在银行敞口授信不足问题，仅依靠母公司低保证金比例开具银行承兑汇票无法满足子公司的业务需求，因此在浙商银行股份有限公司宁波分行全额质押开立银行承兑汇票支付供应商货款。

会计师核查程序及意见：

（1）核查程序

针对上述情况，我们主要实施了以下审计程序：

①获取按单项计提坏账准备的应收账款余额明细表，了解公司与相关客户进行交易的背景以及应收账款形成的原因；

②通过“企查查”等网络搜索相关客户主要工商登记信息，核实相关客户经营是否存在异常情况；

③了解公司有关应收账款管理、客户信用管理相关的制度，评价公司坏账计提政策是否符合实际情况，核查坏账计提依据是否充分；

④检查公司与相关客户销售形成的合同及相关单据等资料，判断公司与相关客户的业务合作是否具有商业实质；

⑤获取承兑汇票保证金账户余额的银行对账单，并与账面保证金余额进行核对；

⑥获取应付票据\银行承兑汇票明细表，并与企业征信报告记录内容进行核对；

⑦实施银行函证程序，核实承兑汇票保证金、资产池质押金额、应付票据\银行承兑汇票金额的真实性、准确性；

⑧检查相关银行承兑汇票开立协议，核实保证金支付比例的准确性。

（2）核查意见

经核查，我们认为：

①公司按单项计提坏账准备的应收账款余额占比较高的原因符合实际情况，具有合理性，对应业务具有商业实质，收入确认政策与同行业不存在重大差异；

②承兑汇票保证金对应的承兑银行及期末余额真实、准确，保证金支付比例符合相关协议约定，具有合理性，保证金与应付票据变动趋势总体一致。

特此公告。

维科技术股份有限公司董事会

2025年6月21日