(上接14版)

2、核查意见

（1）公司已补充说明报告期内应收账款前五大客户的名称、交易内容、销售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况、关联关系等情况；公司前五大应收账款客户与报告期内销售前五大客户存在重合、较上年未发生重大变化；

（2）公司已补充说明3年以上长账龄应收账款对应的主要客户名称、支付能力、形成原因、收入确认时点、与公司及股东是否存在关联关系或其他关系等信息；公司3年以上长账龄应收账款对应的主要客户资信实力较强，未出现需要单项计提坏账的情况；对于应收账款坏账计提，公司严格按应收账款账龄根据预期信用损失率计入相关坏账准备，应收账款坏账准备计提比例合理；

（3）公司应收账款坏账准备计提在同行业对比中属于偏谨慎水平，坏账计提充分、计提比例合理，与同行业可比公司不存在重大差异；公司应收账款前五大客户资信情况良好，处于持续回款状态，公司应收账款收回的风险较低；

（4）公司针对大额应收账款已采取了应对措施，并取得了一定效果。

五、关于投资性房地产。

年报显示，2024年度，公司期末新增投资性房地产账面价值2.11亿元，占总资产的9.22%，主要系公司于2024年1月1日将部分自用房产转换为投资性房地产所致。该投资性房地产采用第三层次公允价值计量，本期确认的公允价值变动损益为-1,867.43万元，其中，转换时投资性房地产评估减值计入公允价值变动损益金额为-422.31万元，本期公允价值变动计入公允价值变动损益的金额为-1,445.12万元。

请你公司：（1）补充说明本期自用房产转换为投资性房地产的依据及合理性，以及转换时点的相关会计处理是否合规；（2）补充说明相关投资性房地产的具体情况，包括但不限于物业性质、坐落地点、面积、用途和使用状况、会计处理转换的确定时点、预计使用年限、涉及固定资产范围等；（3）补充说明投资性房地产公允价值的计算过程、关键参数取值依据等，采用第三层次公允价值计量的原因及合理性；（4）结合市场环境等因素，说明公司投资性房地产转换时和报告期内计提减值准备的原因及合理性，是否充分以及是否存在进一步减值的风险。请年审会计师补充说明对投资性房地产及其减值所执行的具体审计程序，请年审会计师和评估机构分别就上述问题发表意见。

回复：

（一）补充说明本期自用房产转换为投资性房地产的依据及合理性，以及转换时点的相关会计处理是否合规

1、本期自用房产转换为投资性房地产的依据及合理性

公司自建房屋位于成都市天府新区桐子咀南街350号（以下统称“天府新区科技园”），土地性质为科研设计用地，占地面积45亩（30,045.03平方米），建筑总面积101,657.78平方米，包含了办公楼、生产楼、研发楼、食堂、宿舍等5栋主楼，该房屋于2022年3月建成转为固定资产，并正式投入使用。

上述天府新区科技园中部分闲置办公楼、生活配套区域（员工宿舍、食堂）、地下车位转为投资性房地产。其中：（1）办公楼目前公司经营未完全利用，约27.74%的办公楼闲置，为了优化资产配置，提高资产使用率，将该部分办公楼对外出租；（2）因园区所在区域生活配套欠缺，为满足公司员工日常生活需要，修建了食堂、宿舍，公司将该部分生活配套区域出租给具有资质的第三方机构运营管理；（3）地下车库目前暂未使用，为了方便管理、合理利用资源，未来计划出租给具有资质的第三方运营管理。

公司基于上述情况，以2024年1月1日作为转换时点将自用房地产转换为投资性房地产。该转换时点满足转换的各项条件，具体包含：（1）公司于2023年12月25日完成将自用房产转换为投资性房地产的审批决议流程，批准相应的房产用于出租；（2）2023年底，相应的房产工程已与供应商确认结算工程量价款，且已准确计量入账。房产测绘已完成，自用房产面积和出租房产面积进行了清晰分割并单独办理产权证，产权证办理前序工作均已完成并进入产权证办理手续环节，产权证办理已无实质性障碍。满足计量划分清楚且单独可售的条件；（3）大部分租赁合同已签署并于2024年1月1日出租。

综上，公司以2024年1月1日作为转换时点将自用房地产转换为投资性房地产合理。

2、转换时点的相关会计处理

公司按照《企业会计准则第3号一一投资性房地产》的规定进行会计处理，在转换日，用公允价值对投资性房地产进行初始计量，并将公允价值与原账面价值的差额按以下方式处理：若公允价值高于原账面价值，其差额计入其他综合收益，并在未来处置该投资性房地产时转入当期损益；若公允价值低于原账面价值，其差额计入公允价值变动损益，直接影响当期利润。

转换时点的相关会计处理具体见下表：

单位：万元

■

（二）补充说明相关投资性房地产的具体情况，包括但不限于物业性质、坐落地点、面积、用途和使用状况、会计处理转换的确定时点、预计使用年限、涉及固定资产范围等；

投资性房地产会计处理转换的确定时点为2024年1月1日，预计使用年限20年，涉及固定资产范围为公司自建的天府新区科技园中部分闲置办公楼、生活配套区域（员工宿舍、食堂）、地下车位即该部分房产包含的土地使用权，建筑总面积37,713.92平方米，其中部分房产已出租，具体情况如下：

■

（三）补充说明投资性房地产公允价值的计算过程、关键参数取值依据等，采用第三层次公允价值计量的原因及合理性

一）投资性房地产公允价值的计算过程

1、投资性房地产评估过程

（1）评估方法选取

根据《以财务报告为目的的评估指南》第二十一条：“执行以财务报告为目的的评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况和数据来源等相关条件，参照会计准则关于评估对象和计量方法的有关规定，选择评估方法。”

由于委估资产整体自持，面积总量大，区域内同体量大面积转让的房产案例较少，故不采用市场法进行评估；成本法一般适用于测算可独立开发建设的整体房地产价值，或无市场依据或市场依据不充分而不宜采用市场法、收益法的房地产评估。本次评估对象周边租赁市场相对成熟，交易价格主要与宏观经济环境、市场供需状况、周边类似房地产市场价格等因素相关，而与花费的成本之间关联性不强，故不宜采用成本法评估。又因委估房地产目前在租，且周边租赁市场相对成熟，在未来时期里具有可预测的持续经营能力和盈利能力，具备采用收益法评估的条件，故本次采用收益法进行评估。

收益法是指通过评估资产未来预期收益并折算成现值。采用适当的折现率，将预期的评估对象房地产未来各期的正常纯收益折算为评估对象的现值，将其之和得出评估对象的房地产收益价格。根据本次评估对象、租赁市场情况、价值类型、资料收集情况等相关条件，宜采用收益法。其基本公式为：

收益价格P＝■

其中：A为年净收益；r为折现率；g为固定增长率；n为收益年限。

（2）评估过程

①单位面积年净收益

A.房地产单位面积租赁收入

a.年潜在毛收入

评估人员通过市场调查搜集资料，通过对待估房产所在地区其他同类物业的目前租金水平、调查选取3个周边的可比案例，进行修正，确定委托评估房产的客观租金水平，且按1个月租金收取保证金。根据市场调查商业用房租金增长率约为2%。

潜在毛收入=年租金收入+保证金利息收入

b.年有效毛收入

根据评估人员的市场调查，该建筑物地理位置良好，周边各项配套设施较齐全。经结合历史情况，评估人员考虑该房产所处地理位置及当地房地产特殊经济发展情况，分析确定委托评估房产拖欠租金及闲置等原因造成的收入损失为10%，故有效毛收入为：

有效毛收入=年潜在毛收入×（1-空置率）

B.单位面积年客观经营成本

a.税费

房产税：按年租金有效收益的12%计取，为：

年租金收入×（1-空置率）×12%

其他税费：

增值税为销项税与进项税之差（其中销项税为不含税租金收入*9%，进项税为维修费*9%/1.09及保险费*6%/1.06），城建税按增值税的7％，教育费附加按增值税的5％，印花税按租金收入（不含增值税）的0.1%。

b.管理费

包括员工工资、福利费等，按年租金有效收入的2%计取，为：

年租金收入×（1-空置率）×2%

c.维修、保险费

维修费按房屋构建价的1%计取、保险费按房屋构建价的0.5%计取。

单位面积年客观经营成本:

单位面积年客观经营成本=a+b+c

C.单位面积年净收益

单位面积年净收益=年租赁有效收入-年客观经营成本

②折现率的确定

折现率=无风险报酬率+风险报酬率

A.无风险收益率rf，经查询中国资产评估协会网站，该网站公布的中央国债登记结算公司（CCDC）提供的国债收益率如下表：

中国国债收益率

■

本次评估以持续经营为假设前提，委估对象的收益期限为无限年期，根据《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）的要求，可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收益率作为无风险利率，本次评估采用10年期国债收益率作为无风险利率，即rf＝1.68%。

B.风险报酬率根据一般房地产风险程度确定取4%，考虑该地块土地用途为科研设计用地，在实现房地产市场价值时风险报酬率相对于一般风险报酬率偏高，本次风险报酬率在一般房地产风险程度基础上上浮2%。

综上所述本次待估对象房地产折现率取值如下：

折现率=1.68%＋4.00%+2.00%=7.68%

③评估单价的确定

P＝■

其中：A为年净收益；r为折现率；g为固定增长率；n为收益年限

④评估结果的确定

评估总价=评估单价×建筑面积

2、评估关键参数的选取合理性分析

（1）收益法主要参数选取

①可比物业租金水平具体情况如下：

经市场调研了解到，项目周边写字楼市场租金大概在1.7-1.85元/平方米/天区间水平，根据戴德梁行《2024年第二季度成都写字楼和零售物业市场报告》关于成都写字楼市场各区概况得出，项目所处区域写字楼市场租金价格为59.84元/平方米/月（含税），不含税日租金平均单价约为1.82元。

■

②对项目区域内类似楼盘项目调研情况如下：

■

注：租金水平市场调研方法为调查租约成交信息与业主销售部门访谈相结合的调研方法。

（2）其他主要参数的选取

其他主要参数的选取如下：

■

二）采用第三层次公允价值计量的原因及合理性

1、公允价值计量有三个层次

第一层次是企业在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值。

第二层次是企业在计量日能够获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值。

第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

截至2024年12月31日，对公司位于成都市天府新区桐子咀南街350号投资性房地产的公允价值计量，确属《企业会计准则第39号-公允价值计量》所定义的第三层次，即估值技术使用了重大不可观察输入值。

2、采用第三层次公允价值计量的具体原因及合理性

公司位于成都市天府新区桐子咀南街350号投资性房地产土地性质为国有出让用地，土地用途为科研设计用地，房屋规划用途为科研用房，由于科研设计用地房地产基本都有自持要求，市场上科研办公用房的成交案例较少，因此该类物业在报告期末不存在活跃的交易市场。

活跃市场需满足以下条件：市场中交易的项目是同质的；通常可随时找到自愿的买方和卖方；价格信息对公众公开。经评估，公司持有的上述投资性房地产无法完全满足这些条件。由于缺乏活跃市场，无法直接获取第一层次输入值（即相同资产在活跃市场的未经调整报价）。

同时，由于委估资产整体自持，面积总量大，土地性质为国有出让用地，土地用途为科研设计用地，房屋规划用途为科研用房，近期市场上缺乏足够可比的交易案例。因此，也难以获取足够数量的、可观察的类似资产在活跃或非活跃市场的近期交易价格（第二层次输入值的主要来源）。

根据《企业会计准则第39号》第七条、第八条及第十三条的规定，当相关资产或负债不存在活跃市场，或者虽然存在活跃市场但无法获取该资产或负债的报价，也无法从可观察市场数据中得出公允价值时，应当采用估值技术确定公允价值。此时使用的输入值属于不可观察输入值，公允价值计量结果属于第三层次。

公司对投资性房地产采用公允价值模式计量符合《企业会计准则第3号》第十条的规定。在无法可靠取得第一、二层次输入值的情况下，使用包含重大不可观察输入值的估值技术（第三层次）是确定其公允价值的必要且唯一符合准则要求的方法。

公司根据投资性房地产的具体特点和可获取信息的情况，审慎选择了收益法作为主要的估值技术。该方法是评估收益性房地产公允价值的行业通行且被广泛接受的方法。

在收益法下，公允价值是基于市场参与者在有序交易中出售该资产所能收到的价格，或转移该负债所需支付的价格的估计。公司进行估值时，已考虑了市场参与者对资产未来现金流量的预期以及对相关风险的评估。

同时，在评估过程中，如前所述，关键假设与输入值的来源并非主观臆断，而是基于对当地及全国房地产市场的持续跟踪和研究；参考市场调查数据；公司自身积累的历史运营数据和经验等。

综上所述，公司对部分投资性房地产采用第三层次公允价值计量，是基于该等物业缺乏活跃市场且无法获取足够可观察输入值的客观现实。该计量方式严格遵循了《企业会计准则》的相关规定。公司已实施严谨的估值流程和内部控制，在确定关键不可观察输入值时充分参考市场信息并秉持审慎原则，力求公允反映该等资产在报告期末的真实价值。在当前市场环境和信息条件下，采用第三层次计量是合理、恰当且符合准则要求的。

（四）结合市场环境等因素，说明公司投资性房地产转换时和报告期内计提减值准备的原因及合理性，是否充分以及是否存在进一步减值的风险

1、投资性房地产转换时减值分析

公司于2024年1月1日将部分自用房产转换为投资性房地产。投资性房地产账面房屋、建筑物价值199,696,988.26元，土地使用权账面价值6,048,899.86元，合计205,745,888.12元，公司于2023年底聘请了中联资产评估集团（浙江）有限公司对2023年12月31日的投资性房地产公允价值进行评估，出具了浙联评报字[2024]第294号资产评估报告，评估公允价值金额238,150,000.00元，剔除美食城1楼公允价值后的评估公允价值为225,631,225.74元。评估公允价值相较于转换时账面值增值19,885,337.62元，故公司投资性房地产转换时未出现减值。

2、投资性房地产报告期内减值分析

公司于2024年底聘请了中联资产评估集团（浙江）有限公司对2024年12月31日的投资性房地产公允价值进行评估，出具了浙联评报字[2025]第126号资产评估报告，评估公允价值金额211,180,000.00元。相较上一年度入账评估公允价值225,631,225.74元，投资性房地产评估本期公允价值变动计入公允价值变动损益的金额为-14,451,225.74元。

3、报告期内计提减值准备的原因

（1）宏观经济下行压力与房地产市场整体趋势

①中国经济增速结构性波动

2024年中国经济呈现“前稳后升”的波动特征，全年GDP同比增长5.0%（国家统计局数据）。分季度看，一季度增速为5.3%，二季度回落至4.7%，三季度进一步放缓至4.6%，四季度在政策刺激下回升至5.4%。这一波动反映出内外需双重压力：

外部环境：美国“对等关税”等贸易保护主义政策冲击出口导向型经济，全球货物贸易量增速仅2.7%（WTO数据），中国机电、纺织等行业出口承压，上半年纺织服装出口额同比下降3.8%。

内部转型：传统产业转型升级滞后，新兴产业尚未形成增长极，房地产投资持续低迷（全年下降10.6%），拖累固定资产投资增速，仅基础设施（+4.4%）和制造业（+9.2%）投资成为支撑点。

②消费与投资需求双疲软

消费活力不足：全年社会消费品零售总额增速仅3.5%，居民收入增长放缓叠加预防性储蓄倾向上升，抑制了汽车、家电等大宗消费；尽管服务消费增长6.2%，但整体内需对经济的拉动作用仍显乏力。

投资结构失衡：房地产市场面临库存高企、销售萎缩的困境，开发商新开工意愿低迷，而地方政府债务约束下基础设施投资可持续性存疑，制造业投资则受制于技术创新与市场需求瓶颈。

③金融市场风险传导效应

企业债务压力：中小企业资产负债率高企，融资难、融资贵问题在经济下行中加剧，资金链断裂风险向上下游传导。

房地产金融溢出：房企债务违约事件频发，通过银行贷款、债券市场等渠道影响金融机构资产质量，叠加美联储货币政策波动，进一步放大国内金融市场不确定性。

（2）成都写字楼租赁市场租金下行的微观逻辑

①供需失衡主导租金持续走低

需求端收缩：仲量联行《2024年成都商业及物流地产市场报告》显示，成都写字楼租赁市场增量需求显著回落，全年净吸纳量仅约7,300平方米（剔除总部楼去化），企业“节降型搬迁”需求占比达46%（世邦魏理仕数据）。专业服务、互联网科技行业虽为主要承租方，但扩张意愿减弱，部分企业通过缩租、迁移至低租金区域压缩成本，导致中高端写字楼需求被挤压。

供应端激增：2024年成都甲级写字楼新增供应42.5万平方米（同比+24.7%），存量逼近500万平方米，而需求端消化能力严重不足，供需比失衡加剧。高力国际预测，2024年至2026年全市新增供应将接近150万平方米，2025年单年供应或达80万平方米，市场竞争白热化。

②租金下行的量化表现与市场行为

租金跌幅扩大：2024年成都甲级办公楼平均账面租金降至81.5元/平方米/月，同比跌幅12.1%（仲量联行）；第三季度成交租金连续9个月下跌，环比降幅1.1%至91.2元/平方米/月（高力国际）。2025年初，大源等核心商圈租金环比跌幅虽收窄至0.5%以内，但整体仍处于下行通道。

租户策略与业主应对：租户基于成本控制需求，普遍缩短租约周期并寻求租金优惠，大面积客户“降本搬迁”行为加剧市场分化；业主为维持出租率，不得不接受续租租金折扣，形成“以价换量”的恶性循环。

综上所述，计提减值准备的原因主要为目前经济下行压力、类似办公类房地产实际租金与上一年度相比下降，市场需求明显萎缩，招商难度加大，租户承租能力下降。类似办公类物业的市场成交价格下跌，从而使投资性房地产产生的净现金流或经营利润持续降低。

4、报告期内计提减值准备的合理性以及是否会进一步减值的分析

报告期内公司按照《企业会计准则第8号-资产减值》和《企业会计准则第3号-投资性房地产》的要求对投资性房地产进行减值。

基于以上市场环境分析、明确的减值迹象、严谨的评估流程、以及独立第三方评估，报告期内的公允价值变动是必要且合理的，反映了资产在当前不利市场环境下的真实价值。

虽然公司对投资性房地产的评估已充分反应了其公允价值，且将公允价值降低的情况计入了当期损益，公司也积极采取措施应对，但鉴于外部环境存在不确定性，若前述风险因素在未来期间显著恶化且超出当前预期，不排除相关投资性房地产存在公允价值进一步降低的可能性。

公司将持续关注相关风险，严格按照会计准则要求进行后续评估和披露。

（五）请年审会计师补充说明对投资性房地产及其减值所执行的具体审计程序，请年审会计师就上述问题发表意见。

1、核查程序

针对上述问题我们执行核查程序以及按照中国注册会计师审计准则的要求，在本期年报审计过程中执行的审计程序有：

（1）了解公司与投资性房地产相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）了解自用房产转入投资性房地产的具体时间、涉及金额、转入原因、目前使用情况等，检查固定资产转入投资性房地产的相关会计处理；与管理层讨论，以确定划分为投资性房地产的建筑物、土地使用权是否符合作为投资性房地产核算的条件；

（3）检查投资性房地产的产权证、租赁合同、租赁收入入账情况、租金回款的银行回单等资料，确认其实际用途及状态；

（4）获取管理层及其聘请第三方评估机构编制的工作底稿及详细资料，进行数据复核和检查；

（5）检查公允价值能持续可靠取得的确凿证据，评价公司采用公允价值模式计量的适当性；

（6）评价管理层聘用的第三方评估专家的胜任能力、专业素质和客观性，检查投资性房地产评估报告，对投资性房地产估值合理性进行分析和复核；

（7）聘请注册会计师的专家对投资性房地产估值进行复核和评价；

（8）检查投资性房地产期末公允价值、本期公允价值变动损益的计算和会计处理是否正确；

（9）通过天眼查等公开渠道查询承租方的股东、高管等信息，判断承租方与公司是否具有关联关系。

2、核查意见

经核查，我们认为：

（1）公司本期自用房产转换为投资性房地产的依据充分、合理，转换时点的会计处理合规。

（2）公司补充说明与我们所了解的情况相符。

（3）投资性房地产公允价值的计算过程、关键参数取值依据已说明，采用第三层次公允价值计量的原因符合公司的实际情况具有合理性。

（4）投资性房地产转换时和报告期公允价值下降是合理的；由于目前经济下行压力，以及外部环境存在不确定性，若在未来期间显著恶化且超出当前预期，不排除相关投资性房地产存在公允价值进一步降低的可能性。

（六）评估机构分别就上述问题发表意见。

经核查，评估机构认为：

1、公司对公允价值的计算、关键参数取值，采用第三层次公允价值计量的原因分析具有合理性；

2、公司对投资性房地产报告期内计提减值准备的原因及充分性分析具有合理性。

（七）持续督导机构核查意见。

1、核查程序

（1）取得投资性房地产明细，询问财务人员了解固定资产转入投资性房地产的具体时间、涉及金额、转入原因、物业性质、坐落地点、面积、用途和使用状况、公允价值的计算过程、关键参数取值依据等，检查固定资产转入投资性房地产的相关会计处理；

（2）获取公司对投资性房地产的减值测算过程明细表，复核该计算过程的依据是否充分，减值测算过程的计算是否准确；

（3）通过公开信息查询了解宏观经济、办公类房地产实际租金市场情况。

2、核查意见

（1）公司已补充说明本期自用房产转换为投资性房地产的依据，转换依据、会计处理合理；

（2）公司已补充说明相关投资性房地产的具体情况；

（3）公司已补充说明投资性房地产公允价值的计算过程、关键参数取值依据等，采用第三层次公允价值计量的原因，具有合理性；

（4）在经济下行、办公类房地产实际租金下降等宏观因素影响下，公司投资性房地产经评估后公允价值变动，相关损失计入公允价值变动损益。

六、关于存货。

年报显示，2024年度，公司存货期末账面余额3.65亿元，同比持平，但累计计提存货跌价准备3,582.96万元，计提比例由3.80%上升至9.82%，存货期末账面价值为3.29亿元。从明细来看，存货主要为原材料、在产品、库存商品、发出商品及委托加工物资等。其中，原材料期末账面余额2.02亿元，同比增长18.70%，跌价准备计提比例由1.67%上升至9.44%；在产品期末账面余额8,506.52万元，同比减少32.49%，跌价准备计提比例由1.55%上升至10.03%；库存商品期末账面余额5,124.44万元，同比增长40.08%，跌价准备计提比例由22.44%下降至10.41%；发出商品期末账面余额2,615.46万元，累计计提跌价准备286.68万元，计提比例为10.86%，前期未计提减值。

请你公司：（1）结合近三年公司存货的明细构成的变化，说明各类存货变动的原因及合理性，是否存在长期未结转为库存商品的在产品、长期未结转为成本的库存商品等，是否存在应结转成本而未及时结转的情形；（2）按照存货各明细科目，补充说明主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等，分别说明各明细科目跌价准备计提比例大幅变动的原因，以及存货跌价准备的计提是否准确、及时、充分；（3）进一步结合2025年一季度销售情况、价格走势等因素，说明库存商品计提比例变动趋势与其他科目不一致的原因及合理性；（4）列示发出商品的类别、数量、金额、收货方、相关合同简要情况、未满足收入确认条件的原因、预计转出时间，说明公司存在大额发出商品、报告期内发出商品同比增长较快的原因，以及此前年度未计提存货跌价准备、本期首次计提存货跌价准备的依据、合理性以及是否充分、与同行业可比公司是否存在显著差异。请年审会计师发表意见。

回复：

（一）结合近三年公司存货的明细构成的变化，说明各类存货变动的原因及合理性，是否存在长期未结转为库存商品的在产品、长期未结转为成本的库存商品等，是否存在应结转成本而未及时结转的情形

1、存货明细构成变化

近三年公司存货明细具体情况如下：

单位：万元

■

（1）原材料：2022年至2024年末原材料呈增长趋势，主要系公司原材料因类别不同所需采购周期不同，一般项目物料齐套需要1至2个月，其中特别定制的物料采购大概需要2至3个月，2022年末公司在手订单53,567.22万元（不含税），为保证在手订单顺利完成生产并准时交付，需提前进行备货，故2023年末原材料较2022年末增加。

自2023年三季度起，受行业环境影响，部分项目合同执行暂停，生产进度逐渐放缓，原材料消耗减少，但已下订单的原材料，供应商仍会向公司发货，其中2023年向供应商下订单，2024年收货的原材料约1,200万元；同时，部分长库龄的元器件的使用已不符合军工生产相关要求，但通用元器件民用产品生产亦能使用，故未作报废处理，随着2024年第四季度行业环境影响的消除，部分项目需重新采购新的元器件，故2024年末原材料较2023年末增加。

（2）在产品：2023年末在产品较2022年末增加8,344.33万元，同比增加196.08%，主要系2023年度公司基于已下订单项目计划，在物料齐套后进行的产品生产；自2023年三季度起，受行业环境影响，部分项目合同执行暂停，公司生产节奏逐渐放缓，故2023年末在产品同比增加。

2024年末在产品较2023年末减少4,093.43万元，同比减少32.49%，主要系2024年受行业环境影响，新增订单较少，部分未受影响项目继续生产逐渐实现交付，且随着2024年第四季度行业环境影响逐渐消除，项目生产、交付一定程度恢复，故2024年末在产品较2023年末减少。

（3）库存商品：2023年末库存商品较2022年末减少810.29万元，同比减少18.13%，主要系部分2022年结转的库存商品于2023年实现收入，同时，2023年受行业环境影响，部分项目合同执行暂停，公司生产节奏逐渐放缓，完工的产成品减少。

2024年末库存商品较2023年末增加1,466.25万元，同比增加40.08%，主要系随着2024年第四季度行业环境影响逐渐消除，项目生产、交付一定程度恢复，其中，2024年第四季度完工入库的产成品约5,000万元。

2、结转情况

2024年末，公司在产品、库存商品账龄主要为1-2年，主要系近两年受行业环境影响，项目执行进度放缓、交付计划延迟所致。公司主要采取以销定产的生产模式，在产品、库存商品均有相应的订单支撑，不存在长期未结转为库存商品的在产品、长期未结转为成本的库存商品，亦不存在应结转成本而未及时结转的情形。

（二）按照存货各明细科目，补充说明主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等，分别说明各明细科目跌价准备计提比例大幅变动的原因，以及存货跌价准备的计提是否准确、及时、充分

1、2024年末存货明细情况如下：

单位：万元

■

注1：单项计提指存货按照国军标生产标准及受特殊行业环境影响，导致后续生产订单执行存在不确定性，综合判断无使用价值，经公司管理部门审批后，基于谨慎性原则全额计提存货提跌价准备，具体测算过程和依据详见本题“2、可变现净值测算过程和依据以及跌价准备计提比例大幅变动的原因”相关回复。

注2：2024年3年以上库龄的原材料金额大于2023年2-3年、3年以上库龄原材料合计金额，因部分2023年暂停执行的项目，在2024年确定不再执行，将其已领用计入在产品科目的材料退回原材料科目，而公司原材料库龄按采购入库时间起算。

公司存货主要包括原材料、在产品、委托加工物资、库存商品以及发出商品。在生产经营过程中，公司按照产品需求，考虑相关原材料的采购周期等因素，会适当提前安排部分原材料的备货采购；对于在产品、库存商品，公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户的差异化需求，进行定制化设计及生产制造，实施订单式生产为主，少量库存式生产为辅的生产方式，备货用于后续出售；委托加工物资主要为公司交由委托加工商加工部件所需物料，根据委托加工订单采购，不涉及备货情形；发出商品为公司已发出尚未通过验收的产品不涉及备货情形。受环境因素影响存在不确定的项目已计提存货跌价，目前公司在手订单充足，对剩余的未计提跌价的存货均能覆盖。

2、可变现净值测算过程和依据以及跌价准备计提比例大幅变动的原因

（1）原材料

对于库龄相对较长，长期未领用的原材料，综合按照国军标生产标准和后续生产执行情况综合判断原材料是否可以使用或过时，同时考虑原材料用途等因素的影响，对判断无使用价值的，基于谨慎性原则全额计提存货跌价准备。

2024年12月31日，公司原材料存货跌价准备余额为1,909.81万元，计提比例为9.44%，跌价准备余额较2023年末增加1,626.01万元，跌价准备计提比例由1.67%上升至9.44%，主要系由于原材料库龄增长，长库龄原材料增多，其中3年以上库龄的原材料由153.87万元增加至1,784.22万元；并且按照国军标生产标准，3年以上的专用原材料须经批次检测合格或换货后方可使用，根据以上情况综合判断后，对判断无使用价值的全额计提存货跌价准备，该计提跌价的会计估计方法与2023年度一致，保持一贯性。

（2）在产品

综合考虑在产品的后续生产执行情况，对于可继续生产交付的按照可变现净值测算存货跌价准备，对于不可继续生产交付的按照单项计提存货跌价准备。

其中按可变现净值计提：以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该在产品按成本计量；如果用其生产的产成品的可变现净值低于成本，则该在产品按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

其中按单项计提：基于生产订单停滞情况和后续交付可能，经管理层审批后，基于谨慎考虑全额计提存货跌价准备。

2024年末，公司在产品期末账面余额8,506.52万元，同比减少32.49%，存货跌价准备余额852.95万元，较2023年末增加657.13万元，跌价准备计提比例由1.55%上升至10.03%。2023年计提在产品存货跌价主要由特殊行业环境初步形成，对于后续生产交付受阻的生产订单执行单项计提，单项计提金额195.83万元。本期单项计提金额266.45万元，主要系由南京荧火的订单停滞，生产经营的恶化情况影响。另外，由于本期生产产量下降，导致在产品单位成本上升，生产的产成品的估计售价不足以覆盖至完工时估计将要发生的成本，形成存货跌价准备，按可变现净值测算计提跌价金额586.50万元，导致本期在产品跌价准备余额大幅上升。

（3）库存商品、发出商品

综合考虑库存商品、发出商品的后续交付情况，对于正常交付的按照可变现净值测算存货跌价准备，对于交付受阻的按照单项计提存货跌价准备。

其中按可变现净值计提：以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础；如库存商品、发出商品的可变现净值低于存货成本，按其差额计提跌价准备。

2024年末，公司库存商品期末账面余额5,124.44万元，同比增长40.08%，存货跌价准备余额533.52万元，较2023年末减少287.50万元，跌价准备计提比例由22.44%下降至10.41%。2023年计提库存商品存货跌价主要由特殊行业环境初步形成，对于后续生产交付受阻的库存商品执行单项计提，单项计提金额821.02万元。本期末由于行业特殊环境影响已基本消除，原暂停的项目预计后续能正常生产交付，故按照可变现净值计提，计提原因主要由生产产量下降，导致产品单位成本上升，产成品的估计售价不足以覆盖至完工时估计将要发生的成本。

2024年末，公司发出商品期末账面余额2,615.46万元，累计计提跌价准备286.68万元，计提比例为10.96%，前期未计提减值。发出商品本期计提跌价准备主要由生产产量下降，导致产品单位成本上升，毛利率下降，经测算，存在减值迹象的发出商品可变现净值为740.24万元，低于其成本加上销售费用和相关税费合计1,026.92万元，按其差额部分计提跌价准备。

（三）进一步结合2025年一季度销售情况、价格走势等因素，说明库存商品计提比例变动趋势与其他科目不一致的原因及合理性

2025年一季度销售情况：

单位：万元、台、万元/台

■

2025年第一季度卫星导航系列产品平均销售单价为6.54万元，较2024年第一季度的平均销售价格12.31万元有所下降，卫星通信系列产品平均销售单价为6.51万元，较2024年度的平均销售价格6.41万元基本持平，主要因公司产品依据客户需求进行针对性的开发，对于同类产品不同技术指标要求价格具有一定差异，且从公司往年收入季节分布来看，第一季度收入占比较低，平均销售单价不具有代表性。

2024年末，公司库存商品跌价准备计提比例由22.44%下降至10.41%。主要系2023年因产品毛利率较高，经测算库存商品可变现净值高于存货成本，不存在减值迹象，但部分项目受行业环境影响，项目的执行、交付存在不确定性，未来销售可能性低，故对该项目对应的库存商品按单项计提存货跌价准备；而2024年度产品毛利率较低，经测算存货可变现净值低于库存商品成本，根据测算结果对库存商品按可变现净值计提存货跌价准备，同时2024年末环境影响比较明朗，存在不确定性的项目较少，对库存商品单项计提存货跌价准备金额较小。

综上，因2024年度对库存商品单项计提跌价准备金额减少，导致2024年度跌价准备计提比例大幅下降，具有合理性。

（四）列示发出商品的类别、数量、金额、收货方、相关合同简要情况、未满足收入确认条件的原因、预计转出时间，说明公司存在大额发出商品、报告期内发出商品同比增长较快的原因，以及此前年度未计提存货跌价准备、本期首次计提存货跌价准备的依据、合理性以及是否充分、与同行业可比公司是否存在显著差异。

1、2024年末，发出商品具体情况如下：

■

2、计提存货跌价的原因

因而此前年度公司营业收入基数大，产品毛利率较高，经测算发出商品可变现净值高于成本，故无需计提跌价准备，且2023年末发出商品对应的项目能交付验收的可能性较高，故未单项计提跌价准备；而2024年度产品毛利率较低，经测算，存在减值迹象的发出商品可变现净值为740.24万元，低于其成本加上销售费用和相关税费合计1,026.92万元，根据测算结果对发出商品按可变现净值计提存货跌价准备，计提比例充分，具有合理性。

3、2024年度，公司与同行业可比公司对发出商品计提存货跌价准备情况具体如下：

单位：万元

■

上表同行业可比公司中，雷科防务此前年度未对发出商品计提存货跌价准备、本期首次计提存货跌价准备，其余公司此前年度及本期均对发出商品计提了存货跌价准备。公司与同行业可比公司在对发出商品存货跌价准备的计提部分可比，公司按可变现净值对发出商品计提跌价准备，具有合理性。

（五）请年审会计师发表意见。

1、核查程序

针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）了解和评价管理层与存货跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）对存货进行监盘并关注残次冷背的存货是否被识别；

（3）获取公司存货明细表及跌价准备计提明细表，了解公司存货跌价准备的具体测算方法，检查存货跌价准备计提依据和方法是否合理，复核存货跌价准备计提金额是否准确；

（4）获取存货的年末库龄清单，结合产品的状况，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理；

（5）对管理层计算的可变现净值所涉及的重要假设进行评价，例如检查销售价格和至完工时发生的成本、销售费用以及相关税金等；

（6）对于已计提跌价准备的存货，我们选取样本通过查阅其期后销售或领用情况，评估管理层对其计提存货跌价准备是否适当；

（7）访谈管理层，了解已计提存货跌价准备同时于本期实现销售的存货对应的销售原因、交易背景、交易对手方以及后续是否能继续销售，查询交易对手方与公司是否存在关联关系，并分析存货转销是否准确、期末未予转回的合理性；

（8）获取2025年度第一季度销售明细，结合订单覆盖率和期后销售情况，查询交易对手方与公司是否存在关联关系，并分析存货跌价准备计提的合理性和充分性；

（9）查询并比较分析同行业可比公司存货跌价计提情况。

2、核查意见

经核查，我们认为：

（1）公司说明的存货变动原因符合公司经营实际，公司近三年的存货变动合理，不存在长期未结转为库存商品的在产品，不存在长期未结转为成本的库存商品，也不存在应结转而未及时结转的成本。

（2）公司各明细科目跌价准备计提比例大幅变动的原因符合公司实际经营情况，存货跌价准备的计提准确、及时、充分。

（3）公司2024年库存商品计提比例变动趋势与其他科目不一致的原因符合公司实际情况，具有合理性。

（4）此前年度未计提存货跌价准备、本期首次计提存货跌价准备的依据充分，具有合理性，与同行业可比公司部分可比。

（六）持续督导机构核查意见。

1、核查程序

（1）获取公司最近三年存货明细表，了解各类存货变动情况，分析是否存在长期未结转为库存商品的在产品、长期未结转为成本的库存商品等；

（2）获取存货跌价准备可变现净值的测算过程和依据；

（3）获取公司2025年一季度销售明细表；

（4）获取公司发出商品明细表，抽取部分发出商品对应合同，了解不满足收入确认条件的原因、预计转出时间等。

2、核查意见

（1）公司已补充说明各类存货变动的原因，变动具有合理性，不存在长期未结转为库存商品的在产品、长期未结转为成本的库存商品等，不存在应结转成本而未及时结转的情形；

（2）公司已补充说明存货主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等，已补充说明各明细科目跌价准备计提比例大幅变动的原因；公司存货跌价准备的计提准确、及时、充分；

（3）库存商品计提比例变动趋势与其他科目不一致，主要系2024年末环境影响比较明朗，订单执行情况比较明确，对库存商品单项计提存货跌价准备金额较小；

（4）、公司存在大额发出商品、报告期内发出商品同比增长较快具有合理性；2024年首次计提存货跌价准备合理、充分、与同行业可比公司不存在显著差异。

七、关于印鉴未变更导致银行账户收付受限。

年报显示，2024年度，公司期末受限的货币资金中，因印鉴未变更导致银行账户收付受限款项期末余额为1.52亿元。此外，本期支付的其他与经营活动有关的现金中，存在1.52亿元发生额因印鉴未变更导致银行账户收付受限。

请你公司：（1）补充说明存在大额因印鉴未变更导致银行账户收付受限款项的情况，包括受限时点、受限原因、支付资金的实际流向、是否存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形、后续进展等；（2）补充说明印鉴管理等内部管理制度的具体运行情况，包括相关制度制定情况、实际执行情况、相关内部控制缺陷产生的原因和相关责任人，以及已采取或拟采取的整改措施；（3）核查是否存在其他尚未披露的内部控制重大缺陷，并说明核查具体过程。请年审会计师发表意见。

回复：

（一）补充说明存在大额因印鉴未变更导致银行账户收付受限款项的情况，包括受限时点、受限原因、支付资金的实际流向、是否存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形、后续进展等

公司在中信银行成都武侯支行（以下简称“开户银行”）开立了一般账户（账户名称：成都盟升电子技术股份有限公司，账号：8111001012200928639）。公司于2024年6月11日在工商办理了注册资本变更登记，并换发了新的营业执照，公司已到其它银行办理了预留印鉴信息变更手续，因该银行账户能正常使用，公司未及时到开户银行办理预留印鉴信息变更手续；2024年12月31日，开户银行对公司账户年检，因公司在开户银行系统登记的公司注册资本信息与国家企业信用信息公示系统信息不符，故对该账户设置支付监管（不收不付）。

该监管仅限制了银行账户的收付功能，并未对存储在银行账户内的资金设限，存储在该账户的资金所有权仍属于公司，货币资金未实际流出，不存在资金流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。

2025年1月17日，公司到开户行办理了预留印鉴信息变更手续，该银行账户支付监管已解除。

（二）补充说明印鉴管理等内部管理制度的具体运行情况，包括相关制度制定情况、实际执行情况、相关内部控制缺陷产生的原因和相关责任人，以及已采取或拟采取的整改措施

公司制定了《银行存款控制制度》，对银行账户的开立和注销等银行账户管理进行了规定，并明确了具体权责主体，但未详细明确印鉴管理相关内容；公司制定了《财务印章使用管理办法》，对财务印章的管理和使用、具体权责主体进行了规定，并明确了财务印章更换时，需及时更换银行预留印鉴，未规定其他需及时变更银行预留印鉴信息的情形。

针对上述问题，公司高度重视，并组织相关人员进行整改，具体措施如下：

1、自查公司及子公司所有银行账户，未发现存在异常的账户；

2、组织相关人员对《银行存款控制制度》进行修订，细化印鉴管理相关内容，并明确具体责任人。

（三）核查是否存在其他尚未披露的内部控制重大缺陷，并说明核查具体过程

1、公司全面梳理了内部控制和财务管理相关制度，未发现制度建立存在重大缺陷；

2、抽样检查了募集资金管理、重大内部信息管理、印章管理、现金收支管理、存货管理等制度执行情况，各项制度均能得到有效执行；

3、通过访谈各部门负责人，了解公司内部流程设置、日常管理风险点，未发现流程及管理方面存在重大风险点。

综上，经公司内部核查未发现其他尚未披露的内部控制重大缺陷。

（四）年审会计师发表意见。

1、核查程序

针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）对公司的货币资金内部控制进行了了解和测试；

（2）对银行账户发送银行询证函，检查核对银行的回函信息；

（3）检查核对未及时办理预留印鉴信息变更手续的银行账户余额，评估其是否会对被审计单位未来业务开展及办理产生不利影响；

（4）与管理层沟通未及时办理预留印鉴信息变更手续的原因，了解办理预留印鉴信息期后变更情况；

（5）检查期后办理预留印鉴信息变更手续及回执；

（6）获取并检查公司整改后的内部控制制度，对整改后的内控制度实施的有效性进行检查。

2、核查意见

经核查，我们认为：

（1）公司的补充说明与实际情况相符。

（2）印鉴管理等内部管理制度的具体运行情况及相关制度制定情况、实际执行情况、相关内部控制缺陷产生的原因和相关责任人已说明，已采取的整改措施已说明，符合公司的实际情况。

（3）我们未发现公司存在其他尚未披露的内部控制重大缺陷。

（五）持续督导机构核查意见。

1、核查程序

（1）访谈财务总监，了解银行印鉴未变更的情况、原因，导致银行账户收付受限的情况；

（2）查阅年审会计师银行函证，了解银行对该账户的回函情况；

（3）获取公司印鉴管理等内部管理制度。

（4）了解公司内部核查是否存在其他内部控制缺陷的情况。

2、核查意见

（1）公司已补充说明存在大额因印鉴未变更导致银行账户收付受限款项的情况；货币资金未实际流出，不存在资金流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形；

（2）公司已补充说明印鉴管理等内部管理制度，并采取了整改措施；

（3）、经核查，公司不存在其他尚未披露的内部控制重大缺陷。

八、关于递延所得税资产。

年报显示，2024年度，公司递延所得税资产期末余额为8,348.82万元，较上年末增长61.81%，公司解释称主要系报告期内公司未弥补亏损增加而计提所致。公司未经抵销的递延所得税资产账面余额中，因可抵扣亏损确认的账面余额6,389.87万元，较上年末增长104.23%，对应可抵扣暂时性差异4.09亿元。

请你公司：（1）补充说明产生上述4.09亿元可抵扣亏损的经营主体、相关主体2024年主要经营财务数据、相关亏损发生的具体原因；（2）结合未来盈利预测情况等，说明公司针对该部分亏损确认6,389.87万元可抵扣亏损的递延所得税资产的依据及其合理性，未来期间能否产生足够的应纳税所得额弥补亏损，是否符合企业会计准则的相关要求。请年审会计师发表意见。

回复：

（一）补充说明产生上述4.09亿元可抵扣亏损的经营主体、相关主体2024年主要经营财务数据、相关亏损发生的具体原因

公司2024年确认未抵扣亏损递延所得税资产的主体分别为盟升电子本部、盟升科技以及国卫通信，共计三个主体。公司确认递延所得税资产的未抵扣亏损明细及预计到期时间情况如下：

■

公司2024年主要经营财务数据以及未抵扣亏损形成的主要原因如下：

■

1、盟升电子本部未抵扣亏损产生于2023年至2024年度，主要由2024年度导致。盟升电子本部营业收入主要针对集团内子公司经营管理和对外房屋出租，2024年公司整体业绩大幅下滑导致盟升电子本部的营业收入相应减少，且由于盟升电子本部承担了较多集团层面的费用，如自建房的房产税、有息负债财务费用、管理人员薪酬等，加之对子公司南京荧火长期股权投资评估减值7191.00万元，导致2024年度净利润大幅亏损，应纳税所得额为负数，从而产生未抵扣亏损。

2、盟升科技抵扣亏损产生于2023年至2024年度。盟升科技主要从事卫星导航、卫星通信、数据链业务方向研发、生产及销售，2023年至2024年度，受行业环境影响，部分项目验收延迟、项目采购计划延期、新订单下发放缓等原因，公司收入2023年较2022年减少4,285.87万元，2024年较2023年减少17,476.71万元，加之研发加计扣除相应增加等影响产生未抵扣亏损。

3、国卫通信抵扣亏损产生于2020年至2024年度。国卫通信主要从事卫星通信方向研发及销售，近几年受整体外部经济环境以及市场行情影响，公司收入2023年较2022年减少1,323.91万元，2024年较2023年减少4,663.56万元，人工等固定成本未相应减少导致利润总额为负，加之研发加计扣除的影响，产生了未抵扣亏损。

（二）结合未来盈利预测情况等，说明公司针对该部分亏损确认6,389.87万元可抵扣亏损的递延所得税资产的依据及其合理性，未来期间能否产生足够的应纳税所得额弥补亏损，是否符合企业会计准则的相关要求

1、确认递延所得税的依据及其合理性

盟升电子本部及各子公司的2024年可抵扣亏损及未来预计弥补情况：

单位：万元

■

注：上述预测不构成业绩承诺，由于盟升科技和国卫通讯为高新技术企业，可抵扣亏损可以在10年内抵扣。

根据未来期间预估数据，如未来外部因素（包括但不限于行业环境影响、市场供需变化、政策调整及其他不可抗力因素等）未发生重大变化，初步预计未来5至7年可以产生足够的应纳税所得额，用以弥补相关可抵扣亏损。

盟升电子本部未来改善情况：盟升电子主要收入来源为对全资子公司的代理服务费、房屋租金（子公司及外部客户）等，其中代理服务费按子公司的收入以一定的比例收取，未来随着子公司的收入增长，预计未来5年期间内能够产生足够的应纳税所得额用于弥补前期经营亏损，相关递延所得税资产确认合理。

盟升科技未来改善情况：盟升科技收入主要来源为军工产品（卫星导航系列、卫星通信系列、电子对抗系列），2025年度环境影响因素已逐渐消除，第一季度收入已有明显好转，盟升科技在行业内具有较强的竞争优势，在手订单充足，同时，随着销量增加，毛利率有望改善，预计未来能逐渐扭亏为盈，故预计未来10年期间内能够产生足够的应纳税所得额用于弥补前期经营亏损，相关递延所得税资产确认合理。

国卫通信未来改善情况：国卫通信收入主要来源为民用产品（卫星通信系列），其主要产品船载卫星通信天线每年有比较稳定的销售收入，民航机载天线在国内具有较强的竞争优势，且2024年已完成了小批量交付，随着国内机载卫星通信市场商业模式逐步形成、客户需求增加，销售收入有望提升，同时，随着销量增加，毛利率有望改善，预计未来能逐渐扭亏为盈，故预计未来10年期间内能够产生足够的应纳税所得额用于弥补前期经营亏损，相关递延所得税资产确认合理。

2、递延所得税资产确认的合规性依据

公司依据《企业会计准则第18号一所得税》“第十三条企业应当以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。”的规定，将可抵扣亏损形成可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。

依据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76号）第一条规定：自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。盟升科技及国卫通信具备高新技术企业资格，尚未弥补完的亏损最长结转年限为10年。

依据《企业会计准则第18号一所得税》“第二十条资产负债表日，企业应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额应当转回”的规定，盟升电子本部及子公司根据经营情况及未来盈利预测情况，确认存在足够的应纳税所得额用以抵扣2024年末可供弥补亏损，公司遵循上述企业会计准则规定，根据上述可抵扣暂时性差异的性质和金额，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关递延所得税资产。

综上，公司递延所得税资产的确认符合企业会计准则的相关要求。

（三）请年审会计师发表意见。

1、核查程序

针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）访谈公司管理层，了解公司的经营情况及未抵扣亏损的成因；

（2）获取公司的所得税汇算清缴报告，核对可抵扣亏损情况及到期时间；

（3）获取公司对相关亏损公司的业绩预测情况，复核其编制依据是否充分，合理，分析是否符合递延所得税资产确认条件；

（4）复核递延所得税的实际抵扣税率是否适当，并重新计算当期形成的可抵扣暂时性差异确定递延所得税资产是否准确，检查其会计处理是否正确；

（5）检查递延所得税资产相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

2、核查意见

经核查，我们认为：

（1）公司未抵扣亏损成因、预计到期时间符合实际情况。

（2）公司编制的业绩预测情况依据充分、具有合理性，预计在可弥补期间能够产生足够的应纳税所得额用于抵扣前述可抵扣亏损的影响，符合递延所得税资产确认条件。

（四）持续督导机构核查意见。

1、核查程序

（1）获取公司递延所得税计算表，分析计算过程合理性；

（2）访谈年审会计师，了解可抵扣亏损的递延所得税资产的依据及其合理性，未来期间能产生足够的应纳税所得额弥补亏损的合理性；

（3）获取公司的所得税汇算清缴报告，核对可抵扣亏损情况及到期时间；

（4）获取公司对相关亏损公司的业绩预测情况，复核其编制依据是否充分，合理，分析是否符合递延所得税资产确认条件。

2、核查意见

（1）公司已补充说明产生4.09亿元可抵扣亏损的相关情况；

（2）公司确认递延所得税资产具有合理性，符合企业会计准则的相关要求。

九、关于年报信息披露。

请公司核实年报第34页“主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”部分，毛利率计算是否准确。如有错误，请更正，并核对年报其他部分有无错漏，一并予以更正。

回复：

（一）年报复核情况

公司在《2024年年度报告》“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2、收入和成本分析”之“（1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”表格中披露的毛利率数据有误，具体如下：

更正前：

单位：元 币种：人民币

■

更正后：

单位：元 币种：人民币

■

公司对披露的《2024年年度报告》再次复核，并对错漏部分进行了更正，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《成都盟升电子技术股份有限公司关于2024年年度报告更正的提示性公告》（公告编号：2025-050）以及《成都盟升电子技术股份有限公司2024年年度报告-修订稿》。

（二）持续督导机构核查意见。

1、核查程序

访谈公司财务总监，了解错误情况。

2、核查意见

公司已更正相关错误，并全面核实了2024年年报，未发现其他部分的错漏情况。

特此公告。

成都盟升电子技术股份有限公司董事会

2025年6月23日

(上接14版)