(上接117版)

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单位：万元

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2024年2月，本次交易已通过国家市场监督管理总局的经营者集中审查，公司已于2024年1月收到交易对手方支付的首期股权转让款人民币12亿元，仕邦光能于2024年2月完成股权交割之工商变更登记，更换管理团队，公司已无法控制仕邦光能，自此仕邦光能不再纳入合并范围。同时基于光伏行业暂时性供需失衡及产品价格下跌的谨慎考虑，业绩承诺能否完成存在不确定性，因此公司仅将首期股权转让款和第二期股权转让款共计27亿元作为应收处置子公司对价，处置对价与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额，扣除处置费用后111,994.72万元确认投资收益。

公司处置仕邦光能的会计处理符合企业会计准则的规定。

（三）针对仕阳绿能科技的应收股权转让款坏账计提具备充分性

截至2024年12月31日，公司对仕阳绿能科技的其他应收款余额为110,600.00万元，公司按照账龄计提坏账准备，公司对仕阳绿能科技的其他应收款账龄为6-12个月，计提比例为5.00%，坏账准备为5,530.00万元，公司对该款项坏账准备计提充分。

截至本回复报告出具日，交易对手方经营状况正常，具备一定的履约及还款能力，且仕阳绿能科技上层股东基金管理人已回复将按照协议约定，积极筹措资金对相关款项进行支付，并计划2025年向公司支付1.06亿元，剩余10.00亿元于2026-2028年各年分期支付完毕，预计后续款项的收回不存在实质性障碍，公司将持续积极督促仕阳绿能科技尽快支付相关款项。

（四）相关业绩承诺履行情况是否合规

根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《监管规则适用指引一一会计类第1号》的相关规定，非同一控制下企业合并中的或有对价构成金融资产或金融负债的，应当以公允价值计量并将其变动计入当期损益。购买方在购买日和后续资产负债表日确定或有对价的公允价值时，应当综合考虑标的企业未来业绩预测情况、或有对价支付方信用风险及偿付能力、其他方连带担保责任、货币时间价值等因素。同理，处置方也应在后续每个资产负债表日确认金融负债。

因此，晶科能源在2024年年报中对对仕邦光能未来业绩实现情况进行业绩预测，并确认因业绩对赌形成的金融负债，相关会计处理具备合规性。

五、核查情况

（一）核查程序

1、查阅天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的仕邦光能2022年度审计报告及北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的资产评估报告；

2、查询公开市场同类型交易案例情况，了解其评估作价、业绩承诺及补偿等交易条款，对比交易作价公允性；

3、查阅公司与交易对手方签署的《股权收购协议》及其补充协议、采购框架协议、成本加成协议，了解交易作价、采购价格约定、业绩承诺及补偿等相关约定；

4、访谈公司管理层，了解公司出售仕邦光能的背景和决策考虑、出售后交易情况、股权转让款回收情况等；

5、取得交易对手方确认函并取得主要投资人审计报告，查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），了解交易对手方资金实力和具体出资来源，确认交易对手方支付交易对价无重大不确定性；

6、公开资料检索重产基金及董仕宏相关情况，了解其资产情况及履约能力情况；

7、取得并查阅基金管理人于2025年2月11日发送至公司的《关于收购新疆仕邦光能科技有限公司第二期转让价款支付的回复》；

8、取得并查阅基金管理人于2025年5月15日发送至公司的《关于收购新疆仕邦光能科技有限公司第二期转让价款支付计划的回复》邮件及附件；

9、对基金管理人进行访谈，了解第二期转让款项支付情况及后续支付安排；

10、取得并查阅《关于新疆仕邦光能科技有限公司2024年度业绩补偿金额确认函》。

（二）核查意见

经核查，持续督导机构和会计师认为：

1、根据《股权收购协议》和《补充协议》的相关约定，综合考虑2024年公司向仕邦光能的硅棒采购价格和具体交易情况，同时考虑该等业绩补偿的所得税影响并经双方书面确认，经调整后2024年度公司应向交易对手方仕阳绿能科技的补偿金额为39,035.02万元。鉴于交易对手方仕阳绿能科技尚未向公司完全支付第二期股权转让款项，为保护上市公司利益，公司暂未支付业绩补偿结算款项，故亦无法收到40,000.00万元的交易尾款。公司已对赌期（2024年-2027年）内应当向交易对手方仕阳绿能科技补偿的金额进行了预测，并依据会计准则之规定，确认60,190.11万元的交易性金融负债，相关会计处理已在2024年报表中进行了合理列报；

2、第二期股权转让款项达到付款条件后，公司多措并举，持续积极催促仕阳绿能科技尽快全额支付第二期股权款项，仕阳绿能科技上层股东基金管理人向公司发送了《关于收购新疆仕邦光能科技有限公司第二期转让价款支付计划的回复》，计划将于2025年向公司支付1.06亿元，剩余10.00亿元于2026-2028年各年分期支付完毕，公司已按照账龄计提对应坏账准备；

3、本次交易对手方为四川省国有企业及上市公司仕净科技（301030.SZ）董事长、实际控制人，具备一定的资金实力和履约能力，预计后续款项的收回不存在实质性障碍，该交易履约风险较小。

4、公司出售子公司股权相关事项的会计处理符合会计准则相关要求。

4.关于货币资金与借款

根据披露，截至报告期末，公司货币资金余额为303.01亿元，占总资产的25.02%，近三年占比持续上升；长期借款余额为140.98亿元，同比增长289.62%。同时，公司短期借款期末余额为27.58亿元、一年内到期的非流动负债期末余额为48.12亿元、应付债券期末余额95.55亿元。公司2022年-2024年的资产负债率分别为74.73%、73.99%、71.99%。

请公司：（1）结合近三年公司货币资金规模变化情况，说明货币资金规模是否与业务规模相匹配；（2）说明货币资金的主要存放地，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，公司是否存在与控股股东及其他关联方联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形；（3）说明报告期内新增长期借款的具体情况，包括形成原因、借款方、期限、利率、借款协议等，并说明在货币资金充裕的情况下新增长期借款的原因及合理性；（4）结合目前自由可支配资金规模、经营性现金流、日常资金周转需要、投融资计划与还款安排，说明公司是否存在偿债风险。请公司年审会计师进行核查并发表明确意见。

【问题回复】

一、结合近三年公司货币资金规模变化情况，说明货币资金规模是否与业务规模相匹配

公司的货币资金按照是否受限分为两类，第一类为用于日常经营周转的不受限的货币资金，主要用于维持经营周转和备付短期到期的有息负债；第二类为受限的主要用于银行承兑汇票和银行保函保证金的货币资金。

公司在各报告期整合公司整体资金需求计划，调整年度资金计划安排。最近三年，公司货币资金规模变化情况如下：

单位：万元

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最近三年，公司非受限货币资金占营业收入的比例分别为10.32%、14.21%和25.80%，占营业收入的比例呈上升趋势。

公司货币资金规模与业务规模匹配情况的变动趋势与同行业公司基本一致。同行业公司最近三年非受限货币资金占营业收入比例的平均值分别为18.70%、22.43%和30.12%，具体如下：

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二、说明货币资金的主要存放地，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，公司是否存在与控股股东及其他关联方联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形

截至2024年末，货币资金余额合计为3,030,055.27万元，其中银行存款2,436,833.56万元，其他货币资金593,221.72万元，存放于银行等金融机构，包括兴业银行、中信银行、交通银行、中国银行、富国银行等金融机构。截至2024年12月31日，公司货币资金余额为3,030,055.27万元，其中使用权受到限制的货币资金为644,031.44万元，主要系公司正常经营活动中产生的用于开具承兑汇票、保函、信用证的存款及保证金。不存在其他质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排。

公司严格按照证监会及交易所对上市公司的各项管理要求规范运作，对货币资金的管理制定了相应的制度办法，积极防范资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈等风险。公司货币资金均存放于以公司及子公司名义开立的且独立拥有的银行账户，其中募集资金存放于募集资金专户，并按照公司募集资金管理制度的相关规定实行三方监管，专款专用，不存在与控股股东及关联方联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形。

三、说明报告期内新增长期借款的具体情况，包括形成原因、借款方、期限、利率、借款协议等，并说明在货币资金充裕的情况下新增长期借款的原因及合理性

2024年度，公司新增长期借款的情况如下：

单位：万元

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注：借款余额包含长期借款及一年内到期的其他非流动负债中长期借款部分

公司2024年度新增长期借款1,449,093.47万元，主要系公司为满足业务增长对营运资金、资本性支出的需求。

近年来光伏行业市场技术迭代速度较快，公司在货币资金规模较大情况下新增长期借款，一方面系公司规模扩张，公司需要更多的营运资金用于日常生产经营；另一方面，公司需要较多的资金用于电池、组件环节的先进产能扩张，用于资本性支出的银行借款也相应增加。同时，为提高资金使用效率，公司用定期存款质押的方式开立票据和保函，使得其他货币资金增长较快。境内同行业上市公司亦呈现货币资金和借款均较高的情况，具体如下：

单位：万元

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注：借款规模=短期借款+长期借款（含一年内到期的部分）

综上所述，公司新增有息负债主要系公司为满足业务增长对营运资金、资本性支出的需求，公司在货币资金规模较大情况下新增有息负债具有合理性。

四、结合目前自由可支配资金规模、经营性现金流、日常资金周转需要、投融资计划与还款安排，说明公司是否存在偿债风险。请公司年审会计师进行核查并发表明确意见

（一）公司债务规模及结构情况

截至报告期末，公司有息负债规模和结构情况如下：

单位：万元

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公司上市以来，整体授信评级提高，银行长期借款审批额度增加，公司长期借款增加，债务期限结构有所优化。截至报告期末，公司有息负债中1年以内到期的债务金额为80.44亿元，占有息负债总额的比例约为16.93%；1-3年期有息负债金额为140.85亿元，主要系长期借款、长期应付款，占有息负债总额的比例约为29.64%；公司3年以上有息负债金额为253.98亿元，占有息负债总额的比例约为53.43%。公司债务期限结构较为合理，符合公司经营情况。

（二）可自由支配资金

截至2024年12月31日，公司可自由支配资金为238.60亿元，远大于应偿还的金融机构短期负债总额，具体计算如下：

单位：万元

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（三）经营性现金流

单位：万元

■

由上表可见，公司经营活动现金净流入均为正数，运营资金情况良好，表明公司主营业务具有较强的盈利能力和现金创造能力。3年平均经营活动产生的现金流量净额为122.56亿元，大于应偿还的短期负债总额。随着经营活动现金净流入，公司货币资金将会不断增加，能够为公司的日常运营和偿债提供稳定的现金流支持，预计不存在偿债风险。

（四）日常资金周转需要

公司未来三年新增日常资金周转缺口计算公式如下：新增日常资金缺口=2027年末流动资金占用金额-2024年末流动资金占用金额，其中流动资金占用金额=经营性流动资产金额-经营性流动负债金额。

公司过去三年（2022年-2024年）营业收入复合增长率为5.76%。假设未来2025-2027年的营业收入增长率按过去三年复合增长率保守估计为5.76%（仅为示意性测算，不构成业绩承诺）。

假设公司主营业务、经营模式保持稳定不发生重大变化，假设公司2025-2027年各项经营性流动资产、经营性流动负债与营业收入保持较稳定的比例关系，选取2024年为基期，公司2025-2027年各年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各年估算营业收入×2024年各项经营性流动资产、经营性流动负债占2024年营业收入均值的比重。

公司未来三年新增流动资金缺口测算过程如下：

单位：万元

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（五）投资计划

截至2024年12月31日，公司可预计的投资计划主要聚焦于持续推进智能化生产基地扩建项目，以提升规模化生产能力，进一步提高生产效率，保障产品质量稳定性，契合行业技术发展趋势及公司长期战略规划。公司已签约未履行的固定资产支出承诺合计约1,211,371.59万元，主要对应上述房屋建筑物及机器设备投资项目中已签订合同但尚未完成支付的部分。

（六）偿债风险测算

结合以上情况，基于谨慎性测算，经营活动现金流量净额、可自由支配资金规模基本可覆盖报告期末公司有息负债、未来三年营运资金需求和未来可预见的资本性支出金额。公司整体偿债风险较低，具体测算情况如下：

单位：万元

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综上，公司账面货币资金较为充足，且随着公司未来盈利能力和产品竞争力的持续增强，作为还款来源的经营活动现金流保持充足，对有息负债本金及利息的覆盖程度较高。加之公司长期与金融机构保持良好的合作关系，历史上未出现过贷款逾期或债务违约情形，金融机构综合授信额度充裕，同时能够充分借助资本市场多渠道融资，资金筹措渠道通畅，整体偿债风险可控，有能力保障未来有息负债的按期还款。公司已构建起健全的资金管理体系，将根据实际经营需要，对资金进行科学合理的调配与优化。在做好资金风险防范的前提下，公司将结合融资环境变化及自身资金需求，合理规划项目投资进度，通过适度匹配项目贷款及流动资金贷款，精准补足项目建设及运营所需资金，切实保障公司稳健经营。

五、核查情况

（一）核查程序

1、对公司管理层与货币资金相关的关键内部控制的设计和运行进行了解和测试，评价其有效性；

2、获取各子公司已开立银行结算账户清单，并与账面核对，核查公司银行账户的完整性，核查是否存在与控股股东、实际控制人及关联方联合或共管账户的情形；

3、实施银行函证程序，对所有银行账户包括本期销户账户进行函证；同时函证长短期借款、担保、利率等相关信息；

4、获取银行开户资料，检查是否存在导致与大股东或其他关联方联合或共管账户情况的条款约定；

5、获取信用报告，检查是否存在所有权受限制的货币资金并结合应付票据信息检查其他货币资金余额是否正确；

6、实施分析性程序，结合公司所属行业特点、经营模式、资金管理模式及现金流情况，分析期末存在大额票据保证金的合理性，并核查票据保证金是否与开具的银行承兑汇票具有明确的对应关系；

7、对新增的借款，检查借款合同，了解借款金额、借款用途、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率等信息，检查会计处理是否正确；对减少的借款，检查相关记录和原始凭证，检查会计处理是否正确；

8、检查大额资金收付，判断是否存在异常，是否存在与关联方有关的异常资金流水。

（二）核查意见

经核查，会计师认为：

1、公司最近三年货币资金规模有所增加主要是随着公司经营规模的增长而保有必需的营运资金。公司通过合理的资金预算管理保持可使用货币资金量相对稳定，货币资金规模与业务经营规模相匹配；

2、公司披露的货币资金存放及受限的具体情况与其实际情况一致，不存在其他未披露的质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排；

3、公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况；

4、公司新增长期借款主要系公司为满足业务快速增长对营运资金、资本性支出的需求，公司在货币资金规模较大情况下新增有息负债具有合理性；

5、公司账面货币资金较为充足，且随着公司未来盈利能力和产品竞争力的提升，作为还款来源的经营现金流逐年增长，对有息负债本金及利息的覆盖程度高。加之公司银行授信额度充足，且可以充分利用资本市场平台多渠道融资，资金筹措较为便捷，未来偿债风险较小。

5.关于资产处置损失

根据披露，2024年度资产处置损失金额共计4.59亿元，2025年第一季度资产处置损失金额共计0.11亿元。公司表示，主要系根据日常经营的需求及资产处置制度及流程对固定资产进行了认真评估，拟对部分因产线升级改造无法继续满足生产要求的设备进行处置。

请公司：（1）补充说明2024年度和2025年第一季度资产处置的具体情况，包括资产名称、类型、购置时间、入账价值、累计折旧及减值计提情况、是否闲置、处置价格、处置的具体原因、决策流程、交易对手方及其是否与上市公司及控股股东、实际控制人、董监高或其他关联方存在关联关系，并说明损失产生原因、前期是否及时履行相关信息披露义务；（2）结合前述情况、资产评估情况、相关资产处置交易的定价依据及过程，说明处置价格是否公允、合理，是否存在损害上市公司利益的情况，前期是否存在减值迹象，减值计提是否充分。

请公司年审会计师进行核查并发表明确意见。

【问题回复】

一、补充说明2024年度和2025年第一季度资产处置的具体情况，包括资产名称、类型、购置时间、入账价值、累计折旧及减值计提情况、是否闲置、处置价格、处置的具体原因、决策流程、交易对手方及其是否与上市公司及控股股东、实际控制人、董监高或其他关联方存在关联关系，并说明损失产生原因、前期是否及时履行相关信息披露义务

（一）资产处置的具体情况

公司2024年度资产处置类别的具体情况如下：

单位：万元

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公司2025年第一季度资产处置类别的具体情况如下：

单位：万元

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2024年度主要资产的处置具体情况如下：

■

2025年第一季度主要资产处置的具体情况如下：

单位：万元

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（二）决策流程

公司对长期资产处置建立了较为完善的内部控制，根据相关制度的约定，对无法使用需要处置的长期资产需在公司内部经过资产所属部门、设备部、工艺部和生产基地总经理等多级审批。公司资产处置决策流程设计合理，并按照制度的规定执行。

（三）损失产生原因

资产处置损失主要原因是一方面，在N型技术取代P型技术的背景下，受HJT、TOPCon等新型高效电池技术快速应用驱动，老旧设备在工艺精度、产能匹配及智能化水平上显著落后。部分设备因无法适配大尺寸硅片、多主栅组件等新一代产品规格，导致功能性报废，其实际可回收价值低于账面价值。另一方面，2024年光伏行业阶段性的供需失衡，光伏产业链价格持续下滑，光伏设备价格持续下降，导致老旧设备二手市场流动性差，议价空间有限，处置收入较低，导致了资产处置损失。

（四）长期资产处置信息披露义务

公司与资产处置的交易对手方不存在关联关系，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》相关规定，上市公司出售资产占公司最近一个会计年度经审计净利润的10%且超过100万需提交董事会并及时披露。从资产处置时点来看，2024年度及2025年第一季度进行资产处置时，公司判断临时性信息披露的权限适用2023年年报的经审计利润数据，即达到74,404.77万元时应及时提交董事会审议并披露，上述资产处置金额均未达到上述披露及审议标准，公司根据相关制度要求履行了内部审批程序。综上，公司前述资产处置事项不存在未及时履行信息披露义务的情况。

二、结合前述情况、资产评估情况、相关资产处置交易的定价依据及过程，说明处置价格是否公允、合理，是否存在损害上市公司利益的情况，前期是否存在减值迹象，减值计提是否充分

（一）资产评估情况、相关资产处置交易的定价依据及过程

公司通过市场化定价机制（询价/竞标）、多部门多级审批、财务系统自动校验等环节，构建了较为完善的价格公允性保障体系。对预估货值低于50万元的资产，采用询价模式，发布销售任务、匹配买方并收集报价单，开标后与最高出价方商谈后续流程；对预估货值高于50万元的资产，采购部通知招标管理部招采专员通过SCM平台组织线上竞标，并经严格的定标流程确保了竞争充分性，交易价格公允，不存在输送利益或侵占上市公司利益的情形。

（二）前期是否存在减值迹象，减值计提是否充分

2024年资产处置损失主要集中于马来西亚生产基地，金额达3.33亿元。核心原因为全球光伏市场供需格局显著变化，公司基于2024年度市场环境变化，决定调整马来西亚生产基地的产能，处置P型产品5GW产能的生产线。2023年度公司实现归母净利润74.40亿元，盈利能力较强。在前期市场形势良好阶段，相关资产不存在明显减值迹象，公司已按照会计准则要求充分计提减值准备。

三、核查情况

（一）核查程序

1、了解与资产处置及减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

2、获取公司的资产处置清单，检查公司处置资产的相关文件与协议，交易对手等相关资料，分析并判断交易真实性、是否具有商业实质,分析转让价格的公允性;

3、对处置损益进行重新测算，并与账面记录核对是否一致；

（二）核查意见

经核查，会计师认为：

1、公司长期资产处置已履行相应决策程序，资产处置交易对手方与公司及控股股东、实际控制人、董监高或其他关联方不存在关联关系；资产处置损失主要系设备更新换代较快，具备合理性；公司及时履行了相关信息披露义务。

2、资产处置交易的转让价格具有公允性，不存在侵占上市公司利益的情形；前期存在减值迹象的长期资产已充分计提减值准备。

6.关于固定资产

根据披露，截至报告期末，公司固定资产期末账面价值为416.14亿元，主要为房屋及建筑物、专用设备。其中房屋及建筑物期末账面价值为180.00亿元，本期新增购置金额10.53亿元、在建工程转入金额27.76亿元，报告期内新增计提累计折旧金额9.24亿元、新增计提资产减值损失金额1.26亿元；专用设备期末账面价值为229.52亿元，本期新增购置金额47.31亿元、在建工程转入金额49.15亿元，报告期内新增计提累计折旧金额62.66亿元、新增计提资产减值损失金额3.42亿元。

请公司：（1）补充说明新增购置房屋及建筑物、专用设备的资产名称及类型、房屋及建筑物的所属区位、专用设备的放置地点、取得时间、用途、入账价值、产能及实际使用情况、交易对方及是否关联方；（2）分项目说明在建工程转入房屋及建筑物、专用设备的具体情况，包括但不限于项目建设进度、主要内容、转固金额、转固时点及具体依据，说明是否存在延迟转入固定资产的情形，相关会计处理是否符合企业会计准则的相关规定；（3）结合固定资产涉及的产能建设及业务开展情况、折旧摊销及计提减值的测算过程与依据，说明相关折旧摊销、减值计提处理的合理性。请公司年审会计师进行核查并发表明确意见。

【问题回复】

一、补充说明新增购置房屋及建筑物、专用设备的资产名称及类型、房屋及建筑物的所属区位、专用设备的放置地点、取得时间、用途、入账价值、产能及实际使用情况、交易对方及是否关联方

（一）主要新增购置房屋及建筑物和专用设备情况

单位：万元

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（二）主要新增购置房屋及建筑物和专用设备所属公司的产能情况

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如上表所示，2024年度公司子公司主要新增产能利用率水平除山西晶科能源叁号智造有限公司拉晶工序外，其他子公司主要新增产能利用率较高。山西晶科能源叁号智造有限公司拉晶工序产能利用率较低系2024年度山西晶科能源贰号智造有限公司一期切片、电池车间屋面发生火情引发火灾事故，导致切片、电池相关设备一定程度受损，切片和电池产量减少，受此影响，山西晶科能源叁号智造有限公司拉晶产量同步减少，拉低了产能利用率。

二、分项目说明在建工程转入房屋及建筑物、专用设备的具体情况，包括但不限于项目建设进度、主要内容、转固金额、转固时点及具体依据，说明是否存在延迟转入固定资产的情形，相关会计处理是否符合企业会计准则的相关规定

公司主要在建工程项目转固情况如下：

单位：万元

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根据公司会计政策，在建工程在达到预定可使用状态时结转固定资产，具体而言，公司房屋及建筑物完成内部验收或达到预定可使用状态时进行转固处理，专用设备完成安装调试或达到设计要求并完成试生产时进行转固处理。

2024年，公司重要在建工程项目在完成调试、试生产合格后达到设计要求和预定可使用状态，公司已及时进行转固处理，不存在延迟转固情形，相关会计处理符合企业会计准则的相关规定。

三、结合固定资产涉及的产能建设及业务开展情况、折旧摊销及计提减值的测算过程与依据，说明相关折旧摊销、减值计提处理的合理性

（一）固定资产涉及的产能建设及业务开展情况

如本问题回复之“一、补充说明新增购置房屋及建筑物、专用设备的资产名称及类型、房屋及建筑物的所属区位、专用设备的放置地点、取得时间、用途、入账价值、产能及实际使用情况、交易对方及是否关联方”所述，公司本年新增固定资产主要用于以下公司：

单位：GW

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2024年整体产能利用率为72.69%，因受组件市场2024年供需波动加大影响，公司产能利用率较上年有所下滑；2024年组件产销率为101.62%，维持在高位。

公司2024年业务开展情况与2023年对比如下：

■

如上表所示，公司本年组件产能、销量均较上年增长，且与固定资产原值增长比例较为接近，业务规模的增长与产能、固定资产投入相匹配；公司主要销售产品为组件，公司2023年、2024年组件产品平均销售单价分别为1.46元/W、0.96元/W，2024年组件产品平均销售单价同比2023年下降34.16%，受此主要因素影响，公司本年营业收入较上年下降22.08%，固定资产周转率较上年下降36.48%。

（二）折旧摊销及计提减值的测算过程与依据

公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

■

1、公司固定资产折旧计提情况

截至2024年末，公司固定资产情况如下：

单位：万元

■

公司在计提固定资产折旧及分摊时，按照固定资产实际用途在管理费用、销售费用、研发费用及制造费用中进行分摊，符合企业会计准则相关规定，具备合理性。

2、公司计提减值准备的固定资产情况

截至2024年末，公司计提减值准备的固定资产情况如下：

单位：万元

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计提减值准备的固定资产主要系部分老化、闲置的设备，已计提减值固定资产截至2024年末账面价值290.35万元，金额及占固定资产账面价值比例均较小。

3、拉晶、切片和电池资产组减值测试

受市场供需关系影响，公司本年产能利用率同比上年下滑，部分拉晶生产基地和切片生产基地和电池生产基地2024年末存在停工情形，公司聘请了艾华迪评估咨询有限公司对相关生产线资产组的可回收金额进行了评估以确认相关资产组是否存在减值。列入本次评估范围的相关生产线资产组的账面价值为716,501.31万元，主要由生产线机器设备、房屋及建筑物和土地使用权构成。本次评估采用现金流折现法，即按照该资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

（1）评估使用的主要参数如下：

■

（2）模型中主要参数的选取过程

① 同行业可比公司剔除财务杠杆β系数如下：

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查询上述可比公司的距离评估基准日最近时点的财务杠杆的β值，根据可比上市公司的所得税率、资本结构换算成无财务杠杆的β值，并取其平均值作为资产组的β值。

②无风险报酬率

本次评估参照评估基准日时中国当前已发行的剩余期限为十年期国债到期收益率，即使用1.69%为无风险报酬率。

列入本次评估范围的相关生产线资产组的账面价值为716,501.31万元，经评估可回收金额不低于820,418.62万元，不存在减值情况。

四、核查情况

（一）核查程序

1、了解公司与在建工程及固定资产相关的内部控制，并评价内部控制设计合理性和运行有效性；

2、访谈公司管理层，了解本年重大在建工程及固定资产的变动原因；

3、抽样对在建工程的重大供应商进行背景调查，抽样检查本年新增重大的在建工程的采购合同、验收单据或监理报告、发票、银行水单等支持性文件；

4、抽样检查重大在建工程转固的验收资料；

5、询问在建工程项目负责人了解工程进度，现场检查在建工程的建造状态，并对在建工程和固定资产抽样实施监盘程序；

6、获取报告期各期末固定资产明细表、产能计算表、销售明细及生产入库明细，分析固定资产大幅增长与公司产能、营收规模、生产数据是否匹配；

7、检查公司固定资产折旧方法、折旧年限，取得折旧方法和折旧年限的确定依据并分析其合理性；

8、对固定资产的折旧金额进行重新计算，并将当年度计提折旧金额与期间费用中相关折旧摊销费进行勾稽，复核折旧费用计提是否充分；

9、获取并复核第三方评估机构对固定资产的减值评估报告，了解其评估方法、主要假设及参数，分析评估报告的合理性，复核企业固定资产减值测试的合理性。

（二）核查意见

经核查，会计师认为：

1、公司新增购置固定资产的具体情况，包括具体内容、主要交易对手方、采购及交付时间与业务相匹配；

2、公司在建工程在达到预定可使用状态时进行转固，不存在延迟转入固定资产的情形，相关会计处理符合企业会计准则的规定；

3、公司固定资产折旧、减值计提相关的会计处理符合企业会计准则的规定，具备合理性。

7.关于应收账款

根据披露，截至报告期末，公司应收账款账面价值135.24亿元，占期末总资产的11.17%，其中账龄1年以内的应收账款期末账面余额共计115.33亿元。报告期内，计提坏账准备共计6.88亿元，其中，按单项计提坏账准备共计0.27亿元，按账龄组合计提坏账准备共计6.61亿元。

请公司：（1）补充说明报告期内应收账款前十大欠款方的具体情况，包括客户名称、是否为销售金额前十大客户、交易背景及是否为新增客户、销售产品类型及规模、账期、截至目前期后回款情况、是否逾期及逾期金额、坏账准备计提情况、与公司近三年业务往来情况、上述欠款方和公司及控股股东等是否存在关联关系或其他利益安排，结合上述情况说明坏账准备计提的依据、参数、具体测算过程及计提比例是否合理充分、是否符合《企业会计准则》的相关规定；（2）结合近三年公司应收账款期后回款及逾期情况、主要客户资信情况、关联关系及信用销售政策等，比较同行业可比公司坏账计提情况，说明主要按组合计提坏账准备的原因及合理性，相关会计处理是否审慎；（3）结合应收账款主要欠款客户经营情况、下游行业环境等，说明是否存在应收账款无法回收风险并充分提示。请公司年审会计师进行核查并发表明确意见。

【问题回复】

一、补充说明报告期内应收账款前十大欠款方的具体情况，包括客户名称、是否为销售金额前十大客户、交易背景及是否为新增客户、销售产品类型及规模、账期、截至目前期后回款情况、是否逾期及逾期金额、坏账准备计提情况、与公司近三年业务往来情况、上述欠款方和公司及控股股东等是否存在关联关系或其他利益安排，结合上述情况说明坏账准备计提的依据、参数、具体测算过程及计提比例是否合理充分、是否符合《企业会计准则》的相关规定

（一）本期应收账款前十大欠款方的具体情况

1、本期应收账款前十大欠款方往来情况

单位：万元

■

注1：上表中前十大应收账款余额以单个法人主体口径统计数据，下同

注2：客户通过数字化应收账款债权凭证（如中企云链、融和云链等）回款仍在应收账款核算，于相关债权凭证到期兑付后终止确认

注3：回款比例=期后回款/应收账款余额(不含数字化应收账款债权凭证）；期后回款数据统计截至2025年5月25日，下同

由上表，公司本期应收账款前十大欠款方整体期后回款比例较高，其中，客户A通过数字化应收账款债权凭证回款比例已达85.15%。

本期应收账款前十大欠款方客户除客户A、客户E存在部分款项逾期外，其余客户未发生逾期。客户A部分应收账款逾期主要系公司与该客户在结算前需要完成多项业财数据对账，所需时间周期较长，且客户作为大型企业集团，内部付款审批流程较为复杂，影响了部分款项的结算周期；客户E则因项目融资审批推迟，导致尾款结算延后、应收款项逾期。

2、本期应收账款前十大欠款方业务情况

单位：万元

■

(1)

公司应收账款前十大欠款方主要为境内知名能源集团以及知名境外企业，其中客户A、客户B、客户F均为公司销售额前十大客户，其余应收账款欠款方主要分布在公司本期销售额前五十名客户范围内，应收账款余额与其销售规模不存在显著差异。

（二）应收账款前十大欠款方与公司近三年业务往来情况

单位：万元

■

由上表，公司应收账款前十大欠款方与公司近三年业务往来情况变动较大，主要与集中式电站项目投资建设周期、持续拓展全球业务开拓新客户等原因有关，符合行业特征。公司及控股股东等与上述欠款方不存在关联关系或其他利益安排。

（三）坏账准备计提政策的合理性

1、公司坏账计提政策及与同行业可比上市公司对比情况

根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》相关规定，公司基于账龄确认应收账款信用风险特征组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

公司基于账龄确认信用风险特征组合的计提比例及与同行业可比上市公司对比如下：

■

注1：上表中同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例为2024年年度审计报告披露的数据，由于天合光能、隆基绿能和晶澳科技均存在光伏电站相关业务，与公司存在差异，故选取应收账款-应收外部（其他）客户组合的坏账计提比例进行比较；

注2：同行业上市公司中阿特斯公司应收账款的坏账计提标准：未逾期及逾期6个月以内的应收账款按0.50%计提，逾期7-12个月的应收款项按2.00%计提，逾期1-2年的应收款项按5.00%计提，逾期2-3年的应收款项按30.00%计提，逾期3-4年的应收款项按80.00%计提，逾期4年以上的应收款项按100.00%计提。

由于阿特斯公司采用逾期账龄作为坏账计提标准，无法进行直观比较。剔除阿特斯外，公司的坏账准备计提比例与其他同行业可比上市公司不存在显著差异，坏账准备计提政策符合《企业会计准则》的相关规定。

2、报告期末，公司应收账款坏账准备计提比例及同行业对比情况

单位：万元

■

报告期末，公司应收账款坏账计提比例为4.84%,高于同行业可比上市公司中隆基绿能、晶澳科技和阿特斯的应收账款坏账计提比例，与同行业可比上市公司不存在显著差异，应收账款减值准备计提较谨慎、充分。

3、近三年公司应收账款坏账准备计提及实际发生坏账损失情况

2022-2024年末，公司应收账款坏账准备计提比例及实际发生坏账损失情况如下：

单位：万元

■

由上表可见，公司近三年应收账款坏账准备计提比例均远大于实际发生的坏账损失。

综上，公司应收账款前十大欠款方应收账款余额与其销售规模基本匹配，客户主要为境内知名能源集团以及知名境外企业，期后回款比例较高，逾期金额较小，整体回款风险较低。公司应收账款坏账计提政策及比例与同行业可比上市公司不存在显著差异，且2022年末至2024年末公司坏账准备计提比例均远大于各年度实际发生的坏账损失，公司坏账准备计提合理、充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

二、结合近三年公司应收账款期后回款及逾期情况、主要客户资信情况、关联关系及信用销售政策等，比较同行业可比公司坏账计提情况，说明主要按组合计提坏账准备的原因及合理性，相关会计处理是否审慎

（一）近三年公司应收账款期后回款及逾期情况、主要客户资信情况、关联关系及信用销售政策情况

2022-2024年，公司应收账款主要客户期后回款及逾期情况、客户资信情况、关联关系及信用销售政策情况如下：

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