哈药集团人民同泰医药股份有限公司关于2024年年度报告的信息披露监管问询函回复公告
证券代码：600829 证券简称：人民同泰 公告编号：临2025-020
哈药集团人民同泰医药股份有限公司关于2024年年度报告的信息披露监管问询函回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
哈药集团人民同泰医药股份有限公司（以下简称“人民同泰”或“公司”）收到上海证券交易所下发的《关于哈药集团人民同泰医药股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2025〕0667号（以下简称“问询函”），公司收到《问询函》后高度重视，会同致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）就问询函提及的事项逐项进行了认真讨论、核查并逐项落实，现就问询函涉及的问题回复如下：
在本问询函相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。如无特别说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与《哈药集团人民同泰股份有限公司2024年年度报告》一致。鉴于涉及公司商业秘密，部分客户、供应商名称使用代称。
一、关于公司经营业绩。年报显示，公司主营业务分为医疗分销、商业调拨、零售业务和其他业务。其中，商业调拨业务营业收入同比下降9.51%，毛利率为3.43%，同比增加0.05个百分点。零售业务营业收入同比增长5.67%，毛利率16.1%，同比减少4.98个百分点，下滑幅度明显大于同行业上市公司，主要是因为本期DTP品种销售占比提高，毛利减少。公司负责零售业务的主要控股公司哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司本期实现营业收入12.73亿元，同比增长0.6%，实现净利润-134万元，同比由盈转亏，上期净利润为3,236万元。
请公司补充披露：（1）商业调拨的经营模式和盈利模式，并说明商业调拨业务营业收入同比下降的同时，毛利率同比增长的原因；（2）DTP品种毛利率、销售金额及占零售业务收入的比重，量化说明零售业务毛利率明显下滑的原因，结合哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司DTP品种销售情况说明其本期出现亏损的主要原因；（3）公司其他业务的主要构成、经营模式和盈利模式。
公司回复：
（一）商业调拨的经营模式和盈利模式，并说明商业调拨业务营业收入同比下降的同时，毛利率同比增长的原因：
1.商业调拨业务的经营模式及盈利模式
公司通过向上游供应商采购产品，经过公司的收货、验收、储存、养护、分拣、配送等环节，将商品销售给下游客户，主要利润来源于药品进销价差。公司商业调拨客户主要包括药品批发企业、药品零售连锁企业、单体药店，销售产品主要是药品、医疗器械、保健食品等。
2.商业调拨业务营业收入同比下降，毛利率同比增长原因
剔除合并范围减少的子公司（佳木斯公司），公司商业调拨业务的营业收入和毛利率情况如下： 单位：万元
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注：表中“佳木斯”，全称为“哈药集团佳木斯医药有限公司”，为合并范围减少的子公司
从上表可见，报告期内，公司商业调拨业务实现营业收入为226,342.65万元，同比减少23,789.58万元，降幅为9.51%；毛利率为3.43%，同比提升0.05个百分点。商业调拨业务营业收入同比下降的同时，毛利率同比增长，主要原因是2024年不再将哈药集团佳木斯医药有限公司纳入公司合并报表范围，该公司2023年商业调拨业务实现营业收入12,496.26万元，毛利额350.61万元，毛利率2.81%。剔除该子公司影响，商业调拨毛利率同比增长0.02%，影响毛利额增加45万元，主要是公司与供应商积极协商争取更有利政策，同时通过加强产品管理，实现毛利水平优化。
（二）DTP品种毛利率、销售金额及占零售业务收入的比重，量化说明零售业务毛利率明显下滑的原因，结合哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司DTP品种销售情况说明其本期出现亏损的主要原因：
1.DTP品种毛利率、销售金额及占公司零售业务收入的比重
单位：万元
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从上表可见，2024年公司零售DTP品种营业收入73,105.60万元，同比增长36.52%；占零售业务收入的比重为43.20%，同比提升9.74个百分点；毛利率3.75%，同比减少0.60个百分点；毛利额2,743.60万元,同比增加415.30万元，其中，收入增长影响毛利额增加850.63万元，毛利率降低影响毛利额减少435.33万元。
2.公司零售业务毛利率下滑主要原因
单位：万元
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公司零售业务2024年实现营业收入169,129.39万元，同比增加9,071.07万元，增长5.67%，毛利额27,233.53万元，同比减少6,509.75万元，下降19.29%，毛利率16.10%，同比下降4.98个百分点。公司零售业务毛利率下滑主要原因，其中：
（1）中西成药毛利额减少4,750.92万元。中西成药毛利率下降主要原因如下： 单位：万元
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注：集采关联：指与集采中标品种同通用名的品种
①受政策（国谈、集采）影响，导致销售品类结构发生变化，高价值临床品种（DTP品种及国谈）在零售终端的营业收入占比不断增长，该类品种毛利率较低；集采关联品种在零售终端营业收入占比不断降低，毛利率进一步降低。其中：DTP品种：营业收入同比增加19,554.70万元，营业收入占比同比增长9.06个百分点，毛利率3.75%，同比减少0.60个百分点，毛利额同比增加415.30万元；国谈品种：营业收入同比增加1,394.12万元，营业收入占比同比增长0.45个百分点，毛利率5.90%，同比减少0.09个百分点，毛利额同比增加75.41万元；集采关联品种：在实施政策前是毛利率相对较高（2023年毛利率25.32%，高于均值19.48%）；2024年实施政策后营业收入同比减少4,014.06万元，营业收入占比同比减少6.72个百分点，本期毛利率同比下降2.22个百分点，营业收入和毛利率双重影响毛利额同比减少2,589.30万元。
② 商业流通产品：电商平台价格竞争激烈，为争取市场份额，参与价格竞争和促销活动，使得营业收入同比减少3,361.72万元，营业收入占比同比减少2.79个百分点，毛利额同比减少2,652.33万元，毛利率同比下降8个百分点。
（2）保健品毛利额同比减少1,130.57万。其中，销售减少影响毛利额减少1,009.98万元，毛利率下降影响毛利额减少120.59万元。该品类主要受线下市场价格竞争激烈，线上渠道分流（包括京东、阿里、电商直播等），消费者购买能力下降等影响。
（3）中药饮片毛利额同比减少265.79万。该品类主要受市场竞争加剧、门诊统筹政策、集中采购政策等因素影响，使消费者更倾向于选择具备医生诊疗开方资质、可实现医疗费用报销且药品价格更具优势的医疗机构（包括医院、社区卫生服务中心及诊所）和零售药店，销售减少440.16万元，导致毛利额减少265.79万元。
（4）日用品毛利额同比减少45.40万元。医疗器械、计生用品及其他毛利额同比减少317.07万元。该品类的市场需求有所萎缩同时，销售渠道向线上电商平台（包括京东、阿里等）转移，进一步压缩了线下药店毛利空间。
综合以上各项因素，影响公司毛利额减少6,509.75万元，影响公司毛利率下降4.98个百分点。
3.哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司销售情况和利润情况如下：
单位：万元
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从上表可见，人民同泰连锁公司2024年实现营业收入127,361.81万元，同比增长0.60%；2024年毛利额26,537.70万元，同比减少6,700.29万元，同比下降20.16%；净利润为-134.43万元，同比减少3,370.47万元，主要为毛利额减少所致，其中零售业务毛利额减少6,479.13万元。如下表所示：
人民同泰连锁公司医药零售品类明细表
单位：万元
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人民同泰连锁公司毛利额减少原因如下：
1.中西成药毛利额减少4,987.15万元，主要细分品类中：心脑血管类药品毛利额减少2,307.23万元，肝胆胃肠类药品毛利额减少673.52万元，感冒消炎类药品毛利额减少1,399.48万元。
主要影响因素包括：
（1）医保政策调整影响，个人账户改革影响，个人账户资金减少，消费者购药支付能力相应下降；门诊统筹政策实施后，顾客在医疗机构购药可享受更高报销比例，形成对药店客源分流，致使部分慢病患者回流医疗机构购药；电子处方流转机制运行不畅，流程复杂与患者便利性不足，制约了药店获取医院处方的效率；集采药品价格政策对药店利润空间形成挤压，集采药品进入药店销售，但售价受限，导致药品毛利率大幅下降。
（2）线上渠道与即时零售分流影响，医药电商平台的低价竞争（如京东健康、美团买药等）分流部分线下购药需求，部分患者转向线上购药渠道。
2.保健品毛利额同比减少986.00万元，日用品毛利额同比减少45.40万元，医疗器械毛利额同比减少217.00万元。主要受消费习惯改变、线上渠道冲击及产品同质化严重等综合因素影响。
3.中药饮片毛利额同比减少243.58万元，该品类主要受市场竞争加剧、门诊统筹政策、集中采购政策等因素影响，使消费者更倾向于选择具备医生诊疗开方资质、可实现医疗费用报销且药品价格更具优势的医疗机构（包括医院、社区卫生服务中心及诊所）和零售药店。
综合以上各项因素，影响人民同泰连锁公司零售业务毛利额减少6,479.13万元。
（三）公司其他业务的主要构成、经营模式和盈利模式
公司其他主营业务构成
单位：元
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公司其他业务主要由物流业务和医疗业务构成。
公司物流业务通过哈药集团哈尔滨医药商业有限公司开展，经营模式及盈利模式是为公司批发、零售企业及外部客户提供医药产品收货验收、仓储养护、分拣配送等服务，其利润主要来自于为外部客户提供物流服务所收取的费用。2024年物流中心实现营业收入238.38万元（剔除内部服务收入），同比下降20.73%。
公司医疗业务通过黑龙江三精肾脏病专科医院和哈药集团世一堂中医馆开展。经营模式及盈利模式是为患者提供中西医诊疗、肾病透析、体检等服务，其利润主要来自于为患者提供医疗服务所收取的费用。2024年医疗服务营业收入8,546.26万元，同比下降9.26%。
二、关于经营业绩季度变化。年报披露，公司营业收入各季度分别为25.98亿元、23.87亿元、26.92亿元、23.70亿元，净利润分别为0.78亿元、0.56亿元、0.70亿元、0.07亿元。四季度业绩下滑明显，营业收入同比下降7.6%，净利润同比下降85.9%。本期计提应收账款坏账准备1,924.05万元，同比下降约22%。2025年一季度在营业收入同比增长2.65%的情况下，净利润继续下降41.48%，与同行业上市公司业绩变化趋势差异较大。
请公司补充披露：（1）结合以往年度季度业绩波动情况、当期资产处置及计提减值情况等，量化说明公司2024年第四季度净利润大幅下滑的原因与合理性，并对比同行业公司业绩说明是否存在明显差异；（2）对比同行业可比公司业绩情况，说明公司2025年一季度营业收入同比增长但净利润同比继续大幅下滑的原因与合理性。
公司回复：
（一）结合以往年度季度业绩波动情况、当期资产处置及计提减值情况等，量化说明公司2024年第四季度净利润大幅下滑的原因与合理性，并对比同行业公司业绩说明是否存在明显差异；
1.分季度营业收入和归母净利润占比及变动情况
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从上表可见，近三年四个季度的营业收入和归母净利润分布存在波动，2024年各季度与以前年度相比占比趋势基本保持一致，毛利额第四季度占比最低。近两年公司第四季度归母净利润占比均为全年最低。
2.2024年各季度利润情况
公司2024年各季度利润表主要指标对比及第四季度同比变动情况
单位:万元
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公司2024年第四季度影响利润增减变动的因素
单位:万元
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（1）批发板块营业收入和毛利率同时降低，影响毛利额减少
批发板块2024年四季度营业收入188,923.46万元，同比减少21,689.28万元，其中，医疗收入减少9,083.09万，商业收入减少12,606.19万元，影响毛利额减少1,658.90万元。批发受集采等政策持续影响，毛利空间收窄，毛利率逐渐降低，四季度毛利率6.02%，同比降低1.63%，影响毛利额减少3,083.64万元。黑龙江省于2024年11月起执行十六省联盟、“3+N”两批集采，涉及381个品规，使批发板块11月-12月毛利额同比减少640.72万元，毛利率降低3.4个百分点。营业收入和毛利率综合影响毛利额减少4,742.54万元。
批发板块2024年四季度营业收入较前三季度均值减少22,370.12万元，其中，医疗收入减少13,636.49万元，商业收入减少8,733.63万元，影响毛利额减少1,345.84万元。四季度毛利率较前三季度综合毛利率降低0.68%，影响毛利额减少1,444.77万元。营业收入和毛利率综合影响毛利额减少2,790.61万元。
（2）零售板块毛利率降低，影响毛利额减少
零售板块2024年四季度营业收入45,182.73万元，同比增加2,314.34万元，四季度毛利率13.40%，同比降低6.88%，综合影响毛利额减少2,639.27万元。
零售板块2024年四季度营业收入较前三季度均值增加3,867.17万元，毛利率较前三季度综合毛利率降低3.66%，综合影响毛利额减少994.35万元。
（3）销售费用:2024年四季度销售费用 11,750.42万元，同比减少251.77万元。主要是销售收入同比下降，随销售变化的变动费用同比减少。
2024年四季度销售费用较前三季度均值增加1,907.13万元。主要原因：一是季节性取暖费、年终奖金计提等费用发生，二是电商平台等手续费。
（4）管理费用:2024年四季度管理费用3,801.43万元，同比增加862.71万元。主要是公司开展的数字化项目，该系统无法满足业务正常运行，经综合评判，因此项目终止，四季度将项目支出一次性计入费用。
2024年四季度管理费用较前三季度均值增加1,657.04万元。主要原因：一是上述公司开展数字化项目因素，二是管理人员年终奖金及取暖费补贴等集中在四季度发生。
（5）资产减值损失：2024年四季度计提资产减值损失214.26万元,计提减值同比增加125.62万元。公司聘请辽宁众华资产评估有限公司于第四季度对大成街在建工程项目进行资产评估，出具了“众华评报字[2025]第020号”评估报告，根据《企业会计准则第8号一资产减值》第六条规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。本次评估采用资产的公允价值减去处置费用后的净额作为评估对象的可收回金额。本年计提资产减值损失214.26万元。
（6）信用减值损失: 2024年四季度冲回信用减值损失664.52万元，信用减值损失同比减少1,275.11万元，较前三季度均值减少1,525.10万元。公司根据预期信用损失模型，考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失，每年调整坏账准备的计提比率。
①按组合计提-应收大客户 单位：万元
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②按组合计提-应收中小客户 单位：万元
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③应收单项计提 单位：万元
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坏账准备计提，包括：按组合计提和按单项计提。公司年末销售回款情况较好，本年四季度坏账准备冲回665万元，同期计提610万元，主要原因一是应收账款总额有所减少，二是按组合计提的坏账准备中，应收大客户本年回款期限较上年缩短，坏账准备的计提比率降低。
3.同行业可比公司情况 单位：万元
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数据来源：上市公司定期报告数据
药械集采提质扩面、医保监管数智化发展、药品价格治理持续升级、药品追溯覆盖全链条、创新药加速审评、审批等一系列的政策推动医药流通行业向高质量发展，同时带来规模承压、毛利收紧、成本提高等影响，叠加市场竞争、需求分级等因素，行业企业短期内在营收和利润上面临着一定的挑战。医药流通行业上市公司中，第四季度归母净利润同比下滑的企业有19家，归母净利润环比下滑的企业有18家，公司业绩对比同行业不存在明显差异。
（二）对比同行业可比公司业绩情况，说明公司2025年一季度营业收入同比增长但净利润同比继续大幅下滑的原因与合理性。
1.2025年一季度营业收入及净利润变动情况
单位:万元
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2025年第一季度公司营业收入266,681.01万元，同比增长2.65%，归母净利润4,584.09万元，同比下降41.48%。影响公司一季度利润减少的因素主要体现在以下几方面：
（1）批发板块营业收入和毛利率同时降低，影响毛利额减少。批发板块一季度营业收入215,997.54万元，同比减少1,072.88万元，其中，医疗收入减少5,084.06万元，商业收入增加4,011.18万元，影响毛利额减少76.56万元。批发受集采及医保政策持续影响，毛利空间收窄，毛利率持续降低，一季度毛利率5.7%，同比降低1.5%，影响毛利额减少3,133.19万元。营业收入和毛利率综合影响毛利额减少3,209.75万元。
（2）零售板块：一季度营业收入47,987.55万元，同比增长8,699.51万元，毛利额增长282.62万元。
（3）销售费用：本期10,474.36万元，同比增加441.79万元，主要是与销售相关的薪酬及运营类费用增长。
（4）财务费用：本期618.58万元，同比增加156.69万元，主要是央行政策存款利率持续下调，利息收入同比减少。
（5）信用减值损失：本期-901.77万元，同比增加566.39万元，公司根据预期信用损失模型测算坏账准备计提比率，计提坏账准备，包括：按单项计提和按组合计提。公司一季度销售同比增长，并且医保结算周期持续延长，回款进度放缓，应收账款增加，坏账准备较同期多计提566.39万元。
2.同行业可比公司情况
单位：亿元
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数据来源：上市公司定期报告数据
医药流通行业上市公司中，2025年第一季度营收同比下降的企业有15家，最高降幅为37.15%，归母净利润下滑的企业有16家，最高降幅为86.86%，营业收入同比增长但净利润同比下滑的有5家，毛利率下降的有15家，最高降幅为1.95个百分点。公司业绩对比同行业不存在明显差异。
3.公司制定以下措施提高经营质量
公司以“结构优化+管控升级+全渠道拓展”为核心，从产品、渠道、运营等多方面制定以下应对策略，提升企业经营效益和抗风险能力，推动公司实现健康可持续发展。
（1）深化业务战略转型，构筑核心竞争新优势
构建更具韧性的立体化分销网络，提供供应链优化、市场准入支持、专业学术推广等高附加值服务，以服务价值抵御集采带来的毛利压缩。建立动态、精细化的产品全生命周期管理体系。战略性扩大创新药、大健康产品的引进与推广力度，持续优化产品组合。建立敏捷的定价与毛利监测预警机制，提升市场响应速度与决策精准度。加快公司数字化转型，推动供应链效能提升。
（2）构建精益化费控和信用风控体系，打造财务安全新基建
全面推进费用管理的精益化，强化预算执行的刚性约束与动态纠偏机制。客户资信动态管理升级，实施差异化的信用政策，回款全流程管控。探索多元化结算工具应用，加速资金回笼，改善经营性现金流。
（3）加速培育战略增长新引擎，布局未来发展赛道
从终端覆盖、线上营销、医疗器械、DTP 药房四个方面突破谋求增量。积极拓展等级医院与基层医疗布局，深入县域乡村，使产品触达范围更广。强化线上销售布局，搭建多元电商平台，吸引线上流量。聚焦医疗器械产品的引进和专业服务提升，充分发挥配送优势，提高客户满意度。加强DTP药房专业力，通过专业化的用药指导与贴心服务，提升品牌效能。
三、关于公司上下游。年报显示，公司本期前五名客户销售额17.54亿元，占年度销售总额17.46%，前五名供应商采购额17.42亿元，占年度采购总额14.85%。本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款金额10.60亿元，占应收账款期末余额的比例为24.92%，占比较大，且相应计提的坏账准备期末余额金额5,139万元。
请公司补充披露：（1）医疗分销业务、商业调拨的主要客户类型和供应商类型，不同业务前5大客户和供应商及其销售金额、采购金额，并说明相关客户和供应商与公司是否存在关联关系；（2）公司客户与供应商是否存在重叠，如是，请说明当期与相关往来对象的销售和采购商品种类与金额，预付款项期间发生额和余额、应收账款和应收款项融资的发生额和余额，是否存在通过向供应商预付货款等方式促进其向公司回款的情况，相关交易是否具备商业实质。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）医疗分销业务、商业调拨的主要客户类型和供应商类型，不同业务前5大客户和供应商及其销售金额、采购金额，并说明相关客户和供应商与公司是否存在关联关系；
1.医疗分销业务客户及供应商
公司医疗分销业务的主要客户有公立等级医院、民营医院、社区卫生服务中心、乡镇卫生院、诊所，主要供应商有经营药械产品的进口合资企业、国产百强工业、国内医药商业等。
（1）医疗分销业务前五名客户 单位:万元
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（2）医疗分销业务前五名供应商 单位:万元
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备注：采购金额为2024年供应商产品在医疗分销业务中销售额对应的采购成本额
2.商业调拨业务客户及供应商
公司商业调拨业务的主要客户有药品商业批发企业、药品零售连锁企业、单体药店，主要供应商有经营药械产品的进口合资企业、国产百强工业、国内医药商业等。
（1）商业调拨业务前五名客户 单位:万元
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（2）商业调拨业务前五名供应商 单位:万元
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备注：采购金额为2024年供应商产品在商业调拨业务中销售额对应的采购成本额
公司与哈药集团营销有限公司为关联方。公司与关联方进行的商品采购同与非关联方之间的商品采购，在采购方式和采购定价的原则基本是一致的，根据各关联方采购数据以市场化原则确定，不存在损害非关联股东利益的情况。
哈药集团营销有限公司的主要财务数据、主营业务情况，公司与该公司的交易品种如下： 单位：万元
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公司向该公司采购品种97个，包括处方药品、非处方药品、保健食品。其中Top5品种如下：
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（二）公司客户与供应商是否存在重叠，如是，请说明当期与相关往来对象的销售和采购商品种类与金额，预付款项期间发生额和余额、应收账款和应收款项融资的发生额和余额，是否存在通过向供应商预付货款等方式促进其向公司回款的情况，相关交易是否具备商业实质。
公司客户与供应商重叠的有47家，均为医药商业企业，一是批发板块，各商业企业总经销、独家代理的产品不同，需要通过相互间采购产品以满足市场客户需求；二是零售板块，公司零售企业从系统外其他商业公司采购其总经销、独家代理的产品，以满足市场客户需求。
其中，有预付款项发生的29家，主要是公司从供应商采购其总经销、独家代理的集采等产品，按照合同约定向供应商支付预付款。但公司不存在通过向供应商预付货款等方式促进其向公司回款的情况，相关交易具备商业实质。
公司客户与供应商重叠及交易、往来余额的情况具体如下:
单位：元
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备注:2024年采购金额负数为返厂退货；2024年销售金额负数为销售退货。
应收款项融资的发生额和余额的情况具体如下： 单位：万元
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公司客户与供应商重叠的47家，其中，2024年应收款项融资有发生额的19家。
年审会计师意见：
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1.获取主要客户及供应商的合同，检查合同条款、结算方式等关键条款。
2.对主要客户报告期交易额以及应收账款、预收账款余额实施函证程序，对未回函的实施替代测试程序。
3.对主要供应商报告期交易额以及应付账款、预付账款余额实施函证程序，对未回函的实施替代测试程序。
4．检查与销售、采购相关的销售出库单、随货同行单、采购入库单、对账结算记录等资料，核查公司销售、采购业务的真实性、准确性。
5.利用天眼查查询主要供应商和客户的股东至其最终控制人，以识别相关供应商和客户与被审计单位是否存在关联关系。
基于执行的审计程序，我们认为：
公司主要客户与供应商不存在关联关系，相关交易具备商业实质。公司客户与供应商存在重叠情况，主要系经营业务所需，不存在向供应商预付货款等方式促进回款的情况。
四、关于经营性现金流。2020年-2024年，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比值分别为1、0.96、1.01、1和1.01，两项指标连续五年高度匹配。同时，近五年公司应收账款与应收款项融资余额占营业收入比重较大，分别为47.9%、44.6%、43.23%、42.2%、43.29%，应收账款周转率保持在2.4-2.6之间，低于行业平均水平。
请公司补充披露：（1）分别说明公司医疗分销业务、商业调拨、零售业务客户的信用政策、账期设置，并分别按照三类业务列示对应应收账款和应收款项融资余额，以及坏账准备计提情况；（2）说明带量采购、医保控费、集采等行业政策等对公司应收账款规模及回收周期的影响，以及公司针对应收账款回收与信用风险控制的措施；（3）列示公司开展应收账款保理业务的对象、是否为关联方、期间发生额、期末余额、转出的应收账款账龄情况、对应保理费用，以及通过保理业务终止确认的金融资产金额、终止确认相关的利得或损失；（4）结合应收账款与应收款项融资规模、应收账款保理业务情况、应收账款实际回收情况、同行业上市公司情况等，说明公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比值长期保持高度一致的合理性；（5）公司客户是否同时为控股股东的客户或供应商，控股股东是否存在为促进公司客户回款向其提供资金或信用支持的情况，是否存在关联方资金循环。请年审会计师进一步检查公司经营性现金流来源并发表意见。
公司回复：
（一）分别说明公司医疗分销业务、商业调拨、零售业务客户的信用政策、账期设置，并分别按照三类业务列示对应应收账款和应收款项融资余额，以及坏账准备计提情况；
1.客户信用政策及账期设置
公司对所有赊销客户建立信用额度、信用期限双重管理标准，使用信息系统进行控制，公司根据客户类型、性质、规模、资产、市场环境等设定其信用额度、信用期限。信用额度一般根据实际销售额或预算销售额进行设定。信用期限具体划分如下：
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零售业务客户主要为个人消费者，付款方式为现金或医保，2024年公司医保结算账期一般在120天左右。
2.三类业务应收账款、应收款项融资余额、坏账准备计提情况
单位：万元
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（二）说明带量采购、医保控费、集采等行业政策对公司应收账款规模及回收周期的影响，以及公司针对应收账款回收与信用风险控制的措施；
2024年8月，商务部市场运行和消费促进司发布《2023药品流通行业运行统计分析报告》，2023年中国医药商业协会对31个省（区、市）545家药品批发企业应收账款情况开展典型调查。数据显示，对医疗机构应收账款回款天数平均152天，比2022年增长2天。医疗机构拖欠药品批发企业货款问题仍未改善，药品批发企业资金压力和财务费用负担日益加重。
带量采购政策加速了医疗机构的回款，带量采购产品的回款周期一般在60天以内。医保控费政策使得具有定点资格的医疗机构和药店回款期拉长，对公司应收回款的影响，一是公司批发业务下游客户中的医疗机构和药店的回款期拉长，应收规模扩大，二是公司自营的零售业务的医保回款期拉长，应收规模扩大。
2024年公司医疗业务应收账款周转天数220天，比同期放缓8天，商业应收账款周转天数74天，比同期放缓11天，医保基金结算账款周转天数63天，比同期放缓24天。
公司近三年应收账款随销售规模扩大而增长,但占营业收入比例基本保持在42%，占比没有明显变化:
单位：万元
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从医疗分销业务应收账龄来看，还原保理业务后，2024年一年以上应收同比减少7,640.45万元，一年以内应收同比增加16,448.38万元。
单位：万元
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从商业调拨业务应收账龄来看，2024年一年以上应收同比减少56.15万元，一年以内应收同比减少17,566.63万元。 单位：万元
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针对应收账款回收与信用风险控制的措施，公司有完善的应收账款管理制度和客户信用管理制度，持续强化应收账款的管理工作，有效评估下游客户信用风险，持续完善应收账款预警分析，合理控制超期欠款的占用额度，着重加大长期欠款的清收力度，降低坏账风险。
公司将销售客户按性质分为医疗客户、商业客户、医保及单项计提四类。并按照客户的经营风险、客户性质、经营规模细化为大客户、中小客户和单项计提客户，从客户的信誉、回款周期、客户资质、财务状况、回款形式系统评定客户信用额度和信用期限。每年对客户进行综合评审，根据上年度该客户的平均销售额和本年的预算，重新确定授信额度及期限。对无法正常回款的部分客户重点关注，多措并举督促客户回款。
（三）列示公司开展应收账款保理业务的对象、是否为关联方、期间发生额、期末余额、转出的应收账款账龄情况、对应保理费用，以及通过保理业务终止确认的金融资产金额、终止确认相关的利得或损失。
2024年12月25日，人民同泰的分公司哈药集团医药有限公司药品分公司与上海浦东发展银行股份有限公司哈尔滨分行签署应收账款买断型保理协议。具体展开的应收账款保理情况如下：
单位：万元
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（四）结合应收账款与应收款项融资规模、应收账款保理业务情况、应收账款实际回收情况、同行业上市公司情况等，说明公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比值长期保持高度一致的合理性；
1．公司近5年应收账款及营业收入相关情况如下：
单位：万元
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由上表可知，公司近3年应收账款余额占收入比例较为稳定。公司持续强化应收账款的管理工作，持续完善应收账款预警分析，合理控制超期欠款，着重加大长期欠款的清收力度，应收账款账龄主要在1年以内。
2．近5年应收款项融资及应收票据规模与营业收入情况如下：
单位：元
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3．2024年销售商品、提供劳务收到的现金构成：
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从规模与质量看，公司应收账款及应收款项融资规模波动可控，公司持续强化应收账款管理，加大欠款的清收力度。同时，通过应收账款保理等多元业务形式，有效回笼资金，弥补了应收账款账期造成的现金流入时间差，该比值长期高度一致是公司业务实际、财务策略以及行业特性等多因素协同作用的合理体现。
综上所述，公司对现有资金合理筹划和支配，保证有足够的流动资金满足药品采购供应，以及公司正常运营，支持公司业务顺利进行和持续发展。
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数据来源：choice智能金融
对比同行业上市公司情况，各企业销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比值比较稳定。公司业绩对比同行业不存在明显差异。
（五）公司客户是否同时为控股股东的客户或供应商，控股股东是否存在为促进公司客户回款向其提供资金或信用支持的情况，是否存在关联方资金循环。请年审会计师进一步检查公司经营性现金流来源并发表意见。
公司和控股股东均为黑龙江省内的医药企业，面向的客户有医院和商业公司等。公司客户同时为控股股东的客户，共计425户；公司客户同时为控股股东的供应商，仅1户。控股股东不存在为促进公司客户回款向其提供资金或信用支持，不存在关联方资金循环（详细见附表）。
1.公司客户同时为控股股东的客户分类如下：
单位：万元
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2.公司客户同时为控股股东的供应商
单位：万元
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年审会计师意见：
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1.了解、评价公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计有效性，并对关键控制运行有效性进行测试。
2.获取并分析公司销售政策、信用政策，核查报告期内是否发生重大变化。
3.评估管理层使用的预期信用损失计算模型与方法是否符合会计准则的规定。
4.获取保理对象的合同或订单，了解公司与客户合同约定的销售内容、结算模式和信用政策等。
5.了解公司应收账款账龄确定方法，分析应收账款形成的时间、确认是否存在超过信用期限的情况。
6.获取应收账款保理业务合同，查阅合同条款，判断保理业务是否附追索权，相关应收账款终止确认条件是否充分；了解公司应收账款保理业务的会计处理，分析判断账务处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。
7.获取公司现金流量表，分析经营活动现金流量净额与净利润、应收票据、应收账款、预收款项、应付票据、应付账款、预付款项等相关报表项目的匹配情况；分析销售商品、提供劳务收到的现金与销售收入之间的差异。
8.了解公司客户与控股股东客户重合的情况，获取相关明细表并分析其合理性。
9.从账面检查至银行流水及支持性文件（银行回单等），从银行流水检查至账面及支持性文件，双向测试大额交易的存在性、完整性。
基于执行的审计程序，我们认为：
公司坏账准备计提充分；应收账款处理符合会计准则要求；公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比值具有合理性；未发现控股股东提供资金或信用支持的情况，未发现关联方资金循环的情况。
五、关于其他应付款。年报显示，公司期末其他应付款余额为3.65亿元，其中往来款余额为2.42亿元，质保金为1.22亿元。请公司补充披露：（1）期末往来款余额的主要构成，列示主要往来款的对象名称、金额、款项性质与业务背景、是否为关联方等，说明相关往来是否履行了关联交易审议和披露程序；（2）列示主要质保金的对象名称、金额、形成时间、业务背景、期限、是否为关联方等，结合上述情况，说明形成相关往来安排的合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）期末往来款余额的主要构成，列示主要往来款的对象名称、金额、款项性质与业务背景、是否为关联方等，说明相关往来是否履行了关联交易审议和披露程序；
单位：万元
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公司其他应付款往来款余额前五名总额23,199.96万元，占比95.6%，是期末往来款余额的主要构成。关联方往来说明如下:
1.上表中对象名称“哈药集团股份有限公司”金额为2.09亿元，一是物流项目资金及往来款为1.74亿元，在公司2015年重大资产置换前产生，主要是哈药物流中心项目建设发生的借款及往来款项；二是借款0.35亿元，公司于2020年3月4日召开了第九届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于公司全资子公司向公司控股股东借款暨关联交易》的议案，公司履行了审议及披露程序,借款0.35亿元公司已于2025年6月30日前偿还完毕。
2.上表中对象名称“哈药集团三精制药有限公司”金额为465.36万元，在公司2015年重大资产置换前产生，为三精工程项目农民工专项保证金，因此计入与三精的往来款。
（二）列示主要质保金的对象名称、金额、形成时间、业务背景、期限、是否为关联方等，结合上述情况，说明形成相关往来安排的合理性。请年审会计师发表意见。
单位：万元
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公司收取的质保金包括收取供应商的药品质量保证金和房屋租赁的风险抵押金。
1.质保金：公司基于庞大的客商户合作基数，虽单户收取金额有限，但累计形成的质保金总额较高。该保证金的收取是基于行业惯例与企业经营风险管控需求，用于约束客商户履约行为、保障交易质量，有效防范业务风险，维护合作双方权益，往来安排符合商业逻辑与行业实践，具备合理性。保证金在业务开始时收取，业务终止时退还。
2.风险抵押金：公司出租房产，收取租户风险抵押金，出租业务开始收取，租赁期满退还。
年审会计师意见：
我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：
1.了解并核查主要往来余额形成的原因，相关业务背景情况；
2.获取并检查保证金合同及关键条款；
3.利用天眼查查询主要供应商的股东至其最终控制人，以识别相关供应商与被审计单位是否存在关联关系。
基于执行的审计程序，我们认为：
公司相关往来安排是真实、合理的。
特此公告。
哈药集团人民同泰医药股份有限公司
董事会
二〇二五年七月二日
