（上接75版）

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2022年，该客户在公司采购量前三的产品分别为一款按摩腰枕、颈部按摩器及一款多功能按摩腰枕，占中免集团(海南) 运营总部有限公司总销量的比分别为21.32%、12.96%、7.55%，合计占比41.83%。单价分别为158元、772元、445元。采购量排名第一的按摩腰枕在线下经销客户中，中免集团(海南) 运营总部有限公司为第二大客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为31.94%、单价158元。第一大客户采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为45.11%，单价155元。同为公司前五大客户，价格相近。第三大客户采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为15.54%、单价166元，采购量相对较低，价格优惠力度相对略低。采购量排名第二的颈部按摩器在线下经销客户中，中免集团(海南) 运营总部有限公司为第一大客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为73.02%、单价772元；采购量排名第三的多功能按摩器，中免集团(海南) 运营总部有限公司为公司主要客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为93.73%、单价445元，因其采购规模较大给予中免集团(海南) 运营总部有限公司价格优惠力度相对其他客户更多。

2) 上海云旭实业有限公司向公司采购产品后，主要销售对象为各大银行(用于积分商城销售) 及其他企业集中采购等，所采购产品需具备礼品属性，该属性产品的价格需求集中于200元以下。

2024年，其在公司采购量前二的产品占上海云旭实业有限公司总销量的比分别为26.05%、20.92%，合计占比46.98%；单价分别为80元、113元。排名第一的为一款肩部按摩器，该款品在线下经销客户中，上海云旭实业有限公司为第一大客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为82.92%、单价80元；第二大客户采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为16.23%、单价89元。销售给上海云旭实业有限公司该款品的价格较第二大客户低10.06%，差异主要是因为上海云旭实业有限公司为公司前五大客户，其2024年在公司的采购额是后者的近6倍，故给其优惠力度相对更大。排名第二的产品，为一款眼部按摩器，该品近两年在线下经销客户中，只销售给上海云旭实业有限公司。

2023年，眼部按摩器为上海云旭实业有限公司在公司采购量最大的产品，采购量占上海云旭实业有限公司总销量的比为28.52%、单价119元。其在2023年采购量第二大的产品为一款午睡宝贝，采购量占上海云旭实业有限公司总销量的比为22.86%、单价30元。该款品在线下经销客户中，上海云旭实业有限公司为第一大客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为73.49%、单价30元；该品第二大客户采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为20.19%，该品第二大客户为公司交通枢纽渠道中战略合作客户，故作为赠品提供给该客户，因此价格不具有可比性。

2022年，采购量第一的产品为肩部按摩器，采购量占上海云旭实业有限公司总销量的比为23.13%、单价77元。该款品在线下经销客户中，上海云旭实业有限公司为第一大客户，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为92.27%、单价77元；第二大客户采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为3.91%、单价85元；销售给上海云旭实业有限公司的价格较后者低9.93%，差异主要是因为上海云旭实业有限公司为公司前五大客户，故给其优惠力度相对更大。其在2022年采购量第二大的产品为一款午睡宝贝，采购量占该款品在线下经销渠道总销量的比为11.40%、单价30元，价格与2023年相当。

3) 深圳市了凡智能科技有限公司2023年开始与公司合作，采购产品后供给山姆会员商店零售，山姆会员商店选品集中且有定制要求。

2024年其采购的产品中，斜方肌按摩器采购量占其采购倍轻松产品总量的比例为88.60%，单价191元。这款产品为山姆定制产品，其款式、配置等与其他产品差异大，故售价与其他肩部产品有差异。

2023年其采购的产品中，采购量排名第一的产品是一款艾灸盒，采购量占其采购倍轻松产品总量的比例为39.69%、单价188元；采购量排名第二的产品是一款头皮按摩器，采购量占其采购倍轻松产品总量的比例为39.49%、单价166元。这两款品同为山姆定制产品，其款式、配置等与其他产品差异大，故售价与其类似产品有所差异。

(3) 线上经销

四川欧特科科技有限公司为公司线上经销客户，公司授权给该客户在拼多多平台开店，将产品销售给终端客户。该客户在公司采购的产品，2022年至2024年三年平均单价分别为273元、206元及181元，2024年平均单价较2022年下降33.70%，主要系该客户向公司采购的品类结构发生变化。2022年，该客户采购量占比前三的产品分别是某款颈部产品、一款眼部产品和颈部产品2，单价分别是106元、177元、478元。2024年该客户采购量前三的产品分别是一款眼部、按摩披肩和艾灸产品，单价分别是75元、128元、178元。受品类变化影响，2024年平均单价下降较多。

另外与线上经销其他客户相比，2024年该客户采购量排名第三的眼部产品在线上经销客户中是第一大客户，该眼部产品采购量占该款品在线上经销渠道总销量的比为72.10%、单价178元，第二及第三大客户采购占该款品在线上经销渠道总销量的比分别为16.51%、4.34%，单价分别为188元、197元，该产品采购单价略低，价格差异较小。

2022年采购量排名第一的颈部产品在线上经销客户中，该客户为第一大客户，采购量占该款品在线上经销渠道总销量的比为48.05%，单价106元，第二及第三大客户采购占该款品在线上经销渠道总销量的比分别为14.65%、12.34%，单价分别为107元、106元，整体价格相当。排名第二的眼部产品在线上经销客户中，该客户为第二大客户，采购量占该款品在线上经销渠道总销量的比为23.86%、单价177元，第一及第三大客户采购占该款品在线上经销渠道总销量的比分别为24.47%、13.69%，单价分别为164元、187元，整体价格差异较小。

综上所述，近三年和主要客户签署的同类合同价格无显著差异，无同类合同价格的销售价格具有其合理性。

（三）列示报告期主要供应商情况，包括基本情况，合作年限，交易内容、金额及占比、关联关系，交易金额及与注册资本是否匹配，期末往来款项余额及期后结转情况等

1、报告期主要供应商的基本情况，合作年限，交易内容、金额及占比、关联关系，交易金额及与注册资本是否匹配

单位：万元

■

前五名供应商采购额17,747.52万元，占年度采购总额45.25%。原第二名为莆田睿康科技有限公司，该公司系厦门睿康科技有限公司全资子公司，应合并列示为第一名，修改后新增第五名福建美盛健康科技有限公司。公司执行严格的供应商准入标准,通过查询工商信息，前五大供应商均与公司、控股股东、实际控制人、公司董事、监事和高级管理人员之间不存在关联关系。前五大供应商与公司的交易合理，与其注册资本匹配。

(1) 厦门睿康科技有限公司，成立于2007年，双方从2017年开始合作，有着较长的合作年限，因公司热销品肩部系列产品的采购，交易额占比较大。 莆田睿康科技有限公司系厦门睿康科技有限公司全资子公司，成立于2012年，双方从2023年末开始合作，为满足公司热销肩部按摩器，系列产品的出货需求，增加莆田睿康科技有限公司。

(2) 厦门市蒙泰健康科技有限公司，成立于2008年，双方从2015年开始合作，有着较长的合作年限，主要向其采购腰背部产品。

(3) 广东创智联合环境科技有限公司，成立于2017年，双方从2020年开始合作，创智的核心产品为空气净化器，公司为开拓艾灸市场，由倍轻松提供设计，利用创智的净化技术，联合开发艾灸类产品。

(4) 深圳市范儿科技有限公司，成立于2012年， 双方从2022年开始合作，主要向其采购低价格位的眼部产品，以补充渠道需求。2023年因客户定制需求增加交易额，2024年因客户定制需求变化交易额下降。

(5) 福建美盛健康科技有限公司，成立于2019年，双方从2022年开始合作，公司主要向其采购肩部按摩器机型五产品。

(6) 东莞市威陆电子科技有限公司，成立于2022年，双方从2022年开始合作，公司主要向其采购肩部按摩器产品。

(7) 东莞领航电子有限公司，成立于2003年，双方从2018年开始合作，2022年公司主要向其采购带料加工服务、PCBA物料。

(8) 深圳市德凯创科技有限公司，成立于2018年，双方从2021年开始合作，公司主要向其采购颈部按摩器产品。

(9) 东莞市品端精密塑胶五金有限公司，成立于2011年，双方从2017年开始合作， 2022年公司主要向其采购组装加工服务、塑胶类物料。

(10) 深圳市集创兴科技有限公司，成立于2002年，双方从2002年开始合作，公司主要向其采购电池阀、牙箱物料。

(11) 深圳市凌鑫电子有限公司，成立于2006年，双方从2016年开始合作，公司主要向其采购PCBA物料。

(12) 深圳市轻松联益五金塑胶有限公司，成立于2013年，双方从2013年开始合作，2022年公司主要向其采购组装加工服务、塑胶类物料。

2、主要供应商期末往来款项余额及期后结转情况

（1）2024年度

单位：万元

■

[注]列示提前支付供应商采购款，且供应商或其关联方和公司实际控制人的关联方有资金往来或交易的情形。

以上列示成品、材料、加工制造费用及模具采购类供应商，同一供应商应付账款和预付款项同时挂账，系该供应商同时有应付材料款和预付模具款，由于款项性质不同，未予抵消。广东创智联合环境科技有限公司和深圳市范儿科技有限公司期末其他应收款均为押金保证金，尚在合作中，故期后未结转。

公司提前支付供应商采购款，通常直接抵扣货款，年底对相关供应商进行函证，供应商对债权债务回函确认相符。2025年公司对提前支付供应商采购款按照账期排查，公司2024年提前支付供应商采购款2,510万元，2023年度提前支付供应商采购款545万元，共计提前支付3,055万元采购款。2024年度提前支付给厦门睿康科技有限公司的205.06万元和莆田睿康科技有限公司的99.10万元，2023年提前支付给供应商545万元（深圳市集创兴科技有限公司180万元，深圳市轻松联益五金塑胶有限公司365万元），共计849.16万元采购款已到账期并已抵货款，深圳市凌鑫电子有限公司300万元于2024年现金退款，剩余未到账期的1,905.84万元公司要求供应商退回款项，截至本报告回复日，公司已收到供应商现金转回1,905.84万元款项。

公司2023年和2024年提前支付供应商采购款3,055万元，已到账期的849.16万元已抵货款，未到账期的2,205.84万元已现金回款。上述供应商及其关联方将对应金额的资金转至公司实际控制人马学军的关联方或用于马学军指定用途，公司将2023年及2024年提前向供应商支付货款认定为实际控制人对公司的资金占用。

（2）2023年度

单位：万元

■

[注]列示提前支付供应商采购款，且供应商或其关联方和公司实际控制人的关联方有资金往来或交易的情形。

以上列示成品、材料、加工制造费用及模具采购类供应商，同一供应商应付账款和预付款项同时挂账，系该供应商同时有应付材料款和预付模具款，由于款项性质不同，未予抵消。广东创智联合环境科技有限公司和深圳市范儿科技有限公司期末其他应收款均为押金保证金，尚在合作中，故期后未结转。

公司提前支付供应商采购款，通常直接抵扣货款，年底对相关供应商进行函证，供应商对债权债务回函确认相符。2025年公司对提前支付供应商采购款按照账期排查，2023年度提前支付供应商采购款545万元，截至本报告回复日采购款已到账期并抵货款。公司提前支付供应商采购款的同时，上述供应商及其关联方将对应金额的资金转至公司实际控制人马学军的关联方或用于马学军指定用途。公司将2023年提前向供应商支付货款认定为实际控制人对上市公司的资金占用。

（3）2022年度

单位：万元

■

以上列示成品、材料、加工制造费用及模具采购类供应商，同一供应商应付账款和预付款项同时挂账，系该供应商同时有应付材料款和预付模具款，由于款项性质不同，未予抵消。广东创智联合环境科技有限公司期末其他应收款均为押金保证金，尚在合作中，故期后未结转。

（四）说明公司近三年和主要供应商签署的同类合同价格是否存在显著差异，如存在，请充分说明原因及合理性

1、2024年度

单位：万元

■

公司向厦门睿康科技有限公司主要采购肩部按摩器机型一,机型一为 2024年度上市新品，市场竞争较机型二系列产品小，可以维持较高的毛利率。

公司向莆田睿康科技有限公司、厦门市蒙泰健康科技有限公司主要采购肩部按摩器机型二系列产品，厦门市蒙泰健康科技有限公司产品采购成本略低，2024年下半年起主要向其采购机型二，因市场竞争激烈，2024年下半年下调产品定的售价，同步沟通采购成本下降。

公司向创智采购所有的艾灸产品，艾灸产品主打真明火、真无烟，供应商创智核心产品为空气净化器，由倍轻松提供设计，利用创智的净化技术，联合开发出市面上最小的滤烟盒，将艾灸烟高效过滤干净，知识产权均归属于倍轻松。产品成本通过倍轻松相关物料供应商比价进行有效控制，艾灸产品的毛利率主要受不同机型的定价策略影响。

公司向深圳市范儿科技有限公司主要采购眼部按摩器机型四，与同类迭代产品毛利率接近，市场定位相同，无显著差异。

公司向福建美盛健康科技有限公司主要采购肩颈按摩器机型五，机型五的市场定位为电商百元内的肩部流量款产品，毛利率较其他同类产品低。

2、2023年度

单位：万元

■

前三大供应商，主要采购爆品机型二系列产品，前期向东莞市威陆电子科技有限公司采购产品，后因其成本较高，逐步增加了厦门市蒙泰健康科技有限公司、厦门睿康科技有限公司供应商，减少并停止向东莞市威陆电子科技有限公司采购，成本逐步下降，毛利率上升。

公司向广东创智联合环境科技有限公司采购所有的艾灸产品，与公司2024年情况所述一致，艾灸产品的毛利率主要受不同机型的定价策略影响。

公司向深圳市范儿科技有限公司主要采购的眼部按摩器机型六，主要系客户学而思集团定制，同类产品主要系客户作业帮定制，产品毛利率受客户定价影响。

3、2022年度

单位：万元

■

公司向广东创智联合环境科技有限公司采购所有的艾灸产品，与公司2024年情况所述一致。艾灸产品的毛利率主要受不同机型的定价策略影响。

公司向厦门市蒙泰健康科技有限公司主要采购腰背按摩器机型八,与同类产品毛利率接近，无显著差异。

东莞领航电子有限公司为倍轻松提供带料加工服务，相关物料的采购，成本及供应商均为倍轻松选定，倍轻松选定的供应商及采购价格均已完成多家比价，择优选取。同类产品毛利率主要受不同机型的定价策略影响。

公司向深圳市德凯创科技有限公司主要采购机型十，考虑降本，后转向深圳市宇大智慧科技有限公司采购，采购成本低于深圳市德凯创科技有限公司，毛利率较高。

公司向东莞市品端精密塑胶五金有限公司主要采购机型十一的组装加工服务以及塑胶物料，均有三家供应商比价后选定该公司，同类产品毛利率主要受不同机型的定价策略影响。

（五）核查程序及核查意见

1、持续督导机构核查程序

针对上述事项，持续督导机构主要执行了以下核查程序：

（1）获取公司销售明细表及采购明细表，查看前五大客户及供应商的构成及销售额、采购额变化情况，结合产品结构、市场状况等因素分析客户及供应商集中程度的合理性；

（2）获取公司与主要客户的销售合同，了解公司销售的信用政策，分析报告期内信用政策变化情况，登陆国家企业信用信息公示系统，查询公司主要客户、供应商的注册资本等公开资料，了解公司与其的合作背景及交易情况；

（3）对公司财务负责人、销售部门负责人及采购部门负责人进行访谈，了解主要客户销售额及主要供应商采购额变化的原因，公司与其合作历史及背景，是否存在关联关系等；

（4）获取并查阅中国出口信用保险公司出具的部分境外客户的资信报告；

（5）复核年审会计师实施的应付账款期后测试，核查公司前五大客户及供应商往来余额的期后结转情况；

（6）复核年审会计师对于客户及供应商实施的函证程序。

2、持续督导机构核查意见

经核查，持续督导机构认为：

（1）主要客户与公司的交易金额与其注册资本基本匹配，与公司不存在关联关系；主要客户的期末应收账款期后已回款；近三年和主要客户签署的同类合同价格无显著差异，无同类合同价格的销售价格具有其合理性。

（2）主要供应商与公司的交易金额与其注册资本基本匹配，与公司不存在关联关系；主要供应商的期末应付账款期后已付款；近三年和主要供应商签署的同类合同价格无显著差异，无同类合同价格的采购商品的采购成本价格具有其合理性。公司2023年和2024年提前支付供应商采购款3,055.00万元，已到账期的849.16万元已抵货款，未到账期的2,205.84万元已全部现金回款。其中，2024年度提前支付给厦门睿康科技有限公司的205.06万元和莆田睿康科技有限公司的99.10万元，2023年提前支付给供应商545.00万元（深圳市集创兴科技有限公司180.00万元，深圳市轻松联益五金塑胶有限公司365.00万元），共计849.16万元采购款已到账期并已抵货款，深圳市凌鑫电子有限公司300.00万元于2024年现金退款，剩余未到账期的1,905.84万元公司要求供应商退回款项，截至本回复出具日，公司已收到供应商现金转回1,905.84万元款项。上述供应商及其关联方将对应金额的资金转至公司实际控制人马学军或用于马学军指定用途，将2023年及2024年提前向供应商支付货款认定为实际控制人对公司的资金占用。

3、年审会计师核查程序

年审会计师实施了以下主要核查程序：

(1) 获取公司销售明细表及采购明细表，查看前五大客户及供应商的构成及销售额、采购额变化情况，结合产品结构、市场状况等因素分析客户及供应商集中程度的合理性；

(2) 获取公司与主要客户的销售合同，了解公司销售的信用政策，分析报告期内信用政策变化情况，登陆国家企业信用信息公示系统，查询公司主要客户、供应商的注册资本等公开资料，了解公司与其的合作背景及交易情况；

(3) 对公司财务负责人、销售部门负责人及采购部门负责人进行访谈，了解主要客户销售额及主要供应商采购额变化的原因，公司与其合作历史及背景，是否存在关联关系等；

(4) 获取并查阅中国出口信用保险公司出具的部分境外客户的资信报告；

(5) 实施期后测试，核查公司前五大客户及供应商往来余额的期后结转情况；

(6) 实施函证程序，函证公司前五大客户及供应商的交易发生额及往来余额。

4、年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

(1) 主要客户与公司的交易金额与其注册资本基本匹配，与公司不存在关联关系；主要客户的期末应收账款期后已回款；近三年和主要客户签署的同类合同价格无显著差异，无同类合同价格的销售价格具有其合理性。

(2) 主要供应商与公司的交易金额与其注册资本基本匹配，与公司不存在关联关系；主要供应商的期末应付账款期后已付款；近三年和主要供应商签署的同类合同价格无显著差异，无同类合同价格的采购商品的采购成本价格具有其合理性。

(3) 公司2023年和2024年提前支付供应商采购款3,055万元，已到账期的849.16万元已抵货款，未到账期的2,205.84万元已全部现金回款。其中，2024年度提前支付给厦门睿康科技有限公司的205.06万元和莆田睿康科技有限公司的99.10万元，2023年提前支付给供应商545万元（深圳市集创兴科技有限公司180万元，深圳市轻松联益五金塑胶有限公司365万元），共计849.16万元采购款已到账期并已抵货款，深圳市凌鑫电子有限公司300万元于2024年现金退款，剩余未到账期的1,905.84万元公司要求供应商退回款项，截至本说明出具日，公司已收到供应商现金转回1,905.84万元款项。上述供应商及其关联方将对应金额的资金转至公司实际控制人马学军的关联方或用于马学军指定用途，将2023年及2024年提前向供应商支付货款认定为实际控制人对公司的资金占用。

七、关于存货

年报显示，截至报告期末，公司存货账面余额为1.17亿元，较上年年末减少18.95%，存货跌价准备期初余额1628.09万元，本年度计提存货跌价准备578.16万元，转销存货跌价准备1001.00万元，存货跌价准备期末余额为1204.67万元。请公司：（1）结合期末存货可变现净值的确认依据及测算过程，重要假设及关键参数的选取标准及依据，存货跌价准备新增计提、转回或转销的具体情况，说明存货跌价准备计提是否充分、合理；（2）列示库存商品、发出商品的具体构成、数量、库龄、销售对象等，结合在手订单支持比例、产品迭代等情况，说明是否存在长期未使用或预计无法销售的存货；（3）区分销售模式说明存货存放地点、盘点程序及盘点结果，结合年审会计师的监盘程序、监盘比例及监盘结果，说明获取审计证据的充分性和有效性。请年审会计师对以上全部问题核查并发表明确意见。

【回复】

（一）结合期末存货可变现净值的确认依据及测算过程，重要假设及关键参数的选取标准及依据，存货跌价准备新增计提、转回或转销的具体情况，说明存货跌价准备计提是否充分、合理

1、存货及存货跌价准备计提情况

单位：万元

■

公司存货跌价准备期初计提比例为11.33%，存货跌价准备期末计提比例为10.34%。整体存货跌价准备计提比例变动较小。

库存商品期末存货跌价计提比例为7.51%较期初跌价计提比例下降4.06%，库存商品跌价准备计提比例下降的主要原因系公司2024年控制对抖音的流量投入等导致公司2024年销售费用率下降，2024年计提存货跌价准备使用的销售费用率50.16%较2023年下降3.78%。

原材料期末存货跌价计提比例为23.55%较期初增加10.70%。主要原因系期末1年以上库龄原材料较同期增加了 327.20万元，占原材料金额的45.64%，减值风险增加，计提了存货跌价准备。

2、各类别存货可变现净值的确认依据

资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量；当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。

各类别存货跌价准备可变现净值的确认依据、具体方法如下：

■

报告各期末，公司对原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托加工物资等各类别存货，进行了减值测试，存货可变现净值小于账面价值的部分，公司针对该部分存货计提跌价。

（1）库存商品、发出商品

其存货跌价准备可变现净值的确认依据、具体方法如下：

可变现净值=产品预计售价-预计销售费用-预计相关税费=预计售价×(1-预计销售费用率-预计相关税费率)；当存货成本高于可变现净值时，期末存货计提跌价=存货成本-预计可变现净值。

（2）原材料

由于公司的产品类别和型号丰富，公司采购的电子元器件和塑胶件两大类原材料均包含若干种明细类别，无法对应唯一的产成品，完工成本估计的可执行性低，且公司原材料数量繁多，单价较低。因此，公司对原材料、委托加工物资按类别计提存货跌价准备，根据公司的备料周期及生产计划需求安排，公司制定了如下存货跌价准备的计提方法及确定依据：

■

[注] 研发仓存货属研发用途

库龄组合可变现净值的确定依据：根据公司原材料备货政策、周期以及过往生产销售经验判断。1) 一般原材料：一般原材料主要是电子元器件、组件及包装物等。由于公司产品更新迭代的周期一般为1-2年，库龄1年以内的原材料进一步加工可能性高，不计提存货跌价准备；库龄1年以上的原材料若未来无生产计划需求，存在呆滞的可能，基于谨慎性原则，按50%计提存货跌价准备。2) 白盒及橡胶：存放半年以上的白盒会发生氧化发黄的情况，1年以上的白盒基本不能用于生产；存放半年以上的橡胶胶管等会由于热缩冷固导致材料硬化，1年以上的橡胶基本不能用于生产，因此白盒及橡胶跌价准备计提比例为库龄半年至一年的50%，1年以上的100%。3) 研发仓存货按项目进度使用时计入研发费用，不计提跌价准备。此外，报废物料和不良品由于基本无使用价值，按照100%计提存货跌价准备。4) 委托加工物资库龄1年以内的不提跌价，库龄1年以上的100%计提。公司原材料和委托加工物资跌价准备计提方法和计提比例相对合理。

（3）在产品

其存货跌价准备可变现净值的确认依据、具体方法如下：

相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值。其可变现净值=预计售价-至完工估计将要发生的成本-预计销售费用-预计相关税费=预计售价×(1-预计销售费用率-预计税费率)-至完工估计将要发生的成本。当存货成本高于可变现净值时，期末存货计提跌价=存货成本-预计可变现净值。

3、库存商品可变现净值计算过程

（1）预计销售费用率

2024年存货跌价测算的预计销售费用率为50.16%，为2024年度全年销售费用率。销售费用率列示如下：

单位：元

■

（2）主要品类预计售价和实际售价比较

单位：元

■

注：上表仅列示各品类库存的重要物料

由上表可知，存货跌价测算时的预计售价和期后实际售价的偏差较小，偏差程度在5%以内。

（3）预计相关税费率

本期以全年税金及附加占收入比例作为存货跌价测算的预计相关税费率，税费率列示如下：

单位：元

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(4) 主要物料库存商品跌价准备测试过程

单位：万元

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注：由于公司物料众多，以上仅列示部分物料

综上，库存商品跌价准备测算的预计售价、预计销售费用率及预计相关税费率较合理。报告期期末，公司对库存商品进行跌价测试，跌价准备计提准确，计算方法符合《企业会计准则》相关规定。

4、原材料可变现净值计算过程

单位：万元

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由上表可知，原材料跌价主要是长库龄原材料增加导致，主要原因系销售下滑，导致部分产品动销减慢，减值风险增加，对1年以上库龄原材料计提了减值。公司的原材料存货跌价准备计提与公司的实际经营情况相符，具有合理性。

5、存货跌价准备新增计提、转回或转销的具体情况

存货跌价准备的转回，是指以前期间减记存货价值的影响因素已经消失，计提的跌价准备应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额冲减转回当期的资产减值损失。

存货跌价准备的转销，是指将已计提存货跌价准备的存货出售或者耗用时，随着存货的结转，按照其成本和对应的存货跌价准备一起转销，如果存货出售则对应的存货跌价一并转销计入当期营业成本。

公司2024年存货跌价变动情况如下：

单位：万元

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公司存货周转较快，长库龄库存商品占比较小，新增计提存货跌价准备578.16万元，2024年度转销存货跌价准备1,001.00万元。期初计提的跌价大部分在本期转销。结合存货周转和库存商品库龄情况看，倍轻松存货周转较快，长库龄库存商品占比较低，大部分库存商品都能在1年内销售，相关跌价准备很可能在未来期间转销。

综上所述，公司2024年存货跌价计提和转销等变动情况合理，公司存货跌价准备计提充分合理。

（二）列示库存商品、发出商品的具体构成、数量、库龄、销售对象等，结合在手订单支持比例、产品迭代等情况，说明是否存在长期未使用或预计无法销售的存货

1、库存商品的具体构成、数量、库龄

单位：万元

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库存商品期末余额8,351.26万元，其中1年以内库龄金额7,578.72万元，占比为90.75%；其中1年以上库龄金额772.54万元，占比为9.25%。库存商品计提存货跌价准备总计627.59万元，库存商品跌价计提比例为7.51%。公司库存商品整体库龄结构良好，前二十排名的产品综合毛利率67.84%，库存商品整体存货跌价风险较低。

公司前二十名机型库存商品余额4,130.62万元，占比49.46% ，1年以内库龄金额3,959.46万元，占比95.86%,1年以上库龄金额171.16万,占比4.14%；其他产品机型库存商品余额4,220.64万元，占比50.54%,1年以内库龄库存3,619.26万元，占比85.75%，1年以上库龄库存601.38万元，占比14.25%。

公司产品一直根据市场变化、功能优化、成本优化等需求推新迭代。2024年新品机型五、机型六、机型二十等库存余额1,557.71万，占库存商品的比为18.65%，1年以内库龄金额1,557.06万，占比99.96%，减值风险较低。热销品机型二系列，2023年年中上市后持续迭代升级，库存余额1,189.60万元，占库存商品的比为的14.24%，1年以上库龄金额7.81万元，库存商品周转较快，平均毛利率较高，减值风险较低；2023年爆品机型三系列产品库存余额817.18万元，占库存商品的比为9.79%，1年以上库龄金额10.61万，库存商品周转较快，平均毛利率较高，减值风险较低。公司根据市场定位及消费者需求，丰富产品类别在各渠道中主推，以销定产保证动销最优，除上述产品系列外，其他产品系列期末库存余额为4,786.76万元，1年以内库龄4,033.31万元，1年以上库龄753.46万元，主要产品为机型四、机型七、机型九、机型十、机型十一等，系公司各渠道主推品，滞销品较少。

2、发出商品的具体构成、数量、库龄

单位：万元

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发出商品期末余额1,082.18万元，发出商品跌价准备余额123.23万元，主要是发给京东平台、电商零售平台终端消费者、经销商未达到收入确认条件的货物，其中发给京东平台555.85万，占比51.36%。发出商品主要机型是机型六、机型二十一、机型二十二、机型二十三、机型二十五、机型一等，减值风险整体较低。

发出商品中1年以内库龄金额985.06万元，占总金额的91.03%；1年以上库龄金额97.12万元，主要是系2018年倍轻松与美国Gentek就货物买卖事宜产生纠纷，双方约定退回倍轻松部分货物，由于海外运费较贵，未进行运回，该货物全额计提跌价准备。

3、公司产品销售对象、在手订单

单位：万元

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公司库存商品在手订单支持率比例为9.64%。公司经营模式主要是线上线下终端零售，主要客户是终端消费者，直销部分客户分散，客单价低，直销模式下基本无在手订单。公司经销商存在一定的在手订单，故公司库存商品的在手订单支持比例较低。

发出商品主要是发给京东平台、电商零售平台终端消费者、经销商未达到收入确认条件的货物，其中发给京东平台555.85万，占比51.36%，发出商品在手订单覆盖比率为92.21%，发出商品订单未覆盖部分主要系2018年倍轻松与美国Gentek就货物买卖事宜产生纠纷，双方约定退回倍轻松部分货物，由于海外运费较贵，未运回，该货物全额计提跌价。

公司存货周转较快，且公司进行库存管理，长库龄库存商品低，长期未使用或预计无法销售的存货较少。公司存货周转情况如下：

单位：万元

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综上所述，公司存货周转速度较快，长库龄库存商品占比较低，大部分库存商品都能在1年内销售，长期未使用或预计无法销售的存货较少。

（三）区分销售模式说明存货存放地点、盘点程序及盘点结果，结合年审会计师的监盘程序、监盘比例及监盘结果，说明获取审计证据的充分性和有效性

1、存货确认方式

公司存货主要为原材料、在产品、库存商品、发出商品及委托加工物资等。存货确认方式列示如下：

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2、盘点执行情况

公司的存货主要集中存放在工厂仓库，少量存货存放在线下直营门店，线上直销、线上平台入仓、线上经销一件代发客户的部分存货存放在第三方仓。针对盘点，公司制定了详细的盘点计划，于2024年12月13日下发盘点通知，盘点执行情况如下：

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3、盘点结果及差异处理

单位：万元

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注：发出商品通过期后对账，委托加工物资通过供应商自盘并回传盖章盘点表确认。

公司发出商品核算的主要内容系已由公司发运，但客户未完成签收的产品，由于发出商品无法直接进行盘点，发出商品主要系电商平台入仓模式、线上直销模式、线下经销商模式形成，电商平台入仓模式下公司通过期后对账单结转收入成本情况确认相关货物的权属情况；线上直销模式下公司通过期后终端客户签收确认相关货物的权属情况；线下国内经销商模式公司通过期后客户签收确认相关货物的权属情况，线下境外经销商模式公司根据期后报关单确认相关货物的权属情况。

本期发出商品主要系电商平台入仓模式下客户的发出商品，客户主要为北京京东世纪贸易有限公司，该客户发出商品金额占发出商品期末余额51.36%。公司将发出商品明细与期后平台对账单进行核对确认发出商品，检查发出商品期后结转收入成本情况，期末发出商品已全部实现期后结转。

（四）核查程序及核查意见

1、持续督导机构核查程序

针对上述事项，持续督导机构主要执行了以下核查程序：

（1）了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，确认其是否得到执行，复核年审会计师对生产与存货循环内部控制运行有效性的测试底稿；

（2）获取公司提供并经年审会计师确认的管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

（3）获取公司提供并经年审会计师确认的管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况、市场信息等进行比较；对于期后已销售的存货，将估计售价与实际售价进行抽样比较；对于期后尚未销售的存货，通过独立第三方平台查询售价信息，并与估计售价进行比较；

（4）了解存货跌价准备计提政策，是否存在滞销、降价销售等情况，结合行业惯例，复核年审会计师对存货可变现净值测算过程是否合理、跌价准备是否计提充分执行的审计程序；

（5）查阅年审会计师针对存货执行的监盘、函证等审计程序的相关底稿和结果，分析其获取审计证据的充分性和有效性。

2、持续督导机构核查意见

经核查，持续督导机构认为：

（1）存货跌价准备测算的预计售价、预计销售费用率及预计相关税费率等参数选取合理，存货可变现净值测算过程符合《企业会计准则》相关规定，公司存货跌价准备计提合理；

（2）公司库存商品和发出商品，1年以上库龄的占比较低，库存商品期末余额8,351.26万元，1年以上库龄的库存商品余额为772.54万元，占库存商品的比为9.25%，发出商品期末余额1,082.18万元，其中1年以上库龄的发出商品余额为97.12万元，占发出商品的比为的8.97%。公司长期未使用或预计无法销售的存货金额较小；

（3）年审会计师对公司存货以现场监盘或者函证的方式进行核查，核查比例为50.35%，已获取了充分、有效的审计证据。

3、年审会计师核查程序

年审会计师实施了以下主要核查程序：

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