（上接82版）

（上接82版）

续上表

■

香港憶江南實業有限公司、香港章龍貿易有限公司、建发商事株式会社同时存在 商品分销业务、商品代理业务，上表金额仅为商品分销业务金额。本期商品分销业务前五大客户均为中国香港企业，主要从事美妆等商品跨境贸易，且都正常经营。

HAPPINESS CONCEPT LIMITED因2023国际大牌美妆产品等消费市场不景气导致资金周转暂时困难，公司管理层基于其持续合作及2024年1月成功收回款项的事实，评估认为该应收账款于2023年12月31日不存在客观减值证据，因此未进行单项减值计提。丽尚美链自2022年开始与其合作国际大牌美妆产品业务，2022-2024年度公司与该客户交易金额、回款金额、期末应收账款余额情况如下：

单位：万元

■

注：因汇率波动，以上当期交易金额、当期回款金额、期末应收账款余额勾稽存在一定差异。

2024年公司未向该客户继续销售，截至2024年12月31日应收账款余额376.38万元，账龄为1-2年，公司预计该客户的应收账款无法收回，基于谨慎性原则，对该客户截至2024年12月31日应收账款余额按100%比例单项计提坏账准备，计提时点及金额合理。

3）商品代理业务

单位：万元

■

续上表

■

香港憶江南實業有限公司、香港章龍貿易有限公司、博睿辛供应链有限公司、建发商事株式会社同时存在商品分销业务、商品代理业务，上表金额仅为商品代理业务金额。选取的客户均正常经营，不存在逾期回款情况。

4）广告代理业务

单位：万元

■

续上表

■

本期广告代理业务，由于其他客户分散且金额较小，因此只选取了主要大额客户，选取的客户不存在逾期回款情况。

5）广告视频制作业务

单位：万元

■

续上表

■

本期广告视频制作业务，由于其他客户分散且金额较小，因此只选取了主要大额客户，选取的客户不存在逾期回款情况。

（3）2022年度

1）委托代销业务

单位：万元

■

续上表

■

本期委托代销业务，由于其他客户分散且金额较小，因此只选取了主要大额客户，选取的客户不存在逾期回款情况。

2）商品分销业务

单位：万元

■

续上表

■

建发商事株式会社、博睿辛供应链有限公司同时存在商品分销业务、商品代理业务，上表金额仅为商品分销业务金额。本期选取的客户均正常运营，杭州晟宇荣品牌管理有限公司本期逾期回款，主要原因系客户资金暂时流转困难但期后已回款，因此不单项计提坏账。

3）商品代理业务

单位：万元

■

续上表

■

本期商品代理业务只有已选取的两位客户，且不存在逾期回款情况。

4) 广告视频制作业务

单位：万元

■

续上表

■

本期广告视频制作业务只有已选取的三家客户，且不存在逾期回款情况。

5）2022年度无广告代理业务。

（三）按细分业务补充披露2022-2024年新零售业务前五大供应商情况，包括但不限于主体名称、是否关联方、是否本期新增、采购金额、采购内容、期末预付款项及期后交货情况，若出现长时间挂账情况，请说明具体原因、减值计提情况；

回复：

1、2024年度

（1）委托代销业务/商品分销业务/商品代理业务

单位：万元

■

公司无法区分出同一供应商各种业务类型采购的金额，因此，委托代销业务、商品分销业务、商品代理业务三类业务类型合并选出前五大供应商。

（2）广告代理业务

单位：万元

■

厦门超云信息科技有限公司账龄是1-2年，预付账款形成原因系厦门超云信息科技有限公司2023年向浙江丽尚美链广告传媒有限公司返利172.13万元，后续业务结算时直接进行扣减。

（3）广告视频制作业务

单位：万元

■

本期广告视频制作业务只有已选取的一家供应商，且期末无预付款项。

2、2023年度

（1）委托代销业务/商品分销业务/商品代理业务

单位：万元

■

公司无法区分出同一供应商各种业务类型采购的金额，因此，委托代销业务、商品分销业务、商品代理业务三类业务类型合并选出前五大供应商。期末预付款项期后已全部转销。

（2）广告代理业务

单位：万元

■

厦门超云信息科技有限公司结算方式是预付充值，企业需要广告服务时才会在已预付的账户里面扣减相应金额。

（3）广告视频制作业务

单位：万元

■

本期广告视频制作业务只有已选取的一家供应商，且期末无预付款项。

3、2022年度

（1）委托代销业务/商品分销业务/商品代理业务

单位：万元

■

公司无法区分出同一供应商各种业务类型采购的金额，因此，委托代销业务、商品分销业务、商品代理业务三类业务类型合并选出前五大供应商。期末预付款项期后已全部转销。

（2）广告视频制作业务

单位：万元

■

本期广告视频制作业务只有已选取的两家供应商，且期末无预付款项。

（3）2022年度无广告代理业务。

（四）请立信中联对上述问题进行核查并发表明确意见。

1、针对上述事项，我们实施的主要审计程序如下

（1）向公司了解新零售业务情况、收入确认政策及确认依据、收入构成；

（2）获取新零售销售收入成本明细，查询丽尚美链主要客户及供应商的工商公示信息、背景介绍信息；

（3）获取丽尚美链2022-2024年主要应收账款（含主要境外应收账款）明细，查阅相关合同等业务背景资料，了解应收账款形成的原因，统计主要客户期后回款的情况；

（4）对新零售主要客户及供应商进行实地走访、视频访谈，了解业务背景及合作情况等，核查客户及供应商与公司之间是否存在关联方关系，确认丽尚美链销售、采购的真实性；

（5）对新零售主要客户及供应商进行函证，确认交易金额及往来余额的准确性；

（6）执行收入细节测试，获取并检查新零售销售合同/订单、销售发票、结算单/签收单/验收单等收入确认单据；

（7）对丽尚美链资产负债表日前后确认的收入实施截止性测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

（8）对新零售主要客户回款情况进行检查，并对期末应收账款执行期后回款测试；

（9）对新零售期末的预付账款执行期后转销测试；

（10）打印丽尚美链银行账户对账单，检查银行回单是否存在大额异常流水，并对银行账户实施函证程序；

（11）实施实质性分析程序，分析新零售收入成本、毛利率变动的原因及合理性；

（12）查阅丽尚美链2024年12月31日主要应收账款客户出具的还款承诺、期后回款资料、提供的有关银行开具的《履约保函》，结合客户履约情况、股东背景等分析应收账款坏账准备计提的充分性。

2、核查结论

（1）报告期内，丽尚美链收入确认政策及确认依据适当，收入确认金额准确、不存在跨期情形。

（2）公司已说明丽尚美链主要应收账款及对应客户的具体情况，截至2024年12月31日，丽尚美链应收账款已充分计提减值准备，丽尚美链的境外应收账款中账龄超1年的主要为对HAPPINESS CONCEPT LIMITED的应收账款376.38万元，该应收账款已全额计提减值准备。

（3）新消费新零售业务毛利率变动主要系客户合作模式、收入结构变化所致。

五、关于往来款项及信用减值损失。根据年报及相关公告，2024年末公司应收账款余额21,809.65万元，累计计提减值准备6,382.57万元，本期新增计提减值准备5,858.53万元，其中按照单项计提坏账的账面余额9,375.67万元，累计减值计提准备5,864.74万元，均较期初大幅增长；2024年末公司预付款项4,429.69万元，本期新增减值准备1,048.81万元。

请你公司补充披露：

（一）按照单项计提坏账的欠款情况，包括但不限于欠款方名称、关联关系、业务背景、欠款发生时间、信用期、减值计提情况、前期收入确认金额，结合欠款方资信状况情况等，说明前期收入确认是否符合会计准则、相关减值是否及时充分；

回复：

截至2024年12月31日，公司单项计提坏账情况如下：

■

具体欠款方情况及减值原因如下：

单位：万元

■

（二）预付款项前十名具体情况，包括但不限于预付对象的名称、关联关系、采购商品名称、期末余额、预付金额占采购合同金额比例、减值计提金额及原因、预计资产交付时间，说明相关业务背景是否真实，是否存在变相资金占用情形。

回复：

截至2024年12月31日预付款项前十名具体情况如下：

■

1、上海钛龙供应链有限公司预付账款情况

丽尚美链向上海钛龙主要采购大豆油等民生类食品原料。上海钛龙主营业务涵盖食品销售及供应链管理服务，该采购具有商业合理性，属于正常业务往来。截至2024年末，丽尚美链对上海钛龙预付账款余额1,467.99万元，符合合同付款及提货条款约定。个别订单因采购量大导致供应商备货周期延长、提货日晚于约定，但相关预付款已于2025年一季度完成货物交割并全额转销，经综合评估不存在变相资金占用情形。

2、香港恒婭貿易有限公司预付账款情况

丽尚美链主要向该供应商采购美妆产品，香港恒婭貿易有限公司从事商品贸易业务，该采购具有商业合理性，属于正常业务往来。截至2024年12月31日，丽尚美链对该供应商的预付账款余额为484.70万元，2025年一季度已结转296.51万元（占比61.17%），不存在大幅减值风险。由于2025年一季度大牌美妆产品销售不及预期，丽尚美链未及时向香港恒婭貿易有限公司提货，不存在变相资金占用情形。

3、上海振荟商贸有限公司预付账款情况

丽尚美链于2023年向上海振荟商贸有限公司采购170吨全脂奶粉，对应的采购价格根据市场价为3.02万元/吨（含税），上海振荟商贸有限公司主营业务涵盖食用农产品批发，该采购具有商业合理性，属于正常业务往来。根据采购合同公司在该供应商发货前需支付全部货款，由于2024年奶粉价格一直低于采购单价，丽尚美链一直未提货，不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对该供应商的预付账款余额为479.40万元。2025年一季度，丽尚美链向杭州晟弋科技有限公司销售66吨全脂奶粉，对应的销售价格（含税）为1.85万元/吨，丽尚美链相应结转对该供应商的预付账款余额199.32万元。由于2025年一季度销售全脂奶粉的价格低于向该供应商采购全脂奶粉的价格，丽尚美链基于谨慎性原则，根据采购价格与目前销售价格的差额，对截至2024年12月31日预付账款余额单项计提坏账准备145.93万元，不存在大幅减值风险。

4、中国乡镇企业有限公司预付账款情况

中国乡镇企业有限公司注册资本为3.6亿元，其控股股东中国农业发展集团有限公司系大型央企，业务背景真实。2024年5月、6月丽尚美链向该公司分别采购腰果（采购金额162万元）、脱脂乳粉（采购金额288万元），根据采购合同公司在该供应商发货前需支付全部货款，不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对该供应商的预付账款余额为450万元（账龄1年以内），丽尚美链已与该供应商协商办理脱脂乳粉（对应预付账款余额288万元）退款相关手续，剩余预付款用于该供应商从坦桑尼亚进口腰果，因此不存在大幅减值风险。

5、海南旅投黑虎科技有限公司预付账款情况

旅投黑虎为丽尚控股持股39%的参股企业，因“2023年中促销618活动”， 2023年5月公司子公司亚欧商厦与旅投黑虎签署《商品供货合同》，向旅投黑虎采购化妆品、日用品、饰品等，并根据合同约定向其预付货款429万元，旅投黑虎主要在海南从事美妆、保健、护肤等进口产品的零售业务，控股股东海南旅投免税品有限公司具有海南离岛免税品经营资质，该采购具有商业合理性，属于正常业务往来。因货物需求的紧迫性，双方签署的合同明确约定付款方式为全额预付货款，故不存在变相资金占用情形，但经多次书面通知，旅投黑虎一直未发货，2023年11月公司了解到旅投黑虎经营情况恶化，向旅投黑虎提起诉讼。公司编制2023年报时，扣减旅投黑虎已期后退回的预付账款14万元，对其尚未收回的预付款项全额单项计提坏账准备。

6、深圳卓翼时空网络信息技术有限公司预付账款情况

深圳卓翼时空网络信息技术有限公司成立于2015年7月3日，从事广告业务，丽尚美链主要向深圳卓翼时空网络信息技术有限公司采购广告资源服务，业务背景真实。双方签署的合同明确约定，应在经双方确认过的广告投放开始前向乙方支付推广费用，故不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对该供应商的预付账款余额为396.08万元，2025年1月已全部结转，不存在减值风险。

7、浙江简铱供应链管理有限公司预付账款情况

丽尚美链主要向浙江简铱供应链管理有限公司采购美妆产品，该供应商成立于2017年4月，业务包含供应链管理、化妆品销售等，业务背景真实。双方签署的合同明确约定付款方式为全额预付货款，故不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对浙江简铱供应链管理有限公司预付账款余额253.43万元，2024年11月该供应商被限制高消费，2025年3月，该供应商被列为失信执行人，丽尚美链预计该供应商无法交货或者退款，基于谨慎性原则，对该供应商截至2024年12月31日预付款项余额全额单项计提坏账准备，计提时点及金额合理。

8、湖南创鑫优选电子商务有限公司预付账款情况

湖南创鑫优选电子商务有限公司成立于2015年4月，业务包含化妆品销售，具有真实的业务背景。双方签署的合同明确约定付款方式为先付全款后发货，故不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对湖南创鑫优选电子商务有限公司预付账款余额为216.75万元，丽尚美链经多次催办对方交货或者退款均无进展，预计该供应商无法交货或者退款，基于谨慎性原则，对该供应商截至2024年12月31日预付款项余额全额单项计提坏账准备，计提时点及金额合理。

9、江苏看的见食品科技有限公司预付账款情况

江苏看的见食品科技有限公司成立于2023年2月16日，从事食品销售，具有真实的业务背景。双方签署的合同明确约定付款方式为先付全款后发货，故不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，公司对该供应商的预付账款余额为201.24万元，2025年1月已全部转销，不存在减值风险。

10、养个蛙（武汉）科技有限公司预付账款情况

养个蛙（武汉）科技有限公司成立于2015年9月，业务包含食品销售，具有真实的业务背景。双方签署的合同明确约定付款方式为先付全款后发货，故不存在变相资金占用情形。截至2024年12月31日，丽尚美链对养个蛙（武汉）科技有限公司预付账款余额为200.71万元，丽尚美链经多次催办对方交货或者退款均无进展，预计该供应商无法交货或者退款，基于谨慎性原则，对该供应商截至2024年12月31日预付款项余额全额单项计提坏账准备，计提时点及金额合理。

（三）请年审会计师发表意见。

1、针对上述事项，我们实施的主要审计程序如下：

（1）对与应收款项管理相关内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试；

（2）分析应收款项坏账计提政策的合理性，包括确定应收账款组合的依据、确定预期信用损失的方法等；

（3）获取公司的应收账款余额明细表，复核统计应收账款的账龄、逾期和期后回款、坏账计提情况，查看相关应收对象的还款承诺；

（4）获取管理层编制的坏账准备计提表，复核管理层对单项计提坏账准备的应收款项进行减值测试时考虑的客观证据，对预计未来可获得的现金流的相关依据，关注管理层是否已充分识别潜在的减值因素；

（5）查阅公司应收账款单项计提具体明细及相关合同；查询应收账款客户公开信息，查询该等客户与公司及实际控制人是否存在关联关系及其他利益关系；

（6）了解和评估与收入确认相关的会计政策，检查收入的确认条件、方法前后期是否一致，判断收入确认政策是否符合企业会计准则规定，收入确认依据是否充分；

（7）检查原始凭证，如销售合同、订单、销售发票、签收单、回单等收入确认的直接支持性证据，结合营业收入发生额的核查，判断公司应收账款的增加是否真实；

（8）对报告期内公司主要客户执行了函证和走访程序；

（9）获取报告期内的预付账款明细表、序时账，核查主要预付账款对应的交易内容、金额、账龄、期后结转情况；查询预付账款供应商公开信息，核查与公司是否存在关联关系；

（10）查询主要预付账款的期后采购情况；结合业务模式、行业惯例和结算进展等，分析预付款项波动幅度较大的原因及合理性；

（11）结合报告期内各公司的业务模式的变化，分析公司业务模式的变化和预付账款等往来款变化趋势是否一致，是否具有合理性；

（12）检查预付给供应商货款的银行资金流水，核对抬头、金额等是否与合同约定一致；

（13）对主要应收账款和预付账款进行函证， 确认相应余额和发生额的准确性和真实性。

2、核查结论

（1）公司单项计提应收账款坏账的主要是新消费新零售业务和天目山路182号物业转租业务；新消费新零售业务账龄1年以上应收账款大部分已单项计提坏账准备。

（2）公司预付款项前十名均与新消费新零售、商贸百货零售业务有关，与公司不存在关联关系；报告期内，随着新消费新零售业务规模大幅增长，预付账款相应大幅增长，增长原因具有合理性；公司多次催办预付对象交货或者退款均无进展、预付对象经营恶化的预付款项已全额计提坏账准备。

（3）根据以上所执行的审计程序，业务背景真实存在，收入确认符合会计准则的要求，相关减值计提及时充分，未存在变相资金占用的情形。

六、关于租赁项目。根据年报及相关公告，因承租方未按照合同约定支付租金，子公司丽尚控股解除向杭州存济妇儿医院管理有限公司（以下简称“存济妇儿”）出租物业“杭州西湖区天目山路182号浙江省医学科学院科研楼A座及裙楼区域及其附属设备和配套设施”（以下简称“租赁物”）的租赁合同。该租赁物系2021年6月浙江剑锋物业有限公司（以下简称“剑锋物业”）出租给丽尚控股并一次性收取租金合计2.8亿元，丽尚控股再将该租赁物出租给存济妇儿，并在租赁期限内分期向存济妇儿收取租金，合计约6.06亿元，三方租赁期限均为自2021年6月1日起至2037年5月31日止，共计16年，其中2025年5月31日前应当收取租金1.69亿元。本次租赁合同解除导致公司终止确认与存济妇儿的应收融资租赁款，转入使用权资产1.816亿元，差额部分形成债务重组损失4,536.65万元，2024年末公司对存济妇儿的应收款项余额2,877.84万元，已累计计提减值准备2,627.84万元。

请你公司补充披露：

（一）前期三方租赁协议签订背景、交易各方关联关系、存济妇儿租金支付安排及实际支付情况等，并说明转租业务是否存在商业实质、是否存在潜在利益安排，前期丽尚控股向剑锋物业支付的租金是否实际流向控股股东或其他关联方；

回复：

1、业务背景及交易各方关联关系

报告期内，公司长期应收款系向存济医院转租赁位于天目山路182号物业形成的应收租赁款。天目山路182号物业位于杭州市西湖区核心地段，杭州西湖、浙江大学、黄龙体育中心等在周边1公里内，地铁3号线、10号线换乘站黄龙体育中心站C口步行距离约750米。

2021年6月，丽尚控股向剑锋物业承租天目山路182号物业，租赁期限2021年6月1日至2037年5月31日，租赁面积24,099.18平方米；2021年9月、2022年3月丽尚控股已合计向剑锋物业支付全部租金2.8亿元。

2021年6月，丽尚控股向存济医院出租上述物业，租赁期限2021年6月1日至2037年5月31日，租金总额为6.02亿元。根据双方签署的租赁协议及补充协议，存济医院自2021年9月起分期向丽尚控股支付租金，2023年6月-2026年5月每个月租金为287.78万元，每3个月提前预付一次租金，每三年租金上涨6%。2021年11月，存济医院向丽尚控股支付250万元作为租赁上述物业的保证金，可用于抵减存济医院欠付的租金。截至2023年12月31日，存济医院累计向丽尚控股支付租金8,667.96万元。

公司与剑锋物业、存济医院开展上述转租业务的背景及原因如下：

①2016年12月，剑锋物业与浙江省医学科学院签署协议取得天目山路182号物业20年的租赁使用权。存济医院于2017年10月向剑锋物业承租该物业，并在该物业上开办“杭州菁华妇儿医院”。

②2021年剑锋物业为回笼资金，拟转让天目山路182号物业剩余16年（2021年6月-2037年5月）租赁使用权。由于该物业地理位置优越且装修情况较好，在租赁市场流动性较好，为赚取租金差价，公司向剑锋物业承租了该物业，租赁期限为16年，租金总额为2.8亿元，同时将该物业转租给存济医院16年，预计租赁期满可累计收取存济医院租金合计6.02亿元。

（2）公司转租业务相关主体之间的关系

①产权所有人：浙江省医学科学院

天目山路182号物业的产权所有人为浙江省医学科学院，为事业单位，2019年其已与旧杭州医学院合并为杭州医学院。

②出租方：剑锋物业

公司与剑锋物业不存在关联关系。

2021年公司与剑锋物业签署协议开始承租天目山路182号物业时，剑锋物业工商登记的股权结构如下：

■

根据工商变更信息，2022年1月20日，原股东杭州巨鲸黎曼投资管理合伙企业（有限合伙）、何建平分别将其所持的剑锋物业85%、15%股权转让给吴淦妹、陈翠美，上述股权转让后至今，剑锋物业的股权结构如下：

■

③承租方：存济医院

公司与存济医院均不存在关联关系。

2021年公司与存济医院签署协议开始出租天目山路182号物业时，存济医院工商登记的股权结构如下：

■

2021年公司与剑锋物业、存济医院签署协议开始转租业务时，剑锋物业的主要股东之一杭州巨鲸黎曼投资管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人、存济医院的主要间接股东之一湖州鲸策投资管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人均为杭州文益投资管理有限公司，因此，剑锋物业、存济医院二者存在关联关系。

根据工商变更信息，浙江通策存济医院管理有限公司于2022年2月、2022年9月分别受让湖州鲸策投资管理合伙企业（有限合伙）持有的杭州菁华医疗投资管理有限公司30%股权、杭州菁康投资管理有限公司持有的杭州菁华医疗投资管理有限公司40%股权，吕建明于2022年3月受让杭州文华医疗管理有限公司50%股权，上述股权转让完成后，存济医院的实际控制人变更为上市公司通策医疗（600763）实际控制人吕建明。

综上所述，该转租业务具有商业实质，且公司与剑锋物业、存济医院均无关联关系。

2、租金支付安排及实际情况

2021年6月，丽尚控股向存济医院出租天目山路182号物业，租赁期限为2021年6月1日至2037年5月31日。根据双方签署的租赁协议及补充协议，存济医院自2021年9月起分期向丽尚控股支付租金，租金总额为6.02亿元，其中2023年6月-2026年5月每个月租金为287.78万元（即3.98元/平方米/天），之后每三年租金上涨6%，租金支付方式：存济医院每3个月提前预付一次租金。

截至2024年12月31日，存济医院累计向丽尚控股支付租金8,667.96万元，其中2021年支付租金3,257.88万元，2022年支付租金2,820.02万元，2023年支付租金2,590.06万元，2024年未支付。

根据控股股东的书面确认函，公司及其控股股东、实际控制人、董监高或其他关键岗位人员等与剑锋物业不存在关联关系、异常资金往来或其他利益安排等情形。

（二）结合存济妇儿的资信状况、历年租金支付情况，说明相关应收款项减值计提是否及时、充分；

回复：

1、存济医院的债务情况

因与员工的劳动合同纠纷，以及与装修、设备、消防设施等供应商的经济纠纷，存济医院于2024年3月6日、2024年4月7日被列为失信被执行人，涉案金额合计1,210.03万元。2025年5月9日已被其他债权人申请破产。

2、存济医院股东结构、经营及资产情况

存济医院设立于2017年10月，注册资本为2.4亿元，股东包括杭州菁华医疗投资管理有限公司（持股比例80%，认缴出资1.92亿元）和杭州文华医疗管理有限公司（持股比例20%，认缴出资0.48亿元）。杭州菁华医疗投资管理有限公司的控股股东为浙江通策存济医院管理有限公司（以下简称“通策存济医院”），持股比例为70%，其实际控制人为上市公司通策医疗（600763）实际控制人吕建明；杭州文华医疗管理有限公司的控股股东为吕建明，持股比例为50%。

存济医院股权结构如下图所示：

■

存济医院的工商登记信息显示，杭州文华医疗管理有限公司对存济医院的认缴出资0.48亿元尚未实缴。《公司法》第五十四条规定：“公司不能清偿到期债务的，公司或者已到期债权的债权人有权要求已认缴出资但未届出资期限的股东提前缴纳出资。”据此，存济医院债权人可要求杭州文华医疗管理有限公司提前缴纳出资，该公司控股股东为吕建明。

存济医院租赁上述物业后对该物业进行了精装修，并购置了医疗设备、办公设备及有关设施，累计总投资金额合计约1.73亿元。

2022年存济医院陆续收到杭州西湖区卫健委出具的罚款、警告等5项行政处罚，由于经营不善，2023年在天目山路182号物业上停止经营“杭州菁华妇儿医院”，但将该物业交由其间接控股股东通策存济医院使用，具体情况如下：2023年6月，通策存济医院在该物业上开办了“杭州西湖存济医院”（医疗机构执业许可证有效期至2028年4月12日），同时该医院与浙江省肿瘤医院在该物业上合办了“浙江省肿瘤医院国际保健中心”（以下简称“国际保健中心”）。截至2024年6月30日，杭州西湖存济医院及国际保健中心仍在正常经营。

3、公司对存济医院和担保人起诉及财产保全情况

根据2021年丽尚控股、存济医院、何建平、陈勇建签署有关协议约定，何建平、陈勇建作为担保方为存济医院租赁天目山路182号物业所产生的租金支付等义务提供无限连带责任担保。

为确保公司相关权益不受损失，2024年7月18日公司已向西湖区法院提起对存济医院及上述担保人的诉讼程序，要求支付租金及违约金，并解除相关租赁协议及补充协议，7月19日已完成诉前调解立案，10月22日完成诉讼立案，西湖区法院已于11月29日开庭审理本案。2024年12月，公司收到杭州市西湖区人民法院的《民事判决书》，主要判决内容如下：①丽尚控股与存济医院、陈勇建、何建平签订的《浙江省医学科学院科技医疗综合楼 A 座及裙楼租赁合同》及《<租赁合同>补充协议》解除；②存济医院于本判决生效之日起十日内支付丽尚控股租金1,784.26万元、违约金863.35万元及房屋占用费（按3.98元/平方米/日标准）；③陈勇建、何建平对存济医院上述第二项债务承担连带清偿责任，陈勇建、何建平承担责任后，有权向存济妇儿追偿。之后，存济医院不服上述判决，向浙江省杭州市中级人民法院提出上诉，2025年3月上诉人存济医院向浙江省杭州市中级人民法院提出撤诉申请。2025年4月17日丽尚控股已向西湖区法院提起执行申请。

公司通过西湖区法院仅冻结存济医院及担保人何建平、陈勇建的银行存款合计7.90万元以及陈勇建持有的浙江通策壹号投资合伙企业（有限合伙）部分股权（对应出资额3,050.5122万元）。

综上，存济医院2024年已被列为失信被执行人，资信情况和还款能力较差，其在天目山路182号物业上已投入较大金额进行精装修及购置设备设施；存济医院的实际控制人为上市公司通策医疗（600763）实际控制人吕建明，存济医院的股东杭州文华医疗管理有限公司认缴的出资0.48亿元尚未实缴，根据《公司法》，如存济医院不能向公司支付到期租金，公司可要求杭州文华医疗管理有限公司对存济医院缴纳出资；公司已对存济医院提起诉讼，要求其支付租金及违约金，并解除相关租赁协议及补充协议，法院判决公司胜诉，虽存济医院不服上述判决，但其已撤诉，该案已进入执行阶段。

根据存济医院历年实际支付的情况，2021-2023年每年均有支付租金，实际支付的租金租赁期截止2024年2月，但2024年已不再支付，并且由于已收到250万保证金，故对应收账款余额保留250万元，剩余全部计提减值，该减值是及时充分的。

（三）结合目前该租赁物周边市场价格、意向租赁方情况等，说明使用权资产是否存在减值迹象，相关减值计提是否充分。

回复：

1、2024年12月31日使用权资产减值计提情况

天目山路182号物业位于杭州市西湖区核心地段，杭州西湖、浙江大学、黄龙体育中心等在周边1公里内，地铁3号线、10号线换乘站黄龙体育中心站C口步行距离约750米。

杭州市西湖区人民法院2024年12月出具《民事判决书》，判定丽尚控股向存济医院转租天目山路182号物业的协议解除，因此公司将该物业对应的“长期应收款”重分类为“使用权资产”，公司根据对应物业自2021年6月租赁开始日即确认使用权资产并按租期直线法摊销至2024年末账面价值与评估值孰低的原则确定该物业截至2024年12月31日使用权资产账面价值为18,110.36万元，并将该使用权资产账面价值与重分类前长期应收款账面价值22,647.01万元的差额-4,536.65万元计入债务重组损益。

编制2024年报时，公司安排中瑞世联资产评估集团有限公司对天目山路182号物业相关房地产使用权项目进行评估，评估基准日为2024年12月31日。中瑞世联资产评估集团有限公司于2025年3月出具《丽尚国潮（浙江）控股有限公司委托的拟资产减值测试事宜涉及的该公司相关房地产使用权评估项目资产评估报告》，评估结果为截至2024年12月31日天目山路182号物业相关房地产使用权评估价值为18,110.36万元。具体如下：

（1）假设在2025年6月30日前确定天目山路182号物业新的承租方，并以长期租赁的形式出租，按一年预收一次租金。

（2）参考周边相似物业的租金水平并根据区位状况、实物状况进行修正，结合原有租赁协议有关每三年涨租6%的条款，预计该物业起始租金为2.49元/平方米/天，相关租金每三年涨租6%。

可比租赁案例及租金修正情况如下：

■

如上表所示，截至2024年12月31日，天目山路182号物业周边同类物业单位租金经修正后平均为2.49元/平方米/天。

（3）净现金流=单位租金*面积*（1-空置率）+押金利息收入-增值税-日常管理检查费、印花税、城建税及教育费附加等运营成本。假设各年的空置率为3%，押金为2个月租金。

（4）参考以下公式确定折现率为5.18%

折现率=无风险报酬率+市场风险报酬率+个别风险报酬率

无风险报酬率：取截至评估基准日的10年以上国债到期收益率1.68%。

市场风险报酬率：一般认为房地产行业市场风险报酬率为1%-3%，目前天目山路182号物业同类物业出租稳定,因此市场风险报酬率按3%考虑。

个别风险报酬率：房地产的个别风险可以减少甚至近于完全抵消,一般不超过0.5%，出于谨慎性，按0.5%考虑。

因此：折现率=1.68%+3%+0.5%=5.18%

（5）租金现值计算过程

■

根据上述评估结果分析，截至2024年12月31日，天目山路182号物业使用权资产账面价值为18,110.36万元。

截至2024年12月31日，经测试公司与天目山路182号物业相关的使用权资产已减值至18,110.36万元，公司已相应计提减值准备，相关减值计提是充分的。

2、天目山路182号物业出租进展及意向承租方具体情况

2025年6月16日，丽尚控股与明锐思成（湖州）信息科技有限公司（简称“花生医疗”）签订《浙江省医学科学院科技医疗综合楼A座及裙楼租赁合同》。

花生医疗基本情况如下：

■

花生医疗是一家大型生殖专科医疗集团，旗下拥有好孕帮、生殖医学空间、生殖医学论坛、花生医疗连锁医院四大服务品牌，其中“好孕帮”为中国生殖细分领域最大的线上服务平台，根据其介绍材料，花生医疗已在全国开设超20家医疗机构，覆盖多个一、二线城市。2014年成立至今，花生医疗连续获得多家专业VC机构的持续投资，包括普华资本、基因资本、松禾资本、清科资管、博行资本等。

合同约定的具体租赁条款如下：

■

其中：租金支付条款

■

公司根据合同实际约定的条款，采用折现率5.14%对租金现值进行计算，如下：

■

注：折现率5.14%=无风险报酬率（1.64%）+市场风险报酬率（3%）+个别风险报酬率（0.5%），

无风险报酬取10年以上国债平均收益率作为无风险报酬率，2025年6月17日国债到期收益率较2024年12月31日下降0.04%，详见中国债券信息网-中债数据 (chinabond.com.cn)。

2024年12月31日使用权资产账面价值18,110.36万元，截至2025年5月31日账面价值17,502.63万元（等于18,110.36-18,110.36/149*5）高于租金现值，进而验证2024年末使用权相关减值计提是充分的。

截至本回函回复之日，天目山路182号物业还未实际交付。

（四）请年审会计师发表意见。

1、针对上述事项，我们实施的主要审计程序如下

（1）取得存济医院与公司的转租赁合同及补充协议、租金收付凭证、长期应收款计算表等，了解长期应收款形成的背景，检查长期应收款相关会计处理是否正确；

（2）通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等公开渠道查询存济医院的股权结构、诉讼、失信、处罚等信息；

（3）实地走访存济医院，了解存济医院经营及资产情况；

（4）查阅公司对存济医院诉讼、财产保全相关资料，杭州市西湖区人民法院2024年12月出具的《民事判决书》（(2024)浙 0106 民初 8962号），杭州市中级人民法院2025年3月准许存济医院撤回上诉的《民事裁定书》（(2025)浙01民终1834号），2025年3月公司子公司丽尚控股与存济医院、杭州西湖存济医院签订三方协议书；

（5）检查公司对存济医院长期应收款的坏账计提及减值测试情况，查阅天目山路182号物业周边租金市场价格情况；

（6）查阅中瑞世联资产评估集团有限公司对天目山路182号物业相关房地产使用权项目的评估报告，复核长期应收款转使用权资产的时点和入账金额的准确性；

（7）取得浙商证券（浙商证券作为上市公司向特定对象发行股票的保荐机构和主承销商）对剑锋物业的访谈记录，判断公司及其董监高、关键经办人员是否存在关联关系、资金往来或其他利益安排；

（8）取得控股股东出具的确认函，确认丽尚控股向剑锋物业支付的租金未流向/未实际流向控股股东及其关联方，确认转租业务与控股股东不涉及潜在利益安排；

（9）查阅公司与承租方花生医疗签订的租赁合同和履约保证金支付凭证、公司与承租方花生医疗的沟通记录、花生医疗的介绍材料，并通过公开查询了解该承租方背景信息；

（10）根据租赁合同对租金现值进行复算，复核使用权资产账面价值并进行比较，判断是否存在重大差异，进而判断2024年末使用权资产减值是否计提充分。

2、核查结论

根据以上所执行的审计程序，转租业务存在商业实质、不存在潜在利益安排，前期丽尚控股向剑锋物业支付的租金未流向控股股东及其关联方，长期应收款项减值计提及时、充分；使用权资产入账金额准确，相关减值计提充分。

七、关于货币资金和有息债务。根据年报，公司货币资金和有息债务规模均较高，2024年末公司货币资金3.16亿元，其中受限部分5,303.94万元，其他债权投资中大额存单2.14亿元；短期借款0.96亿元，一年内到期的长期借款0.61亿元，长期借款4.56亿元；投资性房地产中因作为银行借款的抵押物的受限部分账面价值11.69亿元，占投资性房地产总额的61.53%。2024年，公司财务费用2,286.81万元，对当期净利润影响较大，其中利息费用和利息收入分别为2,432.38万元、334.12万元。

请你公司补充披露：

（一）货币资金、大额存单的存放与使用情况，包括但不限于日均存款规模、存放银行和存款利率、受限具体原因等，说明利息收入与货币资金的匹配性；

回复：

1、货币资金存放与使用情况

公司货币资金具体包括现金、银行存款及其他货币资金。其中，现金主要用于日常零星支出；银行存款主要用于满足公司日常经营所需的流动资金，包括向供应商支付货款、支付员工薪酬、缴纳税费以及报销费用支出等；其他货币资金主要用于专项资金托管。

公司的银行存款主要存放于境内外的多家银行。境内的银行有中国农业银行、招商银行、中国工商银行、杭州银行、江苏银行、兰州银行、中国建设银行；境外的银行有花旗银行和澳门国际银行等。为提高资金使用效率，公司与境内银行签订了协定存款协议，并利用闲散资金购买了大额存单。

2、大额存单的存在和使用情况

截至2024年12月31日，公司其他债权投资金额为21,392.17万元，系公司购买的大额存单2.10亿元及其应计利息，大额存单明细如下：

■

如上表所示，公司其他债权投资系公司为优化现金管理，提高资金利用效率而购买的风险较低且固定利率的大额存单产品。

资金的使用严格按照公司内控制度《集团资金归集管理办法》及相关的授权审批权限在预算内开支，以保证货币资金的安全性。不存在与关联方共管账户、控股股东及其他关联方资金占用的情形。

3、公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性

2024年度，公司月末货币资金余额情况如下：

单位：万元

■

单位：万元

■

（下转84版）