(上接66版)
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单位：人民币万元
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（4）长园电力前十大客户
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注：国有电网及各省市电力公司
续上表
单位：人民币万元
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（5）长园共创前十大客户
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注：国有电网及各省市电力公司
续上表
单位：人民币万元
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（6）运泰利前十大客户
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续上表
单位：人民币万元
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（7）金锂科技前十大客户
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续上表
单位：人民币万元
■4、2024年公司主要供应商
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续上表
单位：人民币万元
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5、2023年公司主要供应商
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续上表
单位：人民币万元
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注1：公司主要向广州思林杰科技股份有限公司采购电源模块、测试仪、线路板等，与该供应商信用政策为月结90天内，2023年采购金额为5,510万元，2023年资金付款金额为14,755万元，2022年12月31日应付账款余额为14,496万元，故导致2023年付款金额较大。
6、2022年公司主要供应商
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续上表
单位：人民币万元
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会计师回复
已执行的核查程序
（1）向公司管理层了解各业务板块的销售模式、定价方式，获取各业务板块近三年主要产品成本结构及变化情况，向公司管理层了解各业务板块毛利率下滑的原因；
（2）获取各业务板块涉及主要子公司经营情况，包括各子公司设立或收购时间、公司持股比例、业务内容，获取主要子公司近三年营业收入明细、毛利率、净利润及变动情况，向管理层了解变动超过20%的原因；
（3）获取主要子公司近三年前十大客户及供应商情况，包括名称、成立时间、注册资本、主要股东及实控人、与公司关联关系，交易内容、交易金额、各期资金收付情况，期末应收或预付资金余额，并通过公开网站信息核实主要相关工商信息；
（4）对交易额或应收、预付余额较大的客户和供应商执行函证程序；
（5）抽查主要的销售合同/订单、采购合同/订单、签验收单、入库单等支持性文件，对收入执行截止测试，抽查大额资金收付款的原始凭证；
（6）向公司管理层了解有关主体与公司是否存在关联关系、有关主体与公司主要股东或董监高是否存在资金往来或其他利益安排、与公司交易过程中是否存在损害公司利益的情形。
2、核查结论
（1）公司智能电网板块毛利率同比下降主要是由于产品结构变化以及市场竞争激烈等原因导致电网二次设备毛利率下降；消费类电子及其他领域智能设备板块毛利率同比下滑主要是主要客户出于成本控制考虑加大生产设备升级改造，新购设备明显下降，同时引入更多供应商比价，导致公司2024年消费电子类智能设备毛利率明显下降，以及其他类智能设备主要由于国内新能源车企竞争异常激烈，汽车销售价格持续降低，车企严格控制成本以获得竞争优势，导致2024年毛利率下降，此外，涉及的其他行业近年均不同程度出现产能饱和情况、新增产能需求下降，导致公司所处的上游装备行业竞争激烈，销售价格下降；磷酸铁锂产品是市场需求不足导致全行业产品售价和毛利率大幅下降；
（2）主要子公司长园深瑞2023年净利润上升主要系营业收入和毛利率上升所致，2024年主要因上升的营业收入为毛利率较低的新能源类项目导致整体毛利率下降；长园能源技术2023年营业收入同比大幅增加但出现大幅亏损主要因2023年研发及售后团队人员增加所致，2022年及以前主要是集团内部转单业务且员工数量较少， 2024年亏损同比增加较多主要原因是国家及地方扶持政策退坡以及国内光伏和储能市场产品价格竞争激烈，导致营业收入和毛利率同比下降；长园设计2024年部分EPC项目因设计变更或工程消缺等原因引发工程超期、项目成本超出预期，导致2024年毛利率较上年同期大幅下降；长园电力2023年毛利率下降主要是市场竞争导致销售价格下降所致，同时研发支出和资产减值准备导致净利润下降，2024年净利润增加主要是高毛利率的电力电缆附件产品的占比增加；长园共创2023年净利润增加较多主要是由于营业收入增加所致，2024年毛利率下降主要原因是营业收入增加的是毛利率较低的工程总包类收入，同时因新产品的市场开拓、推广服务、差旅费以及融资成本增加导致2024年净利润下降；运泰利2023年净利润下降主要是由于子公司珠海欧拓飞因国内外智能眼镜产品投资减缓而导致营业收入下降、商誉减值从而最终导致净利润下降以及运泰利财务费用-汇兑损失所致，运泰利2024年净利润下降主要因消费电子类智能设备及其他行业（半导体、食品、医疗器械等）相关行业近年均不同程度出现产能饱和情况、新增产能需求下降，行业竞争激烈，销售价格下降，以及资产减值损失增加所致；金锂科技因碳酸锂等主要原材料价格下降导致磷酸铁锂产品销售价格同比下降以及市场因素造成磷酸铁锂业务订单减少、市场竞争激烈客户压价、固定资产折旧摊销成本高等导致2023年和2024年营业收入、毛利率、净利润都在大幅度下降；
（3）长园集团对关联方关系及其交易的披露可能存在缺陷，且通过第三方进行关联方资金占用具有故意性和隐蔽性，我们无法获取充分、恰当的审计证据，以进一步核实有关主体与公司主要股东或董监高是否存在资金往来或其他利益安排，与公司交易过程中是否存在损害公司利益的情形。
2.年报及相关公告显示，公司计提商誉减值准备29,488.27万元，主要包括对珠海运泰利商誉计提减值准备23,233.66万元，芬兰欧普菲商誉计提减值准备4,984.74万元，金锂科技商誉计提减值准备1,269.87万元。其中，报告期内珠海运泰利实现营业收入22.94亿元，同比下降1.19亿元；实现净利润-1.41亿元，同比由盈转亏。
请公司补充披露：（1）结合前述问题1回复情况，进一步说明珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩同比变动情况，特别是珠海运泰利业绩由盈转亏的具体原因，以及是否符合行业变化趋势；（2）报告期内商誉减值涉及的资产组可收回金额的具体测算方式、关键假设、参数选取及依据、测算过程和具体步骤等，结合商誉减值迹象出现的具体时点，说明大额计提商誉减值的依据及合理性，以及前期计提金额是否充分、准确；（3）影响珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩的不利因素是否具有持续性，相关商誉是否存在进一步减值的风险。请年审会计师发表意见。
回复：
（一）结合前述问题1回复情况，进一步说明珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩同比变动情况，特别是珠海运泰利业绩由盈转亏的具体原因，以及是否符合行业变化趋势；
1、珠海运泰利业绩变动情况
珠海运泰利主要从事自动化设备的研发生产和销售，产品主要应用于消费电子、新能源汽车、光学测试、半导体和食品医疗等行业，珠海运泰利2024年合并报表净利润-14,136万元，2023年净利润3506万元，同比下降17642万元，主要是由于收入及毛利率下降导致毛利润下降16975万元所致，具体原因如下：
（1）消费电子自动化设备业务2024年营业收入102847万元、毛利率37.52%、净利润1891万元，2023年营业收入121766万元、毛利率42.54%、净利润7608万元，净利润同比下降5717万元，主要原因是营业收入和毛利率下降导致毛利润下降13170万元以及财务费用下降7518万元所致。其中营业收入及毛利率下降的主要原因是2024年客户采取措施压降成本对珠海运泰利的订单量和销售价格产生一定影响，主要包括客户对于部分需更换的设备采用旧设备改造升级方式取代采购新设备方式导致公司收入下降，以及客户引入多家设备供应商进行竞标导致公司产品售价和毛利率下降，其中模组类、电学类和声学类自动化设备营业收入合计下降16606万元。2024年财务费用下降7518万元主要是汇兑损失下降5489万元所致。
（2）新能源汽车业务2024年营业收入54515万元、毛利率23.3%、净利润-1228万元，2023年营业收入47863万元、毛利率30.2%、净利润2843万元，净利润同比下降4071万元主要原因是2024年计提存货和固定资产减值准备上升共3052万元（2024年3331万元、2023年460万元）以及毛利率下降6.9个百分点导致毛利润下降1760万元所致。其中，存货和固定资产减值准备上升主要是由于相关存货和固定资产于5年前为拓展智能仓储及分板机业务购入，后该团队主营业务逐步转为新能源汽车业务，原智能仓储及分板机市场已逐步退出，相关存货和固定资产减值迹象明显并于2024年计提全额减值准备；毛利率下降主要是由于激烈市场竞争导致产品售价下降，国内新能源汽车市场自2020年开始爆发，多家国内自动化设备厂家近年纷纷加大对新能源汽车行业的业务开拓力度，近年国内新能源汽车品牌大量涌现导致汽车价格竞争激烈，新能源汽车厂家出于降低成本考虑对于设备采购逐步从议价模式转为竞价模式，导致设备价格下降明显。
（3）光学测试业务2024年营业收入22694万元、毛利率55.03%、净利润-12751万元，2023年营业收入40484万元、毛利率39.59%、净利润-7084万元，净利润同比下降5667万元，2024年亏损增加主要由于2024年收入下降以及计提商誉减值所致。光学测试业务主要为国内外厂家提供智能眼镜（AR/VR）和摄像头所需的光学测试设备，该业务由珠海欧拓飞及其子公司芬兰欧普菲执行，由于芬兰欧普菲2023和2024年出现大额亏损，公司分别于2023和2024年对芬兰欧普菲商誉计提减值2788万元和4985万元，扣除商誉减值影响后，光学测试业务2024年净利润-7766万元，2023年净利润-4296万元，2024年亏损增加3470万元主要是由于销售收入下降17790万元导致毛利润下降3311万元所致。
（4）半导体设备业务2024年营业收入13276万元、毛利率26.44%、净利润-3295万元，2023年营业收入15028万元，毛利率31.76%、净利润-953万元，净利润同比下降2342万元主要原因是营业收入及毛利率下降导致毛利润下降1263万元、资产减值损失上升283万元以及所得税费用上升623万元所致。其中，营业收入和毛利率下降主要是由于2024年海外客户出于产能布局考虑减少了国内设备采购，所得税费用上升主要是2024年终止确认未弥补亏损相关递延所得税资产所致。（5）其他业务（主要包括医疗器械、食品、医学实验等行业自动化设备）2024年营业收入36090万元、毛利率35.41%、净利润1247万元，2023年营业收入22281万元、毛利率44.97%、净利润1092万元，净利润同比上升155万。
珠海运泰利和业绩变动情况符合行业变化趋势，同行业上市公司精测电子、海目星、华兴源创2024年毛利率下降6个百分点以上，且三家公司2024年亏损均超过1.5亿元。
2、芬兰欧普菲业绩变动情况
芬兰欧普菲于2005年4月20日成立，主要产品为光学测试设备，曾被芬兰光电协会评选为2017年度最佳光电企业，主要客户为国外知名消费电子厂家，核心人员具有诺基亚、Honeywell和Orbis等知名企业从业经验。2017年8月公司完成收购芬兰欧普菲，2018年芬兰欧普菲成立子公司珠海欧拓飞用于提升国产化程度、降低生产成本，后经过内部股权调整珠海运泰利持有珠海欧拓飞100%股权、珠海欧拓飞持有芬兰欧普菲100%股权。珠海欧拓飞合并报表2022年至2024年营业收入分别为48982万元、40484万元和22694万元，净利润分别为1760万元、-4296万元、-7766万元，2023和2024年亏损主要原因如下：
（1）2023年净利润同比下降6056万元，主要是由于销售收入下降导致毛利润下降5138万元所致。近年全球消费电子市场增速明显放缓，欧洲小型科技企业由于人员成本和供应链管理能力等原因销售收入受到严重冲击，珠海欧拓飞由于同样原因营业收入下降明显，急需寻找业务增长点。2020年以来智能眼镜逐步成为全球消费电子厂家关注热点，欧拓飞凭借光学技术研发优势成为头部厂家主要合作伙伴，2021年起珠海欧拓飞研发方向由消费电子光学测试逐步切换为以智能眼镜光学测试设备为主。2023年欧拓飞营业收入同比下降8498万元，其中消费电子光学测试收入下降19852万元，降幅44%，智能眼镜光学测试收入上升11354万元，升幅295%。
（2）2024年净利润同比下降3470万元，主要是由于销售收入下降导致毛利润下降3311万元所致。珠海欧拓飞2023年销售的光学测试设备主要用于客户智能眼镜研发用途，客户预计2024年部分智能眼镜产品将会量产，相关设备采购也会大幅增加，但智能眼镜的研发进度和市场接受程度不及预期导致客户量产计划推迟、设备采购量下降，珠海欧拓飞的销售收入也随之下降，2024年营业收入同比下降17790万元，降幅45%。
3、金锂科技业绩变动情况
金锂科技主要从事锂电池正极材料磷酸铁锂的生产销售，2022年营业收入42164万元、净利润1654万元，2023年营业收入30478万元、净利润-262万元，2024年营业收入7770万元、净利润-4682万元。其中2024年业绩大幅下降主要是由于近年新能源汽车需求爆发拉动锂电池行业发展，上游正极材料行业产能极速扩张，导致正极材料供过于求所致。同行业公司德方纳米、安达科技、万润能源等2023-2024年均出现大幅亏损。
（二）报告期内商誉减值涉及的资产组可收回金额的具体测算方式、关键假设、参数选取及依据、测算过程和具体步骤等，结合商誉减值迹象出现的具体时点，说明大额计提商誉减值的依据及合理性，以及前期计提金额是否充分、准确；
1、珠海运泰利计提商誉减值的依据及合理性
公司每年聘请具有证券从业资质的专业机构对珠海运泰利商誉进行减值测试并出具专项报告，公司根据减值测试结果计提商誉减值，后附2024年珠海运泰利商誉减值具体计算过程。公司历年对珠海运泰利商誉减值计提较为充分合理。珠海运泰利最近4年商誉减值情况如下：
单位：人民币万元
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珠海运泰利2021年出现亏损34,828万元，公司于当年计提商誉减值69,268万元，此后2022和2023年盈利能力明显好转，营业收入保持10%以上增长且净利润持续大幅增长，基于减值测试结果未计提商誉减值。2024年由于市场竞争原因导致珠海运泰利毛利率明显下降，属于证监会发布《会计监管风险提示第8号——商誉减值》中与商誉减值相关的前述特定减值迹象之一：含商誉资产组所处产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。珠海运泰利在综合考虑经营情况和宏观经济形势后对预测期盈利预测进行调整并经专业机构复核后，确认商誉资产组发生减值。
2、2024年度珠海运泰利商誉减值测试具体情况
2.1 2024年度珠海运泰利商誉减值测算过程
单位：人民币万元
■
本次减值测试的营业收入预测以管理层根据当前市场行情所做规划收入目标为基础，结合宏观经济趋势及企业自身经营预期进行预测。在营业收入预测的基础上，参照企业历史年度综合毛利率水平和毛利率改善目标，结合未来年度的成本管理计划预测未来年度营业成本，未来年度税金及附加按照企业实际执行的税收政策进行预测，未来年度各项期间费用的预测，基于历史年度的各项费用实际发生逻辑和金额，结合管理层对于未来年度费用管控的计划，逐科目进行预测。
2.2折现率
折现率是现金流量风险的函数，风险越大则折现率越大，因此折现率要与现金流量匹配。确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为投资资本现金流量，则折现率采用加权平均资本成本，因采用的现金流为息税前口径，折现率选择口径亦为税前。
2.3计算公式：
税前WACC=WACC÷（1-T）
WACC＝（Re×We）＋〔Rd×（1－T）×Wd〕
本次评估采用资本资产定价修正模型（CAPM），来确定公司普通权益资本成本Re，计算公式为：Re＝Rf＋β×（Rm－Rf）＋Rc
2.4评估结论
经上述测算，资产组未来预计现金流量现值为42,486.51万元，同理可得公允价值减处置费用为41,991.67万元，根据孰高原则，确定资产组的可收回金额为人民币42,486.51万元。
3、芬兰欧普菲计提商誉减值的依据及合理性
公司每年聘请具有证券从业资质的专业机构对芬兰欧普菲商誉进行减值测试并出具专项报告，公司根据减值测试结果计提商誉减值，后附2024年芬兰欧普菲商誉减值具体计算过程。公司历年对芬兰欧普菲商誉减值计提较为充分合理。芬兰欧普菲最近4年商誉减值情况如下：
单位：人民币万元
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芬兰欧普菲2022年营业收入大幅增长，但由于毛利率下降以及智能眼镜检测设备研发投入增加导致净利润下降，2023年虽然智能眼镜业务收入大幅上升，但由于市场竞争导致传统消费电子光学检测业务收入下降严重并且整体出现大额亏损，属于证监会发布《会计监管风险提示第8号——商誉减值》中与商誉减值相关的前述特定减值迹象之一：含商誉资产组所处产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。在综合考虑经营情况和宏观经济形势后，芬兰欧普菲对预测期盈利预测进行调整并经专业机构复核后，确认商誉资产组发生减值。
4、2024年度芬兰欧普菲商誉减值测试具体情况
4.1 2024年度芬兰欧普菲商誉减值测算过程
单位：人民币万元
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本次评估的营业收入预测以管理层根据当前市场行情所做规划收入目标为基础，结合宏观经济趋势及企业自身经营预期进行预测。在营业收入预测的基础上，参照企业历史年度综合毛利率水平和毛利率改善目标，结合未来年度的成本管理计划预测未来年度营业成本，未来年度营业税金及附加按照企业实际执行的税收政策进行预测，未来年度各项费用的预测，基于历史年度的各项费用实际发生逻辑和金额，结合管理层对于未来年度费用管控的计划，逐科目进行预测。
4.2折现率
折现率是现金流量风险的函数，风险越大则折现率越大，因此折现率要与现金流量匹配。确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为投资资本现金流量，则折现率采用加权平均资本成本，因采用的现金流为息税前口径，折现率选择口径亦为税前。
4.3计算公式：
税前WACC=WACC÷（1-T）
WACC＝（Re×We）＋〔Rd×（1－T）×Wd〕
本次评估采用资本资产定价修正模型（CAPM），来确定公司普通权益资本成本Re，计算公式为：
Re＝Rf＋β×（Rm－Rf）＋Rc
4.4评估结论
经上述测算，预计未来实现现金流量现值为16,238.11万元，同理可得公允价值减处置费用为16,045.12万元。根据孰高原则，确定资产组的可收回金额为人民币16,238.11万元。
5、金锂科技计提商誉减值的依据及合理性
公司2022年开始合并金锂科技报表，并聘请具有证券从业资质的专业机构对2023和2024年金锂科技商誉进行减值测试并出具专项报告，公司根据减值测试结果计提商誉减值，后附2024年金锂科技商誉减值具体计算过程。公司历年对金锂科技商誉减值计提较为充分合理。金锂科技最近3年商誉减值情况如下：
单位：人民币万元
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近年新能源汽车需求爆发拉动锂电池行业发展，上游正极材料行业产能极速扩张，导致正极材料供过于求，新能源汽车行业及上游电池材料行业发展出现两极分化，2023年德方纳米、富临精工、安达科技等多家正极材料上市公司出现大额亏损，属于证监会发布《会计监管风险提示第8号——商誉减值》中与商誉减值相关的前述特定减值迹象之一：含商誉资产组所处产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。在综合考虑经营情况和宏观经济形势后，金锂科技对预测期盈利预测进行调整并经专业机构复核后，确认商誉资产组发生减值。
6、2024年度金锂科技商誉减值测试具体情况
6.1 2024年度金锂科技商誉减值测算过程
单位：人民币万元
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本次营业收入预测是基于金锂科技2024年下半年投资约5,250万元进行了二车间技改与扩建，购入全新生产设备完成安装，已于2024年8月正式投产。新产线投产后企业计划于2025年将旧产线改产其他产品，磷酸铁锂产能维持在500吨/月（年产能600万kg）。根据「金锂科技」管理层提供的2025年主要客户全年需求数据，结合资产组未来业务发展规划，经评估人员和企业管理层沟通后，预计2025年～2029年，磷酸亚铁锂销售量由2025年的320万kg/年逐步增加至2029年的536万kg/年。未来年度营业税金及附加按照企业实际执行的税收政策进行预测，未来年度各项费用的预测，基于历史年度的各项费用实际发生逻辑和金额，结合管理层对于未来年度费用管控的计划，逐科目进行预测。
3.2折现率
折现率R通过加权平均资本成本（WACC）估计（即R=WACC），WACC中的权益资本成本Re通过资本资产定价模型（CAPM）估计。
WACC 数学模型：■
因商誉减值测试现金流为税前现金流，则对应税前折现率：
WACCBT= WACC/（1- T)
CAPM的数学模型：
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3.3计算结果：
根据上述计算结果，得出税前折现率如下：
税前折现率=税后折现率/（1-所得税率）
=9.11% /（1-15%）
=10.72%
3.4评估结论
经上述测算，采用收益法评估的含有商誉的金锂科技资产组于评估基准日的预计未来现金流量的现值为：8,108.47万元，金锂科技资产组持续呈现减值迹象。于在2024年末确认商誉减值1,269.87万元。
（三）影响珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩的不利因素是否具有持续性，相关商誉是否存在进一步减值的风险。请年审会计师发表意见。
1、影响珠海运泰利业绩的主要不利因素是消费电子、新能源汽车等行业头部企业集中度较高，对上游供应商的议价能力较强，导致包括珠海运泰利等国内自动化设备厂家竞争持续加剧，产品售价和营业收入承受较大压力，该不利因素具有一定持续性。珠海运泰利主要通过差异化竞争策略降低上述不利因素的影响、提升整体盈利能力，主要包括积极拓展新行业、加速布局海外市场和持续新技术研发。新行业方面，珠海运泰利近年新进入的医疗器械、食品、电子烟等行业目前所使用的设备以国外品牌为主，珠海运泰利在产品价格、售后服务方面具有明显优势，有望实现持续增长；海外市场方面，珠海运泰利的主要客户多为跨国公司且有明确的海外扩产计划，珠海运泰利将利用成熟海外团队优势，抓住市场机会，提升产品出口收入；新技术方面，珠海运泰利将根据客户需求加强X光检测、AI算法和热学检测等新技术研发，提升设备运行速度和精度，确保技术领先性。然而，珠海运泰利业务受国家产业政策、国际贸易关系以及行业周期性影响较为明显，公司不排除珠海运泰利由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。
2、影响芬兰欧普菲业绩的主要不利因素是智能眼镜市场爆发时间的不确定性，该不利因素具有一定持续性。以智能手机和平板电脑为代表的传统消费电子产品经过十几年的发展，其产品功能已较为成熟、市场格局相对固定。智能眼镜于2020年以来作为新型消费电子产品备受市场瞩目，虽然2023年前后市场热度有所下降，但随着2024年AI技术爆发，智能眼镜与用户的交互方式有望实现重大改进，并已重回市场热点，知名机构IDC预计2025年全球智能眼镜市场出货量为1280万台，同比增长26%。欧拓飞在智能眼镜光学检测领域具有领先地位，与全球头部厂家建立了稳定合作关系，但智能眼镜市场爆发时间具有一定不确定性，不排除欧拓飞由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。
3、影响金锂科技业绩的不利因素主要是锂电池正极材料产能整体供过于求导致行业整体开工不足，以及主要原材料价格波动较大导致行业整体盈利能力下降，其中原材料价格在过去一年中已趋于稳定，影响不具有持续性，但产能供过于求因素仍具有一定持续性，不排除金锂科技由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。
会计师回复：
1、已执行的核查程序
（1）向公司管理层了解珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩同比变动情况及具体原因，是否符合行业变化趋势；
（2）向评估师访谈关键假设、商誉减值测试的模型和方法；获取并检查商誉减值和可回收金额的具体计算过程；向管理层了解大额计提商誉减值的依据及合理性，以及前期计提金额是否充分、准确；
（3）向公司管理层了解珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技业绩的不利因素是否具有持续性，相关商誉是否存在进一步减值的风险。
2、核查结论
（1）珠海运泰利由盈转亏主要是消费电子自动化设备业务因主要客户对于部分需更换的设备采用旧设备改造升级方式取代采购新设备方式导致公司收入下降，以及客户引入多家设备供应商进行竞标导致公司产品售价和毛利率下降；新能源汽车业务因计提存货减值、固定资产减值准备增加导致净利润下降以及激烈市场竞争导致设备价格下降；光学测试业务净利润亏损增加主要因收入下降和商誉减值损失增加所致；半导体设备业务因海外客户出于产能布局考虑减少了国内设备采购导致营业收入及毛利率下降，同时终止确认未弥补亏损确认的递延所得税资产导致亏损增加，珠海运泰利业绩变动符合行业变化趋势；
（2）芬兰欧普菲由于全球消费电子市场增速明显放缓，智能眼镜的研发进度和市场接受程度不及预期导致客户量产计划推迟、设备采购量下降，从而导致芬兰欧普菲和珠海欧拓飞2023年和2024年连续亏损；
（3）金锂科技由于近年新能源汽车需求爆发拉动锂电池行业发展，上游正极材料行业产能极速扩张，导致正极材料供过于求所致，导致2023年和2024年连续亏损，与同行业公司业绩变动变化趋势相同；
（4）珠海运泰利2021年出现亏损计提商誉减值，此后2022年和2023年盈利能力明显好转，营业收入保持增长且净利润持续大幅增长，基于减值测试结果未计提商誉减值，但2024年由于市场竞争原因导致珠海运泰利毛利率明显下降计提商誉减值；芬兰欧普菲2023年、2024年由于市场竞争导致传统消费电子光学检测业务收入下降严重并且整体出现大额亏损计提商誉减值；金锂科技由于新能源汽车需求爆发拉动锂电池行业发展，上游正极材料行业产能极速扩张，导致正极材料供过于求，导致2023年和2024年连续亏损同时计提商誉减值，2023年和2024年公司均聘专业评估机构对股权形成的含商誉资产组可收回金额资产进行评估，出具了正式的评估报告，公司2024年商誉减值计提是合理的，以及前期计提金额是充分、准确的；
（5）影响珠海运泰利业绩的主要不利因素是消费电子、新能源汽车等行业头部企业集中度较高，对上游供应商的议价能力较强，导致包括珠海运泰利等国内自动化设备厂家竞争持续加剧，产品售价和营业收入承受较大压力，该不利因素具有一定持续性。公司不排除珠海运泰利由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。影响芬兰欧普菲业绩的主要不利因素是智能眼镜市场爆发时间的不确定性，该不利因素具有一定持续性。欧拓飞在智能眼镜光学检测领域具有领先地位，与全球头部厂家建立了稳定合作关系，但智能眼镜市场爆发时间具有一定不确定性，不排除欧拓飞由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。影响金锂科技业绩的不利因素主要是锂电池正极材料产能整体供过于求导致行业整体开工不足，以及主要原材料价格波动较大导致行业整体盈利能力下降，其中原材料价格在过去一年中已趋于稳定，影响不具有持续性，但产能供过于求因素仍具有一定持续性，不排除金锂科技由于短期业绩不及预期导致商誉进一步减值的风险。
3.关于子公司连续亏损。年报显示，公司控股子公司长园控股主要为公司其他子公司提供采购结算服务，报告期内实现营业收入23.35亿元，净利润-4023.67万元；长园制造主要为其他子公司提供加工制造服务，报告期内实现营业收入12.34亿元，净利润-1.79亿元。长园天弓主要为机械式立体停车库提供整体解决方案，报告期内实现营业收入1967万元，净利润-0.51亿元，其中对存货、应收账款、固定资产等计提资产减值约0.26亿元。三家公司均连续亏损。
请公司补充披露：（1）与长园控股、长园制造进行业务往来的公司其他子公司情况，内部交易定价结算方式，以及长园控股、长园制造连续亏损的原因，并结合有关内部交易产生的具体实效，说明公司通过长园控股集中采购、长园制造为其他子公司提供加工制造服务的必要性及商业合理性；（2）近三年长园控股、长园制造与其主要供应商交易情况，包括供应商名称、成立时间、注册资本、交易内容、金额、货款支付情况、期末应付或预付资金余额，自查有关交易是否具有商业实质，以及是否存在支付资金实际流向公司董事长及其关联方的情形；（3）列示长园天弓存货、应收账款、固定资产减值准备计提情况，并结合其所处市场发展状况、主要产品价格波动、客户经营情况，说明长园天弓资产减值计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
（一）与长园控股、长园制造进行业务往来的公司其他子公司情况，内部交易定价结算方式，以及长园控股、长园制造连续亏损的原因，并结合有关内部交易产生的具体实效，说明公司通过长园控股集中采购、长园制造为其他子公司提供加工制造服务的必要性及商业合理性；
1、长园控股主要为其他子公司提供集中采购服务、租赁物业及后勤服务：
①长园控股为其他子公司提供集中采购服务总金额21.3亿元，涉及往来的其他子公司主要有长园智能装备（广东）有限公司（2024年交易金额9.5亿元）、长园深瑞继保自动化有限公司（2024年交易金额3.4亿元）、长园电力技术有限公司（2024年交易金额3.0亿元）、珠海市运泰利自动化设备有限公司（2024年交易金额2.8亿元）、珠海达明智能装备有限公司（2024年交易金额0.7亿元）等15家子公司；
②长园控股为其他子公司提供租赁物业服务总金额7,989万元，涉及往来的其他子公司主要有长园智能装备（广东）有限公司（2024年交易金额5,068万元）、长园精密电子（黄石）有限公司（2024年交易金额1,197万元）、珠海市运泰利自动化设备有限公司（2024年交易金额858万元）、珠海达明科技有限公司（2024年交易金额800万元）、长园深瑞继保自动化有限公司（2024年交易金额27万元）等9家子公司；
③长园控股为其他子公司提供后勤服务总金额1,068万元，涉及往来的其他公司主要有长园科技集团股份有限公司（2024年交易金额285万元）、长园深瑞继保自动化有限公司（2024年交易金额157万元）、珠海市运泰利自动化设备有限公司（2024年交易金额101万元）、长园高能电气股份有限公司（2024年交易金额75万元）、长园电力技术有限公司（2024年交易金额50万元）等35家子公司。
2、长园制造主要为其他子公司提供加工制造服务，涉及业务往来的其他子公司主要有长园深瑞继保自动化有限公司（2024年交易金额8.5亿元）、长园共创电力安全技术股份有限公司（2024年交易金额1.8亿元）、长园深瑞能源技术有限公司（2024年交易金额5,810万元）、长园装备制造有限公司（2024年交易金额4,391万元）、长园电力技术有限公司（2024年交易金额2,728万元）等20家子公司。
3、长园控股、长园制造与其他子公司内部交易定价结算方式：
（1）长园控股
①租赁服务：根据市场租赁服务价格，制定租赁服务内部交易价格；
②物业服务：根据市场物业服务价格以及物业维护保养、基建装修摊销，按面积折算单价制定物业服务内部交易价格；
③集采服务：根据市场采购价格，制定内部交易价格。
（2）长园制造
①原材料销售：根据原材料采购成本及采购人员、仓储、物控相关环节的成本，制定原材料内部交易价格；
②一般加工制造：根据生产人工成本、租赁物业、设备折旧、水电费等相关直接及间接成本，折算工时单价，按工时单价制定加工费内部交易价格。
4、长园控股、长园制造连续亏损的原因：
（1）长园控股连续亏损原因
长园控股合并报表2024年营业收入233510万元、净利润-4024万元，2023年营业收入246178万元、净利润-7046万元，其连续亏损主要是由于下属子公司亏损金额较大所致。
①长园控股下属子公司长园科技供应链管理（深圳）有限公司（简称“长园供应链”）2024年营业收入213170万元、净利润-4859万元，2023年营业收入230906万元、净利润-2853万元。长园供应链是公司下属采购管理平台公司，公司下属子公司所需标准件原材料主要由长园供应链从外部供应商采购后转售给公司下属其他子公司，毛利率低于0.02%。长园供应链2024年亏损4859万元主要是财务费用3295万元（含银行借款利息和票据贴现利息）和税金1197万元所致，2023年亏损2853万元主要是财务费用3463万元（含银行借款利息和票据贴现利息）、税金-773万元所致。
②长园控股下属子公司长园飞轮物联网技术（杭州）有限公司（简称“长园飞轮”）2024年营业收入235万元、净利润-2674万元，2023年营业收入4万元、净利润-2239万元。长园飞轮2022年开始从事光伏优化器和虚拟电网产品研发，处于研发阶段，订单没有批量化，收入较少研发投入大，导致连续亏损。
③长园控股下属子公司长园装备制造有限公司（简称“长园装备”）2024年营业收入6363万元、净利润-1393万元，2023年营业收入5993万元、净利润-2041万元。长园装备主要从事智能裁剪设备的研发销售，连续亏损主要是由于市场竞争激烈产品毛利率下降。
④长园控股下属子公司罗宝投资有限公司（简称“罗宝投资”）主要业务是投资控股。2024年营业收入0、净利润2979万元，2023年营业收入0、净利润-1215万元。2023年亏损主要是对应收罗宝恒坤股权转让款计提坏账准备1216万元所致，2024年盈利主要是收回罗宝恒坤股权转让款转回相关坏账准备所致。
⑤长园控股下属子公司上海国电投资有限公司（简称“上海国电投”）主要业务是投资控股，2024年营业收入41万元、净利润4745万元，2023年营业收入37万元、净利润-2745万元。2023年亏损主要是对应收罗宝恒坤股权转让款计提坏账准备1965万元以及计提所得税714万元所致，2024年盈利主要是收回罗宝恒坤股权转让款转回相关坏账准备所致。
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