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（2）2023年
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（3）2022年
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库存商品、发出商品主要系教材教辅、一般图书，价格变动趋势一致，在产品主要是为印制图书而归集的成本，主要包括纸张、稿费、设计费等，单价变动趋势与销售单价趋同。
从上表可见，2022年至2024年，出版业务销售单价变动率在3%-6%左右，较为稳定；期刊单价变动原因主要系期刊本期价格提高。发行业务一般图书单价增加主要系外购大码洋图书增加，拉高平均单价；发行业务教材教辅单价增加主要系2024年教材教辅配套光盘，教材教辅单价升高，拉高平均单价。
2、上下游供需变化
（1）公司的主要原材料为纸张，主要由公司所属物资公司按照年度需求计划对外统一进行招标采购，报告期内纸张价格呈下降趋势，生产成本随之有所减少。
（2）根据北京开卷信息技术公司发布年度报告显示，2024年整体图书零售市场呈现负增长，整体市场码洋规模为1,129.00亿，同比下降1.52%。和2023年相比，实体店、平台电商以及垂直及其他电商依然呈现负增长。从实洋角度来看，2024年实洋同比下降2.69%，降幅大于码洋同比增长率，说明图书销售折扣进一步下降。
3、存货可变现净值的确定依据、参数和计算过程
（1）存货跌价准备的确认标准和计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，通常按照个别品种或类别存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
出版物零售企业于每期期末终了按照库存图书总定价的2.5%提取存货跌价准备；
出版物批发企业于每期期末终了按照库存图书总定价的2%提取存货跌价准备；
出版企业于每期期末终了，对库存出版物存货进行全面清查并实行分年核价，按规定的比例提取存货跌价准备，出版企业将存货划分为不同的组合，按照组合计提存货跌价准备。
（2）按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据
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（3）基于版龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据
1）纸质图书，按实际成本分三年提取书刊跌价准备，当年出版的不提；前一年出版的，按年末库存图书总定价提取10%～20%；前二年出版的，按年末库存图书总定价提取20%～30%；前三年及三年以上的，按年末库存图书总定价提取30%～40%。
2）纸质期刊(包括年鉴)和挂历、年画，当年出版的，按年末库存实际成本提取出版物跌价准备。
3）音像制品、电子出版物和投影片(含缩微制品)，按年末库存实际成本的10%～30%提取书刊跌价准备，如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物库存实际成本10%；升级后的原有出版物已无市场的，全部报废。如有证据证明已无市场的，全部报废。
4）印刷和物资供应企业期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按个别存货逐项比较存货成本与可变现净值孰低，如个别存货可变现净值低于其存货成本，按其差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
所有各类跌价准备的累计提取额不得超过实际成本。
4、根据以上可变现净值确定依据、参数和计算方法，测算的近两年存货跌价准备的变动情况如下：
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本期资产减值损失变动的主要原因系公司出版业务一般图书库龄的增加导致计提的存货跌价准备增加。
5、与可比公司存货跌价准备计提情况如下表所示：
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从上表可见，公司的存货跌价准备维持在同行业可比公司的合理范围内，其变动趋势与同行业可比公司趋同，公司存货跌价准备计提比例与可比公司长江传媒、南方传媒处于同一水平。与其他同行业可比公司存在一定差异，主要系各公司之间主营的产品类别各有不同，受业务结构、销售模式等因素影响存在一定差异。
综上所述，报告期各期末，公司存货跌价准备计提充分，并在可比公司的合理范围内。
6、原材料未计提存货跌价准备的原因
（1）公司原材料主要构成
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公司期末库存纸张主要系为下一季度教材教辅备货，期后结转率较高，印刷材料系印刷公司的生产用备货，印刷材料通用性强，可用于生产不同种类图书。文创产品和餐饮材料均是日常使用，周转较快。
（2）原材料库龄情况
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由上表可知，原材料1年以内库龄占比99.95%，原材料周转较快，库龄较短，不存在减值迹象。
综上所述，公司在报告期各期末计提原材料存货跌价准备时，已充分考虑了存货状态、存货库龄、近期销售实现情况等，采用存货成本与可变现净值孰低计量。公司原材料存货的跌价准备计提方式合理，存货跌价准备计提充分。
（二）年审会计师回复
我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒2024年度财务报表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒2024年财务报表审计过程中了解的信息一致。
（三）年审会计师核查意见
1、针对上述说明，我们执行了如下审计程序予以验证：
（1）了解、评价和测试与存货跌价准备计提相关的关键内部控制设计和运行的有效性；
（2）检查出版传媒库存商品和发出商品跌价准备的会计政策是否在报告期发生变更，并评价该政策的合理性；
（3）获取期末库存出版物和发出出版物的出版年限构成，复核库存商品和发出商品的版龄及周转情况；
（4）对库存商品和发出商品实施监盘或函证程序，验证库存商品和发出商品的数量、状况；
（5）获取出版传媒库存商品和发出商品跌价准备计算表，按照存货跌价准备计提政策重新计算库存商品和发出商品跌价准备计提金额，检查跌价准备测试是否按相关会计政策执行，分析跌价准备计提是否充分；
（6）获取公司存货周转率情况，复核其计算准确性；
（7）查阅同行业可比公司期末存货跌价计提比例、存货余额、存货周转率，复核公司存货周转率的合理性。
2、通过执行上述程序，我们认为：
（1）存货周转率与同行业可比公司不存在显著差异，其少量差异具有合理性解释；
（2）报告期内，未发现公司存货跌价准备计提不充分的情况，其变动趋势与同行业可比公司趋同；
（3）公司原材料未计提存货跌价准备，会计处理符合谨慎性原则。
问题7.关于长期股权投资。
年报显示，公司长期股权投资期末余额为1327.75万元，其中辽宁博鸿文化产业创业投资基金管理中心（有限合伙）(以下简称博鸿基金)期末余额为1085.63万元。博鸿基金设立于2016年，系公司与关联方共同参与设立，公司作为有限合伙人持有博鸿基金71.17%份额但未并表。近三年权益法下确认投资损益分别为-257.00万元、-999.64万元和0.94万元，自设立以来未计提减值准备。报告期，博鸿基金存续期从2024年延长至2029年。请公司：
（1）补充披露博鸿基金各合伙人名称、类型、出资份额、上层股权架构，结合各出资人出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机制、收益分配和亏损分担等因素，说明公司持有博鸿基金71.17%份额但未并表的原因，博鸿基金实际控制权及投资决策权归属。
（2）博鸿基金投资的底层资产、主营业务及投资金额，列示底层资产近三年经营情况，包括收入利润、资产负债、现金流状况等，说明相关投资与公司业务的协同关系，投资的必要性，并结合标的企业所处行业及经营情况说明相关长期股权投资减值准备计提的充分性。
（3）博鸿基金相关投资的收付情况、具体投资资金去向、投资效益情况等，并结合决策机制与投资退出安排等，说明相关资金是否存在回收风险，投资资金是否存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
请年审会计师发表意见。
（一）公司回复
（1）补充披露博鸿基金各合伙人名称、类型、出资份额、上层股权架构，结合各出资人出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机制、收益分配和亏损分担等因素，说明公司持有博鸿基金71.17%份额但未并表的原因，博鸿基金实际控制权及投资决策权归属。
博鸿基金设立于2016年，是由公司控股股东辽宁出版集团有限公司发起设立的一支私募股权基金。
博鸿基金合伙人名称、出资情况及股权架构如下：
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合作模式：博鸿基金的管理人为国泰君安君本（上海）私募基金管理有限公司（以下简称“国泰君安君本”）与辽宁博鸿投资有限公司（以下简称“辽宁博鸿投资”），国泰君安君本同时为执行事务合伙人。
投委会席位：合伙企业的投资决策委员会由五名委员组成，其中：由执行事务合伙人推荐三名，另一普通合伙人推荐二名。
决策机制：投资决策委员会的决议实行一人一票，投资决策应当需要投资决策委员会全体委员五分之四及以上同意方能通过。
收益分配及亏损分担：当本有限合伙企业的项目处置年化收益率不超过8%时，项目处置收益按实缴出资比例在全体合伙人之间进行分配。当合伙企业的项目处置年化收益率高于8%时：①8%年化收益率对应的收益金额按实缴出资比例在全体合伙人之间进行分配；②项目处置收益中年化收益率超过8%不超过10%部分对应的收益金额分配给普通合伙人（其中，60%分配给执行事务合伙人国泰君安君本，40%分配给普通合伙人辽宁博鸿投资）；③项目处置收益中年化收益率超过10%部分对应的收益金额中的20%分配给普通合伙人（其中，60%分配给执行事务合伙人国泰君安君本，40%分配给普通合伙人辽宁博鸿投资），80%在全体合伙人之间按实缴出资比例分配。
综上所述，公司为有限合伙人，持有博鸿基金71.17%份额，但并不能控制合伙企业，因此公司未将其纳入合并范围。
（2）博鸿基金投资的底层资产、主营业务及投资金额，列示底层资产近三年经营情况，包括收入利润、资产负债、现金流状况等，说明相关投资与公司业务的协同关系，投资的必要性，并结合标的企业所处行业及经营情况说明相关长期股权投资减值准备计提的充分性。
博鸿基金以有限合伙人身份分别投资于两个私募股权基金：出资4000万元认购总规模为10.6亿元的横琴隆玺贰号投资中心（有限合伙）（以下简称“横琴隆玺基金”）基金份额，占比3.77%；出资1000万元认购总规模为2亿元的嘉兴君广投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴君广基金”）的基金份额，占比5%。横琴隆玺基金及嘉兴君广基金主营业务均为对外进行股权投资。
投资项目近三年经营情况如下：
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投资基金设立初衷是充分利用和发挥基金参与各方在文化传媒领域及资本运作领域的专业经验、专业化团队及各种优势资源，助力上市公司更好地进行产业拓展和布局文化产业，提高资金使用效率，增加投资收益。在全力寻找上市公司并购标的同时，为了保证基金公司自身运转，按照基金设立方案中设定的“文化传媒、健康医疗及其他新兴产业”等投资领域和方向，投资了“横琴隆玺基金”和“嘉兴君广基金”两个项目。
（3）博鸿基金相关投资的收付情况、具体投资资金去向、投资效益情况等，并结合决策机制与投资退出安排等，说明相关资金是否存在回收风险，投资资金是否存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
博鸿基金全体合伙人实缴出资总计5,620万元，基金出资5,000万元分别投资于2个项目：认购横琴隆玺基金份额4,000万元，认购嘉兴君广基金份额1,000万元。
自项目投资后，博鸿基金于2017年收到横琴隆玺基金分配的收益预分配款359.66万元，此外无其他资金回收。
博鸿基金所投资金的退出安排为横琴隆玺基金、嘉兴君广基金所投项目退出后进行分配。
所投横琴隆玺基金、嘉兴君广基金已经按照谨慎性原则，对公允价值进行了充分的评估，相关资金不存在回收风险，投资资金也不存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
（二）年审会计师回复
我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒2024年度财务报表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒2024年财务报表审计过程中了解的信息一致。
（三）年审会计师核查意见
1、针对上述说明，我们执行了如下审计程序予以验证：
（1）获取被投资单位报告期财务报告，对被投资单位经营情况进行分析，并与上期财务报表或审计报告进行对比分析，有无异常变动；
（2）获取合伙协议及被投资单位各合伙人名称、类型、出资份额、股权架构，结合出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机制、收益分配和亏损分担等相关信息判断是否并表；
（3）了解博鸿基金投资的项目情况，获取投资项目审计报告，与管理层沟通关于博鸿基金公司的本年度运营情况，有无异常变动；
（4）查阅公司资产减值的会计政策，分析公司长期股权投资是否存在减值迹象，减值准备是否计提充分。
2、通过执行上述程序，我们认为：
（1）通过核查，未发现公司持有博鸿基金71.17%份额但未并表存在重大异常；
（2）通过核查，未发现博鸿基金的长期股权投资存在重大资产减值迹象，未发现公司对博鸿基金的长期股权投资减值准备计提不充分情况；
（3）通过核查，未发现相关资金存在回收风险，未发现投资资金存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
北方联合出版传媒(集团)股份有限公司
2025年7月11日
(上接142版)
