国投电力控股股份有限公司2025年半年度报告摘要

公司代码：600886 公司简称：国投电力

第一节 重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

1.2本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3公司全体董事出席董事会会议。

1.4本半年度报告未经审计。

1.5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

第二节 公司基本情况

2.1公司简介

■

■

2.2主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.3前10名股东持股情况表

单位: 股

■

2.4截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6在半年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

■

反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

■

第三节 重要事项

公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

证券代码：600886 证券简称：国投电力 公告编号：2025-048

国投电力控股股份有限公司

2024年度“提质增效重回报”

行动方案执行情况的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

国投电力控股股份有限公司（以下简称国投电力或公司）积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，于2024年8月制定并披露了《2024年度“提质增效重回报”行动方案》。现将该方案执行情况报告如下：

一、培育新质生产力，多措并举推动公司高质量发展

公司深入贯彻高质量发展要求，坚定服务国家能源安全和“双碳”战略，始终秉持高度的社会责任感与使命感，锚定高质量发展航向，以创新为驱动，以卓越为追求，全力提升核心竞争力，向着成为全球信赖的综合能源投资运营商的目标奋勇迈进。

业务开拓求新重效。公司科学研判能源行业发展趋势，大力推进雅砻江水风光一体化基地建设，充分发挥水风光多能互补优势，高质量推进基地电源项目建设；在优势和重点区域积极拓展新能源业务，探索优质火电项目投资机会。2024年，公司在四川、广西、福建等区域完成一定规模的项目核准（备案），并储备了一批新能源开发资源。此外，公司紧密跟踪能源技术变革趋势，重点围绕绿氢、绿醇等领域开展深度研究，积极探索新兴业务模式。

科创驱动助力发展。公司持续推进创新驱动发展战略，完善科技创新体系，成立以公司董事长为组长的科技创新领导小组，统筹指导推进科技创新工作，积极开展产学研合作，加强科技人才培养，研发投入创公司历史新高。2024年，公司新申请专利255项（其中发明专利99项），新获专利授权146项（其中发明专利51项），新获软著授权30余项。

组织架构有序优化。公司在打造运营型本部管理要求的基础上，持续推动组织机构调整与职能优化的各项举措有序落实。逐步修订完善部门职责说明书及岗位职责说明书，各部门管理幅度、职能范围与权责边界更加清晰，有效提升了管理效率。公司员工对自身工作任务与目标认知明确，工作协同更为顺畅。专业管理成果已平稳融入公司日常运营中，为持续夯实管理基础、支撑业务发展提供了有力保障。

数字化转型取得实效。公司持续推进企业数字化转型工作，积极打造数字化转型的生态环境。2024年公司新能源ERP系统已完成上线，推广至11家新能源控股投资企业使用。完成10个重点数字化转型项目建设，新增补10个重点数字化转型项目。

二、持续稳定分红，增强投资者获得感

公司积极响应增强投资者回报、提高上市公司分红水平的号召，秉持长期发展与回报股东兼顾的理念，制定合理持续的利润分配政策。2024年，公司董事会、股东大会审议通过2023年度利润分配方案，在严格执行《公司章程》及《未来三年（2021–2023年）股东回报规划》中的利润分配政策的基础上，主动将利润分配比例由50%提高至55%。2024年8月，公司实施了2023年度利润分配，以总股本7,454,179,797股为基数，每股派发现金红利0.4948元，共计派发现金红利3,688,328,163.56元。

2024年9月，公司积极响应新“国九条”中“增强分红稳定性、持续性和可预期性”的要求，在《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》的指导下，制定并披露《未来三年（2024–2026年）股东回报规划》，提出“公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，且2024年-2026年公司拟每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的合并报表可分配利润的55%”。后续，公司将延续稳健的分红策略、提升资本回报效率，持续为投资者创造稳定、可预期的长期价值，增强投资者的获得感、信任感与满意度。

三、深耕主责主业，不断提升经营质量

2024年，公司在股东方的大力支持下，在董事会的正确领导下，紧密围绕“成为全球信赖的综合能源投资运营商”的战略目标，以“稳中求进、以进促稳”为工作总基调，公司上下齐心、攻坚克难、向新求质，科学优化机组运行方式，保障发电能力，多发优质电量；做好市场研究，提升电价竞争力；强化精细化管理，平衡电能量与辅助服务；提升功率预测精度，降低考核分摊，稳步提升经营质量。

2024年，公司实现营业收入578.19亿元，同比提高1.95%；实现发电量1,720.72亿千瓦时，同比增加6.24%；上网电量1,677.22亿千瓦时，同比增加6.40%。截至2024年底，公司总资产2,965.37亿元，较上期期末增加191.74亿元；资产负债率63.22%，较上期期末增加0.04个百分点；已投产控股装机容量4,463.47万千瓦，同比增加368.71万千瓦；其中清洁能源装机3,143.39万千瓦，占比70.42%，同比增加1.11个百分点。

四、重视投资者沟通，有效传递公司价值

公司筑牢“尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者”的理念。通过《投资者关系管理办法》，明确公司管理层、各部门、子公司在投资者关系管理中的职责；成立投资者关系工作小组，加强各部门及子公司对投关工作的履职支撑；用系统完备的制度和体系奠定高质量投关工作基础。全年投资者交流近百场，接待投资者千余人次。

公司每期定期报告后均召开业绩说明会，包括四场线上业绩说明会和三场线下业绩说明会，与投资者进行深度交流。其中：2024年5月8日，公司参加了“2023年报沪市主板清洁低碳集体业绩说明会”；2024年5月16日，公司参加了“国投集团集体业绩说明会”。两场业绩说明会均采用全市场直播形式推介公司业绩、回答投资者提问，并邀请分析师、机构投资者、媒体记者现场参会，提升交流的深度和广度。

建立中小股东权益保护长效机制，打造“六位一体”沟通矩阵：投关邮箱实时响应、投资者专线即时应答、官网留言专业回复、上证e互动精准对接、股东大会深度交流、投资者关系交流表首次披露，构建全渠道、专业化、高时效的投资者服务网络，期间上证e互动回复率100%。

五、坚持规范运作，持续提升治理水平

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规以及《上海证券交易所股票上市规则》等业务指引规则及办法，持续完善中国特色现代企业制度，健全法人治理结构，提升内部管理，推动公司治理结构优化，规范公司运作，确保公司股东利益的最大化。

2024年，公司共召开18次董事会、22次董事会下设专门委员会、7次监事会、8次股东大会，审议通过了章程修订、向特定对象发行股票、董事选举、高级管理人员聘任、关联交易等重大事项，保障了公司各项经营活动的高效合规开展。公司发挥先进治理模式示范作用，提升公司治理效能，年内再次入选中国上市公司协会“2024上市公司董事会最佳实践案例”。

公司组织工作人员加强对证券监管相关规则和政策的学习，全年共计披露71个临时公告、4个定期报告、非公告上网文件60个，并配合A股披露时间于伦交所发行人平台披露了26份英文公告，保证了公告的“真实、准确、完整、及时、公平”，已连续八年获得上海证券交易所信息披露A级评价。

六、强化“关键少数”责任，切实保障股东利益

2024年，公司与控股股东、持股5%以上的股东及公司董监高等“关键少数”保持沟通，跟踪相关方承诺履行情况。公司董监高积极参加上海证券交易所、北京上市公司协会举办的《上市公司董事、监事和高管初任培训》《新质生产力与高质量发展》等专题培训；年内公司组织董事开展专项调研5次，为投资企业提供专业指导建议，不断提升“关键少数”的规范意识和履职能力。

不断加强公司控股股东、实际控制人、董监高人员与公司、中小股东的风险共担及利益共享约束。为激发公司创新创业活力，促进公司稳定健康持续发展，严格执行《董事及监事薪酬管理办法》《负责人薪酬管理办法》，持续强化高级管理人员薪酬激励与约束机制，压实“关键少数”责任，切实保障公司和中小投资者的合法权益。

本报告不构成公司对投资者的实质承诺，公司未来的发展受多方面因素影响，存在一定不确定性，敬请投资者注意投资风险。

特此公告。

国投电力控股股份有限公司董事会

2025年8月29日

证券代码：600886 证券简称：国投电力 公告编号：2025-047

国投电力控股股份有限公司关于

2025年半年度募集资金存放

与实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一规范运作》及相关格式指引的规定，国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）就2025年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告：

一、募集资金基本情况

（一）募集资金金额及到位时间

1.境外公开发行GDR项目

根据中国证券监督管理委员会于2019年10月29日出具的《关于核准国投电力控股股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》（证监许可〔2019〕2003号文）及相关境内外监管机构的核准，中国证券监督管理委员会核准公司发行不超过67,860,233份全球存托凭证（以下简称GDR），按照公司确定的转换比例计算，对应新增A股基础股票不超过678,602,334股。首次募集发行的GDR数量为16,350,000份，发行价格为每份GDR12.27美元，募集资金为2.006亿美元；此外，公司行使超额配售权，超额配售了1,635,000份GDR，募集资金为2,006.15万美元，合计募集资金总额为2.2068亿美元。

2020年10月22日首次发行GDR募集资金到账金额19,832.75万美元，2020年11月19日发行超额配售GDR募集资金到账金额1,983.27万美元。

2.境内向特定对象发行项目

根据中国证券监督管理委员会于2025年1月22日出具的《关于同意国投电力控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕141号文），中国证券监督管理委员会同意公司向特定对象发行人民币普通股550,314,465股，每股发行价格12.72元，共募集资金人民币6,999,999,994.80元，扣除各项不含税发行费用人民币1,934,258.93元，实际募集资金净额为6,998,065,735.87元。（以下简称“境内向特定对象发行项目”）

上述募集资金已于2025年2月17日全部到位，缴存至公司在招商银行股份有限公司北京分行和中国工商银行股份有限公司北京南礼士路支行开立的募集资金专用账户中，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，出具了信会师报字[2025]第ZG10021号《验资报告》验证。

（二）募集资金以前年度使用金额

GDR募集资金以前年度已使用210,080,000.00美元，其中147,080,000.00美元用于募投项目支出，63,000,000.00美元用于偿还借款。

（三）募集资金本年度使用金额及年末余额

1.境外公开发行GDR项目

截至2025年6月30日，公司累计已使用GDR募集资金210,080,000.00美元，尚未使用募集资金余额5,567,255.86美元。

2.境内向特定对象发行项目

截至2025年6月30日,公司累计已使用募集资金1,129,586,760.17元,尚未使用募集资金余额5,879,531,357.02元。

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

为规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，保护投资者的权益，公司根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关法律法规，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理和监督进行了规定。公司严格执行《募集资金管理制度》，不存在募集资金使用和管理违规的情形。

1.境外公开发行GDR项目

根据《募集资金管理制度》，本公司对GDR项目募集资金实行专户存储。公司已在工商银行股份有限公司南礼士路支行和伦敦分行开立募集资金专项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。

2.境内向特定对象发行项目

根据《募集资金管理制度》，本公司对向特定对象发行项目募集资金实行专户存储。公司已在招商银行股份有限公司北京分行、中国工商银行股份有限公司北京南礼士路支行、中国工商银行股份有限公司成都春熙支行、中国农业银行股份有限公司成都高新技术产业开发区支行、中国工商银行股份有限公司凉山分行、中国农业银行股份有限公司甘孜分行设立募集资金专项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。公司及下属公司已与开户银行、中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》《募集资金专户存储五方监管协议》及《募集资金专户存储六方监管协议》，前述监管协议与上海证券交易所制订的《募集资金专户存储三方监管协议》不存在重大差异。

（二）募集资金专户存储情况

1.境外公开发行GDR项目

截至2025年6月30日，募集资金存放专项账户的存储情况如下：

单位：美元

■

2.境内向特定对象发行项目

单位：元

■

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募投项目的资金使用情况

1.境外公开发行GDR项目

公司发行GDR募集的资金用于公司的海外可再生能源业务。截至2025年6月30日公司已使用募集资金占募集资金净额的96.30%，剩余募集资金将用于公司的海外可再生能源业务。募集资金使用情况详见附表1《境外公开发行GDR项目募集资金使用情况对照表》。

2.境内向特定对象发行项目

根据2024年9月17日公司第十二届董事会第三十三次会议审议通过的向特定对象全国社会保障基金理事会发行A股股票事项的相关议案，公司向特定对象发行股票募集资金将用于孟底沟水电站项目和卡拉水电站项目的建设。截至2025年6月30日公司已使用募集资金占募集资金净额的16.14%，剩余募集资金将用于后续两个水电站建设。募集资金使用情况详见附表2《境内向特定对象发行项目募集资金使用情况对照表》。

（二）募集资金置换预先投入自筹资金的情况

2025年4月28日，公司第十二届董事会第四十二次会议审议通过了《关于使用向特定对象发行股票募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用向特定对象发行股票募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。具体情况如下：

单位：万元

■

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

截至2025年6月30日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

公司于2025年4月28日召开第十二届董事会第四十二次会议、第十二届监事会第二十次会议，审议通过了《国投电力控股股份有限公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。截至2025年6月30日，公司在确保不影响募投项目建设及募集资金使用的前提下，向募集资金监管银行购买定期存款3,200,000,000.00元，购买通知存款1,800,000,000.00元，所获得的收益优先用于补足募投项目投资金额不足部分，并严格按照中国证监会及上海证券交易所关于募集资金监管措施的要求进行管理和使用，现金管理到期后将募集资金归还至募集资金专户。

单位：元

■

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

截至2025年6月30日，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

截至2025年6月30日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

截至2025年6月30日，公司募集资金尚在投入过程中，不存在使用节余募集资金的情况。

四、变更募投项目的资金使用情况

公司2025年1-6月未发生变更募集资金投资项目的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及中国证监会相关法律法规的规定和要求，公司《募集资金管理制度》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整披露相关信息，不存在违规使用募集资金的情形。

附表：1.境外公开发行GDR项目募集资金使用情况对照表

2.境内向特定对象发行项目募集资金使用情况对照表

特此公告。

国投电力控股股份有限公司董事会

2025年8月29日

附表1：境外公开发行GDR项目募集资金使用情况对照表（单位：美元）

■

附表2：境内向特定对象发行项目募集资金使用情况对照表（单位：元）

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证券代码：600886 证券简称：国投电力 公告编号：2025-046

国投电力控股股份有限公司

第十二届董事会第四十八次会议

决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）第十二届董事会第四十八次会议于2025年8月18日以邮件方式发出通知，2025年8月28日以通讯方式召开。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人，公司董事长郭绪元先生主持本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

（一）审议通过了《公司2025年半年度报告》

该报告及其摘要同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

本议案已经公司审计委员会审议通过。

表决情况：9票赞成、0票反对、0票弃权。

（二）审议通过了《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

本议案已经公司审计委员会审议通过。

表决情况：9票赞成、0票反对、0票弃权。

（三）审议通过了《公司2024年度“提质增效重回报”行动方案执行情况》

该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

表决情况：9票赞成、0票反对、0票弃权。

（四）审议通过了《关于对国投财务有限公司的风险持续评估报告》

该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

本议案已经公司审计委员会、独立董事专门会议审议通过。

表决情况：8票赞成、0票反对、0票弃权。关联董事刘国军回避表决。

（五）审议通过了《关于对融实国际财资管理有限公司的风险持续评估报告》

该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

本议案已经公司审计委员会、独立董事专门会议审议通过。

表决情况：8票赞成、0票反对、0票弃权。关联董事刘国军回避表决。

特此公告。

国投电力控股股份有限公司董事会

2025年8月29日