广州白云电器设备股份有限公司2025年半年度报告摘要

公司代码：603861 公司简称：白云电器

第一节 重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

1.2本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3公司全体董事出席董事会会议。

1.4本半年度报告未经审计。

1.5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据公司第七届董事会第二十一次会议审议通过的2025年中期利润分配方案，公司2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。截至2025年6月30日，公司总股本492,559,946股，扣减回购专用证券账户中股份数2,526,438股后，实际可参与本次利润分配的股份数为490,033,508股，以此计算合计拟派发现金红利24,501,675.40元（含税），占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例30.34%。

公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份2,526,438股，不参与本次利润分配。如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、可转债转股等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案已由公司2024年年度股东大会授权董事会决定。

第二节 公司基本情况

2.1公司简介

■

■

2.2主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.3前10名股东持股情况表

单位: 股

■

2.4截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6在半年度报告批准报出日存续的债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

证券代码:603861 证券简称:白云电器 公告编号:2025-074

广州白云电器设备股份有限公司

关于“白电转债”赎回结果暨股份变动公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 赎回数量：1,113,000元（11,130张）

● 赎回兑付总金额：1,130,503.87元（含当期利息）

● 赎回款发放日：2025年8月29日

● 可转债摘牌日：2025年8月29日

一、本次可转债赎回的公告情况

（一）有条件赎回条款满足情况

广州白云电器设备股份有限公司（以下简称“公司”）股票自2025年7月8日至2025年8月6日，已有15个交易日的收盘价格不低于“白电转债”当期转股价格的130%（含130%），即不低于9.919元/股。根据《广州白云电器设备股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中有条件赎回条款的相关约定，已触发“白电转债”的有条件赎回条款。

（二）本次赎回事项公告披露情况

公司于2025年8月6日召开第七届董事会第二十次会议，审议通过《关于提前赎回“白电转债”的议案》，公司决定行使“白电转债”的提前赎回权利，对赎回登记日登记在册的“白电转债”按照债券面值加当期应计利息的价格全部赎回。具体内容请见公司于2025年8月7日披露的《关于提前赎回“白电转债”的公告》（公告编号：2025-058）。

公司于2025年8月9日、8月13日披露了关于提前赎回“白电转债”的提示性公告。于2025年8月14日披露了《关于实施“白电转债”赎回暨摘牌的公告》（公告编号：2025-061），并于2025年8月15日至8月28日期间披露了10次关于实施“白电转债”赎回暨摘牌的提示性公告。

（三）本次赎回的有关事项

1、赎回登记日：2025年8月28日

2、赎回对象：

本次赎回对象为2025年8月28日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中登上海分公司”）登记在册的“白电转债”的全部持有人。

3、赎回价格：

根据《募集说明书》中关于提前赎回的约定，赎回价格为101.5726元/张。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365；

IA：指当期应计利息；

B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；

i：指本次可转债当年票面利率，即2.00%；

t：指计息天数，即从上一个计息日（2024年11月15日）起至本计息年度赎回日（2025年8月29日）止的实际日历天数（算头不算尾）共计287天。

当期应计利息为：IA=B×i×t/365=100×2.00%×287÷365=1.5726元/张

赎回价格=可转债面值+当期应计利息=100+1.5726=101.5726元/张

4、赎回款发放日：2025年8月29日

5、“白电转债”摘牌日：2025年8月29日

二、本次可转债赎回的结果和赎回对公司的影响

（一）赎回余额

截至2025年8月28日（赎回登记日）收市后，“白电转债”余额为人民币1,113,000元（11,130张），占可转债发行总额的0.1265%。

（二）转股情况

截至2025年8月28日收市后，累计共有878,887,000元“白电转债”转换为公司股份，累计转股数量为113,083,478股，占“白电转债”转股前公司已发行股份总额的25.0223%。

截至2025年8月28日，公司的股本结构变动情况如下：

单位：股

■

注：变动前股本为2025年6月30日收市后股本数，详见公司于2025年7月2日披露的《可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2025-041）。

（三）可转债停止交易及转股情况

自2025年8月26日起，“白电转债”停止交易。2025年8月28日收市后，尚未转股的1,113,000元“白电转债”全部冻结，停止转股。

（四）赎回兑付金额

根据中登上海分公司提供的数据，本次赎回“白电转债”的数量为11,130张，赎回兑付总金额为人民币1,130,503.87元（含当期利息），赎回款发放日为2025年8月29日。

（五）本次赎回对公司的影响

本次赎回兑付总金额为人民币1,130,503.87元（含当期利息），不会对公司现金流产生重大影响。本次“白电转债”提前赎回完成后，公司总股本增加至540,527,955股，增强了公司资本实力，减少了未来利息费用支出，有利于公司实现高质量可持续发展。

三、转股前后公司相关股东持股变化

本次股本变动后，公司持股 5%以上股东及其一致行动人拥有权益的股份比例被动触及信息披露标准的情况如下：

■

注： 1、公司于2021年12月20日接到公司实际控制人之一胡明光的通知，胡明光因身体原因，已无法确保有足够的时间和精力履行职责，并已与胡明森、胡明高、胡明聪、胡合意签署《表决权委托协议》，将其所持有的43,202,203股股份的表决权、提名与提案权等除收益权之外的股东权利按胡明森、胡明高、胡明聪和胡合意的相对持股比例分别予以委托，其中将其所持公司12,706,530股股份的表决权、提名与提案权等除收益权之外的股东权利委托给胡明森行使，将其所持公司12,706,530股股份的表决权、提名与提案权等除收益权之外的股东权利委托给胡明高行使，将其所持公司12,706,530股股份的表决权、提名与提案权等除收益权之外的股东权利委托给胡明聪行使，将其所持公司5,082,613股股份的表决权、提名与提案权等除收益权之外的股东权利委托给胡合意行使（合计委托股份占本次权益变动前公司总股本的8.84%）。

2、本次权益变动前的持股比例以2024年12月18日的总股本488,892,577股计算，详见公司于2024年12月20日披露的《关于控股股东、实际控制人及其一致行动人持股比例被动稀释超过5%暨权益变动的提示性公告》（公告编号：2024-084）；

3、本次权益变动后的持股比例以2025年8月28日的总股本540,527,955股计算；

4、上表中数据尾差系四舍五入所致。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

证券代码：603861 证券简称：白云电器 公告编号：2025-076

广州白云电器设备股份有限公司

2025年中期利润分配方案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 每股分配比例：A股每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户中的股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 如在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股、回购股份等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

一、利润分配方案内容

截至2025年6月30日，公司2025年半年度实现归属于母公司股东的净利润为80,757,930.10元（未经审计），母公司报表中期末未分配利润为人民币1,401,384,646.57元（未经审计）。公司2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分配利润。根据《公司章程》关于利润分配的规定，公司拟定2025年中期利润分配预案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。截至2025年6月30日，公司总股本492,559,946股，扣减回购专用证券账户中股份数2,526,438股后，实际可参与本次利润分配的股份数为490,033,508股，以此计算合计拟派发现金红利24,501,675.40元（含税），占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例30.34%。

公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份2,526,438股，不参与本次利润分配。如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、可转债转股等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案已由公司2024年年度股东大会授权董事会决定。

二、公司履行的决策程序

（一）股东大会授权情况

公司于2025年6月3日召开2024年年度股东大会，审议通过《关于提请股东大会授权董事会决定2025年中期利润分配方案的议案》，授权董事会在综合考虑公司正常经营和后续发展的情况下，在满足以下中期利润分配前提条件范围内，制定并实施具体的中期利润分配方案。具体内容请见公司于2025年4月30日披露的《关于2024年度利润分配方案及提请股东大会授权董事会决定2025年中期利润分配方案的公告》（公告编号：2025-017）及于2025年6月4日披露的《2024年年度股东大会决议公告》（公告编号：2025-036）。

（二）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2025年8月28日召开第七届董事会第二十一次会议，以“同意9票，反对0票，弃权0票”的表决结果，审议通过《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》。 具体内容详见公司于同日披露的《第七届董事会第二十一次会议决议公告》（公告编号：2025-075）。

三、相关风险提示

本次利润分配方案综合考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

证券代码:603861 证券简称:白云电器 公告编号:2025-080

广州白云电器设备股份有限公司

关于2025年半年度计提资产和信用减值

准备及处置资产的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广州白云电器设备股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年8月28日召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过《关于公司2025年半年度计提资产和信用减值准备及处置资产的议案》，现将具体内容公告如下：

一、本次计提资产减值准备和信用减值准备的概况

（一）本次计提资产减值准备和信用减值准备的具体情况

经公司对截至2025年6月30日合并报表范围内各公司所属资产存在减值迹象的资产进行全面清查和减值测试后，2025年1-6月计提资产减值及信用减值准备合计42,237,523.64元（未经审计），减少公司2025年1-6月利润总额42,237,523.64元（未经审计）。其中，计提资产减值准备31,341,075.77元（未经审计），计提信用减值10,896,447.87元（未经审计），计入的报告期间为2025年1月1日至2025年6月30日，计提资产减值准备和信用减值准备明细如下：

单位：元

■

注：上述计提资产减值准备和信用减值准备金额未经审计。

（二）本次计提资产减值准备和信用减值准备的具体说明

1、计提资产减值准备

（1）存货跌价准备计提

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减计的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。对于产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额来确定材料的可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，本公司按照存货类别计提存货跌价准备。

2、计提信用减值准备

公司依据《企业会计准则第22号一金融工具确认与计量》的相关规定，对应收票据、应收账款、其他应收款等各类应收款项的预期信用损失进行评估，具体计提依据和方法如下：

（1）应收账款

本公司对于《企业会计准则第14号一一收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

除单项评估信用风险的应收账款外，本公司基于客户类别、账龄等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

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对于划分为一般客户的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。对于划分为关联方客户和其他组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。

（2）其他应收款

除单项评估信用风险的其他应收款外，本公司基于其他应收款交易对手关系、款项性质等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

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对于划分为组合的其他应收款，本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的其他应收款（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的其他应收款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的其他应收款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。

（3）应收票据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除单项评估信用风险的应收票据外，本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

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本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。

（4）金融资产减值

公司对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。此外，对合同资产、贷款承诺及财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认减值损失。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

二、本次处置资产概况

2025年上半年，为进一步优化公司资产结构，提高资产整体质量水平，公司对固定资产进行了盘点清理。经公司盘点清查，2025年1-6月，公司因处置或报废减少固定资产原值13,561,970.88元（未经审计），减少已计提的累计折旧12,669,366.09元（未经审计），减少公司2025年1-6月合并报表利润总额765,737.97元（未经审计）。

三、对公司财务状况的影响

公司本次计提的资产和信用减值准备及处置资产事项合计减少公司2025年1-6月利润总额43,003,261.61元（未经审计）。本次计提资产减值准备和信用减值准备及处置资产事项能更加公允地反映公司资产状况和经营成果，符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，依据充分、程序合法。

四、审计委员会意见

根据《企业会计准则》和相关会计政策，公司本次计提资产和信用减值准备及处置资产符合公司资产的实际情况及相关政策的要求，能够更加公允地反映公司的资产状况，有助于提供更加真实可靠的会计信息，并按照《企业会计准则》及公司相关规定履行了审批程序，因此同意公司本次计提资产和信用减值准备及处置资产事项，并将该议案提交公司董事会审议。

五、董事会意见

公司本次计提资产和信用减值准备及处置资产事项，符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公允地反映了公司2025年半年度报告期末的资产状况，同意本次计提资产和信用减值准备及处置资产事项。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

证券代码:603861 证券简称:白云电器 公告编号:2025-075

广州白云电器设备股份有限公司

第七届董事会第二十一次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广州白云电器设备股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年8月28日以现场结合通讯表决的方式召开第七届董事会第二十一次会议。本次会议通知已于2025年8月18日以邮件、电话等方式送达全体董事。会议应参加表决的董事9名，实际参加表决的董事9名。本次会议由董事长胡德兆先生主持，会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。

本次会议审议并通过了以下议案：

一、审议通过《关于公司〈2025年半年度报告〉及〈2025年半年度报告摘要〉的议案》;

表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》。

该议案已经公司第七届董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过，并提交董事会审议通过。

二、审议通过《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》;

公司2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分配利润。根据《公司章程》关于利润分配的规定，公司拟定2025年中期利润分配预案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。截至2025年6月30日，公司总股本492,559,946股，扣减回购专用证券账户中股份数2,526,438股后，实际可参与本次利润分配的股份数为490,033,508股，以此计算合计拟派发现金红利24,501,675.40元（含税），占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例30.34%。

公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份2,526,438股，不参与本次利润分配。如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、可转债转股等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案已由公司2024年年度股东大会授权董事会决定。

表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年中期利润分配方案的公告》。

三、审议通过《关于公司〈2025 年度“提质增效重回报”行动方案的半年度评估报告〉的议案》;

表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2025 年度“提质增效重回报”行动方案的半年度评估报告的公告》。

四、审议通过《关于公司〈可转债募集资金2025年半年度存放与使用情况的专项报告〉的议案》;

表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《可转债募集资金2025年半年度存放与使用情况的专项报告》。

五、审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计金额的议案》;

因业务发展需要，公司预计，本年度与广州东芝白云电器设备有限公司、广州市扬新技术研究有限责任公司、白云电气研究院（南京）有限公司、广州市明兴电缆有限公司、南京电气（集团）智能电力设备有限公司、南京电气高压套管有限公司等关联公司可能发生的日常关联交易业务量较多，拟增加2025年公司与关联公司的日常关联交易额度3,680.00万元。

关联董事胡德兆先生、胡明聪先生、胡德宏先生已回避表决。

表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票，回避3票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于增加2025年度日常关联交易预计金额的公告》。

该议案已经公司第七届董事会独立董事专门会议2025年第三次会议事先审核通过，并提交董事会审议通过。

六、审议通过《关于公司2025年半年度计提资产和信用减值准备及处置资产的议案》。

为客观、公允地反映公司2025年1-6 月财务状况和经营成果，根据《企业会计准则》以及公司财务管理制度等有关规定，公司及下属子公司对截至2025年6月30日合并报表范围内各公司所属资产进行了全面检查和减值测试，对其中可能存在减值迹象的资产相应计提了减值准备，并对部分资产进行处置，该事项合计减少公司2025年1-6月利润总额43,003,261.61元（未经审计）。

表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2025年半年度计提资产和信用减值准备及处置资产的公告》。

该议案已经公司第七届董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过，并提交董事会审议通过。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

证券代码:603861 证券简称:白云电器 公告编号:2025-077

广州白云电器设备股份有限公司

关于2025 年度“提质增效重回报”行动

方案的半年度评估报告的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

为贯彻中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，公司于2025年4月30日发布了《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的公告》。2025年上半年，公司根据行动方案内容积极开展和落实相关工作，2025年半年度评估情况具体如下：

一、专注电力领域，实现企业高质量发展

公司专注于电力领域，是国内领先的电力能源综合解决方案服务商，拥有完整的电力设备产品链，产品电压等级涵盖0.4kV-1100kV，产品广泛应用于电网公司与各类发电厂、轨道交通、机场、数据中心、文体场馆、医院学校等公用设施，以及冶金化工、石油石化、造纸、汽车等工业企业的配电设施中，有力保障了国家重大工程电力安全。

在城市轨道交通领域，公司已经参与了36个城市的136条（段）线路的轨道交通建设，是国内同行业参与城市轨道交通建设业绩最多的企业之一。在核电领域，公司是国内最早进入该领域的民营配电设备制造商之一，产品已经应用在阳江核电站、宁德核电站、红沿河核电站等工程中。在特高压领域，公司控股子公司桂林电容是电容器行业唯一获得国家科技进步特等奖的电力电容器专业制造商，已经为超过20个特高压交流输电工程和20个特高压直流输电工程提供各种优质产品。

2025年上半年，公司始终围绕“致力于成为领先的绿色智慧能源综合解决方案服务商”的战略目标，把握新型电力系统变革机遇，持续优化产业布局，以创新为引擎，加强市场开拓与技术攻坚，深化降本增效，稳步推进数字化建设，整体经营态势稳健向好。报告期内，公司实现营业收入225,317.49万元，同比增长5.52%；实现归属于上市公司股东净利润8,075.79万元，同比增长11.68%。

二、视创新为DNA，加快产业转型升级

公司视创新为企业发展的DNA，是国家技术创新示范企业、全国优秀民营科技企业、广东省战略性新兴产业培育企业，先后获得国家科技进步特等奖、一等奖和二等奖，拥有多项国内外先进产品技术，参与多份国家及行业标准起草，设有国家级博士后科研工作站等科研机构。

2025年上半年，公司持续推动产品技术向智能化、绿色化和高端化转型升级；“新一代轨道交通AC 25kV智能同相牵引供电技术与应用”荣获中国城市轨道交通科技进步奖一等奖，“支撑智慧用电的电力指纹关键技术与应用”荣获2024年度电力创新奖，“基于纳米纤维素绝缘材料的干式大容量电力电子电容器研究及应用”被列为2025年广西重点研发计划项目；为佛山地铁狮山车辆段光伏项目提供从设计、设备交付到调试的整体解决方案，推广自主产品技术解决方案取得新突破；BYEM2ZJ 塑料外壳式断路器获得南网电鸿产品认证，进一步加强产品技术安全自主可控；通过2025年南网标准化DTU认证，KYN智能组件全白云方案样机获得水利客户认可。

报告期内，新增授权专利18项，其中5项发明专利，13项实用新型专利。截至报告期末，公司累计在维持专利317项，其中发明专利56项、实用新型专利223项、外观专利38项。

三、重视股东回报，持续稳定现金分红

公司关注自身发展的同时高度重视股东回报，通过连续多年稳定的现金分红，让广大投资者充分分享公司发展成果。自2016年上市以来，公司坚持每年进行现金分红，连续多年现金分红比例超过30%，累计分红金额3.23亿元，以实际行动回馈股东的信赖与支持。

2025年7月7日，公司以总股本492,559,946股为基数，扣除公司回购专用证券账户中的2,526,438股，本次实际参与分配的股本数为490,033,508股，以该股本为基数，每股派发现金红利0.10元（含税），共计派发现金红利49,003,350.80元（含税），占2024年归属于上市公司股东的净利润的24.96%。此外，2024年度公司以现金为对价采用集中竞价方式已实施的股份回购金额为20,118,375.46元（不含印花税及交易佣金等费用），现金分红和回购金额合计69,121,726.26元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例35.21%。

2025年8月28日，公司召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》，2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分配利润，拟定方案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。截至2025年6月30日，公司总股本492,559,946股，扣减回购专用证券账户中股份数2,526,438股后，实际可参与本次利润分配的股份数为490,033,508股，以此计算合计拟派发现金红利24,501,675.40元（含税），占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例30.34%。

公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份2,526,438股，不参与本次利润分配。如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、可转债转股等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

四、提高信披质量，强化投资者互动

公司严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规和监管要求，履行信息披露义务，以“真实、准确、完整、及时、公平”为原则，向股东及投资者披露定期报告、利润分配、公司治理等重大事项信息，切实保护投资者的合法权益。2025年上半年，公司累计披露定期报告2份，临时公告40份。披露的信息内容简明清晰、语言通俗易懂，并针对存在不确定性的信息或风险作出必要的风险提示，有利于投资者做出价值判断和投资决策。

公司高度重视投资者关系管理工作，积极建立与资本市场的有效沟通机制，及时回应投资者关切。2025年上半年，公司在《2024年年度报告》及《2025年第一季度报告》披露后，及时召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，针对公司2024年度及2025年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通；自上证所信息网络有限公司推出股东会网路投票提醒服务“一键通”以来，公司积极采取该方式召开2024年年度股东大会及2025年第二次临时股东大会，为投资者参与公司决策提供便利。此外，公司日常通过投资者热线电话、上证e互动平台、调研交流、机构策略会、公司邮箱等多种渠道保持与投资者及时、高效的沟通交流，解答投资者疑问、听取投资者意见与建议，及时传递公司经营发展情况、财务状况等信息，持续提升投资者交流水平，增进市场认同。

五、坚持规范运作，优化公司治理

公司持续完善完整、合理的法人治理结构及内部控制体系，落实股东大会、董事会、监事会、管理层“三会一层”的独立运行机制，明确各组织机构的职责范围、权利、义务以及工作程序，保证各组织机构各司其职，推动公司科学、高效、规范运作；同时，公司严格执行独立董事制度改革要求，制定或完善独立董事相关配套制度，建立多元立体、协同配合的独立董事履职服务保障体系，推动独立董事履职与公司治理决策有效融合，充分发挥独立董事的专业性和独立性。

公司持续强化有效制衡的治理结构的建设，2025年4月，为提高公司质量、提升投资者回报能力和水平而实施的战略管理行为，公司制定了《市值管理制度》，立足通过制定科学发展战略、持续完善公司治理、改进经营管理、培育核心竞争力，引导公司实现市场价值与内在价值的动态均衡。同时，运用资本运作、权益管理、投资者关系管理等措施，使公司价值得以充分实现，从而达到公司整体利益最大化和股东财富增长并举的目标。

2025年7月，根据新《公司法》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司章程指引（2025年修订）》等法律法规完善了以《公司章程》为核心、“1+N”的法人治理制度体系，为公司各治理主体权责匹配、高效决策提供制度保障；深入贯彻监事会治理机制改革，充分发挥独立董事监督职能，不断优化公司治理架构与科学决策体系。

六、强化“关键少数”责任，提升履职能力

公司高度重视控股股东、实际控制人、董事、监事以及高级管理人员等“关键少数”的职责履行和风险防控，积极畅通沟通渠道；持续开展资本市场政策法规专题学习，及时传达监管动态和最新规则，确保“关键少数”能够迅速响应并适应不断变化的监管环境；积极组织“关键少数”参加监管机构举办的相关专题培训，明确自身权利与义务，树牢风险防范和规范运作意识，为公司的持续规范运作奠定坚实基础。

2025年上半年，除积极组织“关键少数”参加证券交易所、证监局、上市公司协会等平台举办的线上、线下培训外，公司通过开展各类专项合规培训、案例警示等方式，帮助“关键少数”人员深入理解和把握资本市场最新政策和监管导向，明确信息披露、重大事项报告、内幕信息管理中的职责，持续提升“关键少数”人员规范运作自觉性。

七、行动方案半年度总结

2025年上半年，公司贯彻落实行动方案并取得了较好的成效，公司持续专注主营业务，坚持自主创新，提升经营质量，并积极回报投资者，切实履行上市公司的责任和义务，促进资本市场平稳健康发展。下半年，公司将继续贯彻落实行动方案并评估落实情况，及时履行信息披露义务。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

证券代码:603861 证券简称:白云电器 公告编号:2025-078

广州白云电器设备股份有限公司

可转债募集资金2025年半年度存放

与使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广州白云电器设备股份有限公司（以下简称“公司”或“白云电器”）于2025年8月28日召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司〈可转债募集资金2025年半年度存放与使用情况的专项报告〉的议案》，根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》有关规定，现将公司2025年半年度募集资金存放与使用情况说明如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到位时间

2019年6月21日，经《中国证券监督管理委员会关于核准广州白云电器设备股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]1022号）文核准，2019年11月15日本公司向社会公开发行人民币面值总额88,000万元可转换公司债券，募集资金总额为880,000,000.00元扣除承销及保荐费用人民币10,560,000.00元（含税）后，实际收到可转换公司债券募集资金人民币869,440,000.00元。上述资金已于2019年11月21日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的募集资金到位情况进行审验，并出具信会师报字[2019]第ZC10547号《验资报告》。

本次发行可转换公司债券募集资金总额扣除与发行有关的费用人民币13,948,000.00元（含税），实际可使用募集资金净额为人民币866,052,000.00元。

（二）本年度使用金额及当前余额

2025年半年度，公司募集资金使用情况如下：

单位：人民币元

■

截至2024年12月31日，公司募集资金项目累计已使用募集资金797,740,794.97元，加上扣除手续费后累计利息收入净额12,079,307.58元，募集资金账户剩余80,390,512.61元。

截至2024年12月31日，除部分验收款、质保金尾款等尚未支付外，公司可转债募投项目已建设完毕并达到预定可使用状态。因此，公司于2025年1月23日召开第七届董事会第十六次会议、第七届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公开发行可转债募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意对募投项目进行结项并将该项目节余的募集资金（最终实际金额以资金转出当日募集资金专户金额为准）永久性补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。该事项已经公司于2025年2月12日召开的2025年第一次临时股东大会审议通过。

2025年2月19日，公司已将本次2019年公开发行可转换公司债券募集资金专项账户剩余募集资金及利息合计80,519,414.91元全部划转至公司一般结算账户，并完成相关募集资金专项账户的注销手续。

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金的管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，最大限度保护投资者权益，公司依照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《广州白云电器设备股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《募集资金管理办法》）。

根据《募集资金管理办法》的要求并结合公司生产经营需要，公司对募集资金采用专户存储制度，规范资金的存放、使用、管理。

2019年12月17日，公司和中信证券股份有限公司(以下简称中信证券)分别与中国民生银行股份有限公司广州分行、中国工商银行股份有限公司广州大德路支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》(以下简称三方监管协议)。

2020年1月21日,公司及本次募投项目的实施主体韶关中智德源投资有限公司(系公司全资子公司，以下简称中智德源)与中信证券、中国银行股份有限公司广州民营科技园支行签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。

2020年12月2日，公司召开第六届董事会第十次会议、第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于变更部分幕集资金专户的议案》同意将原存放于中国民生银行股份有限公司广州分行专项账户(以下简称原专项账户)的募集资金本息余额转存至中国农业银行股份有限公司广州三元里支行专项账户(以下简称新专项账户)。公司将原专项账户里的本息余额转入新专项账户后注销原专项账户。同时，公司与保荐机构、中国民生银行股份有限公司广州分行签署的募集资金三方监管协议终止，公司与保荐机构、中国农业银行股份有限公司广州三元里支行共同签署了《募集资金三方监管协议》。

2025年半年度，公司严格按照《募集资金管理办法》以及相关法律法规的规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关义务，未发生违法违规的情形。

（二）募集资金专户存储情况

截至2025年2月19日，公司已将本次2019年公开发行可转换公司债券募集资金专项账户剩余募集资金及利息合计8,051.94万元全部划转至公司一般结算账户，并完成注销手续，同时公司与保荐机构及相关银行签署的募集资金监管协议相应终止。

公司公开发行可转换公司债券募集资金专项账户注销情况具体如下：

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三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金使用情况对照表

公司2025年半年度募集资金实际使用情况详见“附件1：募集资金使用情况对照表。”

（二）募投项目先期投入及置换情况

先期投入不涉及置换。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

报告期内，公司未使用闲置募集资金暂时补充流动资金。

（四）对闲置募集资金进行现金管理的情况

报告期内，公司未使用闲置募集资金进行现金管理。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。

截至2024年12月31日，除部分验收款、质保金尾款等尚未支付外，公司可转债募投项目已建设完毕并达到预定可使用状态，公司分别于2025年1月23日及2025年2月12日召开公司第七届董事会第十六次会议、2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于公开发行可转债募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，对该项目进行结项并将节余募集资金永久补充公司流动资金。

（八）募集资金投资项目的其他说明

公司募投项目“高端智能化配电设备产业基地建设项目”原计划该项目达到可使用状态的时间为2021年6月30日，因受宏观经济波动、市场发展情况等因素影响，公司项目建设进度有所延后，同时，公司在项目实施过程中，密切关注行业的发展趋势和客户需求的变化，并结合实际情况，对募投项目“高端智能化配电设备产业基地建设项目”的建设方案进行优化和完善。经审慎研究，公司于2021年8月26日召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《可转债募集资金投资项目延期的议案》，同意将该项目的建设期限延长至2022年6月30日。

因受宏观经济波动、市场发展情况等因素影响，导致项目有关的人员配备、设备安装、现场施工等工作开展未达到预期，因此，公司根据募投项目的实际建设情况及项目的资金使用情况，结合公司的实际状况，拟继续对募投项目“高端智能化配电设备产业基地建设项目”进行延期。公司已于2022年4月28日召开第六届董事会第二十四次会议，审议通过了《可转债募集资金投资项目继续延期的议案》，同意将该项目的建设期限延长至2023年6月30日。

2023年4月24日，公司召开第七届董事会第二次会议及第七届监事会第二次会议，审议通过了《关于变更部分可转债募集资金用途的议案》，为提高募集资金使用效率，公司根据募投项目的实际情况、投资进展以及公司战略规划等因素，拟将原募投项目“高端智能化配电设备产业基地建设项目”中投入的“智能配电三箱、母线槽、干式变压器、智能配电台区”相关产品生产设备变更为“智能配电三箱、母线槽（含铜排）、数据中心配电产品、储能集装箱”相关产品设备。根据募投项目的实际建设情况和投资进度，本次变更后，预计达到预定可使用状态的时间为2024年6月30日。

因募投项目在实际执行过程中受宏观经济环境及终端市场需求波动等方面因素的影响，公司对该项目涉及的固定资产投入等方面的资金投入采取了较为稳健的策略，一定程度上影响了项目的整体实施进度。综合考虑当前募投项目的实际实施进度，基于审慎性原则，公司于2024年8月12日召开第七届董事会第十次会议及第七届监事会第十次会议，审议通过了《可转债募集资金投资项目延期的议案》，同意将该项目的建设期限延长至2024年12月31日。

截至2024年12月31日，除部分验收款、质保金尾款等尚未支付外，公司可转债募投项目已建设完毕并达到预定可使用状态，公司分别于2025年1月23日及2025年2月12日召开公司第七届董事会第十六次会议、2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于公开发行可转债募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，对该项目进行结项并将节余募集资金永久补充公司流动资金。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

变更募集资金投资项目的资金使用情况详见本报告“附表2：变更募集资金投资项目情况表”。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

报告期内，公司严格按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集资金使用情况进行了及时、真实、准确、完整的披露。截至报告期末，公司在募集资金的使用方面，不存在重大违法违规使用募集资金的情形。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日

附件1：

2025年半年度募集资金使用情况对照表

单位：人民币元

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注1：相关募投项目效益不达预期的主要原因：由于募投项目建成投产后相关产品产线存在产能爬坡期，同时，在实际运营过程中受到宏观经济环境、市场竞争格局、产品市场需求、原材料供应等多方面不确定因素影响，产品订单不足，相关产品毛利率下降，导致本年度募投项目实现的效益不达预期。具体情况如下：

（1）报告期内，母线槽及铜排、智能化配电三箱产品收入基本上达成预期，但由于行业竞争加剧，产品毛利不及预期，导致相关产品的效益未达预期；

（2）数据中心配电产品对于承接“东数西算”工程在韶关落地并形成产业集群具有重要意义，同时低压柜、列头柜等配电产品是响应韶关市政府提出的“韶关造，韶关用”号召，扩大当地市场有重要抓手。报告期内，因各个数据中心运营企业相关项目经营、发展计划开展不及预期，公司该类产品在联通、电信等客户实现业绩，但是尚未实现预期的收入目标；

（3）2025年6月，储能集装箱产品生产线达到预定可使用状态，处于品牌培育周期，报告期内该类产品尚未形成收入没有形成大规模增长。

截至报告期末，该募投项目各产品产线已经达到预定可使用状态，后续，公司将按照既定战略规划，加大品牌传播力度，整合白云产业集团优势积极开拓市场，努力达产并实现规模效益；同时，积极制定和实施降本增效相关举措，提升产品毛利率。

附表2：

变更募集资金投资项目情况表

单位：人民币元

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注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

证券代码：603861 证券简称：白云电器 公告编号：2025-079

广州白云电器设备股份有限公司

关于增加2025年度日常关联交易

预计金额的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 是否需要提交股东大会审议：否

● 日常关联交易对上市公司的影响：日常关联交易为满足公司正常生产经营所需，不会对公司的独立性产生影响，不会对关联方形成依赖。

一、关联交易履行的审批程序

（一）日常关联交易的审议情况

公司于2025年8月28日召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计金额的议案》，关联董事胡德兆、胡明聪、胡德宏回避表决，本次关联交易事项在公司董事会审批范围内，无需提交股东大会审议。

该事项已经公司第七届董事会独立董事专门会议2025年第三次会议审议通过，独立董事认为，公司本次增加2025年度日常关联交易预计金额，是基于公司正常业务发展的需要，公司与各关联方发生的交易遵循自愿、等价、有偿的原则，关联交易协议所确定条款合法合理，交易价格公允，不存在损害公司及广大中小股东利益的情形；公司主要业务不会因上述关联交易对关联方形成重大依赖，不会影响公司的独立性。

（二）2025年与关联方日常关联交易预计和执行情况

2025年4月30日，公司披露了《关于公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2025-029），公司预计2025年度将与关联方发生日常关联交易的总额度为53,990.00万元，预计有效期自公司2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止。现因业务发展需要，公司预计与部分关联公司发生的日常关联交易业务量增加，公司拟增加2025年与关联公司的日常关联交易额度3,680.00万元，公司2025年度关联交易预计的总额度将调整为57,670.00万元。

二、本次增加日常关联交易预计额度的具体情况

单位：万元

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公司本次增加2025年度日常关联交易额度预计是根据公司生产经营的需要进行的合理估计，符合公司业务发展的客观情况。本次增加关联交易额度预计有效期为自公司第七届董事会第二十一次会议审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止。

三、各关联方基本情况介绍

1、各关联方基本情况介绍

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2、与本公司之间关联关系说明

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3、履约能力分析

关联方资产及财务状况总体良好，风险可控，具备良好的履约能力，不存在履约能力障碍，不存在坏账风险。

四、关联交易的政策与定价依据

公司与上述关联方的各项交易根据自愿、平等、互惠互利、公平公允的原则进行，以市场价格作为交易的定价基础，遵循公平合理的定价原则，未损害公司及全体股东的利益。具体市场价格以交易发生地的市场平均价格为准，在无市场价格参照时，以成本加合理的适当利润作为定价依据。

五、日常关联交易对公司的影响

基于公司与各企业之间的合作关系和业务分工，双方之间的关联交易有利于充分利用内部优势资源，降低产品成本，稳定产品质量，不断巩固市场，交易存在合理性和必要性。

关联交易价格均遵循公平、合理的定价原则，以市场价格为基础，双方根据自愿、平等、互惠互利原则签署协议，并保证相互提供的产品和服务的价格不偏离第三方价格；执行市场价格时，双方可随时根据市场价格变化情况对关联交易价格进行相应调整。关联交易不会损害本公司利益，本公司的主要业务也不会因上述关联交易对关联方构成重大依赖，不会影响公司的独立性。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2025年8月30日