牧原食品股份有限公司

（上接114版）

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（以上2025年9月30日、2025年1-9月财务数据未经审计）

（一）被担保公司的产权及控制关系

1、 全资子公司

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1、 控股子公司

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2、 参股公司

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牧原食品股份有限公司

第五届董事会第十次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十次会议于2025年12月9日以通讯的方式召开。召开本次会议的通知及相关会议资料已于2025年12月5日通过书面、电子邮件等方式送达各位董事、监事和高级管理人员。本次会议应出席董事7人，实际出席董事7人。公司部分监事会成员和高级管理人员列席了本次会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规及《公司章程》的规定，会议合法有效。

本次会议由公司董事长秦英林先生主持，经与会董事认真审议，对以下议案进行了表决，形成本次董事会决议如下：

一、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》；

根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，对公司治理结构进行调整，公司董事会由7名董事调整为8名董事，董事会审计委员会承接《公司法》规定的监事会的职权，并对《牧原食品股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）进行修订，公司《监事会议事规则》相应废止，公司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。

公司董事会提请股东大会授权董事会，并由董事会授权管理层或其授权人士办理本次修订《公司章程》所涉及的工商变更登记备案等一切事宜。本次修订《公司章程》最终以工商登记机关核准的内容为准。

《牧原食品股份有限公司章程修正案》（2025年12月）、《牧原食品股份有限公司章程》（2025年12月）详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

本议案需提交公司股东大会审议。

二、逐项审议《关于修订及制定公司部分治理制度的议案》；

为了进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，与修订后的《公司章程》规定保持一致，结合公司的实际情况，根据《公司法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规和规范性文件的规定，对部分治理制度进行相应修订、制定。

2.1、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》；

2.2、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》；

2.3、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈战略委员会工作细则〉的议案》；

2.4、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈提名委员会工作细则〉的议案》；

2.5、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈审计委员会工作细则〉的议案》；

2.6、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈薪酬与考核委员会工作细则〉的议案》；

2.7、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈可持续发展委员会工作细则〉的议案》；

2.8、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈总裁工作细则〉的议案》；

2.9、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈董事会秘书工作细则〉的议案》；

2.10、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈独立董事制度〉的议案》；

2.11、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈独立董事年报工作制度〉的议案》；

2.12、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度〉的议案》；

2.13、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈信息披露事务管理制度〉的议案》；

2.14、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈重大信息内部报告制度〉的议案》；

2.15、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈年报信息披露重大差错责任追究制度〉的议案》；

2.16、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈内幕信息知情人登记管理制度〉的议案》；

2.17、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈累积投票制度实施细则〉的议案》；

2.18、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》；

2.19、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》；

2.20、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》；

2.21、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈提供财务资助管理制度〉的议案》；

2.22、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈对外投资管理制度〉的议案》；

2.23、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈对外捐赠管理制度〉的议案》；

2.24、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈风险投资管理制度〉的议案》；

2.25、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈投资理财管理制度〉的议案》；

2.26、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈投资者关系管理制度〉的议案》；

2.27、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈投资者投诉处理工作制度〉的议案》；

2.28、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈公司内部审计制度〉的议案》；

2.29、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈子公司管理控制制度〉的议案》；

2.30、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈关于规范与关联方资金往来的管理制度〉的议案》；

2.31、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈银行间债券市场债务融资工具信息披露管理制度〉的议案》；

2.32、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈公司债券募集资金管理制度〉的议案》；

2.33、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈公司债券信息披露管理制度〉的议案》；

2.34、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于制定〈期货和衍生品交易管理制度〉的议案》；

2.35、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于制定〈董事、高级管理人员离任管理制度〉的议案》；

2.36、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》；

2.37、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于制定〈信息披露暂缓与豁免管理制度〉的议案》；

2.38、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于制定〈会计师事务所选聘制度〉的议案》。

《股东大会议事规则》名称调整为《股东会议事规则》，本次董事会审议《期货和衍生品交易管理制度》生效后，原制定的《商品期货套期保值业务管理制度（2021年12月）》《衍生品业务管理制度（2022年4月）》失效。相关制度的具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

2.1、2.2、2.10、2.17-2.20、2.22、2.36、2.38需提交公司股东大会审议。

三、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于就公司发行H股股票并上市修订〈牧原食品股份有限公司章程〉及相关议事规则（草案）的议案》；

根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，对公司治理结构进行调整。因此公司拟对本次拟在境外发行股份（H股）并申请在香港联交所主板上市（以下简称“本次发行并上市”）后适用的《公司章程（草案）》及其附件《股东会议事规则（草案）》《董事会议事规则（草案）》进行修订（《监事会议事规则（草案）》相应废止）。

《公司章程（草案）》及其附件《股东会议事规则（草案）》《董事会议事规则（草案）》在提交股东大会审议通过后，将于公司本次发行的H股股票自香港联交所主板挂牌上市之日起生效，在此之前，现行《公司章程》及其附件议事规则继续有效。

《牧原食品股份有限公司章程（草案）》《股东会议事规则（草案）》《董事会议事规则（草案）》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

本议案需提交公司股东大会审议。

四、逐项审议《关于修订公司于H股发行上市后适用的内部治理制度的议案》；

4.1、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈关联交易决策制度（草案）〉的议案》；

4.2、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈独立董事制度（草案）〉的议案》；

4.3、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈信息披露事务管理制度（草案）〉的议案》；

4.4、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈内幕信息知情人登记管理制度（草案）〉的议案》；

4.5、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈重大信息内部报告制度（草案）〉的议案》；

4.6、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈薪酬与考核委员会工作细则（草案）〉的议案》；

4.7、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈提名委员会工作细则（草案）〉的议案》；

4.8、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈审计委员会工作细则（草案）〉的议案》；

4.9、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈总裁工作细则（草案）〉的议案》。

上述第1-2项制度经董事会及股东大会审议通过后、第3-9项制度经董事会审议通过后，将于公司本次发行的H股股票在香港联交所挂牌上市之日起生效。在此之前，上述1-9项原有制度将继续适用。

相关制度的具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

4.1、4.2需提交公司股东大会审议。

五、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司及控股子公司向银行等金融机构申请授信额度的议案》；

为满足日常经营和业务发展需要，公司及控股子公司（含新设立或纳入合并报表范围内的子公司）拟向银行、融资租赁公司等金融机构申请授信额度总计为不超过人民币1,200亿元整。以上授信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额应在授信额度内，并以金融机构与公司实际发生的融资金额为准，具体融资金额将视公司运营资金的实际需求来合理确定。本次申请授信额度有效期为2026年1月1日至2026年12月31日。同时，授权公司法定代表人曹治年先生或控股子公司法定代表人在上述额度范围内组织实施并签署相关协议。

本议案需提交公司股东大会审议。

六、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司及控股子公司担保额度预计的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于公司及控股子公司担保额度预计的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案需提交公司股东大会审议。

七、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司为子公司原料采购货款提供担保的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于公司为子公司原料采购货款提供担保的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案需提交公司股东大会审议。

八、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于〈开展商品期货套期保值及金融衍生品交易业务可行性分析报告〉的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值及金融衍生品交易业务可行性分析报告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

本议案已经审计委员会审议通过。

九、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司开展商品期货套期保值业务的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值业务的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案已经审计委员会审议通过。

十、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司开展金融衍生品交易的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于开展金融衍生品交易的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案已经审计委员会审议通过。

十一、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于2026年度日常关联交易预计的议案》；关联董事秦英林、钱瑛、曹治年、杨瑞华回避表决。

《牧原食品股份有限公司关于2026年度日常关联交易预计的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案已经独立董事专门会议审议通过。本议案需提交公司股东大会审议。

十二、会议以5票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于向河南省牧原农业发展公益基金会捐赠暨关联交易的议案》；关联董事秦英林、钱瑛回避表决。

《牧原食品股份有限公司关于向河南省牧原农业发展公益基金会捐赠暨关联交易的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案已经独立董事专门会议审议通过。

十三、会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于召开公司2025年第二次临时股东大会的议案》。

《牧原食品股份有限公司关于召开2025年第二次临时股东大会的通知》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

特此公告。

牧原食品股份有限公司

董 事 会

2025年12月10日

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牧原食品股份有限公司

第五届监事会第九次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第九次会议于2025年12月9日在公司会议室以现场的方式召开。会议通知已于2025年12月5日以书面方式送达各位监事，本次会议由监事会主席苏党林先生主持。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人。公司董事会秘书出席了本次会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规和《公司章程》的规定，会议合法有效。

经与会监事认真审议，对以下议案进行了表决，形成本次监事会决议如下：

一、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》；

根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，对公司治理结构进行调整，公司董事会由7名董事调整为8名董事，董事会审计委员会承接《公司法》规定的监事会的职权，并对《牧原食品股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）进行修订，公司《监事会议事规则》相应废止，公司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。

《牧原食品股份有限公司章程修正案》（2025年12月）、《牧原食品股份有限公司章程》（2025年12月）详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

本议案需提交公司股东大会审议。

二、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司及控股子公司担保额度预计的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于公司及控股子公司担保额度预计的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案需提交公司股东大会审议。

三、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司为子公司原料采购货款提供担保的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于公司为子公司原料采购货款提供担保的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案需提交公司股东大会审议。

四、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司开展商品期货套期保值业务的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值业务的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

五、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司开展金融衍生品交易的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于开展金融衍生品交易的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

六、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于2026年度日常关联交易预计的议案》；

《牧原食品股份有限公司关于2026年度日常关联交易预计的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

本议案需提交公司股东大会审议。

七、会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于向河南省牧原农业发展公益基金会捐赠暨关联交易的议案》。

《牧原食品股份有限公司关于向河南省牧原农业发展公益基金会捐赠暨关联交易的公告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》。

特此公告。

牧原食品股份有限公司

监 事 会

2025年12月10日

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牧原食品股份有限公司

关于开展商品期货套期保值业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1、交易目的：为规避饲料原材料价格及生猪价格大幅波动给牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”）经营带来的不利影响，公司及控股子公司拟以自有资金进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务，有效管理价格大幅波动的风险。

2、交易品种、交易工具及场所：公司将在合规公开的场内或场外交易场所开展商品期货套期保值业务，包括但不限于期权、期货、远期等合约，品种仅限于与公司生产经营有直接关系的农产品期货品种，如：玉米、豆粕、生猪等产品。

3、交易金额：公司开展商品期货套期保值业务所需保证金和权利金最高占用额不超过人民币8亿元（不含期货标的实物交割款项），有效期内可循环使用。

4、审议程序：公司于2025年12月9日召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务。

5、风险提示：公司开展商品期货套期保值业务存在一定的价格异常波动风险、资金风险、技术风险、政策风险等，敬请投资者注意。

一、交易情况概述

（一）交易目的及可行性

公司是集饲料加工、种猪育种、商品猪饲养、屠宰肉食于一体的企业，通过进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务，可规避饲料原料价格、生猪价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，有效管理价格大幅波动的风险。

公司已建立了较为完善的商品期货套期保值业务内部控制和风险管理制度，并按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等法律法规和公司《期货和衍生品交易管理制度》的要求，落实风险防范措施，审慎操作。因此，开展商品期货套期保值业务是切实可行的。

（二）交易金额

公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务，所需保证金和权利金最高占用额不超过人民币8亿元（不含期货标的实物交割款项），有效期内可循环使用。同时，授权期货业务小组具体负责公司的商品期货套期保值业务有关事宜。

（三）交易方式

1、交易场所：合规公开的场内或场外交易场所，场内为境内商品期货交易所，场外交易对手仅限于经营稳健、资信良好，具有业务经营资格的金融机构。因场外交易具有定制化、灵活性、多样性等风险对冲优势，因此公司拟开展场外期货。套期保值中涉及的场外交易，标的挂钩境内期货合约，均在境内大型券商和大型期货公司风险管理子公司处开设账户并进行操作，对手方履约能力较强。公司将定期对交易对手的信用状况、履约能力跟踪评估，实现对交易对手信用风险的管理。

2、交易品种：仅限于与公司生产经营有直接关系的农产品期货品种，如：玉米、豆粕、生猪等品种。

（四）交易期限

自2026年1月1日起至2026年12月31日。

（五）资金来源

公司及控股子公司利用自有资金开展商品期货套期保值业务，不使用募集资金直接或者间接进行商品期货套期保值业务。

二、审议程序

公司于2025年12月9日召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务。

本次交易无需提交公司股东大会审议，不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

三、风险分析及风险控制措施

（一）主要风险分析

1、价格异常波动风险：理论上，各交易品种在临近交割期时，期货市场价格和现货市场价格将趋于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，可能出现期货和现货价格在交割期仍然不能回归，从而对公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失。

2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案下单操作时，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失。

3、技术风险：可能因计算机系统不完备导致技术风险。

4、政策风险：期货市场法律法规等政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易的风险。

（二）风险控制措施

1、公司制定了《期货和衍生品交易管理制度》，该制度对公司开展期货套期保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出了明确的规定，各项措施切实有效且能满足实际操作的需要，同时也符合监管部门的有关要求。

2、公司的套期保值业务规模将与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。期货套期保值交易仅限于公司生产经营的相关产品及生产所需原料的商品期货品种。

3、公司以自己名义设立套期保值交易账户，使用自有资金，不会使用募集资金直接或间接进行套期保值。公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，对保证金的投入比例进行监督和控制，在市场剧烈波动时及时平仓规避风险。

4、公司将严格按照相关内控制度安排和使用专业人员，建立严格的授权与岗位牵制机制，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。

5、公司将建立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。

6、合规经理定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，防范业务中的操作风险。

四、交易相关会计处理

公司严格按照《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号－金融资产转移》《企业会计准则第24号－套期会计》《企业会计准则第37号－金融工具列报》和《企业会计准则第39号－公允价值计量》等相关规定确认和计量各项损益和公允价值，并予以列示和披露。

公司将在定期报告中对报告期内的商品期货套期保值交易情况进行披露。

五、备查文件

1、《牧原食品股份有限公司第五届董事会第十次会议决议》；

2、《牧原食品股份有限公司第五届监事会第九次会议决议》；

3、《牧原食品股份有限公司审计委员会会议记录及决议》；

4、《牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值及金融衍生品交易业务可行性分析报告》。

特此公告。

牧原食品股份有限公司

董 事 会

2025年12月10日

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牧原食品股份有限公司

关于开展金融衍生品交易的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1、交易目的：为了规避汇率、利率波动风险，牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”）拟开展金融衍生品交易业务。

2、交易品种及交易工具：包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、外汇货币掉期、远期利率协议、利率掉期、利率期权及其他组合产品等。

3、交易场所：经监管机构批准、具有金融衍生品业务经营资质的金融机构。

4、交易金额：公司及控股子公司拟开展金额不超过人民币70亿元的金融衍生品交易业务，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币7亿元。本额度在有效期内（自2026年1月1日起至2026年12月31日）可循环使用。

5、已履行的审议程序：公司于2025年12月9日召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司开展金融衍生品交易的议案》，同意公司及控股子公司开展金融衍生品交易业务。该议案无需提交公司股东大会审议。

6、风险提示：公司及控股子公司开展金融衍生品交易业务是为了更好地应对汇率和利率波动风险，不从事以投机为目的的金融衍生品交易，但仍存在一定的市场风险、流动性风险以及法律风险等，敬请投资者注意投资风险。

一、开展金融衍生品交易业务情况概述

1、交易目的：随着公司国际业务的持续开展，日常经营中会涉及进出口、跨境融资等业务，为有效规避和防范汇率、利率波动风险，通过合理的金融工具锁定汇兑成本，降低财务费用，公司及控股子公司有必要根据生产经营的具体情况择机开展金融衍生品交易业务。

2、交易方式：公司及控股子公司拟与经监管机构批准、有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构开展金融衍生品交易业务，金融衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的衍生产品或组合，主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、外汇货币掉期、远期利率协议、利率掉期、利率期权及其他组合产品等。

3、交易期间及金额

公司及控股子公司拟开展金额不超过人民币70亿元的金融衍生品交易业务，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币7亿元。本额度在有效期内（自2026年1月1日起至2026年12月31日）可循环使用。同时，授权衍生品业务小组具体负责公司的金融衍生品业务有关事宜。

4、资金来源：自有资金或自筹资金。

二、审议程序

公司于2025年12月9日召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司开展金融衍生品交易的议案》，同意公司及控股子公司开展金融衍生品交易业务。该议案无需提交公司股东大会审议。

三、开展金融衍生品交易的风险分析

公司及控股子公司金融衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但仍存在一定的风险：

1、市场风险：可能产生因标的汇率、利率等市场价格波动造成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

4、其它风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

四、开展金融衍生品交易的风险控制措施

1、公司已制定《期货和衍生品交易管理制度》，规定公司不进行以投机为目的的衍生品交易，以规避和防范汇率或利率风险为目的。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流程、风险控制等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。

2、公司内部审计部门应定期或不定期地对衍生品交易业务进行检查，监督衍生品交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。

3、当衍生品公开市场价格或公允价值变动波动较大或发生异常波动的情况时，衍生品业务部门与财务部门应及时报告公司管理层；如发现异常情况，公司管理层应立即报告总裁或者董事会。

4、审计部门负责对操作风险定期或不定期的监督，当发生以下情况时，应立即向董事会、监事会报告：

（1）衍生品交易业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序；

（2）公司的具体保值方案不符合有关规定；

（3）业务人员的交易行为不符合衍生品交易方案；

（4）公司外汇头寸的风险状况影响外汇衍生品交易业务的正常进行；

（5）公司衍生品交易业务出现或将出现有关的法律风险。

5、市场出现价格向公司持仓不利方向变动时，衍生品业务小组人员应及时预警；根据市场变化情况及对后市分析预测情况，衍生品业务决策小组及时决策是否进入平仓止损程序，以最大限度减少公司损失。

五、开展金融衍生品交易的会计核算原则

公司严格按照《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号－金融资产转移》《企业会计准则第24号－套期会计》《企业会计准则第37号－金融工具列报》和《企业会计准则第39号－公允价值计量》等相关规定确认和计量各项损益和公允价值，并予以列示和披露。

公司将在定期报告中对报告期内的金融衍生品交易情况进行披露。

六、备查文件

1、《牧原食品股份有限公司第五届董事会第十次会议决议》；

2、《牧原食品股份有限公司第五届监事会第九次会议决议》；

3、《牧原食品股份有限公司审计委员会会议记录及决议》；

4、《牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值及金融衍生品交易业务可行性分析报告》。

特此公告。

牧原食品股份有限公司

董 事 会

2025年12月10日

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牧原食品股份有限公司

关于2026年度日常关联交易预计的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、2026年度日常关联交易基本情况

（一）关联交易概述

牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”）（含控股子公司，下同）根据生产经营的需要，对与牧原实业集团有限公司（以下简称“牧原实业”）及其下属子公司等关联方2026年度日常交易情况进行了合理估计。

2025年12月9日，公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，审议结果为3票同意，0票反对，0票弃权。董事秦英林、钱瑛、曹治年、杨瑞华为关联董事，回避表决，其他董事不存在需回避事项。该议案已经公司独立董事专门会议审议通过。

该议案尚需经公司股东大会审议通过，关联股东将在股东大会上回避表决。

（二）2026年度预计日常关联交易的基本情况

单位：万元

（下转116版）