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市场活力的持续释放，离不开顶层设计的精准引导与政策红利的持续赋能。2025年1月，中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，明确将保险、社保、年金、公募等作为重点引导对象。随后，中国证监会连续推出多项举措，推动指数化投资与公募基金高质量发展，强调长周期考核与投资者利益绑定。金融监管总局、财政部等部门也相继发文，上调保险资金权益资产配置比例，完善长周期考核机制。

近期，监管部门进一步释放更多积极信号。金融监管总局近期发布《关于调整保险公司相关业务风险因子的通知》，下调保险公司投资沪深300、红利低波100指数成分股及科创板股票的风险因子。市场人士分析称，此举有望释放逾千亿元增量资金，进一步激励险资加大权益配置。

在业内人士看来，系列政策正从资金端重塑市场生态。安永大中华区审计服务市场联席主管合伙人汤哲辉对上证报记者表示，从资金端看，“长钱入市”渠道持续疏浚，让中长期资金真正成为市场的“压舱石”。

资金深度融入市场，其影响力也从单纯的资金供给向重塑投资生态拓展。程凤朝表示，长期资金偏好治理规范、具备持续创新能力的优质企业，有助于带动资本更多流向实体经济和新质生产力领域，形成正向循环。

市场生态的优化，同样体现在上市公司的积极变化。汤哲辉说，上市公司回购注销比例提升、现金分红家数大幅增加，用真金白银彰显了价值信心，与中长期资金的入市形成了良性互动。

营造有利于中长期资金发展的市场环境，始终是监管工作的重点。中国证监会主席吴清强调，要继续积极创造条件，构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立长周期考核机制，进一步提高投资A股的比例与规模。

为进一步巩固“长钱长投”的良好势头，程凤朝建议：应持续完善“长钱长投”机制，建立与长期投资相匹配的考核体系；持续提升上市公司质量，让更多企业具备“值得长期持有”的价值基础；持续平衡好“稳与活”，在增强稳定性的同时保持市场合理流动性和活跃度。

汤哲辉建议，通过税收优惠、长周期考核等机制推动“短期交易资本”向“长期配置资本”转化，并扩大合格境外机构投资者范围，吸引全球主权基金、养老金等配置中国资产，提升市场资金韧性。