深圳市恒运昌真空技术股份有限公司
首次公开发行股票科创板上市公告书提示性公告
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
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本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经上海证券交易所审核同意，深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（以下简称“恒运昌”、“公司”、“本公司”或“发行人”）发行的人民币普通股股票将于２０２６年１月２８日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书在上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／）和符合中国证监会规定条件网站（上海证券报：ｈｔｔｐｓ：／／ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；中国证券报：ｈｔｔｐｓ：／／ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ／；证券日报：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ；证券时报：ｈｔｔｐｓ：／／ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；经济参考报：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｊｃｋｂ．ｃｎ；中国日报：ｈｔｔｐｓ：／／ｃｎ．ｃｈｉｎａｄａｉｌｙ．ｃｏｍ．ｃｎ；金融时报：ｈｔｔｐｓ：／／ｗｗｗ．ｆｉｎａｎｃｉａｌｎｅｗｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）披露，并置备于发行人、上交所、本次发行保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司的住所，供公众查阅。
一、上市概况
（一）股票简称：恒运昌
（二）扩位简称：恒运昌股份
（三）股票代码：６８８７８５
（四）本次发行后的总股本：６７，７０１，６８８股
（五）本次公开发行的股票数量：１６，９３０，５５９股，且占发行后总股本的比例为２５．０１％，本次发行不涉及老股转让
二、风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒广大投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
根据《上海证券交易所交易规则》（２０２３年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为２０％。首次公开发行上市的股票上市后的前５个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，因原始股股东的股份锁定期为３６个月或１２个月，保荐人相关子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起２４个月，公司高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划及其他战略配售投资者认购股份限售期为１２个月，网下投资者最终获配股份数量的１０％限售期为６个月。本公司发行后总股本为６７，７０１，６８８股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为１２，７２７，６６５股，占本次发行后总股本的比例为１８．８０％。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
根据中国证监会《国民经济行业分类》（ＧＢ／Ｔ４７５４－２０１７），公司所属行业为“Ｃ３５ 专用设备制造业”，截至２０２６年１月１３日（Ｔ－３日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为３９．８４倍。
主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体如下：
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数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２６年１月１３日（Ｔ－３日）。
注１：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
注２：２０２４年扣非前／后ＥＰＳ＝２０２４年扣除非经常性损益前／后归母净利润／Ｔ－３日总股本。
注３：ＭＫＳ、先进能源工业对应各指标均以美元计价，截至北京时间Ｔ－３日收盘。
注４：可比公司市盈率算术平均值计算时剔除极值先进能源工业、富创精密、珂玛科技。
本次发行价格为９２．１８元／股，此价格对应的市盈率为：
（１）３６．２９倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（２）３３．０７倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（３）４８．３９倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（４）４４．０９倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格９２．１８元／股对应的发行人２０２４年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为４８．３９倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、联系方式
（一）发行人：深圳市恒运昌真空技术股份有限公司
法定代表人：乐卫平
联系地址：深圳市宝安区西乡街道铁岗社区桃花源智创小镇功能配套区Ｂ栋１０１，２０１，３０１
联系人：庄丽华
电话：０７５５－２３５９６０９９
传真：０７５５－２７８１３０８６
（二）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
联系地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座
联系人：股票资本市场部
电话：０７５５－２３８３ ５５１５、０７５５－２３８３ ５５１６
发行人：深圳市恒运昌真空技术股份有限公司
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
２０２６年１月２７日
