上海太和水科技发展股份有限公司关于2025年度业绩预告相关事项监管工作函的回复公告
证券代码：605081 证券简称：*ST太和 公告编号：2026-012
上海太和水科技发展股份有限公司关于2025年度业绩预告相关事项监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
风险提示：
● 公司工程项目业务收入确认存在不确定性，部分项目客户与供应商存在关联关系，可能触及营收不足3亿元且净利润为负的终止上市情形
2025年共确认工程项目业务收入3.05亿元，其中第四季度确认2.72亿元，占比89.13%。本年公司项目收入实际回款较少，实际回款占比约30.22%，对供应商结算比例较低，实际支付比例约44.30%。部分项目客户与供应商存在关联关系。会计师还需通过获取更多的审计证据，进一步论证公司对项目控制和重要投入的充分性。会计师对项目是否由公司执行控制以及采购价格是否公允存疑，对于相关业务是否真实且具有商业实质，以及是否符合收入确认条件，以目前已实施的审计程序和已获取的审计证据尚未论证完毕。截至目前，年审会计师的审计工作正在进行中，尚不能确定公司2025年度扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入是否低于3亿元，以及公司预计将消除财务类退市指标情形。
● 新增工程业务营业收入扣除风险。2025年，公司新增工程业务营业收入2.10亿元。年审会计师认为，新增市政工程类项目与原主营业务在应用场景、核心技术、核心产品等方面有差异，是否进行收入扣除需借助行业专家进一步论证。
● 集成业务收入调整风险。年审会计师认为，公司系统集成项目中6个项目主要履约义务由供应商实际主导与执行，应按净额法核算，将对相关项目收入核算方法予以规范调整，累计核算差异金额278.26万元。
● 备用金流向尚未明确，不排除存在资金占用风险。年审会计师认为，前十大备用金涉及人员中，存在与公司第二大股东何文辉具有亲属关系的人员，该等人员不属于法定关联方。因尚未获取备用金借支人员及公司董监高、关键管理人员的个人银行流水，年审会计师暂无法对资金最终流向、是否存在关联方间接占用上市公司资金等事项完成全面核查验证，相关事项尚需在补充获取资料并执行进一步核查程序后，方可出具最终明确结论。
● 业绩承诺无法完成的风险。截至2025年末，中科砚云的实际营收情况未达到当期业绩承诺目标。年审会计师认为，业绩承诺方目前财务状况不足以支撑其履行业绩承诺补偿义务，存在重大履约风险。
上海太和水科技发展股份有限公司（以下简称“公司”或“太和水”）近日收到上海证券交易所发出的《关于上海太和水科技发展股份有限公司业绩预告相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】第0386号）（以下简称“监管工作函”），公司收到上述《监管工作函》后高度重视，对《监管工作函》有关问题进行了认真分析、逐项落实，现就有关事项回复如下：
问题一、关于工程业务收入确认合规性。公司2025年前三季度实现营业收入仅8,139万元，根据业绩预告测算，公司预计第四季度实现营业收入约3亿元，占全年营业收入近八成。请公司：（1）补充披露第四季度确认收入的项目名称、客户名称及基本信息、合同签订时间、项目内容、合同金额、合同约定开工、完工时间及实际开工、完工时间、履约进度、收入确认时间及金额、应收账款余额及回款情况，结合公司收入确认政策及依据，说明上述项目是否存在提前确认收入或不符合收入确认的情形；（2）补充披露各项目的预计总成本、已发生成本金额、成本构成及对应主要供应商基本情况，包括供应商名称、首次合作时间、采购内容、结算方式及付款情况；（3）结合公司与上述客户、供应商的合同条款，说明是否存在客户指定供应商或客户主导原材料采购等情形，自查上述客户与供应商是否存在关联关系、共同投资或其他业务往来，如是，说明公司在相关项目中承担的具体责任，相关收入按总额法确认的依据是否充分；（4）自查上述客户、供应商与公司、控股股东及实控人、董事、高管是否存在关联关系、共同投资或其他业务往来，本年确认收入项目的采购及回款资金是否与公司控股股东、实际控制人及其关联方、董事、高管及其关联方存在直接或间接的资金往来，相关业务是否真实且具有商业实质，是否符合收入确认条件。请年审会计师核查并发表意见。
公司回复：（1）
单位：万元 币种：人民币
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备注：序号45项目与序号29为同一合同
以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
结合上表及公司收入确认政策，上述项目不存在提前确认收入或不符合收入确认的情形，具体分析如下：
1、收入确认政策依据
根据《企业会计准则第14号一一收入》相关规定：“合同中存在可变对价的，企业应当按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数…”“对于已履行的履约义务，其分摊的可变对价后续变动额应当调整变动当期的收入”。公司严格遵循上述准则要求，结合市场环境及具体项目特点，在合同约定的收入确认时点采用最佳估计数确认收入。具体执行标准如下：
（1）新增工程项目、传统生态建设项目业务
公司与业主方之间的工程合同通常包含建设施工履约义务，由于业主方能够控制公司履约过程中在建的项目，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法确定工程项目的履约进度。
公司新增工程项目、传统生态建设项目业务的收入确认涉及预计总收入、预计总成本、实际成本和履约进度的确认，其中：
①预计总收入
根据公司与客户签订的合同不含税金额确认，按照补充合同和变更签证等进行调整。工程合同总金额根据公司与客户签订的初始合同中的固定合同总价或暂定合同总价确定。
补充合同：在原合同约定的施工范围及内容之外进行增项工程施工时，公司通常与甲方签订补充合同明确各自的权利及义务，同时根据补充合同约定的合同金额相应调整合同总收入。
变更签证：甲方对合同规定的作业内容提出调整导致工程量或施工方式发生变更时，通常由公司出具签证申请单或者由甲方出具设计变更指令，公司根据签证或设计变更指令出具详细的工程变更签证单，报监理方、甲方确认。初始合同约定该事项的，按照初始合同约定单独就变更工程量向甲方申报工程进度，未申报确认工程进度的工程变更签证单，于工程竣工结算时一并调整处理。
②预计总成本
将整个合同工程量涉及的全部施工步骤及施工程序分项细化至其所需的全部成本对应的预算造价总额。公司预计总成本的编制经项目工程部负责人、项目财务负责人结合施工合同、工程量清单等相关资料对成本预算表进行审核，公司领导审批后，各部门按照审批意见执行，依据招投标文件、施工组织设计、总分包合同、公司内部相关定额标准、项目具体人员配置以及市场询价等资料进行编制。
③实际成本和履约进度的确认
实际成本金额系已完成的合格工程量对应的工程造价总金额。履约进度根据累计确认成本占合同预计总成本的比例确定，即履约进度=累计已确认成本/预计总成本×100.00%。公司已经根据项目实际发生的人工、材料、分包和间接费用来计算成本，并根据项目当前的进展情况来确认，待收到甲方提供的产值表或进度表之后，对成本予以相应的调整。公司会考虑项目的当前阶段、已经完成的工作量等因素，对成本进行分析，确保成本计算和项目实际进度一致。建设业务中需要办理竣工结算审计的项目：针对业主方（项目方）尚未完成竣工结算审计的项目，按照合同暂定金额在符合收入确认条件时根据合同暂定金额和履约进度确认收入，在竣工结算金额出具时根据竣工结算金额与合同金额差异调整当期收入。公司建立了健全的内部控制制度，能够合理保证项目预计总收入及预计总成本的准确性，除因工程项目变更导致合同预计总收入、合同预计总成本较原有估计发生变动外，不存在调节履约进度、调整预估合同成本的情形，不存在提前或延迟确认营业收入的情形。
本公司结算方式说明：
①公司承包项目：项目完工后启动验收及结算流程。公司依据合同约定向甲方正式提交竣工资料，甲方收到资料后按合同约定的验收标准组织验收；验收合格后，公司提交完整结算资料，该资料经甲方监理单位及审计部门审核后，与公司开展核对工作（核对过程中需对工程量进行多轮确认）。经我方确认无误后，由审计单位出具审计结算报告及审计定案表（或结算表），经各方签字盖章后完成结算。
②公司分包项目：待总包方整体工程完工后，公司依据项目施工实际情况及合同约定，向总包方正式提交竣工资料；总包方验收合格后出具相应工程验收凭证，公司随即向总包方报送结算资料，总包方按合同约定对结算资料开展审核工作。公司建设项目合同约定的结算与付款条款一般由预付款、工程进度款（含完工结算款）、竣工结算款以及质保金构成。其中，工程进度款主要在达到合同约定的工作量节点后支付约定比例的款项，不同项目约定的工作量节点及支付比例存在差异，主要包括以下几种类型：
a)以完成总工作量的一定比例作为工作量节点，支付约定比例的款项；
b)以完成固定的工作内容（如水草种植面积等）作为工作量节点，支付约定比例；
c)以标的水体的水质达到阶段性标准作为工作量节点，支付约定比例的款项。具体项目的建造合同中关于工程进度款的约定通常会包含上述一种或多种类型。
（2）维护类项目
维护类项目根据履约期间按照在某一时间段内确认收入。
本公司维护业务主要是针对已完成水生态系统建设的标的水体提供的维护服务，由于本公司履约的同时客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，公司在维护服务期限内，按照服务期限平均确认收入，并依据经甲方认可的水质监测报告对项目收入进行调整。
款项结算确认：公司水环境生态维护业务的款项结算参照水环境建设合同条款，以达到合同约定的工作量节点后支付约定比例的款项，不同项目约定的工作量节点及支付比例存在差异，主要包括以下几种类型：
①维护期内，约定现场履约内容，作业时间段以及人数，达到某种效果；
②每隔一时间段提供书面形式的自查结果（第三方的水质报告）报甲方，并由甲方进行审核，在5个工作日内以书面形式反馈审核结果；
③维护期内，约定现场维护要求，第三方不定期检测，到期一次性验收。
（3）结算调整类项目
公司结合市场环境和具体项目情况，在合同约定的收入确认时点以最佳估计数确认收入，在本期收到最新结算报告后，根据结算金额调整收入的依据充分，相关项目前期营业收入确认金额准确，符合《企业会计准则》的规定，不存在提前确认收入、跨期确认收入等情况。
2、项目收入确认合规性分析
（1）绿城·桃花源工程项目
①截至2025年12月31日已完成的主要工程量
本期工程内容主要为边坡支护工程的大规模土石方作业，具体完成情况如下：
主要工程量：
完成边坡支护凿岩：23.07万立方米。
完成相应土方运输：22.05万立方米。
资源投入：
本期施工以大型机械设备作业为主，已根据机械租赁合同、台班记录及结算单等，确认了相应的机械使用费与操作人员人工成本。
②履约进度、产值确认与收入确认流程
履约进度计量：
方法：采用“投入法”确定履约进度。具体以截止期末已发生的项目成本（主要为机械租赁费、人工费及其他直接费用）占项目预计总成本的比例进行测算。
我方确认进度：截至2025年12月31日，经财务核算，我方确认的合同履约进度为64.83%。
甲方产值确认：
确认文件：我方于期末获得了经甲方现场核实、计量审核签章的工程产值进度确认表。
甲方确认进度：该确认表显示，截至期末，甲方认可的已完成产值对应的进度比例为67%。该比例与我方测算的履约进度（64.83%）存在小幅差异，属于工程项目结算中合理的计量与确认范围。
收入确认：
时点与依据：在2025年12月31日（报告期末），公司根据企业会计准则关于在一段时间内履行履约义务的收入确认规定，以自行评估的合同履约进度（64.83%）作为确认收入的基础。
确认金额：据此，本期确认营业收入金额为2,285.37万元（计算过程：3,524万元×64.83%）。
政策符合性：该确认方法（投入法）及确认时点完全符合公司的收入确认会计政策。
（2）珠溪河流域水产养殖转型EOD示范项目-富宅村、蛟龙村及排田村项目
①进场施工至期末，累计完成的主要实体工程及资源投入如下：
施工准备与清障：
水体清杂：完成水域内垃圾、杂草、漂浮物及障碍物的清理，累计完成面积84.5万平方米。
水生态修复工程：
水生植物种植：组织完成沉水植物、挺水植物等种植，累计面积72.81万平方米。
基底改良活化：对种植区域基底进行土壤改良、地形塑造及活化处理，累计完成面积83万平方米。
土建与结构工程：
混凝土工程：主要用于塘埂新建等基础工程，累计完成混凝土浇筑、铺设工程量8,270平方米。
②实现工程量清单对应项目
根据上述工作量，已实质性完成或部分完成了工程量清单中以下典型项目：
项目1.1：水域清障与杂物清理
项目2.3：水生植物（各类）采购与栽植
项目2.4：种植基底改良与地形整理
项目3.2：生态护岸/构筑物混凝土基础
③产值进度确认与收入确认流程
获取甲方产值进度表：
获取日期：2025年12月31日
甲方确认进度：经甲方现场核实、计量并签章确认，该进度表载明，截至2025年12月31日，甲方确认的已完成产值对应的整体工程进度为65%。
公司进行收入确认：
确认时点：2025年12月31日（会计报告期末）
确认依据与方法：公司依据《企业会计准则第14号一一收入》对于在一段时间内履行的履约义务之规定，采用投入法（成本比例法）计量履约进度。财务部门计算出截至期末的累计实际成本占预计总成本的比例，作为合同履约进度60.23%。
确认金额：基于公司计算的履约进度60.23%和合同预计总收入（不含税），在2025年12月31日确认营业收入人民币7,569.15万元。
总结顺序：项目于实际开工→截至12月31日完成大量实体工程→于12月31日获得甲方确认的产值进度表（显示进度61.5%）→在12月31日，公司根据自行计量的履约进度（60.23%）进行了期末收入确认。甲方确认进度略高于公司计量进度，差异在合理范围内。
3、结论
综上：上述项目收入确认均基于实际履约进度、完工验收或服务提供期间，与合同约定、工程实际进度相符，符合企业会计准则规定，不存在提前确认或不符合收入确认条件的情形。
年审会计师回复：（1）
检查合同关键要素合规性；
检查合同关键条款，工程控制权转移时点、验收条件、付款条款等，是否存在异常；
检查合同是否存在违约退款条款；
核查施工现场物理变化情况；
走访项目现场，对项目进行实地调查；
核查工程预算过程，是否存在严格内控审批流程，是否存在预算与实际发生差异较大的情况；
核查工程进展过程的关键点证据，核实工程进度的真实性；
核查工期的合理性，是否存在突击完工进度的情况；
核查付款进度是否与合同约定及工程进度匹配；
核查合同约定以及项目产值确认、验收、交接、权责转移情况、执行过程、相关手续完整性；
截止目前审计工作正在进行中，由于部分工程项目为非招标项目，尚待公司补充提供的进一步证据或资料主要集中在项目来源和实施过程文件证明材料，我们需要进一步增加审计程序进行穿透核查，对于这些重要审计证据已要求企业限时提供。
公司《2025年年度业绩预亏公告》显示，预计2025年度扣除后营业收入为3.78亿元到3.98亿元，公司2025年前三季度实现营业收入仅8,139万元，第四季度实现营业收入约3亿元，其中新增道路施工、室外工程、景观园林等市政工程类建设类收入占四季度营业收入近九成，部分新增的工程类建设项目我们尚需获取的审计证据包括与发包方谈判过程证据、市政项目的规划资料、部分项目业主的还款能力证明及催款函、监理报告、交易询证函等，截至目前已获取的审计证据，我们尚待实施进一步审计程序，论证项目来源、人员投入和项目控制证据的充分性。
公司回复：（2）
2025年第四季度确收项目成本表
单位：万元 币种：人民币
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以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
上表中，客户浙江耀盈建设有限公司对应项目的间接费用金额较大，主要系机械租赁费用占比过高所致（具体分项明细详见下表）。机械租赁费用主要包括设备租赁、维护及操作人员薪酬等，与项目施工高峰期的大型机械投入需求直接相关，符合行业惯例及项目实际施工情况。
耀盈建设相关项目间接费用明细表
单位：万元 币种：人民币
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2025年第四季度确收项目主要供应商信息表
单位：万元 币种：人民币
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以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
情况说明：上表供应商选取标准如下：1、项目范围：2025年度成本发生项目；2、金额标准：累计成本金额超过50万元；3、主体范围：剔除公司合并报表范围内的关联方供应商。
年审会计师回复：（2）
核查项目来源的真实性和商业合理性；
核查供应商的供应能力和运输半径的合理性；
核查供应商筛选过程；
核查现场劳务、材料、设备等采购记录及公司内部审批流程；
核查现场材料、设备采购过程及物流信息、出入库情况；
核查现场劳务人员劳务签署及劳务费发放情况；
核查工程预算过程，是否存在严格内控审批流程，是否存在预算与实际发生差异较大的情况；
核查工程进展过程的关键点证据，核实工程进度的真实性；
核查工期的合理性；
核查付款进度是否与合同约定及工程进度匹配；
核查形象进度、施工进度、付款进度匹配度；
核查工程预算的可靠性，对比分析历史同类完工项目预算与实际差异程度；
核查项目产值量确认、工程交接、权责及利益转移等手续及时点情况。
经核查，新增道路施工、室外工程、景观园林等市政工程类建设类工程成本主要为劳务分包成本、材料采购成本、机器设备租赁成本，对供应商结算比例较低，平均结算付款比例约36%，个别项目结算比例约15%，与合同约定支付进度有差距，个别项目的完工进度和收付款比例有差异。
对于以上疑虑，我们还在进一步实施审计程序，获取更多的外部审计证据，包括现场人员的管理工作证据和工作内容沟通记录；比价过程记录等，进一步穿透核查论证公司对项目控制和重要投入的充分性。
公司回复：（3）
公司针对2025年度新增项目中成本投入占比超60%的主要供应商及新增客户，已完成关联关系专项核查分析，具体内容如下：
孙佳同时担任公司供应商磐安佳宏工程机械设备租赁有限公司（以下简称“磐安佳宏”）、金华市同益建筑劳务有限公司（以下简称“金华同益”）、浙江宇尘建材有限公司（以下简称“浙江宇尘”）的法定代表人、(执行)董事兼经理职务，直接持有磐安佳宏90%股权、浙江宇尘100%股权，磐安佳宏持有金华同益95%的股权，浙江宇尘持有金华同益5%的股权。
陈正元为公司客户浙江耀盈建设有限公司（以下简称“耀盈建设”）的股东、实际控制人，2026年2月工商变更前，陈正元直接持有耀盈建设95%的股权，孙佳实际控制的浙江屿森企业管理有限公司（以下简称“浙江屿森”，系磐安佳宏全资子公司，孙佳担任其法定代表人、执行董事、经理）持有耀盈建设5%股权；2026年2月工商变更后，浙江屿森退出，陈正元直接持有耀盈建设99%股权。陈正元持有磐安佳宏10%的股权。
孙佳控制的磐安佳宏、金华同益、浙江宇尘分别为公司客户耀盈建设对应的“绿城·桃花源工程土石方”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路及附属工程承包施工”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路市政及附属工程施工”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路施工分包”项目的供应商，即前述项目的客户和供应商存在关联关系。
陆梅平为苏州强大合业建筑工程有限公司（以下简称“强大合业”）的法定代表人及执行公司事务的董事，持有张家港市良丰土石方工程有限公司（以下简称“良丰土石方”）40%股权并担任监事。两家公司经营业务相同，但分属不同项目供应商。强大合业为公司“珠溪河流域水产养殖转型EOD示范项目-富宅村、蛟龙村及排田村”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路市政及附属工程施工”项目供应商。良丰土石方为公司“金承·云玺台工程”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路及附属工程承包施工”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路土方开挖运输及回填工程施工分包”“郴州志诚*雲栖桃源项目道路施工分包”“郴州志诚*雲栖桃源项目桩基工程施工”项目供应商。
涉及相关合同条款如下表：
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综上：公司在相关项目中承担整体管理责任，作为总包方对项目全流程负责，具体表现为：
1、业务独立性：在与客户、供应商的业务往来中始终保持独立决策，由独立业务部门负责客户对接与供应商管理，形成权责清晰的业务闭环；
2、责任主体地位：对项目整体内容向甲方承担全部责任，包括合同履约、工程质量把控、进度管理及风险承担等核心职责；
3、采购控制权：拥有采购全过程的完全控制权，自主与供应商协商确定采购价格，不存在客户指定供应商情形；
4、会计处理合规性：收入、成本确认严格遵循项目实际履约进度及企业会计准则要求，价格公允性、业务独立性及责任承担机制均符合总额法确认条件，相关收入按总额法确认依据充分。
年审会计师回复：（3）
核查供应商是否存在甲方指定情况；
核查供应商采购价格是否存在指定价格情形；
核查供应商与客户的关系是否存在关联方关系或控制关系；
核查客户的背景、履约能力、项目进度款项履约情况；
核查供应商信息、注册地址、办公地址、日常经营活动情况、法定代表人、核心高管是否存在异常情况。
核查项目具体执行过程证据链；
核查公司项目人员任职情况、胜任能力、工作分工、项目实际参与、主导等情况；
核查公司项目人员与公司相关部门人员（采购部、工程部、财务部）、甲方及监理、劳务人员、材料供应方、设备租赁方等的交流沟通记录及相关单据证明文件；
核查现场人员出勤打卡记录、工作日志、会议纪要、交通、食宿、工资及奖金发放情况；
核查项目人员现场指挥、组织、协调、沟通交流等现场工作记录；
经核查，部分重要项目合同约定：“甲定乙供材料由乙方负责采购；乙供材料采购时须有甲方指定的工作人员一同采购，如达不到甲方要求的乙方须无条件更换直至符合设计图纸及甲方的要求。”个别项目存在甲方与供应商存在关联关系。除个别已发现的项目外，尚未发现其他项目存在甲方与供应商存在关联关系。截至目前，审计工作尚在进行中，公司在相关项目中承担的具体责任尚在核实，相关收入按总额法确认的依据进一步核查中。
公司回复：（4）
公司已实施以下核查程序：一是通过企查查等企业信用信息查询工具，对主要供应商、客户及公司高管的股权结构、任职情况开展穿透式核查，未发现存在关联关系；二是复查公司网银流水对高管个人转账情况，结果显示除已按规定披露的备用金暂支款外，其余资金往来均为日常经营相关的费用报销（如差旅费、业务招待费等）及合规发放的工资薪酬，未发现异常资金往来或非经营性资金占用情况；三是制定供应商付款管理规范，明确除小额零星采购可采用备用金支付外，所有采购付款均严格执行公对公转账模式，严禁通过第三方账户中转支付或代供应商收取款项，确保资金流向与业务实质一致。
综上：上述客户、供应商与公司、控股股东及实际控制人、董事、高管之间不存在关联关系、共同投资或其他业务往来。经核实，供应商的选取实行综合比价择优确定，结算流程均符合实际业务需求。本年确认收入项目的采购及回款资金与公司控股股东、实际控制人及其关联方、董事、高管及其关联方之间不存在直接或间接的资金往来，相关业务真实且具备商业实质，符合收入确认条件。
年审会计师回复：（4）
核查客户、供应商与公司、控股股东及实控人、董事、高管是否存在关联关系、共同投资或其他业务往来；
核查资金是否形成闭环；
核查未回款部分是否存在异常以及回款计划、剩余回款的保障措施；
核查项目来源的真实性和商业合理性；
核查公司在交易中是主要责任人还是代理人；
核查新增类业务在手订单并结合目前市场和行业发展情况，核查此类业务可持续性和商业实质性；
经核查，个别项目客户与供应商存在关联关系，由于实际回款占应收款比重较小，支付供应商款较少，同时叠加关联关系，我们对项目是否由公司执行控制以及采购价格是否公允存疑，已要求企业限期提供证据；对于相关业务是否真实且具有商业实质，以及是否符合收入确认条件，以目前已实施的审计程序和已获取的审计证据尚未论证完毕，我们需要进一步追加审计程序进行穿透核查项目来源证据链、项目执行过程证据链、供应商及劳务分包商以及公司人员背景和项目人员投入情况、业务分包比重和关键核心技术执行情况。
截止目前已掌握的审计证据，未发现本年确认收入项目的采购及回款资金是与公司控股股东、实际控制人及其关联方、董事、高管及其关联方存在直接或间接的资金往来，但个别项目的甲方与供应商存在关联关系。
问题二、关于营业收入扣除。根据公司公告，公司本年新增道路施工、室外工程、景观园林等市政工程类建设项目，与公司原有水环境生态建设和维护项目存在差异。请公司：（1）结合本年新增市政工程类项目的客户获取方式、合同定价依据、业务团队配置、资源投入情况、材料采购及劳务分包情况等，说明其业务模式是否与过往公司开展的类似业务存在显著差异：（2）根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号一一业务办理》附件第七号《财务类退市指标：营业收入扣除》有关规定，逐条对照说明上述业务收入是否应予扣除。请年审会计师核查并发表意见。
公司回复：（1）
公司新增的市政工程类项目（涵盖道路施工、室外工程、景观园林等）与原有水环境生态建设和维护项目在业务模式上无显著差异，且新增项目的施工内容也属于传统生态类项目的范畴。例如，河道治理项目往往涉及堤岸道路铺设、沿线景观绿化及配套室外排水系统施工等工作，这与新增项目在道路施工工艺标准、景观园林植物配置要求、室外工程管线敷设规范等方面存在共通之处。在传统生态类项目中，市政工程项目的规模约为6,330万元，具体分析如下：
在客户获取方式方面，客户主要为政府部门、国有企业及大型民营企业，客户结构及业务获取渠道具有一致性。例如，2025年新增的市政道路工程中，7家市政项目客户中4家为私营机构，3家为国有企业，与原有水环境项目客户类型及拓展模式基本一致，均依托公司在工程领域的资质、技术能力及行业口碑进行业务承接。
2023-2025年确收项目客户类型表
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以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
在合同定价依据上，两类项目均遵循市场化原则，以项目所在地的工程建设定额、材料信息价、人工及机械市场价为基础，结合项目具体施工难度、工期要求及市场竞争情况确定报价。新增市政工程类项目通过公开招投标或竞争性谈判形成合同价格，与原有水环境项目的定价逻辑一致，均确保价格公允性与合理性。在私营机构客户领域，报告期内公司承接项目数量及收入规模较以往提升，表明公司拓展多元化客户群体有成效。从项目获取方式看，新增15个市政工程类项目通过竞争性谈判合作，公司过往获取项目方式为招投标或竞争性谈判，与以往模式一致，体现项目获取渠道的稳定性与延续性。
在业务团队配置与资源投入方面，公司针对新增市政工程类项目，整合了原有工程管理团队中的核心人员（包括项目经理、技术负责人、安全管理人员等），并根据项目需求补充了具备市政工程经验的施工人员，团队构成与原有水环境项目的人员配置模式一致。现在公司承接市政工程项目时，机械与人工均采用外包模式；此前在传统项目中涉及市政项目的部分，机械与人工同样采用外包模式。具体到项目组人员组成，通常包括项目经理、技术负责人、施工员、安全员、质量员、资料员等核心岗位。对于新增的市政工程类项目，在人员配置详情上，以4000万元以下的项目为例，会配置项目经理1名，全面负责项目的整体规划、进度把控及各方协调；技术负责人1名，主导施工方案的制定、技术难题的攻克以及施工工艺的指导；施工员1-2名，负责现场施工的具体组织与实施，确保施工流程的顺畅；安全员1名，专职负责施工现场的安全管理，包括安全隐患排查、安全培训及应急预案的落实；质量员1名，严格把控工程质量，从材料进场检验到各工序质量验收全程监督；资料员1名，负责项目各类资料的收集、整理、归档工作，确保资料的完整性与规范性，总人数约3-6人。而规模超6000万及以上的市政项目，除了上述核心岗位人员数量相应增加外，还会根据项目复杂程度和专业需求，增配测量员、造价员以及各专业施工班组负责人等，预计总人数需要15人左右。这种人员配置方式，充分结合了市政工程的特点和项目实际需求，通过整合原有核心人员并补充专业人才，实现了人员的有效调整，既保证了团队的稳定性和专业性，又能满足新增项目的施工要求。
资源投入方面，新增项目的成本构成（人工、材料、机械租赁等）与原有项目类似，2025年新增市政工程成本中，人工成本占比0.87%、原材料占比29.65%、机械租赁占比39.51%，以往生态环境业务的资源配置方式与当前新增项目的成本构成逻辑一致，主要通过外租机械与外包劳务实施工程，与原有水环境项目的成本结构基本匹配，未出现资源投入模式的显著变化。
2025年确收项目合同履约成本明细表
单位：万元 币种：人民币
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以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
在材料采购及劳务分包方面，新增市政工程类项目的供应商主要为建筑材料供应商、机械租赁商及劳务分包商，与原有水环境项目的供应商类型一致。2025年前五大供应商采购额占比57.39%，均为市场化选择的新引进供应商，不存在对单一供应商的依赖，采购流程及分包管理模式与原有业务保持一致，均通过比价、招投标等方式选择合作方，确保采购成本合理可控。
前五大供应商明细表
单位：万元 币种：人民币
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以上数据未经审计，最终数据以审计为准。
综上，公司新增市政工程类项目的业务模式在客户获取、定价依据、团队配置、资源投入及供应链管理等方面与原有水环境生态建设和维护项目一脉相承，不存在显著差异，系公司在核心业务领域内的合理拓展。
年审会计师回复：（1）
核查并论证本年新增道路施工、室外工程、景观园林等市政工程类建设项目，与原有水环境生态建设和维护项目在获客渠道、客户类型、商业模式、定价依据、核心技术、核心产品占比、人员配备要求、对供应商和劳务的要求、项目周期、付款条件、项目交付及验收方式、项目风险、权责、利益转移点等分析对比。
经过核查在获客渠道方面，过往业务主要通过招标方式获取，客户大部分为政府单位，主要客户为最终用户；本年新增道路施工、室外工程、景观园林主要通过市场化商务谈判获取项目，客户为最终用户占比较低，主要通过分包获取项目，直接客户大部分为民营企业；
定价依据方面，过往项目主要通过招投标确定价格，四季度新增项目主要通过商业谈判确定价格。
商业模式方面，过往业务主要专注于水下生态修复业务，拥有多项自主知识产权的发明专利，食藻虫引导水下生态修复技术，全国拥有几万亩的水生态研发生产基地，业务涵盖生态科技、生态产业、高端饮水等板块，公司依托核心技术、水生态研发基地以及自研的食藻虫和培养的沉水植物；本年新增道路施工、室外工程、景观园林主要通过业务分包获取，对于劳务部分进行分包、再组织机械租赁方现场施工，材料通过外部采购，公司派驻现场人员组织施工。
核心技术方面，过往水生态核心技术为食藻虫引导的水下生态修复技术遵循经典生态学理论，从根本上解决水体富营养化问题，改善水质，提升水体透明度，并营造良好水体景观，基于该项核心技术，同时辅以多项处理措施，打造针对不同水体的技术体系探索水环境治理新方向，打造完善的生态系统(食藻虫+沉水植物+水生物+微生物)；本年新增道路施工、室外工程、景观园林业务核心技术主要体现在施工资质、项目管理能力和工作经验。
核心产品方面，过往业务以食藻虫、沉水植物、水生物、微生物构成的生态系统作为核心产品，公司依托核心产品承接业务，核心产品在项目中起到核心作用；本年新增道路施工、室外工程、景观园林业务中材料主要通过外采、设备主要通过租赁、人工主要通过项目管理人员和劳务外包。
人员配备方面，过往业务主要依靠水生态系统专业人员；新增业务主要依靠现场管理人员和外包劳务人员、设备租赁方配备人员，施工图和监理由甲方提供人员。
对供应商和劳务的要求方面，过往业务供应商主要依赖自研并打造的生态系统(食藻虫+沉水植物+水生物+微生物)，劳务作为配套；新增业务核心供应商为材料采购、设备租赁及人员配备、劳务外包。
经过初步对比分析本年新增市政工程类项目与过往业务在客户获取方式、客户类型、商业模式、定价依据、核心技术、核心产品、人员配备要求、对供应商和劳务的要求有差异，最终确定是否有显著差异，需进一步与行业专家论证后确定。
公司回复：（2）
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号一一业务办理》附件第七号《财务类退市指标：营业收入扣除》（以下简称《指南》）的规定，逐项对照说明如下：
1、与主营业务无关的业务收入
（1）正常经营之外的其他业务收入
经核查，2025年新项目收入是公司在现有产业链上拓展新应用场景开展业务所得，核心产品围绕主营业务核心技术，是正常经营业务延伸，并非正常经营外其他收入。公司过往在生态环境类项目积累了丰富市政工程经验，如2023年承接太平新城妥睦田园综合体配套工程项目，含塘体边坡加固等土建工程，合同金额826.87万元。该项目客户为政府机构，通过公开招投标获取，合同定价依当地工程定额及市场行情确定，施工团队由自有核心管理人员与外部劳务分包队伍组成，主要材料市场化采购。此项目与新增市政工程类项目运作模式高度一致，印证新增业务与过往业务连续且一致，是既有业务自然拓展与能力延伸。新项目不涉及单纯材料销售及受托管理等与主营业务无关活动。因此，该项收入不符合“正常经营之外的其他收入”定义，不涉及与主营业务无关业务收入扣除。
（下转104版）
