国药集团药业股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600511 公司简称：国药股份

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

以2025年12月31日的总股本754,502,998股为基数，每10股派发现金股利8元人民币（含税），共计派发现金股利 603,602,398.40元，剩余未分配利润结转以后年度。此项分配预案将提交公司2025年年度股东会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

公司所属为医药流通行业，行业发展面临的挑战与机遇并存。2025年医药流通行业在政策调控、市场重构及技术赋能三重驱动下，从传统的“规模扩张”进入存量优化、结构升级、合规提质的深度转型期。一方面随着人口老龄化加剧带来疾病谱变化和长期照护需求增长，另一方面随着我国向中等发达国家迈进，居民健康投入逐步增加，人均可支配收入的绝对值和人均卫生费用占比的相对值都会不断提高，均为行业提供了持续、稳定的增长动力；另一方面受集采常态化、医保支付改革深化，行业整体增速有所放缓，企业从“规模驱动”转向“价值驱动”。医药流通行业进入合规升级、数智转型和集中度提升的关键周期。

（一） 政策驱动：从“控费”到“提效”，系统性重塑价值链

2025年，医保支付方式改革持续深化，DRG/DIP控费全面推进，直接推动医药商业企业向“成本优化师”和“服务增值商”转型。带量采购的常态化与深化，使得集采品种的平均配送费率被大幅压缩，传统依靠进销差价盈利的模式难以为继。同时，“两票制”、全渠道价格协同等政策持续压缩流通环节，行业合规趋严，规范化水平提升。这些政策共同作用，系统性压缩了中间环节的利润空间，倒逼企业必须构建精益化供应链、专业化服务与数据赋能等核心能力，以寻求新的生存空间和发展机遇。

（二）市场重构：渠道呈现分化、终端快速迭代

在市场端，医院渠道虽仍占据主导地位，但受集采控费和药占比考核影响，增速结构性放缓。零售渠道正经历从“数量扩张”到“质量提升”的转变，商务部等九部门联合发文，明确以“专业化、集约化、数字化、规范化”为导向，推动药店从“药品零售终端”升级为“健康服务驿站”。线上渠道增长迅猛，医药电商销售总额持续扩大，O2O（网订店取/送）模式快速普及，成为不可忽视的增长极。

（三）技术赋能：数字化和智能化构筑核心竞争力

数字化转型已成为行业不可逆转的趋势，技术的应用正从仓储物流、订单处理等基础环节，向更高价值的领域延伸； AI、IoT、大数据在医药物流/营销领域应用；UDI码全面推广；技术赋能供应链转型升级已是大势所趋。

（四）需求升级：催生新赛道新模式

一方面，人口老龄化、疾病谱变化推动慢病用药、肿瘤药、生物制剂等专科特药需求持续攀升，带动流通企业向更高附加值的专科化、专业化分销与服务转型。另一方面，消费升级推动市场从“治疗导向”转向“健康管理导向”，催生了专业药房（DTP）、慢病管理中心、居家医疗、消费医疗等新赛道的快速发展。

总体而言，2025年医药流通行业虽短期承压，但长期向好逻辑不变。企业需紧跟政策导向、深耕数智化转型，强化专业服务能力，优化供应链效率，才能在行业变革中把握机遇、实现可持续发展，助力我国医药卫生事业高质量发展。

报告期内，公司继续秉承“关爱生命、呵护健康”的企业宗旨，紧密围绕国家医药卫生体制改革方向，积极应对复杂多变的市场环境，在巩固传统药械直销、分销、麻精药品分销等优势的同时，持续优化业务结构，构建了覆盖医药商业全链条、多业态协同发展的综合服务体系，同时不断深化数字化转型，拓展创新业务领域，加强管控提效及风险防控，努力谱写高质量发展的新篇章。

公司核心业务稳定增长，在北京地区医疗市场公司以药品及器械配送为主，持续保持领先的市场占有率；分销业务依托全国性网络，专注于普药分销与综合服务；麻精业务保持龙头地位，通过学术服务与专业化管理，持续推动行业规范发展与合理用药水平提升。工业板块持续加大新药研发投入，加速新产品上市与市场推广；口腔业务聚焦“无痛、牙周、感控、正畸”四条产品线，强化专业营销与服务能力；营销业务持续丰富品种与项目合作；物流服务在保障自有业务的基础上，积极拓展第三方服务市场；进口保税业务持续为公司业务拓展赋能，北京口岸进口保税服务核心竞争力得到有效提升。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2025年，国药股份实现营业收入524.68亿元，同比上升3.70 %；利润总额26.00亿元，同比下降2.01%；净利润20.89亿元，同比下降1.90%；归属于母公司净利润19.97亿元，同比下降0.18%；归属于母公司扣非净利润19.71亿元，同比下降1.28 %，经营活动现金流量净额达到20.06亿元。截至2025年12月31日，公司总资产366.85亿元，归属于上市公司股东的所有者权益185.45亿元，净资产收益率（加权）11.26 %。公司总股本为754,502,998股，截至2025年12月31日，公司总市值为216.92亿元。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临2026-002

国药集团药业股份有限公司

第八届董事会第三十五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

国药集团药业股份有限公司（以下简称“公司”或“国药股份”）第八届董事会第三十五次会议通知及资料于2026年3月6日以书面、电子邮件等形式发出，会议于2026年3月18日以现场方式在北京召开。本次会议应到董事九名，实到董事九名，其中四名独立董事参加了会议，董事长刘月涛先生主持本次会议，部分高管列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

本次会议审议并通过了如下决议：

（一）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年度董事会工作报告》。

本议案尚需提交股东会审议。

（二）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年度总经理工作报告》。

（三）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年年度报告全文及摘要》。

在提交本次董事会之前，该议案已经董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份2025年年度报告》及《国药股份2025年年度报告摘要》。

（四）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年度财务决算报告》。

在提交本次董事会之前，该议案已经董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

本议案尚需提交股东会审议。

（五）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年年度利润分配方案》。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于2025年年度利润分配方案公告》。

（六）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份独立董事2025年度述职报告》（独立董事：余兴喜、史录文、陈明宇、刘燊）。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份独立董事2025年度述职报告》。

（七）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份董事会审计委员会2025年度履职情况报告》。

在提交本次董事会之前，该议案已经董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份董事会审计委员会2025年度履职情况报告》。

（八）以4票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于2025年日常关联交易情况和预计2026年日常关联交易的议案》。

该议案在提交董事会前，已经公司董事会独立董事专门会议审议，4名独立董事一致同意提交董事会审议。董事会审议该议案时公司9名董事中的刘月涛、张婷、黄国平、周滨、张平等5名关联董事回避表决，4名非关联董事（均为独立董事）全部同意。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于2025年日常关联交易情况和预计2026年日常关联交易的公告》。

（九）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于2026年拟向商业银行申请综合授信等业务的议案》。

本议案尚需提交股东会审议。

（十）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于2026年拟为控股子公司国药控股北京天星普信生物医药有限公司发放内部借款的议案》。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于2026年拟为控股子公司国药控股北京天星普信生物医药有限公司发放内部借款的公告》。

（十一）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。

（十二）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年度内部控制评价报告》。

在提交本次董事会之前，该议案已经公司董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份2025年度内部控制评价报告》。

（十三）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份董事会关于独立董事独立性情况的专项报告》。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份董事会关于独立董事独立性情况的专项报告》。

（十四）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》。

在提交本次董事会之前，该议案已经公司董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》。

（十五）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份对会计师事务所履职情况评估报告》。

在提交本次董事会之前，该议案已经公司董事会审计委员会审议，全体委员一致同意提交董事会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份对会计师事务所履职情况评估报告》。

（十六）以4票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于对国药集团财务有限公司风险持续评估报告》。

董事会审议该议案时公司9名董事中的刘月涛、张婷、黄国平、周滨、张平等5名关联董事回避表决，4名非关联董事（均为独立董事）全部同意。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于对国药集团财务有限公司风险持续评估报告的公告》。

（十七）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于修订〈公司章程〉部分条款的议案》。

本议案尚需提交股东会审议。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于修订〈公司章程〉部分条款的公告》《国药集团药业股份有限公司章程》。

（十八）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告的议案》。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告》。

（十九）以9票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过《国药股份关于召开2025年年度股东会的通知》。

内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《国药股份关于召开2025年年度股东会的通知》。

特此公告。

国药集团药业股份有限公司董事会

2026年3月20日

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临2026-003

国药集团药业股份有限公司

2025年年度利润分配方案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 分配比例：每10股派发现金股利8.00元人民币（含税）。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

● 本次利润分配方案不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、利润分配方案内容

（一）利润分配方案的具体内容

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，国药集团药业股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为9,656,657,062.03元人民币，2025年度实现归属于母公司所有者的净利润1,996,593,114.46元人民币（截至2025年12月31日，公司法定盈余公积累计额已达注册资本的50％以上，故不再计提），归属于母公司可分配利润1,996,593,114.46元。经公司第八届董事会第三十五次会议审议通过，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本754,502,998股，以此计算，合计派发现金股利603,602,398.40元（含税）。本年度现金分红比例为30.23%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交股东会审议。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

公司上市满23个完整会计年度，本年度净利润为正值且母公司报表年度末未分配利润为正值，公司不触及其他风险警示情形，具体指标如下：

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二、公司履行的决策程序

公司于2026年3月18日召开第八届董事会第三十五次会议，以9票同意，0票弃权，0票反对，审议通过了《国药股份2025年年度利润分配方案》，并同意将该议案提交公司2025年年度股东会审议。

三、相关风险提示

本次利润分配方案结合了公司发展计划、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

特此公告。

国药集团药业股份有限公司董事会

2026年3月20日

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临2026-004

国药集团药业股份有限公司

关于2025年日常关联交易情况和预计

2026年日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 该议案尚需提交2025年年度股东会审议。

● 公司所预计的2026年度日常关联交易为日常经营需要， 不存在损害公司和非关联方股东利益的情形，不影响公司独立性。

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

国药集团药业股份有限公司（以下简称“国药股份”或“公司”）于2026年3月18日召开独立董事2026年第一次专门会议审议通过了《国药股份关于2025年日常关联交易情况和预计2026年日常关联交易的议案》，并同意提交董事会审议。

同日，公司第八届董事会第三十五次会议审议通过了《国药股份关于2025年日常关联交易情况和预计2026年日常关联交易的议案》，关联董事刘月涛、张婷、黄国平、周滨、张平已对该议案回避表决。该议案尚需提交2025年年度股东会审议，关联股东将在股东会上对该议案回避表决。

（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

经公司独立董事2025年第一次专门会议、第八届董事会第二十三次会议、第八届监事会第十八次会议、2024年年度股东大会审议，通过了《国药股份关于2024年日常关联交易情况和预计2025年日常关联交易的议案》，对公司2025年所涉日常关联交易数额、关联方情况、定价依据和政策以及关联交易的必要性进行了审议，并将预计日常关联交易相关内容进行了单独公告。（公告内容详见2025年3月20日刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》和上海证券交易所网站的《国药集团药业股份有限公司关于2024年日常关联交易情况和预计2025年日常关联交易的公告》【临2025-006】）。

经公司独立董事2025年第三次专门会议、第八届董事会第三十三次会议，审议通过了《国药股份关于增加2025年日常关联交易预计额度的议案》，关联董事刘月涛、张婷、黄国平、周滨、张平已对该议案回避表决。公告内容详见2025年12月10日刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》和上海证券交易所网站的《国药集团药业股份有限公司关于增加2025年日常关联交易预计额度的公告》【临2025-043】。

公司2025年度实际发生采购和接受劳务的关联交易额为66.70亿元，未超过预计的78.35亿元；公司2025年度实际发生的销售和提供劳务关联交易额为63.46亿元，未超过预计的71.31亿元。

日常关联交易价格与非关联交易价格一致，以政府定价政策为依据，并结合公司销售价格体系和各关联方销售数据以市场化原则确定，不存在损害非关联股东利益的情况。

2025年日常关联交易的预计和执行情况见下表所示：

单位：万元

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注：上述表格合计数与各分项数值若有尾差，系四舍五入所致

（三）2026年度日常关联交易预计金额和类别

单位：万元

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注1：因公司关联人数量众多，对预计与单一关联人发生交易金额在300万以上且达到公司上一年度经审计净资产0.5%的，单独列示上述信息，其他关联人按同一实际控制人为口径进行合并列示。同一实际控制人下的额度可以调剂使用。

注2：上述表格合计数与各分项数值若有尾差，系四舍五入所致。

二、关联人介绍和关联关系

（一）主要关联方情况详见下表：

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（二）关联方的履约能力分析

上述关联方均依法存续且正常经营，具备良好履约能力，不会给公司带来经营风险。公司将就上述交易与相关方签署相关合同或协议并严格按照约定执行，双方履约具有法律保障。

三、关联交易主要内容和定价政策

（一）关联交易主要内容

关联交易主要内容有：商品销售、商品采购、提供劳务、接受劳务。

（二）定价政策和定价依据

1.商品销售价格

国药股份与关联方之间的商品销售同与非关联方之间的商品销售在销售方式和销售定价原则上基本是一致的，销售价格以政府定价政策为依据，并结合公司销售价格体系和各关联方销售数据以市场化原则确定，不存在损害非关联股东利益的情况。

2.商品采购价格

国药股份与关联方进行的商品采购同与非关联方之间的商品采购在采购方式和采购定价原则基本是一致的，采购价格以政府定价政策为依据，并根据各关联方采购数据以市场化原则确定，不存在损害非关联股东利益的情况。

3.提供劳务价格

国药控股分销中心有限公司等关联方在北京的药品仓储、配送等委托国药股份子公司国药物流等完成，劳务价格根据药品储存货值、储存数量、占用空间、配送距离、配送时间等指标确定，劳务费的计算方式和收取周期与向其他非关联方提供劳务时一致。

4.接受劳务价格

国药股份及其子公司在部分药品的仓储、配送等环节委托其他关联方公司完成，劳务价格根据药品储存货值、储存数量、占用空间、配送距离、配送时间等指标确定，劳务费的计算方式和支付周期与接受其他非关联方劳务时一致，不存在损害非关联股东利益的情况。

四、关联交易的必要性、持续性

（一）关联交易的必要性、持续性

药品批发业务是公司的主营业务，并且公司与关联方经营的一些品种具有各自的全国或区域总经销权，因此不可避免公司同关联方相互发生药品的购销业务及仓储配送服务，这是由于业务模式所致，具有必要性和持续性。

（二）关联交易对上市公司的影响

公司与上述关联方发生的日常性关联交易预计是基于公司日常生产经营情况确定的，交易不会损害公司及其他股东特别是中小股东的利益，不会影响公司的独立性，不会对公司的持续经营能力产生影响。

特此公告。

国药集团药业股份有限公司董事会

2026年3月20日

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临2026-005

国药股份关于2026年拟为控股子公司

国药控股北京天星普信生物医药有限公司

发放内部借款的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 为了满足国药集团药业股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司国药控股北京天星普信生物医药有限公司（以下简称“国控天星”）业务发展对资金的需求，并且本着节约财务成本，降低财务费用的原则，公司拟委托银行业金融机构向控股子公司国控天星发放内部借款（包括但不限于委托贷款等形式），总额度不超过人民币4亿元，内部借款年利率不低于中国人民银行同期贷款市场报价利率（LPR），借款期限为一年。

● 本次财务资助事项已经公司第八届董事会第三十五次会议审议通过，尚需提交2025年年度股东会审议。

● 本次财务资助对象国控天星为公司合并报表范围内控股子公司，公司能够对其实施有效的业务、资金管理等风险控制，确保资金安全，整体风险可控。

一、财务资助事项概述

1.基本情况

为了满足控股子公司国控天星业务发展对资金的需求，并且本着节约财务成本，降低财务费用的原则，公司拟委托银行业金融机构向控股子公司国控天星发放内部借款（包括但不限于委托贷款等形式），总额度不超过人民币4亿元，内部借款年利率不低于中国人民银行同期贷款市场报价利率（LPR），借款期限为一年。本次内部借款不会影响公司正常的经营运转和相关投资，有利于控股子公司国控天星开展日常经营业务。公司本次向国控天星发放内部借款的资金为公司自有资金。

2.审议情况

公司第八届董事会第三十五次会议于2026年3月18日召开，会议审议通过了《国药股份关于2026年拟为控股子公司国药控股北京天星普信生物医药有限公司发放内部借款的议案》，全体董事以9票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了该议案。根据《上海证券交易所股票上市规则》等规定，该事项尚需提交股东会审议。本次财务资助不会影响公司正常业务开展及资金使用，不属于《上海证券交易所股票上市规则》等规定的不得提供财务资助的情形。

二、被资助对象的基本情况

（一）国控天星基本情况

1.企业性质：有限责任公司（外商投资、非独资）

2.注册地址：北京市丰台区南四环西路188号十七区18号楼4层401-1室

3.法定代表人：袁征

4.注册资本：10,000万元人民币

5.经营范围：许可项目：药品批发；药品零售；第三类医疗器械经营；第三类医疗设备租赁；药品进出口；消毒器械销售；药品生产；药品互联网信息服务；医疗器械互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗设备租赁；第二类医疗器械销售；特殊医学用途配方食品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；保健食品（预包装）销售；第一类医疗设备租赁；五金产品批发；五金产品零售；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；密封用填料销售；建筑装饰材料销售；技术玻璃制品销售；建筑砌块销售；日用百货销售；日用品批发；日用品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；劳务服务（不含劳务派遣）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；组织文化艺术交流活动；货物进出口；技术进出口；进出口代理；软件开发；网络与信息安全软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；化妆品批发；化妆品零售；仓储设备租赁服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；物联网技术研发；塑料制品销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；机械零件、零部件销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；软件销售；软件外包服务；计算机软硬件及辅助设备批发；互联网销售（除销售需要许可的商品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

6.成立时间：2002年7月19日

7.主要股东：公司持有国控天星51%的股权，日本三菱商事株式会社持有国控天星20%的股权，日本株式会社美迪发路控股持有国控天星20%的股权，公司控股股东国药控股股份有限公司持有国控天星9%的股权。

公司与日本三菱商事株式会社、日本株式会社美迪发路控股不存在关联关系。

（二）国控天星的其他股东基本情况

（1）日本三菱商事株式会社基本情况：

1.注册地址：日本国东京都千代田区丸之内2丁目3-1

2.法定代表人：中西胜也

3.经营范围：本公司在能源、金属、机械、化学品、食品、消费品、基础设施、房地产等广泛领域，通过本公司或本公司拥有股份或股权的其他公司，进行商品和资源的买卖、生产、制造和开发、此外还开展金融与物流事业、新事业开发以及提供各种服务等多方面的事业

4.成立时间：1954年7月1日（注册日期 1950年4月1日）

（2）日本株式会社美迪发路控股基本情况：

1.注册地址：日本国东京都中央区京桥3丁目1-1

2.法定代表人：渡边秀一

3.经营范围：作为控股公司，通过持有从事以下业务的关联公司股份，对其经营活动进行管理与支持，并开展本集团层面的业务开发等相关工作。相关业务包括：医疗用药品等批发业务、化妆品、日用品及一般用药品批发业务，以及兽用药品、食品加工原材料批发等相关业务。

4.成立时间：1898年10月8日

（三）国控天星主要财务状况

截止到2025年12月31日，国控天星（合并）经审计的资产总额336,089.40万元，负债总额为243,632.02万元，净资产为92,457.38万元；2025年度营业收入527,010.52万元，净利润为7,636.15万元。2025年末，国控天星的资产负债率为72.49%。

（四）公司上年度对国控天星发放内部借款情况

2025年5月起，公司委托银行业金融机构向控股子公司国控天星发放内部借款总额度不超过肆亿元人民币，实际提供金额肆亿元，尚未到期，不存在财务资助到期后未能及时清偿的情形。

三、财务资助协议的主要内容

经平等协商，甲方（公司）同意向乙方（国控天星）提供借款用于乙方经营周转，双方达成如下条款：

第一条 借款的币种、金额、用途和期限

1.借款金额及用途：人民币40,000万元（大写：人民币肆万万元），用途限于公司经营周转；

2.借款期限：自 2026 年 5 月 9 日至 2027 年 5 月 8 日。

3.未经甲方书面同意，乙方不得改变借款用途。

第二条 借款利率及还款方式

1.借款利率：

全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率,简称LPR。

如果LPR调整，国药股份内部借款的基准利率相应调整。

借款中：借款金额：人民币40,000万元，利率为1年期LPR。

2.计息方法：甲方按月计算借款利息，按季与乙方结清借款利息。借款利息从乙方实际收款日到实际还款日按日计算利息，计算基数为一年360天。

3.借款期限到后，乙方应当在3日之内一次性将借款本金和利息一共归还甲方。

第三条 借款方式

本协议项下的借款通过指定银行的委托贷款方式发放。

第四条 先决条件

为保证甲方利益，乙方应负责督促并确保少数股东日本三菱商事株式会社及日本株式会社美迪发路控股同意为甲方的上述借款，按其在乙方所持股份比例部分，以连带责任保证形式向甲方提供担保。

四、财务资助风险分析及风控措施

本次公司向控股子公司国控天星提供财务资助不会对公司的正常经营活动造成不利影响。日本三菱商事株式会社及日本株式会社美迪发路控股分别就本次借款按照其在国控天星所持股份比例部分向公司提供连带责任保证担保，保证到期偿还本金和利息。上述被资助对象经营情况稳定，具备履约能力，公司能够对被资助对象的业务、财务、资金管理等方面实施有效的控制。公司将动态监管财务资助款项的使用，规范其资金使用，确保资金安全。

五、董事会意见

本次公司向控股子公司国控天星提供财务资助，主要为满足其日常生产经营的资金需求，确保其生产经营平稳运行，有助于缓解其流动资金紧张状况，改善经营回款，支持其正常生产经营活动开展，不会影响公司及国控天星的正常业务开展及资金使用。国控天星为公司合并报表范围内控股子公司，经营情况稳定，具备履约能力，公司能够对其业务、财务、资金管理等方面实施有效的风险控制，总体风险可控。公司将对财务资助款项的使用进行跟踪管理，规范其资金的使用，确保资金安全。董事会同意本次公司向控股子公司提供财务资助事项。

六、累计提供财务资助金额及逾期金额

本次提供财务资助后，公司提供财务资助总余额为4亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例2.16%；公司及控股子公司对合并报表外单位提供财务资助总余额为0；逾期未收回的金额为0。

特此公告。

国药集团药业股份有限公司董事会

2026年3月20日

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临2026-006

国药集团药业股份有限公司

关于公司2025年度募集资金存放、

管理与实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、募集资金基本情况

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

■

注：上表中存在个别合计数据与单个数据加总数存在尾差，该等差异是由四舍五入造成。

二、募集资金管理情况

(一)募集资金管理情况

１.募集资金管理制度情况

为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，国药集团药业股份有限公司（以下简称“公司”）修订了《国药集团药业股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》），并严格遵照执行。根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户。2017年6月23日，公司与独立财务顾问中国国际金融股份有限公司以及中信银行股份有限公司北京紫竹桥支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。《募集资金专户存储三方监管协议》与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

２.募集资金协议签署情况

公司于2018年9月19日召开的第七届董事会第九次会议审议通过了《关于使用募集资金对全资子公司注资实施募投项目的议案》，同意将募集资金承诺投资项目“信息化系统建设项目”的投资额人民币5,240万元以注资的形式向募投项目实施主体，即本公司全资子公司国药控股北京有限公司（以下简称“国控北京“）进行注资。于2018年10月，国控北京与本公司、中信银行股份有限公司北京紫竹桥支行及独立财务顾问中金公司签署了《募集资金四方监管协议》。于2018年11月，国控北京的上述募集资金专户收到募集资金人民币5,240万元。以上募集资金监管协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，资金监管协议得到了切实落实。公司对募集资金实行专款专用，协议各方均按照《募集资金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》的规定履行了相关职责。

(二) 募集资金专户存储情况

根据《管理办法》要求，经董事会批准授权，本公司在中信银行股份有限公司北京紫竹桥支行开立了账号为8110701013400598413的募集资金专项账户，公司全资子公司国控北京在中信银行股份有限公司北京紫竹桥支行开立了账号为8110701014801460703的募集资金专项账户，仅用于本公司募集资金的存储和使用，不用作其他用途。鉴于国控北京募投项目信息化系统建设项目已实施完毕并投入使用，截至2024年11月5日，国控北京已完成募集资金专户（8110701014801460703）的注销手续，并将该募集资金专项账户中扣除相关手续费的净额合计人民币1,925.31元全部转入国控北京普通账户。

截至2025年12月31日，本公司有1个募集资金专户，募集资金存放情况如下：

募集资金存储情况表

单位：元 币种：人民币

■

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

详细内容请见“募集资金使用情况对照表”（见附表1）。

（二）募投项目先期投入及置换情况

报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司于2025年3月18日召开第八届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意将不超过8.54亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，使用期限自公司董事会相关会议批准之日起不超过12个月。

报告期内，公司使用8.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金。截至2026年3月5日，公司已将前次实际用于暂时补充流动资金的闲置募集资金8.5亿元全额归还至公司募集资金专用账户，具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)披露的《国药集团药业股份有限公司关于归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（详见公告2026-001）

闲置募集资金临时补充流动资金明细表

单位：万元 币种：人民币

■

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况。

（五）节余募集资金使用情况

报告期内，公司不存在节余募集资金使用情况。

（下转110版）