赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600988 公司简称：赤峰黄金

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所 www.sse.com.cn 香港联合交易所有限公司www.hkexnews.hk网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟向2025年度实施权益分派股权登记日登记可参与分配的全体股东，每股派发现金红利0.32元（含税），实际派发现金红利金额根据实施权益分派股权登记日登记的可参与分配的股份确定。2025年度公司不送红股，不进行资本公积转增股本。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、公司主要会计数据和财务指标

2.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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2.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3、报告期内股东情况

单位: 股

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第三节 报告期内主要业务情况

1、业务回顾

2025年度，公司经营业绩表现亮眼。实现营业收入126.39亿元，同比增长40.03%；归属于上市公司股东的净利润30.82亿元，同比增长74.70%；经营活动产生的现金流量净额55.56亿元，同比增长69.97%，各项核心业绩指标均实现大幅提升。截至报告期末，公司资产负债率为33.91%，较年初下降13.34个百分点；有息负债余额约8.78亿元，较年初下降67.45%，财务结构持续优化。

2025年国际金价屡创历史新高，在为公司带来可观营收增量的同时，也对公司在行业成本普遍上行压力下的盈利韧性与成本控制能力提出更高要求。全球资源民族主义抬头、属地用工与文化差异，进一步提升海外运营复杂度与综合成本；ESG标准已从“加分项”转变为市场准入的必备条件；数字化、智能化转型则从长期愿景加速成为决定企业成本竞争力与本质安全水平的核心赛道。面对复杂外部环境，2025年公司坚持夯实内功、稳健运营，围绕既定发展战略，顺利完成一次突破、两项驱动、三大基石的阶段性目标。

1.1全球化布局与资本市场实现新突破

公司国际资本市场运作取得里程碑式突破。2025年3月10日，公司成功在联交所主板挂牌上市。本次H股全球发售比例约90%，获得亚洲、欧洲、澳洲等地区多家知名机构投资者积极认购，募集资金净额约31亿港元（含超额配售部分）。香港上市充分体现了全球资本市场对公司“以金为主、全球化布局”战略的高度认可，是公司近年来最重要的战略成果之一。

通过本次在联交所首次公开发行H股，公司进一步拓宽国际融资渠道、优化股权结构，标志着公司治理水平、市场信誉与国际影响力全面提升，为公司在全球范围内高效整合资本与资源打开了全新战略空间。未来公司将继续以资本市场为助推器，加快境内外矿山扩能、技改及探矿增储项目实施。

1.2内外兼修双驱动，协同发力稳增长

国内矿山以精细化管控深挖内潜。通过持续推进探矿增储与选矿技术改造，实现产量稳定供给，全维持成本保持在行业优势区间，切实发挥公司利润压舱石与现金流支柱作用。

境外矿山在一体化运营上取得重要进展。重点强化并购后管理赋能与深度本土化融合：老挝塞班项目持续保持安全、稳定、高效运营；加纳瓦萨项目完成管理团队优化调整后，生产组织与现场管理水平快速提升，为后续产量爬坡与效益提升奠定坚实基础。

1.3筑牢“三大基石”，夯实长远发展根基

安全环保、资源可持续发展与管理提升是公司发展的根本保障与基石。公司坚守“生命至上、环保先行”理念，聚焦安全生产标准化、节能降耗、清洁能源替代，严格落实安全生产责任制与环保合规要求，通过体系化建设持续提升风险预判与精细化管理能力。公司ESG治理成效显著，MSCI ESG评级由CCC提升至B，标普CSA评分达到40分，均为公司历史最好水平。

围绕“以金为主”发展战略，公司坚持资源量、储量、产能三线并进，持续构筑黄金主业规模优势与核心竞争力。各矿山在生产任务压力下坚持“采掘并举、掘进先行”，努力平衡生产与工程建设，但部分矿山采掘衔接紧张局面尚未根本扭转。报告期内，公司加大境内外勘探开发投入，明确重点探矿区域与增储目标，推动资源量与储量同步提升。与此同时，公司探矿增储实现重大突破。老挝塞班团队以极低投入、行业领先效率，完成SND项目第一阶段大规模斑岩型金铜矿体发现，显著增厚核心资产资源量、延长矿山服务年限，为公司长期价值增长提供坚实支撑，也为公司全球化勘查战略树立了成功标杆。

截至报告日，公司已完成新一届管理团队换届与组织结构调整，正式迈入系统迭代、高效管控新阶段。通过优化人才梯队，引进一批兼具全球视野与一线实战经验的专家型管理人才，组织活力与专业能力显著增强。新设立国内事业部、生产技术部境外组，进一步强化对境内外矿山生产运营的统筹管理。

1.4重点项目有序推进

截至报告日，公司境内外重点新建及技改项目按计划稳步实施：

五龙矿业：新建尾矿库项目于2025年10月启动，预计2026年第四季度完成；三分矿盲竖井技改及延伸、副井明竖井技改等项目已于2025年启动，预计2026年陆续完工；耗金沟里滚子探转采、里滚子矿权整合等顺利推进。

吉隆矿业：新建6万吨/年地下开采项目于2025年7月取得采矿许可证，目前正在进行地下开采扩建项目的初步设计和安全设施设计；冶炼室改造等项目有序推进。

华泰矿业：新增3万吨/年地下开采扩建项目稳步推进。

锦泰矿业：二期建设项目已完成探转采、所有建设场地的工程勘查及项目立项核准，相关征地手续、堆浸场及排土场等配套项目按计划推进。

瀚丰矿业：选厂改扩建、立山尾矿库扩容、矿区整合等项目按计划实施。

老挝塞班：卡农铜矿区剥离于2025年年中启动，已开始氧化矿开采，计划2027年第二季度开始开采原生矿，设计产能130万吨/年；天空南铜矿区恢复采矿，氧化铜产量有望提升；地下矿充填优化实现近0损失率；高压氧化釜工艺优化及屏蔽剂应用显著提高原生矿回收率；新建120万吨/年磨机顺利投产，矿石处理能力进一步提升。

加纳瓦萨：选厂破碎升级改造待第三方可研完成后公开招标，计划工期13个月；布朗神父矿区抽水、硐口平台回填及斜坡道开拓等工作同步推进。

1.5内部控制与风险管理

A+H两地上市后，公司严格遵循更高标准的合规与内控要求，持续完善审计体系与制度建设，推进流程透明化管理，不断提升内控水平。报告期内，公司加强采购、物流、销售等环节统筹协同，推动全球供应链与区域供应链高效联动，依托信息化与精细化管理提升运营效率与透明度，实现累计成本节约超2,000万元。

公司进一步规范全球各业务板块履职行为，确保数据真实准确、流程依法合规、决策公开透明；计划建立承包商标准化准入、考核与审计机制，督促合作方严格遵守公司安全、环保及合规要求。同时持续强化信息安全管理，通过制度、培训与技术手段保障数据与信息系统安全，为公司稳健经营与风险防控提供坚实保障。

2、业务展望

2026年公司黄金产销量目标为14.7吨，电解铜1.1万吨。公司将围绕年度重点任务，全力抓好安全生产、增产增储与提质增效各项工作。2026年也是新一轮战略攻坚蓄势聚能的关键之年，为2028一2030年产量跃升奠定基础。

2.1从“稳健运营”迈向“战略攻坚”

以A+H双资本平台为新起点，全面启动战略攻坚，将2025年积累的发展势能转化为实实在在的增长动力。以价值创造与价值释放为核心，一切工作围绕提产量、降成本、做实资源展开；坚持内生增长+外延扩张双轮驱动，对内深挖潜力，对外抢抓机遇，加快向世界级黄金矿业公司目标迈进。

2.2运营管理提质增效

坚持“以金为主”战略，持续加大勘探投入与矿山智能化、规模化技改力度，推动从资源增储到产能提升再到效益释放的良性循环与跨越式发展。在确保完成产量目标的同时，向管理要效益、打造成本竞争力。

国内矿山持续深化精细化管控，优化采掘衔接、推进选矿技改、严控能耗与物料消耗，保持全维持成本优势。加快智能化矿山建设，在安全预警、在线监测、生产流程优化等方面取得实质成效。

2.3资源储备厚植拓疆

资源是矿业企业的核心根基，公司将以更大力度夯实资源底盘：

● 国内矿山加快探转采节奏，强化重点矿山深部及外围勘查，打造新的产能接续区；

● 老挝塞班年内完成高标准详查，同步推进可研、设计及招标工作，加快成果转化；

● 加纳瓦萨完成资源探转储，深化深部及外围、DMH采坑高品位矿带勘查，稳妥推进布朗神父项目，为扩能增产提供可靠依据。

同时，充分发挥资本平台优势，建立系统化全球项目筛选与评价机制，重点布局与现有资产协同、具备独立规模效应的优质资源项目，为外延扩张储备优质标的。

2.4坚持可持续发展，实现安全合规运营

深入践行ESG理念，坚持安全、绿色、合规、和谐发展：强化安全常态化管控，健全风险预防与隐患排查治理；完善合规管理体系，提升依法运营水平；积极履行社会责任，深化与当地社区及合作伙伴共赢发展，让更多利益相关方共享公司发展成果，将ESG优势转化为品牌声誉、融资能力与社会许可的核心竞争力。

当前黄金价格仍处于上行周期，面对复杂多变的外部环境与艰巨的发展任务，公司管理层有信心、有决心锚定战略目标，凝聚全员共识，以高效执行力全面加速境内外矿山勘探布局与新项目建设节奏，践行赤峰黄金“让更多人受益”的价值理念，稳步迈向“成为全球欢迎的主要黄金生产商”的发展愿景！

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月20日

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-016

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

关于开展2026年度现金管理业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 基本情况

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● 已履行及拟履行的审议程序

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度现金管理业务的议案》。该事项无需提交股东会审议。

● 特别风险提示

现金管理存在市场波动风险、货币政策、财政政策等发生变化风险、操作风险等风险，实际收益存在不确定性。

公司于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度现金管理业务的议案》，同意公司开展现金管理业务。现将相关事项公告如下：

一、投资情况概述

（一）投资目的

为提高资金使用效率，增加公司收益，在保证日常生产经营需求和资金安全的前提下，公司拟使用部分闲置资金购买结构性存款、安全性高的理财或委托理财产品。

（二）投资额度

公司购买资金管理产品的单日最高余额不超过人民币300,000.00万元（或等值外币，含本数），该额度在授权期限内可循环滚动使用，但期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）均不应超过该额。

（三）资金来源

公司闲置自有资金、及部分闲置港股募集资金。

（四）投资方式

资金管理产品应坚持稳健原则，购买以安全性高、流动性强、低风险等级的银行理财、大额存单、结构性存款、券商收益凭证、资管产品、交易所国债逆回购等为主。

公司委托理财将选择信誉良好、风控措施严密、有能力保障资金安全的金融机构等作为受托方，包括但不限于商业银行、证券公司及其资产管理公司、基金公司等。

（五）投资期限

产品持有期限不超过12个月。

二、审议程序

公司于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度现金管理业务的议案》。该事项无需提交股东会审议。

三、投资风险分析及风控措施

（一）投资风险分析

银行发行的浮动收益型结构性存款风险低、期限短、流动性好，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除收益率可能产生波动，收益具有不确定性；理财或委托理财产品的主要风险包括市场波动风险、宏观经济形势及货币政策、财政政策等发生变化带来的风险，工作人员的操作失误可能导致的相关风险，委托理财的实际收益存在不确定性。

（二）风险监控管理措施

1．公司已制定《委托理财管理制度》，购买理财产品的范围、职责与权限、基本原则、审批流程、风险防范与报告、信息披露等方面做出详尽的规定，以有效防范理财风险，确保资金安全。公司财务部依据董事会批准的方案，结合公司资金状况，适时提出具体实施方案，报公司分管领导审批。

2．在授权额度范围内，提请董事会授权管理层行使相关决策权并签署相关合同文件。由公司财务部建立资金管理产品台账，组织人员进行日常管理，对购买的资金管理产品进行严格监控，持续跟踪产品的最新动态，如评估或发现存在不利情形，将及时采取相应措施，控制投资风险，确保资金安全。

3．在授权期间，公司定期向公司董事会报告资金管理产品情况。同时，独立董事、审计委员会有权对购买资金管理产品情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

4．公司不断建立健全资金使用的审批和执行程序，确保资金使用的有效和规范。

四、投资对公司的影响及相关会计处理

在确保公司日常运营和资金安全的前提下，公司使用闲置资金购买资金管理产品的投资风险可控，符合公司内部资金管理的要求，有利于提高自有资金使用效率，增加资金收益，降低财务成本，符合公司和股东的利益，不会对公司未来主营业务、经营成果等造成重大影响。同时，公司将做好资金预算，安排好资金的使用，不会影响公司日常资金周转需要及公司主营业务的正常开展。

公司根据财政部《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号一金融工具列报》《企业会计准则第39号一公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的现金管理业务进行相应的会计处理。

特此公告。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月21日

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-017

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

关于2026年度担保计划的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 担保对象：赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（简称“公司”或“赤峰黄金”）合并报表范围内的全资子公司、控股子公司（以下统称“子公司”）。

● 年度授权担保总额：人民币50亿元

● 累计担保情况

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● 公司无逾期对外担保。

一、担保情况概述

（一）担保的基本情况

为满足2026年度公司及子公司业务发展、项目建设、生产运营、资金需求，提升决策效率与企业综合效益，保障业务持续、稳健发展，公司拟直接或通过全资子公司（含直接及间接全资子公司）或控股子公司（含直接及间接控股子公司）为其他子公司合计提供最高余额不超过人民币50亿（或等值外币，含本数）担保额度。其中，对资产负债率超过70%被担保对象的担保额度为0元，对资产负债率不超过70%的被担保对象的担保额度为50亿。子公司内部可进行担保额度调剂，但调剂发生时资产负债率为70%以上的子公司仅能从股东会审议时资产负债率为70%以上的子公司处获得担保额度。

上述授权有效期自公司2025年年度股东会批准之日起，至公司2026年年度股东会召开日止。

（二）内部决策程序

公司于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过《关于2026年度对外担保计划的议案》，该议案尚需提交股东会审议。

（三）担保预计情况

2026年度担保预计情况详见附表1。

二、被担保人基本情况

主要被担保人基本情况详见附表2。

三、担保协议的主要内容

除已公告的对外担保事项外，以上拟担保事项相关担保协议尚未签署，最终实际担保使用的担保种类、方式、金额、期限等将在股东会或董事会授权的范围内由公司、被担保人与金融机构共同协商确定，具体以最终签署的相关文件为准。

四、担保的必要性和合理性

2026年度担保额度预计及授权事项是为满足子公司业务发展及生产经营需求，保障业务持续、稳健发展，符合公司整体利益和发展战略。被担保方为公司子公司，公司对子公司日常经营活动风险及决策能够有效控制，可以及时掌握子公司资信状况，不存在损害公司及股东利益的情形。

五、董事会意见

公司董事会认为，公司子公司盈利能力较强，经营业绩、偿债能力和信用状况良好。以上担保预计事项系为支持公司生产经营发展，保障公司及子公司融资、投资、项目合作等事项顺利实施，公司董事会对公司及子公司经营情况有充分的控制和了解，财务风险处于可控范围内，上述担保事项符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，不会损害公司和股东的利益，同意将该等担保事项提交股东会审议。

六、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截至本公告日，公司及子公司实际发生的对外担保累计金额19,789.05万元（外币融资的担保金额按中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价计算），占公司最近一期经审计净资产的1.20%，均属于对子公司的担保。除此之外，公司无其他担保，无逾期担保。

特此公告。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月21日

附表1：2026年度担保预计情况

单位：人民币 万元

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注：上述货币按2026年3月20日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价计算。

附表2：主要被担保人基本情况

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注：上述货币按2025年12月31日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价计算。

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-014

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

关于续聘2026年度审计机构的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 拟续聘的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

2026年3月20日，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于续聘公司2026年度审计机构的议案》，同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”）为公司2026年度财务及内部控制审计机构，聘期一年；并同意提交公司股东会审议。现将相关事项公告如下：

一、拟聘任会计师事务所的基本情况

（一）机构信息

1．基本信息：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室。截至2025年末拥有合伙人249人，首席合伙人为毛鞍宁先生。安永华明拥有财政部颁发的会计师事务所执业资格，于美国公共公司会计监督委员会（US PCAOB）注册，是中国首批获得证券期货相关业务资格和H股企业审计资格事务所之一，在证券业务服务方面具有丰富的执业经验和良好的专业服务能力。

安永华明拥有分所数量23家，分别为上海、天津、大连、沈阳、济南、青岛、郑州、西安、武汉、成都、合肥、南京、苏州、杭州、长沙、昆明、重庆、厦门、广州、深圳、太原、海口、宁波。根据中国注册会计师协会发布的《2023年度会计师事务所综合评价百家排名信息》，安永华明排名第一。安永华明一直以来注重人才培养，截至2025年末拥有执业注册会计师逾1,700人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1,500人，注册会计师中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师逾550人。

安永华明2024年度经审计的业务总收入人民币57.10亿元，其中，审计业务收入人民币54.57亿元，证券业务收入人民币23.69亿元。2024年度A股上市公司年报审计客户共计155家，收费总额人民币11.89亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、采矿业、信息传输、软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业等。本公司同行业上市公司审计客户6家。

2．投资者保护能力。安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而需承担民事责任的情况。

3．诚信记录。安永华明近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律监管措施1次、纪律处分0次。19名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚2次、监督管理措施4次、自律监管措施2次、行业惩戒1次和纪律处分0次；2名从业人员近三年因个人行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，上述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他业务。

（二）项目成员信息

1．基本信息

项目合伙人、签字注册会计师贺鑫女士，于2008年成为注册会计师，2006年开始从事上市公司审计，2006年开始在安永华明执业，自2022年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核多家境内上市公司年报/内控审计报告，涉及的行业主要为采矿业、电力、热力生产和供应业。

第二签字注册会计师为徐菲女士，于2016年成为注册会计师，2015年开始从事上市公司审计，2015年开始在安永华明执业，自2022年开始为本公司提供审计服务；近三年未签署/复核境内上市公司年报/内控审计报告，审计涉及的行业主要为采矿业、电力、热力生产。

项目质量控制复核人解彦峰先生，于2000年成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计，2007年开始在安永华明执业，自2022年开始为本公司提供审计服务；近三年复核多家境内上市公司年报/内控审计报告，涉及的行业主要为采矿业、能源业、化工业、医药制造业、运输设备制造业等行业。

2．诚信记录：安永华明上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年均无因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，或受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。

3．独立性：安永华明及上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在违反《中国注册会计师独立性准则第1号》和《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。

（三）审计收费

安永华明为公司提供2025年度财务与内部控制审计服务费用为人民币300万元。2026年度具体审计费用将依照市场公允、合理的定价原则，根据公司股东会的授权，由公司管理层根据公司的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，并结合公司年度审计需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准，与审计机构协商确定最终的审计服务费用。

二、拟续聘会计师事务所履行的程序

（一）审计委员会的履职情况

2025年12月23日，公司第九届董事会审计委员会第二次会议审议通过《关于续聘公司2026年度审计机构的议案》，经审计委员会认真调查、评议安永华明的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等情况后，审计委员会认为安永华明具有承办公司财务审计业务所必需的专业资质和能力，能够胜任公司年度审计工作；安永华明已足额购买职业保险，能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任，具备投资者保护能力。在为公司提供的2025年度审计服务中，安永华明能够遵循独立、公允、客观的执业准则为公司提供独立审计。董事会审计委员会同意续聘安永华明为公司2026年度财务和内部控制审计机构，并同意将该事项提交董事会审议。

（二）董事会的审议和表决情况

2026年3月20日，公司第九届董事会第五次会议审议通过《关于续聘公司2026年度审计机构的议案》，董事会同意聘任安永华明为公司2026年度财务和内部控制审计机构，并同意将该事项提交股东会审议。

（三）生效日期

本次续聘审计机构事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。

特此公告。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月21日

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-013

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

2025年度利润分配方案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 每股分配金额：每股派发现金红利0.32元（含税）。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

● 公司未触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、2025年度利润分配方案内容

（一）利润分配方案的具体内容

经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，按中国会计准则计算，公司2025年度合并报表实现归属于母公司股东的净利润为3,082,367,791.68元人民币（下同）。2025年度母公司净亏损49,490,068.02，未计提法定盈余公积，现金分红304,065,788.48元，加上以前年度未分配利润2,356,024,316.66元，截至2025年12月31日，母公司累计可供分配利润为2,002,468,460.16元。

经公司第九届董事会第五次会议决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。

公司2025年度利润分配方案为：拟向2025年度实施权益分派股权登记日登记可参与分配的全体股东，每股派发现金红利0.32元（含税），实际派发现金红利金额根据实施权益分派股权登记日登记的可参与分配的股份确定。2025年度公司不送红股，不进行资本公积转增股本。

截至2025年3月20日，公司总股本1,900,411,178股，以此计算合计拟派发现金红利608,131,576.96元（含税）。本年度公司现金分红占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为19.73%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

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二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明

受益于主要产品价格上升，公司所处的有色金属矿采选业正处于新一轮发展周期，市场竞争和行业整合日趋激烈。

面对行业普遍出现的矿石品位降低、开发难度加大、运营成本上升等挑战，公司坚持立足长远、统筹全局，从战略层面主动谋划布局。为有效应对市场变化、抢抓行业发展机遇、实现公司高质量发展并为股东创造更大长期价值，公司需持续加大资源勘探、项目建设、产能扩建、技术改造及行业并购等方面的投入，因此需要保持充足的资金储备与留存收益，以保障日常经营及长期发展需要。

2026年，公司计划实施超过35亿元人民币的资本开支项目，进一步巩固市场地位、提升可持续发展能力。主要项目包括老挝塞班矿原生铜矿选厂扩能，地下矿扩建及露天采坑开发；加纳瓦萨金矿选厂改扩建，布朗神父斜坡道开拓及新选厂建设；五龙矿业新建尾矿库，吉隆矿业新建兴隆矿、单绳改多绳提升技改工程，锦泰矿业二期建设，瀚丰矿业东风钼矿扩界扩能、立山尾矿库增高扩容等。

对外并购是公司持续获取优质资源的重要途径之一，目前公司正处于标的的筛选与储备阶段，公司将预留充足资金，用于未来潜在并购项目。2025年公司于香港上市募集资金净额约31亿港元，其中40%拟用于资源并购；未来将根据并购项目实际规模，统筹运用自有资金及外部融资等方式予以实施。

2．留存未分配利润的预计用途

公司留存未分配利润将主要用于产能建设项目、资源勘探开发投入和并购项目等，以期为股东创造更大的长期价值。未分配利润累积滚存至下一年度，结余未分配利润结转以后年度分配。上述留存收益的运用，将有助于提升公司的核心竞争力和盈利规模，通过提升经营业绩与质量，以切实的经营成果保障股东回报。

3．公司为增强投资者回报水平拟采取的措施

公司将持续重视对投资者的回报，严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》以及其他相关法律法规的要求，综合考虑年度利润完成情况、现阶段的发展水平、经营发展需要及资金需求与利润分配相关的各种因素，从有利于公司发展和股东回报的角度出发，兼顾分红政策的连续性和稳定性，努力提升股东回报水平，与股东共享公司发展的成果。

三、公司履行的决策程序

公司于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《2025年度利润分配方案》。该事项尚需股东会审议批准。

四、相关风险提示

本次利润分配方案综合考虑了盈利状况、经营发展、合理回报股东等因素，不会对公司的每股收益、经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常生产经营和长期发展。

公司2025年度利润分配方案需提交股东会审议批准后方可实施。

特此公告。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月21日

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-015

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

关于开展2026年度套期保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 交易主要情况

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● 已履行及拟履行的审议程序

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度套期保值业务的议案》。2026年度套期保值业务交易规模在董事会审批权限内，无需提交股东会审议。

● 特别风险提示

公司开展套期保值业务主要为规避价格波动对公司生产经营带来的不利影响，不以投机为目的，但业务开展过程中依然会存在市场风险、内部控制风险、资金风险、技术风险、操作风险等风险因素的影响，敬请广大投资者注意投资风险。

公司于2026年3月18日召开董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度套期保值业务的议案》，同意公司及子公司开展与生产经营相关的贵金属、有色金属及外汇套期保值业务。现将相关事项公告如下。

一、交易情况概述

（一）交易目的

为降低公司主要产品、原材料价格波动对生产经营的不利影响，防范利率汇率波动风险，2026年度公司拟利用金融工具的套期保值功能，对生产经营相关的主要产品及原材料、外汇风险敞口择机开展套期保值业务，提升公司防御风险能力，保障稳健经营。

（二）交易规模

1．2026年度针对黄金租赁融资进行的套期保值，持仓量不超过融资租入的黄金数量；

2．2026年度针对黄金、铜、锌等产品及其他与公司主营业务相关的产品进行的套期保值，持仓量不超过2026年度计划产量的10%（含本数）；

3．2026年度外汇套期保值规模不超过相对应的外币业务规模。

（三）资金来源与规模

公司拟使用自有资金开展以套期保值为目的的期货和衍生品交易业务，该业务中任一交易日占用的保证金和权利金上限（保证金指：公司衍生品交易合约签署时所需支付的保证金（或保证金金融机构相对应的授信金额）及尚在存续期且未平仓的衍生品交易合约已支付及已经确认需补充支付的保证金（或该保证金金融机构相对应的授信金额））合计，或任一交易日持有的最高合约价值上限均不超过公司2025年度经审计净资产的5%（含本数）。

（四）交易方式

交易品种包括：黄金、铜、锌等贵金属及有色金属、外汇及其他与公司生产经营相关的品种。

交易工具：包括但不限于外汇远期、掉期、期权、货币互换、利率互换等。

交易场所：仅限于境内外合法运营的期货、现货交易所以及经监管机构批准、具有衍生品交易业务经营资质的证券公司、商业银行等金融机构。

在境外开展套期保值业务的必要性：因公司在海外有自产黄金、铜等矿产品，为规避价格波动产生的风险，公司部分期货和衍生品业务拟在境外开展。公司开展上述业务，均通过欧美等发达地区交易所、大型商业银行和投资银行等专业金融机构，信用等风险基本可控。

（五）实施主体

根据业务实施情况，实施主体为公司及合并范围内子公司。

（六）授权期限

提请董事会授权公司管理层根据相关法律法规及公司实际情况适时开展2026年度套期保值业务，额度有效期及授权期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效，上述额度在有效期内可循环滚动使用。

二、审议程序

公司于2026年3月18日召开第九届董事会审计委员会第四次会议、2026年3月20日召开第九届董事会第五次会议，分别审议通过了《关于开展2026年度套期保值业务的议案》。2026年度套期保值业务交易规模在董事会审批权限内，无需提交股东会审议。

三、交易风险分析及风控措施

（一）风险分析

公司开展套期保值业务主要为规避价格波动对公司生产经营带来的不利影响，不以投机为目的，但同时也会存在一定的风险，主要如下：

1．市场风险：国际及国内经济政策和经济形势、汇率和利率波动等多种因素影响，套期保值产品行情变化较大，可能产生价格大幅波动风险，造成交易损失；

2．内部控制风险：套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险；

3．资金风险：套期保值产品价格短时出现大幅波动的情况下，当公司没有及时补足保证金时，可能会被强制平仓而遭受损失。

4．技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

5．操作风险：可能由于交易人员操作失误而导致交易损失。

（二）风险控制措施

1．严格控制公司套期保值业务品种与规模，使之与生产经营业务相匹配，杜绝投机行为。

2．公司将按照相关管理制度，合理调度和严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，密切跟踪市场行情变化，关注价格走势，及时调整套期保值方案，制定并执行严格的止损机制。

3．公司已建立套期保值管理制度，规定了公司开展套期保值业务的组织结构、业务流程管理及风险控制等，有效防范交易业务风险。

4．加强套期保值业务相关人员专业知识学习和培训，提高专业素养。

5．在业务操作过程中，严格遵守国家有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

公司开展的期货和衍生品交易以规避价格风险、套期保值为目的，是出于公司稳健经营的需求，有利于公司运用合适的交易工具管理商品价格波动导致的利润波动、外汇波动以及融资成本上升等风险，以保障公司财务安全、主营业务盈利能力，符合公司生产经营的实际需要，风险可控，不存在损害股东利益的情形。

公司已根据相关法律法规制定了《套期保值管理制度》，落实风险防范措施，确定了具体操作规程，并且公司及子公司已就本次开展期货及衍生品交易的额度、品种等做出了明确的规定。公司及子公司本次开展期货及衍生品交易，可以实现以规避风险为目的的资产保值，增强公司及子公司财务的稳健性，符合公司及全体股东的利益。

公司根据财政部《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》《企业会计准则第24号一一套期保值》等相关规定及其指南，对拟开展的期货与衍生品业务进行相应的会计处理。

特此公告。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司董事会

2026年3月21日

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2026-011

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

第九届董事会第五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第九届董事会第五次会议于2026年3月20日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议的通知和材料以书面或电子邮件方式提前发出。本次会议应出席董事10人，实际出席董事10人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的相关规定。本次会议审议通过以下议案：

一、审议通过《2025年度总裁工作报告》

表决结果：同意 10 票、反对 0 票、弃权 0 票。

二、审议通过《2025年度董事会工作报告》

表决结果：同意 10 票、反对 0 票、弃权 0 票。

本议案尚需提交股东会审议。

三、审议通过《2025年年度报告》

表决结果：同意 10 票、反对 0 票、弃权 0 票。

本议案已经董事会审计委员会审议通过。

详见同日披露于公司股票上市地证券交易所网站及指定信息披露媒体的公告。

四、审议通过《2025年度环境、社会及管治（ESG）报告》

表决结果：同意 10 票、反对 0 票、弃权 0 票。

本议案已经董事会战略与可持续发展委员会审议通过。

详见同日披露于公司股票上市地证券交易所网站及指定信息披露媒体的公告。

五、审议通过《2025年度利润分配方案》

(下转46版)