中船海洋与防务装备股份有限公司2025年年度报告摘要
公司代码：600685 公司简称：中船防务
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn、www.hkexnews.hk网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.35元（含税），截至2025年12月31日,公司总股本为1,413,506,378股，以此计算合计拟派发现金红利人民币190,823,361.03元(含税)。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）金额合计为人民币303,903,871.27元(含税)，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为30.14%，剩余未分配利润人民币1,655,047,324.36元结转至以后期间分配。公司2025年度不实施资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
此利润分配预案须待本公司2025年年度股东会批准后方可实施。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期公司主要业务简介
（一）船舶行业基本情况
2025年，受全球经济相对低迷及国际政治事件扰动影响，全球造船业市场需求放缓，新船成交量有所回调，新船价格高位松动，中国造船业仍然展现强劲韧性，继续保持全球领先地位。
造船三大指标一降两升。2025年，根据克拉克森数据统计，世界新造船市场新接订单量15199.02万载重吨、5728.25万修正总吨，同比分别下降23.58%、26.37%；造船完工量9736.29万载重吨、5689.2万修正总吨，同比分别上涨8.82%、6.07%；年末手持订单量44776.56万载重吨、18073.58万修正总吨，同比分别上涨21.67%、14.73%。2025年，由于高位的新船价格与相对较低的航运价格错位，叠加美国船舶301调查、贸易政策频繁调整、全球地缘政治局势紧张、绿色发展技术路线不定等因素，船东观望情绪增强，新船市场订单放缓，较上年同期有所下滑，但仍为“十四五”期间第二高位。
细分船型成交差异明显。从主要船型看，集装箱船全年成交5423.4万载重吨，同比上涨4.8%；散货船、油船、液化气船分别成交4345.1万载重吨、4302.5万载重吨、540.3万载重吨，同比分别下降30.4%、29.3%、64.1%。作为唯一增长的船型，集装箱船在2025年保持高度活跃，大型班轮公司对大型集装箱船的订造需求热度不减，市场对支线型集装箱船的关注度也明显提升，新船订单强劲释放。
新船价格较高点略有回落。2025年12月新船价格指数收报184.65点，较年初下降2.6%，同比下降2.4%。分船型看，集装箱船、散货船、液化气船、油船12月新船价格指数分别收报114.91点、168.33点、198.06点、213.21点，同比分别下跌3.05%、3.46%、4.34%、4.43%。当前新船价格由于成交量萎缩有所松动，但老旧船舶拆解、绿色船舶更新需求释放、优质造船产能短期难以大幅扩张等供需两端的积极因素，订单饱满与产能瓶颈仍支撑价格高位运行。
LNG替代燃料动力仍为主流。2025年，全球船舶市场延续绿色低碳发展主线，全年替代燃料新船订单约3124万修正总吨，占新船订单总量的34.4%。其中，LNG为主要替代燃料，占比持续增加，从2024年的58.5%达到2025年的83.7%；甲醇燃料船舶占比为14.2%。分船型看，集装箱船、LNG船替代燃料应用较为集中，油船、散货船应用相对有限。在燃料技术路线尚未明确的背景下，多家船东采用燃料预留方案，甲醇、氨燃料成为主流备选方向。
中国造船业保持全球领先。2025年，面对复杂国际形势及日韩竞争，我国造船工业经受严峻考验，继续稳固全球领先地位。据中国船舶工业行业协会数据，以载重吨计，我国造船完工量同比增长11.4%，占世界总量56.1%；新接订单量同比下降4.6%，占比69.0%；手持订单量同比增长31.5%，占比66.8%，三大指标国际市场份额连续16年位居全球第一。分船型来看，散货船接单份额首超80%，集装箱船斩获全球约三分之二订单，油轮年末批量接单超越韩国，气体运输船手持订单充裕、份额稳定，综合竞争力持续增强。
海工市场总体平稳发展。2025年，全球海洋工程装备市场新建需求有所放缓，但整体表现优于过去十年平均水平。全年全球共成交各类海洋工程装备179艘/座，合同金额229.7亿美元，同比下降15.6%，市场装备价格维持高位。我国海工装备接单位居全球首位。2025年，我国累计承接海工装备订单109艘，合同金额74.5亿美元，按承接金额计占全球市场份额32.4%；韩国、阿联酋分别以19.6%、16.0%的市场份额位列第二、三位。
（二）行业相关政策法规发展情况
国际海事规则规范方面，国际海事组织（IMO）于2025年MEPC83会议批准温室气体减排中期措施，推出全球首个覆盖航运全行业的强制性排放限制与温室气体净零排放框架，设置年度碳强度减排基础目标与直接合规目标，并对超标船舶征收碳排放费用。同年10月，IMO特别委员会决定推迟该净零排放框架实施。欧盟委员会于2025年6月发布《清洁工业协议国家援助框架（CISAF）》，对绿氢、绿氨、绿甲醇项目提供最高45%补贴（单个项目上限2亿欧元），要求项目采用100%可再生能源电力、碳足迹满足ISO14067认证，优先支持鹿特丹一新加坡液氨加注航线等示范场景。欧盟理事会于2025年正式实施《替代燃料基础设施条例（AFIR）》，明确2029年底前TEN-T网络海港须为集装箱船、客船配备符合IEC80005-1标准的岸电设施。
我国产业政策方面，2025年，国家层面出台多项船舶工业专项及配套政策，围绕行业绿色低碳转型、应对外部挑战等作出系统部署。交通运输部印发相关通知，进一步明确老旧营运船舶报废更新补贴适用要求，加大船舶设备更新力度；联合多部门发布交通运输与能源融合发展、内河航运高质量发展等指导意见，大力推动船舶动力绿色低碳替代与新能源、清洁能源应用。海事局发布《甲醇燃料加注船舶技术与检验暂行规则（2025）》《纯电池动力船舶技术与检验暂行规则（2025）》，健全相关技术标准体系，保障新型清洁能源船舶安全运营。国务院修订《中华人民共和国国际海运条例》，授权在应对国际条约争端及外国歧视性措施时采取相应反制举措；交通运输部发布对美船舶特别港务费相关公告及实施办法，依法维护我国产业与企业合法权益，保障国际航运公平竞争秩序。
（相关数据来源：中船集团经济研究中心、中国船舶工业行业协会等）
（一）主要业务
中船防务主要业务包括防务产业、船海产业及新兴产业三大板块，主要产品包括以军用舰船、海警装备、公务船等为代表的防务装备产品，以支线集装箱船、散货船、中小型气体船、疏浚船、海洋工程平台、风电安装平台等为代表的船舶海工产品，以能源装备、工业互联网平台为代表的新兴业务产品。报告期内，本集团主要业务未发生重大变化。
（二）经营模式
中船防务为控股型公司，专注于资产经营、投资管理；公司控股子公司黄埔文冲在船舶制造方面建立了以造船总装化、管理精细化、信息集成化为重点的现代造船模式，以船舶和海洋工程装备生产制造为主，通过前期的船型研发、经营接单，实行个性化的项目订单式生产方式，向客户交付高质量的产品。本集团在船舶与海洋工程产业链中主要处于总装建造环节，在产业链前端已延伸到船海配套产品，在产业链后端已延伸到船舶全寿命保障。
（三）行业情况说明
本集团所处船舶行业具有明显的周期性，主要受世界经济贸易发展形势、航运市场周期性波动、国际海事公约规范、新技术发展与变革等因素影响。报告期内船舶行业情况，请参阅本节第二点相关内容。
本集团是中船集团属下大型骨干造船企业和国家核心军工生产企业，控股子公司黄埔文冲创建于1851年，有着175年的建厂史，150年的军工史，发展历程横跨三个世纪，是国内军用舰船、特种工程船和公务船的重要建造基地，是全球领先的支线集装箱船、亚洲最强的疏浚工程装备制造企业，是华南地区规模最大的高端海洋工程装备、海上风电基础产品建造基地。
（四）驱动业务收入变化的因素分析
本报告期内，本集团实现营业收入人民币205.47亿元，同比增长5.90%，主要是报告期内，本集团聚焦年度目标任务，紧抓手持订单饱满的发展机遇，持续深化精益管理，发挥主建船型批量建造优势，强化生产全过程管控，生产效率持续提升。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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情况说明：
1.营业收入方面：报告期内，受产品交付进度、收入确认节点等因素影响，季度间收入存在波动。第一季度受春节假期影响，确认营业收入相对较少；第二季度生产逐步上量，营业收入相应增加；第四季度进入造船黄金季节，生产产量及产品交付量显著提升，带动营业收入环比增长。
2.净利润及扣非后的净利润方面：报告期内，第一季度和第三季度归属于上市公司股东的净利润较低，主要是确认的营业收入较少；第二季度和第四季度，得益于营业收入的增长，以及联营企业经营业绩显著提升、参股企业分红等因素影响，归属于上市公司股东的净利润环比大幅提升。
3.经营活动产生的现金流量净额方面：报告期内产品收款节点及采购时点分布不均匀是导致季度间存在差异的主要原因。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，本集团完工交船39艘船舶共111.53万载重吨，实现营业收入人民币205.47亿元，同比增长5.90%；归属于上市公司股东的净利润人民币10.08亿元，同比增加6.31亿元，同比增长167.26%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币9.17亿元。报告期末，本集团资产总额人民币560.22亿元，同比增长4.53%；负债总额人民币343.31亿元，同比增长5.88%；所有者权益总额人民币216.91亿元，同比增长2.46%，其中，归属于母公司股东的所有者权益人民币182.35亿元，同比增长2.30%。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：600685 证券简称：中船防务 公告编号：2026-006
中船海洋与防务装备股份有限公司
关于2025年度利润分配预案和2026年度中期分红安排的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 2025年度利润分配比例：每10股派发现金红利1.35元（含税）。
● 2026年度中期分红安排：授权董事会在满足《公司章程》相关现金分红条件的前提下，综合考虑公司的盈利状况、经营发展、合理回报股东等情况，制定2026年中期利润分配具体方案,并办理中期利润分配相关事宜。2026年中期现金分红总额占2026年上半年实现的归属于上市公司股东净利润的比例不高于30%。
● 2025年度利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
● 2025年度利润分配预案和2026年度中期分红相关安排尚需提交公司股东会审议。
● 2025年度利润分配预案未触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、2025年度利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“公司”或 “本公司”）母公司期末可供分配利润为人民币1,845,870,685.39元。经董事会决议，本公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.35元（含税），截至2025年12月31日,公司总股本为1,413,506,378股，以此计算合计拟派发现金红利人民币190,823,361.03元(含税)。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）金额合计为人民币303,903,871.27 元(含税)，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为30.14%，剩余未分配利润人民币1,655,047,324.36元结转至以后期间分配。公司2025年度不实施资本公积金转增股本。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
公司2025年度利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
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二、2026年中期分红相关安排内容
根据经会计师事务所审阅的2026年半年度财务报告，在满足《公司章程》相关现金分红条件的前提下，综合考虑公司的盈利状况、经营发展、合理回报股东等情况，制定公司2026年度中期利润分配方案。2026年中期现金分红总额占2026年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润的比例不高于30%。
为提高决策效率，授权董事会根据年度股东会决议制定2026年中期利润分配具体方案，并办理中期利润分配相关事宜。
2026年度中期分红相关安排的预案尚需提交2025年年度股东会审议。
三、公司履行的决策程序
公司于2026年3月27日召开第十一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于2025年度利润分配的预案》《关于2026年度中期分红相关安排的预案》，前述预案符合本公司《公司章程》规定的利润分配政策，同意公司《关于2025年度利润分配的预案》《关于2026年度中期分红相关安排的预案》并提交本公司2025年年度股东会审议。
四、相关风险提示
（一）现金分红对上市公司每股收益、现金流状况、生产经营的影响分析
2025年度利润分配预案及2026年度中期分红相关安排综合考虑了公司盈利状况、经营发展、合理回报股东等因素，不会对公司的每股收益、经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常生产经营和长期发展。
（二）其他风险说明
公司2025年度利润分配预案及2026年度中期分红相关安排尚需提交公司2025年年度股东会审议批准后方可实施，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
中船海洋与防务装备股份有限公司董事会
2026年3月27日
证券代码：600685 证券简称：中船防务 公告编号: 2026-004
中船海洋与防务装备股份有限公司
第十一届董事会第十九次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第十一届董事会第十九次会议于2026年3月27日（星期五）上午10：30在本公司会议室召开，董事会会议通知和材料于2026年3月16日（星期一）以电子邮件方式发出。本次会议应出席董事8人，亲自出席董事8人。本次会议拟聘任的总经理候选人出席了会议，公司高级管理人员列席了会议。根据《公司章程》的有关规定，会议由公司半数以上董事共同推举顾远董事主持。会议程序符合《公司法》和本公司《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。经过充分讨论，会议审议通过如下议案：
1、通过《关于聘任公司总经理的议案》。
同意聘任翁红兵先生（简历详见附件）为公司总经理，任期自董事会审议通过之日起至第十一届董事会届满之日止，并根据公司《第十一届董事及高级管理人员薪酬方案》厘定薪酬。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该议案已经公司提名委员会审议通过。
2、通过《关于提名公司第十一届董事会执行董事候选人的预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
提名翁红兵先生为本公司第十一届董事会执行董事候选人，任期自当选之日起至第十一届董事会届满，并将根据公司《第十一届董事及高级管理人员薪酬方案》厘定薪酬。如获股东会选举通过，委任翁红兵先生为第十一届董事会战略委员会委员。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司提名委员会审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
3、通过《2025年度经理层工作报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
4、通过《2025年度董事会工作报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
5、通过《关于计提资产减值准备的议案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该议案已经公司审计委员会会议审议通过。
议案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于计提资产减值准备的公告》（上交所公告编号：2026-005）。
6、通过《2025年年度报告及其摘要（含2025年度财务报表）》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该报告已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《2025年年度报告》《2025年年度报告摘要》。
7、《关于2025年度利润分配的预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
预案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于2025年度利润分配预案和2026年度中期分红安排的公告》（上交所公告编号：2026-006）。
8、通过《关于2026年度中期分红相关安排的预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
预案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于2025年度利润分配预案和2026年度中期分红安排的公告》（上交所公告编号：2026-006）。
9、通过《2025年度内部控制评价报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该报告已经公司审计委员会会议审议通过。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务2025年度内部控制评价报告》。
10、通过《2025年度环境、社会及管治报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该报告已经公司审计委员会会议审议通过。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《2025年度环境、社会及管治报告》《2025年度环境、社会及管治报告摘要》。
11、通过《关于对中船财务有限责任公司2025年度的风险持续评估报告》。
本议案涉及关联交易，关联董事顾远先生、尹路先生、任开江先生及聂黎军先生已回避表决。
表决结果：赞成4票，反对0票，弃权0票。
该议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《关于对中船财务有限责任公司2025年度的风险持续评估报告》（上交所公告编号：2026-007）。
12、通过《关于对2025年度会计师事务所履职情况的评估报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该报告已经公司审计委员会会议审议通过。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于对2025年度会计师事务所履职情况的评估报告》。
13、通过《关于聘请公司2026年度财务报表及内部控制审计机构的预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
预案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于续聘会计师事务所的公告》（上交所公告编号：2026-008）。
14、通过《关于公司2026年度综合授信额度及融资计划的议案》。
本公司2026年申请综合授信额度50亿元；在2026年申请综合授信额度内，公司2026年融资计划为20亿元；有效期自本次董事会作出决议之日起至2026年年度董事会作出新的决议或修改决议之前持续有效。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
15、通过《关于子公司2026年度拟提供担保及其额度的框架预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
预案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于子公司2026年度拟提供担保及其额度的公告》（上交所公告编号：2026-009）。
16、通过《关于2026年度开展外汇衍生品交易的预案》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
该预案已经公司审计委员会会议审议通过，还需提交本公司2025年年度股东会审议。
预案内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于2026年度开展外汇衍生品交易的公告》（上交所公告编号：2026-010）。
17、通过《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告》。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
报告内容详见公司于2026年3月27日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）发布的《中船防务关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告》。
18、通过《关于召开2025年年度股东会的议案》。
同意召开公司2025年年度股东会，并授权本公司执行董事或董事会秘书根据境内外法律法规及监管要求，决定股东会召开的时间、地点等具体事宜。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
中船海洋与防务装备股份有限公司
董 事 会
2026年3月27日
附件
简 历
翁红兵，男，1973年10月出生，正高级工程师，1997年7月毕业于哈尔滨工程大学船舶工程专业，2012年6月硕士毕业于江苏科技大学工业工程领域工程专业。历任沪东造船厂技术部主任助理；沪东中华造船（集团）有限公司技术科副科长、科长，沪东中华造船（集团）有限公司分段制造部部长、生产管理部部长、总经理助理、副总经理、总经理。现任中船黄埔文冲船舶有限公司董事、总经理。
翁红兵先生未持有公司股份，未受过中国证券监督管理委员会及其他有关部门的处罚或证券交易所惩戒，不存在《公司法》《公司章程》等相关规定中禁止任职的条件，不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚未解除的情形，其任职资格符合《公司法》等法律法规和《公司章程》规定要求的条件。
证券代码：600685 证券简称：中船防务 公告编号：2026-007
中船海洋与防务装备股份有限公司
关于对中船财务有限责任公司2025年度
风险持续评估报告的公告
本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一交易与关联交易》的要求，中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称 “本公司”）通过查验中船财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）提供的《营业执照》与《金融许可证》等资料，并审阅了财务公司2025年12月31日的财务报表，对其经营资质、内控制度建设、业务和风险状况及经营情况进行了评估。具体情况报告如下：
一、财务公司基本情况
（一）财务公司基本信息
历史沿革：中船财务有限责任公司，成立于1997年7月8日，是中国船舶集团有限公司下属的非银行金融机构。公司始终坚持“依托集团、服务产业、合规经营、创新发展”的经营宗旨，为集团及成员单位提供结算、存款、信贷、外汇等专业金融服务。2025年12月末，单位从业人员123人。
金融许可证机构编码：L0042H231000001
企业法人营业执照统一社会信用代码：91310115100027155G
注册资本：1,000,000万元人民币
法定代表人：金胜
公司住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1号2层、3层、6层
企业类型：有限责任公司
经营范围：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；从事同业拆借；办理成员单位票据承兑；办理成员单位产品买方信贷；从事固定收益类有价证券投资；从事套期保值类衍生产品交易；国家金融监督管理总局批准的其他业务。
（二）财务公司股东名称、出资金额和出资比例
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二、 财务公司内部控制的基本情况
（一）控制环境
财务公司严格按照《公司法》《银行保险机构公司治理准则》《企业集团财务公司管理办法》《企业内部控制基本规范》等法律法规要求，建立了股东会、董事会、高级管理层和各部门为一体的公司内部控制体系。
财务公司围绕防范和降低风险、优化资产结构,夯实资产质量、建立了以资产安全为核心的内部控制制度。财务公司拥有良好的公司治理结构，各部门、各岗位间的职责明确，在部门和岗位之间已形成职责分离、相互制约的内控机制。
财务公司的董事会、高级管理层、风险合规部、审计稽核部认真履行各自的内部控制职责：董事会负责制定财务公司的总体经营战略和重大政策，确定财务公司可以接受的风险水平，对内部控制的有效性进行监督和评价；高级管理层负责组织实施董事会的各项决议，负责建立和健全有效的内部控制制度，纠正内部控制存在的问题；风险合规部对董事会负责，设置独立的合规管理岗及风险管理岗，对财务公司各项经营管理行为进行监督；审计稽核部有权获得财务公司的所有经营信息和管理信息，对各个部门、岗位和各项业务实施全面地监督和评价，及时上报发现的内部控制问题。
截至2025年12月31日，财务公司组织架构图如下：
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（二）风险的识别与评估
财务公司制定了系统的内部控制制度及各项业务的管理办法和实施细则，设立风险合规部、审计稽核部等部门对业务活动进行全方位的风险管理和审计监督。财务公司针对不同业务风险采取形式各异、贴合实际的风险防控措施，各部门职责分离、相互监督、相互制约，能对各种风险进行有效的识别、评估和控制。
（三）控制活动
1.资金管理控制
作为非银行金融机构，财务公司高度重视资金管理工作，在业务管理办法和实施细则的框架下，开展了丰富多样的风险管理措施：一是密切关注流动比率、存贷比率、存贷款规模及其变动趋势，持续监测流动性风险。同时，建立流动性风险上报及处置预案，提高防范和抵御流动性风险的能力。二是对资产负债进行结构性管理，经营活动中关注资产和负债在期限上的搭配，避免将大量的短期资金安排长期的资金运用。三是加强信贷业务管理，明确授权权限，努力提高信贷资产整体质量，防止因形成不良贷款而造成信贷资产流动性缺乏。四是优化储备资产结构，建立多手段的流动性准备，灵活配置资产，为应对流动性冲击提供有力保障。五是高度重视流动性风险防范，按季度开展流动性压力测试并形成报告，以考察财务公司的流动性承压能力，为流动性管理提供参考及决策依据。六是建立流动性预警机制，每月计算并报送相关指标，在出现重大的业务和资金变动，以及流动性比例持续大幅下降或低于特定值的情况下，增加计算及报送频率。七是加强与银行之间的综合授信管理，为财务公司业务部门的业务开展及融资业务提供支持。
2.信贷业务控制
财务公司根据监管要求，并结合中船集团风险管理的指导，实施信贷业务全流程风险管理。遵循独立、全面、深入、审慎的原则，落实贷款“三查”制度，加强对成员单位的尽职调查和风险评估，审慎评估客户的偿债能力、盈利能力和相关风险，强化贷款业务合规性审查，突出票据贴现贸易背景真实性审查。财务公司采用现场与非现场结合的贷后检查形式，综合判断成员单位的行业发展、资信状况、经营管理能力、财务稳健性等风险指标，统筹考虑授信规模和风险特征，完善信用风险模型筛查机制，实施差异化贷后管理模式，运用技术手段，对信贷客户资金用途、资金流向进行跟踪分析。
3.投资业务控制
根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司目前仅开展固定收益类有价证券投资。投资业务建立事前、事中、事后三道风险防范体系，始终将防范风险放在业务开展的第一位。事前通过交易对手白名单、资产管理业务指导原则、债券业务指导原则及尽调制度等对拟开展投资业务的交易主体、资质规模、信用等级、底层资产及增信措施进行控制。同时，通过制度确立了同业授信的范围和授信额度管理。事中通过分级授权制度、投资决策委员会及防范金融风险决策委员会审议制度等对拟开展投资业务进行充分论证。事后通过前中后台联动、投后巡视、定期访谈等制度做到对已投资项目风险早识别、早预警、早处置。财务公司坚持稳健投资原则，加强市场分析研判，根据市场形势变化和监管要求做好资产配置工作，流动性较高、风险较低的现金管理型产品及利率债的配置规模保持在较高比重。
4.结算业务控制
财务公司通过内部制度进一步规范、明确并细化了结算中心各类业务的办理流程、所涉岗位及职责、审批流程等，将各项业务制度的合规内控管理要求嵌入业务流程中，遵循统一管理、分级授权、权责明确、严格监管的原则落实各项内控措施，确保结算业务人员严格按照操作规程进行操作，严禁越权、越岗操作，保障了结算业务的安全开展和结算资金的安全。财务公司坚持不相容职务分离控制和内控流程信息化控制，通过结算业务内部控制点、不相容岗位分离控制表单、结算中心主要业务活动审批流程表、风险控制矩阵及业务流程图等，不断夯实重点结算业务、关键节点的风险内控管理。财务公司全面落实委托付款业务相关要求，强化付款委托书票面要素检查、审验签章、解押核押、电话核实等业务流程、步骤，切实保障客户单位资金安全。
5.外汇业务控制
财务公司严格按照规章制度执行，操作流程不断完善，能有效防范外汇业务风险。财务公司美元资本金用于发放美元贷款，结售汇业务仍采取先在银行间询价再与成员单位议价的策略，且内部不留隔夜头寸，因此所承受的汇率风险处于较低水平。
6.内部稽核控制
财务公司审计人员有权获得财务公司的所有经营信息和管理信息，对各个部门、岗位和各项业务实施全面的监督和评价，及时上报发现的内部控制问题，审计稽核部独立履行内部审计职责，对内部控制体系建设及执行情况进行独立评价。
7.信息系统控制
财务公司信息系统设计遵循实用性、安全性、可靠性、高效性和灵活性原则，各项系统功能比较完善，可以满足业务运行和内部控制的要求。财务公司严格遵循监管机构的要求，建设了包括核心系统、反洗钱系统、金融统计监测系统、EAST数据报送系统、征信报送系统、外管报送系统、办公系统等一系列信息系统，有力支撑了业务运行，有效控制了操作风险。同时，财务公司持续强化运维管理，进一步加强网络安全建设，更新主数据中心电池，开展异地灾备演练等。
（四）内部控制总体评价
财务公司已建立较为现代化的公司治理体系，内部控制制度能有效涵盖各项经营活动，内部控制体系和合规管理体系有效运行，财务公司整体风险管理和内部控制保持合理水平。
二、财务公司经营管理及风险管理情况
（一）财务公司主要财务数据
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（二）财务公司管理情况
财务公司始终坚持稳健经营的原则，严格按照《公司法》《银行保险机构公司治理准则》《企业集团财务公司管理办法》《企业内部控制基本规范》等国家法律法规，根据中国人民银行、国家金融监督管理总局和国资委的各项监管要求，不断提升公司经营管理，不断强化公司内部治理。
财务公司明确了各层级的风险管理职能分工，形成了“横向到边、纵向到底”的风险管理体系。财务公司董事会定期评估风险管理工作的有效性并提出相应的风险管理建议，对经营活动的风险管理负最终责任。风险管理委员会了解风险管理情况并监督风险管理政策的有效实施。高级管理层坚持将防范风险作为工作的重点，有效管理公司各类风险。风险合规部协助高级管理层有效识别和管理公司所面临的各类风险，审计稽核部负责对各项经营活动风险管理的有效性进行审计，各业务部门及其他管理部门对本条线和本部门经营活动的风险管理负首要责任。
财务公司强调风险管理的整体性、全面性，做到跨部门、跨产品的全面风险管理，同时借助信息系统来保障风险管理目标的实现，实现资源的优化配置，不断提升风险管理的可操作性和有效性，努力做好风险管理前移，有效应对日益复杂的外部风险形势。
（三）财务公司监管指标
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四、上市公司在财务公司存贷情况
截至2025年12月31日，本公司及控股子公司在财务公司的存款余额1,191,981.45万元（不含定期存款应计利息），贷款余额64,000万元（不含贷款应付利息），占用授信额度333,699.21万元，已签约尚未交割的远期结汇合约的外汇业务余额55,314.00万美元。本公司在财务公司的存款等安全性和流动性良好,未发生财务公司因现金头寸不足而延迟付款的情况。
五、持续风险评估措施
为确保与财务公司关联交易风险可控，本公司建立了对财务公司的持续风险评估机制，具体措施如下：
（一）定期信息获取机制
本公司定期获取财务公司财务报告及风险指标数据，持续关注其资本充足率、流动性比例、不良贷款率等核心监管指标变化情况，评估其财务状况及风险水平。
（二）关联交易监控机制
本公司建立关联交易管理台账，对与财务公司发生的存款、贷款、外汇等金融业务进行持续监控，确保交易价格公允，交易规模合理，不存在损害本公司利益的情形。
（三）现场走访调研机制
本公司不定期派员对财务公司进行实地走访调研，了解其经营管理状况、内部控制执行情况及风险管理体系运行效果，作为风险评估的重要依据。
（四）风险预警与应急处置机制
本公司建立风险预警指标体系，对财务公司可能出现的流动性风险、信用风险、操作风险等进行动态监测。一旦发现财务公司发生或可能发生重大风险事项，立即启动应急处置程序，包括但不限于暂停新增业务、收回存量资金等，确保本公司资金安全。
（五）信息披露与评估报告机制
本公司严格按照证券监管规定，在相关报告中充分披露与财务公司关联交易情况及风险评估结论，确保信息披露真实、准确、完整。如发现可能影响财务公司正常经营的重大事项，及时向监管部门报告并履行信息披露义务。
六、风险评估意见
基于以上分析，本公司认为：
1.未发现财务公司在经营资质上存在重大缺陷。财务公司是接受中国人民银行和国家金融监督管理总局监管的持牌金融机构，具有合法有效的《金融许可证》《营业执照》。
2.未发现财务公司在内部控制及风险管理方面存在重大缺陷。财务公司建立了较为完整合理的内部控制及风险管理制度体系和运行机制，能较好地识别和控制风险。
3.未发现财务公司在经营管理及业务管理方面存在重大缺陷。财务公司严格按照《企业集团财务公司管理办法》要求规范经营，经营业绩良好，各项监管指标均符合国家金融监督管理总局的监管要求。
4.财务公司运营正常、资金充裕、内控健全。本公司与财务公司的各项金融业务风险可控。
七、其他说明
无。
特此公告。
中船海洋与防务装备股份有限公司董事会
2026年 3 月 27日
证券代码：600685 证券简称：中船防务 公告编号：2026-008
中船海洋与防务装备股份有限公司
关于续聘会计师事务所的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 拟聘任的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）
中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2026年3月27日（星期五）召开第十一届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于聘请公司2026年度财务报表及内部控制审计机构的预案》。本公司拟续聘信永中和为公司2026年度的财务报表审计机构和内部控制审计机构，审计费用合计人民币158万元（含税），其中财务报表审计费用为130万元（含税），内部控制审计费用为28万元（含税），尚需提交本公司2025年年度股东会审议通过后生效。现将有关情况说明如下：
一、拟聘任会计师事务所的基本情况
（一）机构信息
1.基本信息
名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：2012年3月2日
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层
首席合伙人：谭小青先生
截至2025年12月31日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）合伙人（股东）257人，注册会计师1799人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超过700人。
信永中和2024年度业务收入为40.54亿元（含统一经营），其中，审计业务收入为25.87亿元，证券业务收入为9.76亿元。2024年度，信永中和上市公司年报审计项目383家，收费总额4.71亿元，涉及的主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，金融业，文化和体育娱乐业，批发和零售业，建筑业，采矿业，租赁和商务服务，水利、环境和公共设施管理业等。公司同行业上市公司审计客户家数为255家。
2.投资者保护能力
信永中和已按照有关法律法规要求投保职业保险，职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超过2亿元，职业风险基金计提或职业保险购买符合相关规定。除乐视网、扬子江新材和恒信玺利证券虚假陈述责任纠纷三案之外，信永中和近三年无因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任的情况。
3.诚信记录
信永中和会计师事务所截止2025年12月31日的近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚3次、监督管理措施21次、自律监管措施8次和纪律处分1次。76名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚8次、监督管理措施21次、自律监管措施11次和纪律处分2次。
（二）项目信息
1. 基本信息
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（1）项目合伙人近三年签署或复核上市公司审计报告情况
姓名：邓登峰
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（2）签字注册会计师近三年签署或复核上市公司审计报告情况
姓名：刘丽红
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（3）质量控制复核人近三年签署或复核上市公司审计报告情况
姓名：蒋西军
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2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年无因执业行为受到刑事处罚，无受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，无受到证券交易场所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分等情况。
3.独立性
信永中和及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》《中国注册会计师独立性准则第1号-财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》对独立性要求的情形。
4.审计收费
（1）审计费用定价原则
审计费用定价系按照会计师事务所提供审计服务所需的专业技能、工作性质、承担的工作量，以及所需工作人、日数和每个工作人日收费标准确定。
（2）审计费用同比变化情况
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三、拟续聘会计师事务所履行的程序
（一）审计委员会审议意见
审计委员会审议通过《关于聘请公司2026年度财务报表及内部控制审计机构的预案》，认为：信永中和具备应有的执业资质、专业胜任能力、投资者保护能力、诚信状况和独立性，为保证公司审计工作的独立性、客观性、公允性，同意续聘信永中和为公司2026年度财务报表及内部控制审计机构，并同意该议案提交董事会审议。
（二）董事会的审议和表决情况
本公司第十一届董事会第十九次会议审议通过了《关于聘请公司2026年度财务报表及内部控制审计机构的预案》，同意续聘信永中和为公司2026年度财务报表审计机构和内部控制审计机构，表决情况为8票同意、0票反对、0票弃权。
（三）生效日期
本次聘请2026年度财务报表审计机构和内部控制审计机构事项尚需提交本公司2025年年度股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
特此公告。
中船海洋与防务装备股份有限公司
董事会
2026年3月27日
证券代码：600685 证券简称：中船防务
中船海洋与防务装备股份有限公司
2025年度环境、社会及管治报告摘要
第一节重要提示
1、本摘要来自于2025年度环境、社会及管治报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会及管治报告全文。
2、本2025年度环境、社会及管治报告经公司董事会审议通过。
第二节报告基本情况
1、基本信息
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2、可持续发展治理体系
（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为董事会及审计委员会 □否
（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为每年审核及披露ESG报告 □否
（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是 ，相关制度或措施为《环境、社会及管治事宜管理办法》 □否
3、利益相关方沟通
公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否
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4、双重重要性评估结果
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注：《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号一一可持续发展报告（试行）》（以下简称《14号指引》）规定的议题对公司不具有重要性的，请在表格下方备注说明涉及《14号指引》的议题名称，以及是否按照《14号指引》第七条规定，在报告中进行解释说明。
证券代码：600685 证券简称：中船防务 公告编号：2026-010
中船海洋与防务装备股份有限公司
关于2026年度开展外汇衍生品交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 交易主要情况
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● 已履行及拟履行的审议程序
该事项已经中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第十一届董事会审计委员会2026年第一次会议和第十一届董事会第十九次会议审议通过。该事项尚需提交公司2025年年度股东会审议批准。
● 特别风险提示
外汇衍生品业务的收益受汇率及利率波动影响，存在市场风险、流动性风险、履约风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。
中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“中船防务”或“公司”）于2025年3月28日召开第十一届董事会第十次会议，审议通过了《关于2025年度开展外汇衍生品交易的预案》，该议案尚需提交公司2024年年度股东会审议批准。
（下转240版）
