中国东方红卫星股份有限公司2025年年度报告摘要
公司代码：600118 公司简称：中国卫星
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润（合并）3,555.67万元，2025年期末可供股东分配的利润（合并）320,000.96万元，母公司可供股东分配的利润为36,329.09万元。公司2025年期末资本公积余额（合并）175,627.94万元，母公司资本公积余额为150,711.76万元。
根据公司年度经营情况，并统筹考虑公司后续发展资金需求，公司按照《公司章程》中的利润分配政策，拟实施以下利润分配方案：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,182,489,135股，以此计算合计拟派发现金红利14,189,869.62元（含税），剩余利润结转至下一年度。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。本预案尚需经公司股东会审议通过后方可实施。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期公司主要业务简介
2.1公司所处行业情况
2025年，我国在载人航天、深空探测、商业航天等领域完成多项突破，实现多个首次，中国航天全年发射次数达到92次，创下年度发射次数历史新高。载人航天领域，神舟二十号和神舟二十一号航天员乘组顺利完成在轨轮换，神舟二十号乘组安全返回，神舟二十二号飞船应急发射重大任务顺利实施，展现了中国载人航天具备高效应对突发事件的能力。深空探测领域，长征十号运载火箭、梦舟载人飞船、揽月着陆器、望宇登月服、探索载人月球车等载人登月产品已完成初样阶段主要工作；天问二号探测器成功发射，开启我国首次小行星探测与采样返回之旅；商业航天领域，多型商业火箭密集发射，低轨卫星互联网组网速度显著加快，产业规模持续扩张，商业航天的蓬勃发展，为中国航天事业注入了强劲动能。
宇航制造方面，正实现从“定制化”向“规模化”的跨越，尤其是商业卫星，朝着小型化、轻量化、低成本方向发展。通信卫星领域，截至2025年底国家卫星互联网星座和千帆星座均达到在轨卫星百余颗，随着低轨卫星密集发射，我国卫星互联网进入加速组网期，形成“多主体推进、快节奏部署”的发展格局；北斗导航领域，导航卫星稳定性、精准度、连续性保持世界一流水平，且下一代北斗系统关键技术已经启动攻关；遥感卫星领域，资源三号04星与资源三号02星、03星及高分七号卫星共同组成高分辨率立体测绘卫星星座，目前我国在轨遥感卫星覆盖光学、高光谱、红外及微波类型，已实现全天候、全天时对地观测。
卫星应用方面，行业正经历从“技术验证期”向“规模商用期”的关键跃迁，市场规模、技术成熟度与商业模式创新呈现增长态势，成为推动产业升级、赋能社会治理、创造消费增量的新支点。一方面，卫星应用技术正在从单一功能向融合应用转变，逐步形成“通信+导航+遥感”三位一体的系统集成应用。国家层面将卫星互联网纳入“新基建”核心范畴，明确“北斗+”与“卫星互联网+”双轮驱动的政策路径，推动卫星应用从专业领域迈向大众普及。另一方面，卫星应用市场呈现出“应用驱动型”增长特征，卫星运营和应用市场成为核心增长极。
政策环境持续优化。国家高度重视商业航天发展，2025年国防科技工业局设立商业航天司，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027）》，将商业航天纳入国家航天发展总体布局，推进航天供给侧结构性改革，完善产业生态，加快形成航天新质生产力，实现航天发展效能整体提升。从国家顶层设计到各地方实践，北京、上海、广东等十余个省份密集出台专项政策支持，全国商业航天产业逐步形成协同局势。
国际合作方面，中国继续秉持开放合作理念，积极拓展航天领域的国际交流与合作，双边与多边合作广泛深化。我国通过“一带一路”空间信息走廊为多个共建国家提供遥感、导航等服务，向国际社会开放中国空间站资源，邀请多个国家参与空间站科学实验。中巴签署选拔训练巴基斯坦航天员并参与中国空间站任务的合作协议，迈出我国选拔外籍航天员的第一步。中国通过与埃及、保加利亚等“一带一路”国家及联合国教科文组织签署合作文件，在空间科学实验、人才培养、数据共享等领域拓展合作网络。国际月球科研站计划，推进中法天文卫星等联合研制项目，金砖国家遥感卫星星座实现多颗卫星组网运行。我国积极参与外空规则制定，2025年10月我国载人航天领域首个国际标准正式注册立项，向世界输出中国航天标准。
2.2公司从事的业务情况
报告期内，公司围绕宇航制造和卫星应用主责主业，有序推进各项科研生产任务，努力构建高质量发展新格局，“十四五”目标任务圆满完成。
1.宇航制造业务
报告期内，公司卫星系统研制任务有序推进，全年成功发射张衡一号02星、希望五号二期等11颗小/微小卫星。其中“张衡一号”02星可实现对电离层、磁场、电场等空间环境参数的全天时、高精度观测，为我国重特大自然灾害的全时空立体应急等业务将做出积极贡献。公司数十颗在研型号有序推进，同时不断提升在轨风险应对和处置能力，确保在轨卫星稳定运行。
以空间导航、空间网络为代表的宇航产品按时保质履约，成功保障空间站运营、行星探测等重大工程任务顺利实施；以导航增强为代表的宇航产品在轨表现优异；安全组件、星载路由等产品通过用户验收，并获准进入相关产品名录，产品型谱不断丰富；全年完成了近160万片空间太阳电池生产及交付，有力保障了载人飞船、货运飞船等数十个型号数百颗星船的配套任务。
2.卫星应用业务
（1）卫星应用技术设备制造
卫星通导遥终端产品制造：全年交付各类高通量终端产品数千台套，在轨运维的信关站和交付入网高通量终端产品稳定运行；导航增强终端产品成功入选客户产品目录，完成产品批量交付；机载北斗导航产品用于飞机航路飞行过程的导航控制，成功入选国产某型大飞机高原型北斗导航系统供应商，该产品成功进入飞机前装领域；地方北斗规模化应用项目、低空项目相继落地启动实施，北斗数传终端、低空飞行服务站产品的研制与推广应用也在持续推进。
大型地面应用系统集成：住建领域首个北斗规模化示范项目顺利实施，覆盖建筑物监测、施工工地监测等六大场景，打造住建领域规模化应用北斗产品标准样板；对国家气象局固定站实施系统升级改造，巩固了公司在民用气象接收系统领域的优势地位；国家海洋局固定站项目通过初步验收，投入业务运行，有效提升了海洋地面站网效能；多个国际遥感地面系统完成交付验收。
无人机系统集成：辽宁省海洋灾害观测能力提升无人机采购项目完成最终验收，进入使用单位试运行阶段；无人值守系统已在甘肃、新疆等国家公园常态化运行，示范效果明显；联合探索无人值守无人机铁路智能巡检，以航天技术助力铁路运维向智能化、数字化转型；实现大型物流无人机的批量配套，深入探索低空物流应用场景。
（2）卫星应用服务
卫星综合运营服务：完成137套广播电视节目安全传输，圆满完成以“中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年”“党的二十届四中全会”为代表的各类重大安播保障任务，全年安全播出率优于99.9999%；风四高速数据广播上行站等综合运营业务运行稳定。
信息系统及综合应用平台：青海三江源国家公园与甘肃祁连山国家公园运维项目持续落地，进一步深化与用户合作伙伴关系，巩固大型国家公园智慧监测业务领域市场；浙江省与陕西省现代化水库运行管理矩阵先行先试试点项目建设任务开展试运行，走在全国水库现代化矩阵平台建设前列；完成山东广饶数字孪生流域信息化平台建设任务，进一步拓展数字孪生“四预”（预报、预防、预演、预案）产品应用场景；深耕智慧医疗业务，围绕医院装备数字化服务保障和互联网医院两大业务版块，不断提升运营服务能力。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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说明：公司第四季度满足收入结算条件的项目较多，公司第四季度营业收入较前三个季度增幅较大；同时，公司第四季度对存货进行了减值测试，对可变现净值低于成本的存货计提了6,355.47万元的存货跌价准备，对第四季度的利润影响较大。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
由于宇航部组件产品、地面系统集成项目等业务订单交付量同比增加，公司收入相比上年有所增加；收入增加的同时，亏损治理工作加强，利润相比上年有所增加。基于上述主要原因，公司2025年度营业收入、归属于上市公司股东的净利润有所提升。公司实现营业收入610,294.49万元，同比增加18.35%，归属于上市公司股东的净利润3,555.67万元，同比增加27.38%。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
中国东方红卫星股份有限公司
董事长：李大明
董事会批准报送日期：2026年3月29日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：临2026-009
中国东方红卫星股份有限公司
2025年年度利润分配方案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 每股分配比例：每股派发现金红利0.012元（含税）
● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
● 本次利润分配不导致公司触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）母公司报表中期末未分配利润为人民币36,329.09万元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每股派发现金红利0.012元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,182,489,135股，以此计算合计拟派发现金红利14,189,869.62元（含税），剩余利润结转至下一年度。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）金额占年度实现归属于上市公司股东的净利润的比例为39.91%。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
（二）未出现可能触及其他风险警示情形
■
公司未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
二、公司履行的决策程序
（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
公司于2026年3月29日召开第十届董事会第三次会议，审议通过本利润分配方案，本方案符合公司章程规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。
（二）审计委员会意见
公司于2026年3月20日召开第十届董事会第三次会议审计委员会会议，审议通过了《中国卫星2025年度利润分配方案》。
（三）独立董事意见
公司于2026年3月20日召开独立董事2026年第一次专门会议，审议通过本利润分配方案，独立董事认为公司利润分配方案符合相关法律法规及《公司章程》的规范要求，审核决策程序合法合规，本次利润分配方案充分考虑到中小投资者合法权益的保护和公司后续发展资金需求。同意本次利润分配方案。
三、相关风险提示
本次利润分配方案结合了公司年度经营情况，并统筹考虑后续发展资金需求，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常的生产经营和长期发展。
本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议，提请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司
董 事 会
2026年3月31日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：临2026-012
中国东方红卫星股份有限公司
2026年日常经营性关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本议案尚需提请公司股东会审议。
● 日常经营性关联交易的发生是公司业务特点和业务发展的需要，关联交易的定价公平合理，有利于公司的业务发展，有利于公司全体股东的利益。
一、日常经营性关联交易基本情况
（一）日常经营性关联交易履行的审议程序
1.董事会审议情况
2026年3月29日，中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）召开第十届董事会第三次会议审议了《中国卫星关于2026年日常经营性关联交易的议案》，关联董事回避表决，议案获得全部非关联董事全票表决通过。本事项尚需提请公司股东会审议，关联股东将在股东会上对本事项回避表决。
2.独立董事审议情况
2026年3月20日，公司召开独立董事2026年第一次专门会议，审议了《中国卫星关于2026年日常经营性关联交易的议案》，独立董事一致同意该议案，认为该关联交易的交易过程遵循了公平、合理的原则；关联交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，未损害公司及其他股东，特别是中小股东和非关联股东的利益，同意上述议案中涉及的关联交易额度。
（二）前次日常经营性关联交易的预计和执行情况
单位：万元
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（三）本次日常经营性关联交易预计类别与金额
单位：万元
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二、关联方介绍和关联关系
（一）关联方的基本情况
公司的关联方主要为公司实际控制人集团公司的成员单位。集团公司成立于1999年6月29日，注册资本：2,000,000万元，其业务范围和主要任务为：战略导弹武器系统、战术导弹武器系统、火箭武器系统、精确制导武器系统，各类空间飞行器、航天运输系统、临近空间飞行器系统、地效飞行器系统、无人装备系统，以及相关配套产品的研制、试验、生产销售及服务；军品贸易、各类商业卫星及宇航产品出口、商业卫星发射（含搭载）及卫星运营服务；卫星通信广播电视传输服务；国务院授权范围内的国有资产投资、经营管理；航天工程和技术的研究、试验、技术咨询与推广应用服务；各类卫星应用系统及相关产品的研发、销售与服务；地理信息测绘技术及产品研发、销售与服务；电器机械、仪器仪表、计算机、通信和其他电子信息设备的研发、销售与服务；化学原料、化学制品（不含危险化学品）和特种材料研发及应用；通用设备、专用设备及装备研发；销售汽车及零部件；进出口贸易及投资服务；组织文化艺术交流服务。
（二）与上市公司的关联关系
集团公司是公司的实际控制人，其成员单位与公司受同一实际控制人控制，属于《上海证券交易所股票上市规则》规定的关联关系情形。
（三）前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析
前期同类关联交易均按协议约定的条款按时履约，未发生关联方违约的情形。前述关联方资信情况良好，具备履约能力。
三、关联交易主要内容
（一）关联销售和提供劳务
公司子公司航天东方红卫星有限公司、深圳航天东方红卫星有限公司主要从事小卫星、微小卫星的研制，近年来积极拓展国际业务和国内商业卫星市场，相关卫星出口合同由集团公司内关联单位或公司控股股东统一对外签署，国内商业卫星业务合同部分来自于集团公司内关联单位，产生关联销售行为。
公司及子公司航天恒星科技有限公司、航天恒星空间技术应用有限公司、广东航宇卫星科技有限公司、航天神舟智慧系统技术有限公司等公司部分业务来自于系统内关联单位，主要是技术研发、产品研制业务及提供劳务，同时也有部分产品向关联单位销售，将发生关联销售行为。
（二）关联采购
公司子公司航天东方红卫星有限公司、深圳航天东方红卫星有限公司主要从事小卫星、微小卫星的研制、生产、销售及卫星应用工程系统的设计，为卫星研制的总体单位,部分分系统及配件基于业务特点和产品需要，将向集团公司内部其他单位采购，产生关联采购行为。
公司及子公司航天恒星科技有限公司、西安航天天绘数据技术有限公司、航天神舟智慧系统技术有限公司等公司由于科研生产需要，需向关联单位进行零部件采购或者委托关联单位提供外协服务，也将发生部分关联采购业务。
（三）关联租赁和委托服务
公司及子公司航天东方红卫星有限公司、航天恒星科技有限公司等向中国空间技术研究院、北京神舟天辰物业服务有限公司等单位租赁房屋、设备，委托物业服务管理等，将发生关联租赁与委托服务行为。
四、关联交易的定价原则
公司发生的日常经营性关联交易均采用市场化定价原则，由交易双方按照公平、公正、合理的原则签订协议，并按照协议执行。
五、关联交易目的和对上市公司的影响
上述关联交易的发生是公司业务特点和业务发展的需要，关联交易的定价公平合理，有利于公司的业务发展，有利于公司全体股东的利益，不影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对关联人形成依赖。
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司
董 事 会
2026年3月31日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：临2025-008
中国东方红卫星股份有限公司
关于2025年度计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》以及中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）会计政策的相关规定，为真实、客观地反映公司2025年的财务状况和经营成果，基于谨慎性原则，公司对截至2025年12月31日的相关资产本年共计提了减值准备2,286.84万元，超过公司2025年度经审计净利润的10%。
二、计提依据
1.应收款项坏账准备、合同资产减值准备
根据《企业会计准则-金融工具确认和计量》的要求，应收款项、合同资产按以下会计政策计提减值准备：
（1）对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款及合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（2）对于其他应收款，公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
2.存货跌价准备
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
3.长期资产减值准备
资产负债表日，当长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产可收回金额低于其账面价值时，公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
三、计提情况
本年计提坏账准备及资产减值准备合计2,286.84万元，主要如下：
1.应收款项本年计提坏账准备-2,973.31万元，其中应收账款本年计提坏账准备-3,072.34万元，应收票据本年计提坏账准备22.43万元，其他应收款本年计提坏账准备76.60万元。由于部分子公司三年以上应收账款减少，相应影响其短账龄应收账款的预期信用损失率，信用减值损失额同比减少。
2.合同资产本年计提资产减值准备-1,843.32万元。由于部分子公司一年以上合同资产减少，相应转回已计提的资产减值准备，资产减值损失额同比减少。
3.存货本年计提跌价准备7,102.27万元。子公司根据存货减值测试结果，对可变现净值低于成本的存货本年计提了7,102.27万元的存货跌价准备。
4.固定资产本年计提减值准备1.20万元。子公司根据固定资产减值测试结果，对可收回金额低于其账面价值的固定资产本年计提了1.20万元的固定资产减值准备。
四、对公司财务状况的影响
上述减值准备计提事项是遵照《企业会计准则》和相关规定要求，经过资产减值测试后基于谨慎性原则而做出的，符合公司实际情况；能够更加公允地反映公司财务状况和经营成果，有助于向投资者提供更加真实、可靠、准确的会计信息。
本次计提各类资产减值准备，减少公司当期利润总额2,286.84万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对包括本次计提资产减值准备在内的2025年财务报表进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司
董 事 会
2026年3月31日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：2026-010
中国东方红卫星股份有限公司关于与航天科技财务
有限责任公司签订《金融服务协议》暨
确定2026年度相关关联交易额度的公告
本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本次交易简要内容
为进一步提高资金使用水平及结算效率，在一定程度上降低金融交易成本和费用，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）拟继续与航天科技财务有限责任公司（简称：财务公司）签订《金融服务协议》（简称：《协议》），有效期为一年，并拟确定：协议有效期内公司在财务公司的日最高存款额不超过为35亿元；在财务公司的综合授信额度为7.34亿元，其中贷款额度为7亿元。
● 交易限额
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● 本次交易构成关联交易
● 本次交易尚需提交股东会审议
一、关联交易概述
公司于2025年与财务公司签订了《协议》，有效期一年，《协议》将于2026年到期。根据业务发展需求，公司拟继续与财务公司签订《协议》，有效期为一年，即“公司本年股东会批准《协议》之日起至2027年股东会批准新的《协议》之日止”，并拟确定：《协议》有效期内公司在财务公司的日最高存款额不超过35亿元，财务公司提供的各种类存款的利率在0.25%-1.37%的范围内；在财务公司的综合授信额度为7.34亿元，其中：贷款额度为7.0亿元，财务公司提供的各种类贷款利率在2.00%-3.63%的范围内，具体以实际签署合同为准。
二、交易方介绍
（一）关联方基本情况
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（二）关联方主要财务数据
单位：亿元
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三、原协议执行情况
√非首次签订
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注：自2026年1月1日至本公告披露日，公司在财务公司的存款及贷款均仍按照原金融服务协议执行，未超过原金融服务协议规定的额度。
四、《金融服务协议》主要内容（定价政策）
（一）主要内容
财务公司为公司提供如下金融服务：（1）存款服务；（2）结算服务；（3）综合授信服务，包括办理贷款、票据承兑与贴现、保理、非融资性保函及其他形式的资金融通服务；（4）经中国银行业监督管理委员会批准的可从事的其他业务。
（二）定价政策
1.财务公司严格执行国务院银行业监督管理机构、中国人民银行等监管机构对非银行金融机构的有关政策，为公司提供存款服务。财务公司向公司提供的存款利率为在中国人民银行就该种类存款规定的利率基础上参照国内主要商业银行同类同期同档次存款服务所适用的挂牌利率，存款利率相对国内主要商业银行具有竞争性；财务公司在公司提出资金需求时及时足额予以兑付。
2.财务公司向公司发放贷款的利率为在中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算发布的贷款市场报价利率基础上，综合考虑期限、业务类别、产业政策、客户性质、风险溢价等因素进行定价。财务公司将严格执行国务院银行业监督管理机构、中国人民银行等监管机构对非银行金融机构的有关政策，为公司提供贷款服务，贷款利率相对国内主要商业银行具有竞争性。
公司在财务公司的其他信贷业务，如票据贴现、票据承兑等信贷利率及费率，参照国内主要商业银行同类同期同档次所适用的利率及费率水平。
3.财务公司根据公司要求为公司提供付款服务和收款服务，以及其他与结算业务相关的辅助服务。除由中国人民银行收取的结算手续费外，财务公司免费为公司提供上述结算服务。
4.财务公司为公司提供的其他金融服务,收费标准需符合中国人民银行或国务院银行业监督管理机构就该类型服务规定的收费标准，且应参照国内主要商业银行同等业务费用水平。
5.若财务公司给予的金融服务价格无法满足约定原则，则由双方遵循依法合规、公平公允的原则协商解决。
（三）资金风险控制措施
1.财务公司承诺确保资金管理网络安全运行,保障资金安全，控制资金负债风险，满足公司支付需求。
2.经公司申请，财务公司需提供完整的经审计的年度财务报告；必要时，可要求财务公司提供最近一期的财务报表。
3.财务公司承诺一旦发生可能危及公司存款安全的情形或其他可能对公司存放资金带来安全隐患的事项，将及时向公司履行告知义务。同时，公司也将立即转出所存款项。
4.财务公司保障公司存款的资金安全，在公司提出资金需求时及时足额予以兑付。
（四）其他事项
《协议》有效期一年，为公司本年股东会批准《协议》之日起至2027年股东会批准新的《协议》之日止。
五、本次关联交易的目的及对上市公司的影响
（一）财务公司向公司提供的存款利率为在中国人民银行就该种类存款规定的利率基础上参照国内主要商业银行同类同期同档次存款服务所适用的挂牌利率，存款利率相对国内主要商业银行具有竞争性。提供的贷款利率相对国内主要商业银行具有竞争性。
（二）公司向财务公司贷款可在授信额度内根据资金需求随时支取或偿还，方便快捷，节省财务费用。
（三）财务公司为公司及子公司提供各项结算服务，除由中国人民银行收取的结算手续费外，财务公司免费为公司及子公司提供付款服务、收款服务以及其他与结算业务相关的辅助服务。
（四）财务公司接受国务院银行业监督管理机构、中国人民银行等监管机构的监督，并按上述监管机构的规则及营运要求提供金融服务，按照协议规定的风险控制措施可以防范资金风险。
（五）财务公司作为中国航天科技集团有限公司内部的金融服务供应商，相对独立于商业银行及金融机构，对公司及子公司的运营情况有较为深入的认识，沟通更有效率，可向公司及子公司提供较商业银行更方便、更高效的金融服务。
此项关联交易能提高公司资金使用水平及结算效率，在一定程度上降低金融交易成本和费用。交易过程遵循了公平、合理的原则，未损害公司及其他股东的利益。
六、该关联交易履行的审议程序
（一）董事会审议情况
2026年3月29日，公司召开第十届董事会第三次会议审议了《中国卫星关于与航天科技财务有限责任公司签订〈金融服务协议〉暨确定2026年度相关关联交易额度的议案》，关联董事回避表决，该议案获得全部非关联董事全票表决通过。此项交易尚须获得股东会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东会上对该议案的投票权。
（二）独立董事审议情况
2026年3月20日，公司召开独立董事2026年第一次专门会议，审议了《中国卫星关于与航天科技财务有限责任公司签订〈金融服务协议〉暨确定2026年度相关关联交易额度的议案》，独立董事一致同意该议案，认为上述关联交易事项的定价和交易行为遵循了市场化原则，有利于公司未来发展，不存在损害公司及广大股东，特别是中小股东和非关联股东的利益，同意上述关联交易。
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司
董事会
2026年3月31日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星
中国东方红卫星股份有限公司
2025年度环境、社会和公司治理报告摘要
第一节重要提示
1、本摘要来自于环境、社会和公司治理报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会和公司治理报告全文。
2、本环境、社会和公司治理报告经公司董事会审议通过。
第二节报告基本情况
1、基本信息
■
2、可持续发展治理体系
（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为：董事会、ESG报告编制工作组。 □否
（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为：董事会负责决策公司可持续发展重大事项，审议年度环境、社会和公司治理报告。ESG报告编制工作组执行可持续发展报告相关工作，协助提供相关信息与数据。 □否
（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是，相关制度或措施为：公司依据相关制度对已识别风险实施定期监测，并根据监测结果持续优化风险应对策略，相关工作覆盖公司可持续发展相关影响与风险，确保风险管理措施有效落实。 □否
3、利益相关方沟通
公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否
■
4、双重重要性评估结果
■
注：乡村振兴、社会贡献、废弃物处理、循环经济、污染物排放、能源利用、水资源利用对公司不具有重要性，具体识别过程已在ESG报告重要性分析部分说明，未对各议题具体原因进行单独解释说明。生态系统和生物多样性保护、科技伦理、平等对待中小企业、尽职调查为特定主体披露议题，本公司不涉及，未作相关内容披露。
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：临2026-007
中国东方红卫星股份有限公司
第十届董事会第三次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）第十届董事会第三次会议于2026年3月29日以现场表决方式召开，公司于3月19日以通讯方式发出了会议通知。本次会议应出席的董事十一位，实际出席的董事十一位，会议由董事长李大明主持，公司高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。
二、董事会会议审议情况
（一）中国卫星2025年年度报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议、独立董事2026年第一次专门会议审议通过，董事会审计委员会、独立董事对该议案发表了同意意见。
年度报告全文及摘要详见2026年3月31日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
本议案尚需提交股东会审议。
（二）中国卫星2025年度董事会工作报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
本议案尚需提交股东会审议。
（三）中国卫星2025年度财务决算报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议审议通过，董事会审计委员会对该议案发表了同意意见。
公司2025年度财务决算报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见审计报告。2025年末，公司纳入合并财务报表范围的子公司共10户。公司2025年实现营业收入610,294.49万元，净利润2,405.20万元，归属于上市公司股东的净利润3,555.67万元。
（四）中国卫星关于2025年度计提资产减值准备的议案
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会审议通过，董事会审计委员会对该议案发表了同意意见。
该事项详细情况详见刊登在2026年3月31日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司关于2025年度计提资产减值准备的公告》。
（五）中国卫星2025年度利润分配方案
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议、独立董事2026年第一次专门会议审议通过，董事会审计委员会、独立董事对该议案发表了同意意见。
该事项详细情况详见刊登在2026年3月31日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司2025年年度利润分配方案公告》。
该方案将在公司股东会审议通过后实施。
（六）中国卫星2025年度内部控制评价报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议、独立董事2026年第一次专门会议审议通过，董事会审计委员会、独立董事对该议案发表了同意意见。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（七）中国卫星2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（八）中国卫星独立董事2025年度述职报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司独立董事2026年第一次专门会议审议通过，独立董事对该议案发表了同意意见。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
本议案尚需提交股东会审议。
（九）中国卫星董事会关于独立董事独立性情况的专项意见
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
意见全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（十）中国卫星董事会审计委员会2025年度履职情况报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议审议通过，董事会审计委员会对该议案发表了同意意见。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（十一）中国卫星关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（十二）中国卫星2026年度全面预算报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议、战略委员会会议审议通过，董事会审计委员会、战略委员会对该议案发表了同意意见。
根据财政部、国资委等管理要求，遵循战略牵引、效益优先、稳健发展、计划与预算结合的原则，形成公司2026年度全面预算。
（十三）中国卫星2026年度债务融资业务报告
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
议案已经公司第十届董事会第三次会议审计委员会会议审议通过，董事会审计委员会对该议案发表了同意意见。
根据2026年重点经营工作，同意2026年债务融资额度。
（十四）中国卫星关于与航天科技财务有限责任公司签订《金融服务协议》暨确定2026年度相关关联交易额度的议案
表决结果：4票赞成、0票弃权、0票反对、7票回避，议案获得通过。
关联董事李大明、路明辉、姚钧、孔延辉、贾世宇、朱楠、王伟回避表决。
议案已经公司独立董事2026年第一次专门会议审议通过，独立董事对该议案发表了同意意见。
详细情况见刊登在2026年3月31日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司关于与航天科技财务有限责任公司签订〈金融服务协议〉暨确定2026年度相关关联交易额度的公告》。
本议案尚需提交股东会审议。
（十五）中国卫星关于对航天科技财务有限责任公司的风险评估报告
表决结果：4票赞成、0票弃权、0票反对、7票回避，议案获得通过。
关联董事李大明、路明辉、姚钧、孔延辉、贾世宇、朱楠、王伟回避表决。
议案已经公司独立董事2026年第一次专门会议审议通过，独立董事对该议案发表了同意意见。
报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
（十六）中国卫星关于2026年日常经营性关联交易的议案
表决结果：4票赞成、0票弃权、0票反对、7票回避，议案获得通过。
关联董事李大明、路明辉、姚钧、孔延辉、贾世宇、朱楠、王伟回避表决。
议案已经公司独立董事2026年第一次专门会议审议通过，独立董事对该议案发表了同意意见。
详细情况见刊登在2026年3月31日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司2026年日常经营性关联交易公告》。
本议案尚需提交股东会审议。
（十七）中国卫星关于修订《董事会决策清单及董事会授权事项清单》的议案
表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对，议案获得通过。
根据最新管理要求，结合公司治理实际，修订《董事会决策清单及董事会授权事项清单》。
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司
董 事 会
2026年3月31日
证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：2026-011
中国东方红卫星股份有限公司关于对航天科技
财务有限责任公司风险评估报告的公告
本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、财务公司基本情况
（一）财务公司基本信息
航天科技财务有限责任公司（简称：财务公司）于2001年成立，是由中国航天科技集团有限公司（简称：集团公司）及十六家成员单位共十七方共同出资设立的一家非银行金融机构，注册资本金人民币65亿元。经营范围为企业集团财务公司服务。
财务公司作为集团公司目前唯一一家现代金融企业，在构建航天科技工业新体系进程中，立足于自身在金融和资本市场的专业优势，紧紧围绕“建设一流财务公司”的愿景，以充分发挥“金融平台”职能为己任，以“创建一流”为第一目标，以“服务航天”为第一要求，以“科学发展”为第一要务，以“风险防范”为第一责任，充分发挥资金融通、金融服务功能，成为成员单位“密不可分”的金融服务提供商，实现集团价值最大化。
（二）财务公司股东名称、出资金额和出资比例
■
二、 财务公司内部控制的基本情况
（一）控制环境
按照全面、制衡、审慎、适应的原则，财务公司建立了以风险控制为核心，在治理结构、机构设置、权责分配、业务流程等方面相互制约、相互监督的内部控制体系，基本覆盖了所有部门、岗位和人员，以及各项业务、管理过程和操作环节。财务公司内部控制体系包括内部控制职责、内部控制措施、内部控制保障、内部控制评价和内部控制监督五个方面。董事会承担深化内部控制管理的全面领导责任，统筹规划内控体系建设，监督经营层内控工作的实施；经营层执行董事会决策，制定系统化的制度、流程和方法，建立和完善内部组织机构，保证内控职责的履行并对内控体系的充分性和有效性进行监测和评价；风险管理部门是内控管理的职能部门，承担牵头组织开展内控建设，负责内控体系的落实和检查评价；审计部门履行内控的监督职能，负责对内控的充分性和有效性进行审计、报告发现的问题并监督整改；其他各部门负责制定和执行与自身职责相关的制度，负责按照规定开展内控自评价、报告内控缺陷并落实整改。
财务公司组织架构图如下：
■
（二）风险的识别与评估
财务公司建立了分工合理、职责明确、相互制衡、报告关系清晰的全面风险管理组织架构。董事会作为全面风险管理的最高决策层，对风险管理的有效性向股东会负责；董事会下设风险管理与合规委员会，对风险管理工作提出专业意见和建议；董事会下设的审计委员会对董事会及经营层风险管理履职情况进行监督评价；经营层对财务公司的风险管理工作向董事会负责；财务公司设置独立的风险管理部门，牵头开展全面风险的日常管理工作。以风险管理三道防线为基础，遵循“权限互斥、互相制衡”的原则，财务公司相关部门划分为三支对风险管理承担不同职责的团队，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等在内的各类风险，相互之间协调配合、分工协作、相互制衡，并通过独立、有效地监控，提高风险管理有效性。
（三）控制活动
2025年，财务公司持续完善公司治理，深化规章制度体系建设，具体内容如下：
1.加强党对内控工作的领导
深入学习国资委《关于做好2025年中央企业内部控制体系建设与监督工作有关事项的通知》，按照集团公司《2025年规章制度、内部控制、风险管理与合规管理工作要点》，落实党的领导融入法人治理全过程。坚持和加强党对内控体系建设与监督工作的全面领导，完善党的领导融入公司治理的运行机制，进一步落实党委与董事会、经营层的内控及风险管理职责，规范党委前置研究，将内部控制与合规管理、规章制度建设和风险管理等工作统筹安排。
2.深化规章制度体系建设
财务公司加强对规章制度体系建设工作的统筹协调，严格开展规章制度审查和评估，着重解决依法合规，配套衔接、高效协同，权责统一等问题，切实提升规章制度建设质量。开展集团公司制度对标、梳理五年以上制度、清理十年以上的规章制度共计25项，持续强化规章制度宣贯，推动规章制度贯彻执行。不断完善重要业务领域内控制度，特别是结合近三年来各类监督检查揭示的突出问题，持续完善内控制度体系，针对内部制度与国家现行法律法规和行业监管政策不适应、不衔接等问题，完善了信贷业务审批决策授权管理，细化了信贷“三查”制度，建立了同业交易对手授信及准入规则等，及时堵住信贷、同业、投资等重要领域和关键环节制度漏洞，同时将制度完善与规范制定、流程梳理相结合。
3.修订《内部控制手册》
财务公司各部门按照“落实监管部门和集团公司内控要求，重点突出、梯次推进，梳理面向未来管理和改革工作的内控原则和框架体系，实现内控、风险、合规管理的融合”的原则，结合经营管理实际，在原《内控手册》的基础上，按照现行规章制度对《内控手册》相应控制矩阵和流程图进行修订和更新；同时，按照集团公司要求和模板，同步开展内控、风险、合规“三合一”控制矩阵编制工作。
4.加强内控信息化建设
财务公司信息系统覆盖了重要业务领域和关键环节，强化信息系统关键节点控制，减少人为影响。组织开展业务信息系统内控梳理，排查内控缺陷，将内控要求和风险控制点嵌入到信息系统中，提升信息化管控水平，推动“人防”向“技防”转变。
5.推进内控缺陷整改
财务公司强化“关键少数”内控监督约束，突出法人治理、采购管理、资金管理、合同管理及信贷、同业、投资业务等重点领域、关键环节、重要岗位常态化开展内控风险隐患排查；加强各监督部门的沟通联动，信息共享，形成监督合力，针对各类监督检查发现的重要问题及缺陷，组织开展倒查制度设计和执行环节的深层次原因，根据缺陷影响程度和情形，制定相应整改措施，明确责任人和整改完成时间，严格销号认定流程和标准，持续推动整改工作落实。
（四）内部控制总体评价
报告期内财务公司内部控制的设计和运行总体有效，不存在重大缺陷和重要缺陷。内部控制与经营规模、业务范围和风险特点相适应，以合理的成本基本实现了内部控制目标。
三、财务公司经营管理及风险管理情况
（一）财务公司主要财务数据
单位：亿元
■
（二）财务公司管理情况
1.全面风险管理体系总体情况
2025年财务公司持续完善全面风险管理体系，进一步将安全稳健的风险偏好与风险管控策略、业务制度、资产分类、信用评级等项工作协调一致，将提升对信用风险的识别能力与实施差异化政策助力成员单位发展协调一致。科学制定各类业务指引、细化客户风险分类标准、实施差异化的信贷管理政策、完善信贷业务管控机制、开展集团公司高负债成员单位银行贷款风险监测、多措并举压降存量风险贷款、推进存量不良资产处置、针对各业务领域定期开展风险监测、加强对重大经营风险的跟踪与报告、完善应急管理体系、推进风险防控数字化转型升级、高质量完成监管数据报送工作。2025年财务公司拨备充足、无新增不良资产，存量不良资产大幅下降。截至2025年年末，财务公司各项风险监测指标均符合行业监管要求，流动性充裕，整体风险水平较低、可控。
2.风险管理工作开展情况
2025年，财务公司不断完善风险管理体系和内部控制体系，加强对信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、信息科技风险、法律合规风险等重点风险领域的管控，各项主要风险管控措施如下：
信用风险管控方面，财务公司通过年度信贷指引明确年度信贷业务风险管理策略、业务品种以及风险边界等管控要求，从源头把控信贷业务年度总体风险。细化客户风险分类标准，针对不同风险程度的客户在授信准入、授信限额等方面实施差异化的信贷管理。完善信贷业务管控机制，强化高风险信贷的监测、预警和报告，严控风险增量。综合运用信用评级模型、授信额度模型提升对风险的主动识别能力，加强对日常信贷业务的风险审查和风险提示，对高风险信贷单位的用信实行逐笔审查、审批，在合规和防控风险的前提下及时满足成员单位信贷需求，支持集团公司主责主业，同时防范成员单位经营风险向金融风险传导。
市场风险管控方面，在年度资产运营配置指引中限定投资业务品类，从源头上压缩业务风险敞口，年度内财务公司证券投资仍以国债为主，规模基本与上年末持平。按季审核存量业务的资产风险分类、按季审查资产配置策略，并运用模型开展市场风险压力测试，提升市场风险抵御能力。
流动性风险管控方面，财务公司按月监测流动性风险限额，按季评估优质流动资产储备情况、按季核定一二级备付金额度。利用流动性需求测算模型，能够滚动测算未来12个月的流动性需求，依托流动性管控模型管理备付金额度，公司融资规模大幅下降。进一步加强流动性应急管理，扩充存款准备金业务风险场景，对应急预案的全面性、有效性和可操作性进行评估。
操作风险管控方面，财务公司制定年度规章制度建设计划并推动实施，年度内制修订各项制度32项，有效落实金融监管、国资监管要求，提升了对各类业务的管控能力；修订《内控手册》和“三合一”清单，明确业务流程和关键风险点，将风险控制要求进一步落实到具体的业务中。加强日常风险监控，开展操作风险自查。
法律合规风险管控方面，财务公司《合规管理规定》明确了合规管理的总体要求。本年度财务公司继续加大力度推进合规风险管理工作。加强对监管政策的合规性研究，针对信贷等重点业务领域，分析近年监管处罚案例总结监管重点，梳理监管政策提炼合规要点，开展政策宣贯，提升全员合规意识。加强政策分析，对商业银行市场风险管理办法、大中小微型企业划分标准、“五篇大文章”和日常高频业务涉及的政策法规等进行解读。根据新政策、新要求动态更新监管政策库，目前已整理、发布各类监管政策630余项，为业务部门落实外规内化提供政策支撑。
信息科技风险管控方面，财务公司上年度通过开展信息科技风险评估工作，规范了信息科技关键风险指标监测与预警内容，查找出信息科技风险管控方面存在的问题。本年度一方面定期监测信息科技关键风险指标，一方面推进信息科技风险评估整改工作。常态化开展重要信息系统和重要外包商风险评估，保障各业务系统安全运行。强化应急能力建设，制修订应急管理办法和多项应急预案，提升应对突发事件的能力。
反洗钱风险管控方面，财务公司加强反洗钱工作组织领导，召开反洗钱工作领导小组会议。开展洗钱和恐怖融资风险评估工作，落实风险为本的反洗钱工作原则。夯实洗钱风险管理基础，编写《新产品、新业务洗钱风险评估操作规范》，按季报送反洗钱信息数据。开展反洗钱宣传培训工作，组织开展反洗钱线上答题活动以及董事、高管人员履职反洗钱培训工作，提高全员反洗钱意识和从业人员专业能力。
表外业务风险管控方面，财务公司已将表外业务风险管理纳入全面风险管理体系，并对不同类型表外业务实行差异化风险管理，制定相应的管理制度和业务管理流程。通过合同界定法律关系、责任和承担风险种类，未以其他约定或承诺承担信用风险。
（三）财务公司监管指标
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截至2025年年末，财务公司各项风险监测指标均符合行业监管要求。财务公司流动性充裕，损失准备充足，资本实力和抗风险能力可支撑各项业务规模，整体风险水平较低、可控。
四、上市公司在财务公司存贷情况
截至2025年12月31日，中国东方红卫星股份有限公司（简称：本公司）在财务公司的存款余额为19.53亿元，本公司在财务公司的贷款余额为4.57亿元。本公司与财务公司的存贷款业务均按照双方签订的《金融服务协议》执行，存贷款关联交易价格公允，交易发生额及余额均符合公司经营发展需要。本公司在财务公司的存款安全性和流动性良好，未发生财务公司因现金头寸不足而延迟付款的情况。截至目前，本公司不存在重大经营性支出计划，上述在财务公司的存贷款未影响公司正常生产经营。
五、持续风险评估措施
根据上交所自律监管指引对于交易与关联交易的相关要求，本公司定期获取并查验财务公司《营业执照》与《金融许可证》等资料，审阅包括资产负债表、利润表、现金流量表等在内的财务公司的定期财务报告及财务公司定期内部控制评价和全面风险管理报告，持续对财务公司的经营资质、内部控制设计和全面风险管理进行评估。
六、风险评估意见
1.财务公司具有合法有效的《企业法人营业执照》《金融许可证》，未发现财务公司的风险管理存在重大缺陷。
2.未发现财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，财务公司的监测指标符合该办法的要求。
3.本公司与财务公司之间发生的关联存、贷款等金融业务目前风险可控。
七、其他说明
无
特此公告。
中国东方红卫星股份有限公司董事会
2026年3月31日
