中泰证券股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600918 公司简称：中泰证券

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、未出席董事情况

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4、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

拟以公司总股本为基数，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）。按2025年末公司总股本7,918,340,996股计算，合计拟派发现金红利395,917,049.80元（含税），本年度公司现金分红（包括采用集中竞价方式回购股份并注销金额300,000,603.00元）总额695,917,652.80元（含税），剩余可供分配的未分配利润结转下一年度。预案尚需公司股东会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

2025年，我国资本市场以防风险、强监管、促高质量发展为主线深化改革，监管与行业发展协同推进，全面进入制度深化与功能充分发挥的新阶段。

基础制度持续夯实，监管政策体系落地见效。以新“国九条”为统领的“1+N”政策体系实现常态化运行，科创板“1+6”等专项政策纵深推进，资本市场制度包容性、适应性显著增强，支持新质生产力发展、服务产业链补强的功能持续释放，资源配置效率稳步提升，有力支撑实体经济结构转型。市场生态实现双向平衡，中长期资金入市制度障碍基本清除，保险资金、社保基金等权益配置稳定性持续提升，市场韧性不断增强。监管部门保持“长牙带刺”高压态势，对财务造假、操纵市场等违法违规行为重拳整治，持续加大投资者保护力度，为市场稳定发展筑牢坚实监管屏障。

行业回归本源，专业能力建设驱动高质量发展。围绕“建设一流投资银行和投资机构”的监管目标，行业发展聚焦专业能力、合规风控与功能性定位，推动业务结构从通道化、规模扩张向专业化、综合化、特色化转型。头部券商通过资本补充等方式提升综合服务能力，行业集中度提升；中小券商深耕细分赛道走差异化路线，全行业服务实体经济、科技创新和居民财富管理的综合能力显著增强。

金融赋能新质生产力，行业服务边界拓宽。资本市场对科技创新的支持力度持续加码，证券行业在科技金融、绿色金融领域的服务空间进一步扩大；股权融资渠道精准化、债券市场品种创新为券商带来丰富业务机会，券商以专业中介效能在资本端创造价值，为实体经济高质量发展提供坚实金融支撑。

公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备，主要业务具体包括投资银行业务、财富管理业务、研究业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。

投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子综合金融服务。

财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问服务、产品配置服务、综合金融服务。

研究业务是为公募、保险、全国社保基金、银行及理财子、私募等机构客户及政府、企业客户提供多元化、专业化研究咨询服务，致力于打造集卖方研究、产业研究、智库服务等为一体的综合性研究平台。

机构业务是为各类机构客户提供的托管外包、交易等业务。托管业务指公司作为托管人依据法律法规及合同约定提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，依据法律法规及合同约定提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务；交易业务指为专业投资者在交易实现领域提供专业化服务，解决其交易管理、复杂交易、策略实现、附加增值等共性或个性需求服务的综合性业务。

投资业务是公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。

信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资类业务。

资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管和万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、公募基金管理等。

国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡设有子公司开展业务。

期货业务主要通过控股子公司中泰期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货交易咨询及期货资产管理；并通过中泰期货的全资子公司中泰汇融资本开展风险管理业务，主要包括场外衍生品业务、做市业务、基差贸易、仓单服务等。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

√适用 □不适用

5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

单位:亿元 币种:人民币

■

5.2报告期内债券的付息兑付情况

■

5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2025年，公司实现合并报表营业收入113.93亿元、净利润16.73亿元、归属于母公司股东的净利润14.35亿元，同比分别增长17.58%、54.66%、53.07%。业绩增长的主要原因为：公司财富管理、资产管理、投资等业务收入实现同比增长。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-011

中泰证券股份有限公司

关于计提资产减值准备及核销资产的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、计提资产减值准备及核销资产情况概述

（一）计提资产减值准备情况

根据《企业会计准则》和中泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）会计政策的相关规定，为真实、公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司及下属子公司对截至2025年12月31日的各项需要计提减值准备的资产进行减值测试，计提了相应的减值准备。公司2025年度计提各项资产减值准备共计50,181.41万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%。具体如下：

单位：人民币万元

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（二）核销资产情况

根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对部分符合财务核销确认条件、预期无法收回的应收款项、应收利息、其他债权投资进行核销，具体情况如下：

单位：人民币万元

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二、计提资产减值准备及核销资产对公司的影响

2025年度，公司合并报表计提资产减值准备50,181.41万元，减少利润总额50,181.41万元，减少净利润48,578.46万元。

2025年度，公司核销资产38,513.00万元，已计提减值准备38,513.00万元。本次核销资产对报告期内损益无影响。

三、计提资产减值准备及核销资产的具体说明

（一）计提资产减值准备的具体说明

1.应收款项/其他应收款

2025年度计提应收款项/其他应收款坏账准备3,555.62万元。公司对应收款项采用简化模型计提信用减值损失，对其他应收款采用三阶段模型计提预期信用损失。

2.融出资金

2025年度计提融出资金减值准备5,824.02万元。对融出资金，公司综合考虑融资人的信用状况、担保券流动性、限售情况、集中度等因素后，采用三阶段模型计提信用减值损失。

3.融出证券

2025年度计提融出证券减值准备96.36万元。对融出证券，公司综合考虑融资人的信用状况、担保券流动性、限售情况、集中度等因素后，采用三阶段模型计提信用减值损失。

4.债权投资

2025年度计提债权投资减值准备40,094.76万元，为子公司持有的债券计提的信用减值准备。对债权投资，公司综合考虑债务人的信用评级、信用风险变化等情况，采用三阶段模型计提预期信用损失。

5.买入返售金融资产

2025年度计提买入返售金融资产减值准备-164.38万元，主要为股票质押式回购业务计提的信用减值准备。对股票质押式回购业务等形成的买入返售金融资产，公司综合考虑债务人信用状况、还款能力、担保物价值等因素后，采用三阶段模型计提信用减值损失。

6.其他债权投资

2025年度计提其他债权投资减值准备123.38万元。对其他债权投资，公司综合考虑债务人的信用评级、信用风险变化情况，采用三阶段模型计提预期信用损失。

7.货币资金

2025年度计提货币资金减值准备-22.07万元。对货币资金，公司综合考虑商业银行的信用状况等，采用三阶段模型计提预期信用损失。

8.其他

公司根据业务性质，对除上述资产外的其他资产进行了减值测试，根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，2025年度计提其他减值准备673.72万元。

（二）核销资产的具体说明

2025年度，公司核销应收款项13,190.46万元、应收利息676.50万元、其他债权投资24,646.04万元。其中，股票质押式回购业务和融资融券业务核销金额13,332.16万元，涉及3个债务人，主要因法院出具终结执行裁定，相关款项已无法收回，按规定予以核销。债券投资业务核销金额25,180.84万元，涉及4家债务单位，主要因债务单位破产清算程序终结且财产分配完毕、和解协议执行完毕、重整计划执行完毕并终结清算程序、法院出具终结执行裁定，相关款项已无法收回，按规定予以核销。

四、董事会审计委员会关于资产减值准备的意见

公司第三届董事会审计委员会第十六次会议审议通过了《关于计提资产减值准备及核销资产的议案》。公司董事会审计委员会认为：公司本次计提资产减值准备及核销资产事项符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，能够真实、公允地反映公司的财务状况和经营成果。

五、董事会关于资产减值准备的意见

公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于计提资产减值准备及核销资产的议案》。董事会认为，公司本次计提资产减值准备及核销资产事项符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，能够真实、公允地反映公司的财务状况和经营成果。

特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2026年3月30日

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-013

中泰证券股份有限公司

关于确认2025年日常关联交易及

预计2026年日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 本次日常关联交易预计事项需提交股东会审议。

● 本次日常关联交易预计事项不会导致公司对关联方形成较大的依赖。

根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》等相关规定，结合日常经营和业务开展的需要，中泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）对2025年日常关联交易进行了确认，并对2026年日常关联交易进行了预计。具体情况如下：

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

公司于2026年3月30日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易的议案》，关联董事进行了回避表决。本议案尚需提交公司股东会审议，届时关联股东将回避本议案中涉及自身相关的关联事项的表决。

公司第三届董事会审计委员会第十六次会议、独立董事第十次专门会议审议通过了上述议案，同意将议案提交公司董事会审议。

（二）2025年日常关联交易的执行情况

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注：2025年实际发生日常关联交易均在预计同类业务占比范围内。

（三）2026年日常关联交易预计情况

根据2025年公司关联交易实际执行情况，结合2026年公司经营计划、业务发展以及市场情况，公司对2026年及至召开2026年度股东会期间可能发生的日常关联交易进行了预计，具体如下：

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公司与山东能源集团财务有限公司之间的日常关联交易同时遵循公司与山东能源集团财务有限公司之间的关联交易协议；控股子公司中泰期货股份有限公司及其附属企业向山能集团及其相关企业提供期货经纪及其他相关金融服务同时遵循与山能集团之间的日常关联交易框架协议；

本公告所载关联交易内容系依据上海证券交易所相关信息披露规则界定的关联方进行的关联交易，与财务报表附注中依据企业会计准则确定的关联交易存在差异。

二、关联人介绍和关联关系

（一）山东能源集团有限公司及其相关企业（简称“山能集团及其相关企业”）

企业名称：山东能源集团有限公司（简称“山能集团”）

统一社会信用代码：91370000166120002R

注册资本：302亿元

注册地址：山东省济南市高新区舜华路28号

成立日期：1996年3月12日

法定代表人：李伟

控股股东：山东省人民政府国有资产监督管理委员会

主营业务：授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤电、煤化工、高端装备制造、新能源新材料、现代物流贸易、油气、工程和技术研究及管理咨询、高科技、金融等行业领域的投资、管理；规划、组织、协调集团所属企业在上述行业领域内的生产经营活动。投资咨询；期刊出版，有线广播及电视的安装、开通、维护和器材销售；许可证批准范围内的增值电信业务；对外承包工程资质证书批准范围内的承包与实力、规模、业绩相适应的国外工程项目及对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。（以下仅限分支机构经营）：热电、供热及发电余热综合利用；公路运输；木材加工；水、暖管道安装、维修；餐饮、旅馆；水的开采及销售；黄金、贵金属、有色金属的地质探矿、开采、选冶、加工、销售及技术服务。广告业务；机电产品、服装、纺织及橡胶制品的销售；备案范围内的进出口业务；园林绿化；房屋、土地、设备的租赁；煤炭、煤化工及煤电铝技术开发服务；建筑材料、硫酸铵（白色结晶粉末）生产、销售；矿用设备、机电设备、成套设备及零配件的制造、安装、维修、销售；装饰装修；电器设备安装、维修、销售；通用零部件、机械配件、加工及销售；污水处理及中水的销售；房地产开发、物业管理；日用百货、工艺品、金属材料、燃气设备销售；铁路货物（区内自备）运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

与公司的关联关系：公司控股股东为枣庄矿业(集团)有限责任公司（简称“枣矿集团”），枣矿集团持有公司股份比例33.25%，山能集团是枣矿集团的母公司，能够间接控制公司，符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第二款第一项中规定的关联关系情形。山能集团其他下属子公司符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第二款第二项中规定的关联关系情形。

山能集团及其相关企业包括：山能集团直接或间接控制的除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）。

（二）其他关联法人

其他关联法人包括：

1.其他持有公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；

2.公司关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；

3.在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，符合前述情形的法人（或者其他组织）。

（三）关联自然人

关联自然人包括：

1.公司董事、高级管理人员以及上述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；

2.直接或间接控制公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高级管理人员；

3.在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，符合前述情形的自然人。

三、关联交易定价政策

在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。

四、关联交易目的和关联交易对公司的影响

（一）上述日常关联交易，均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，并将为公司带来一定的合理收益。

（二）上述日常关联交易是公允的，交易的确定符合相关程序，交易定价符合市场定价的原则，是合理的、公平的，交易过程透明，不存在损害公司或中小股东利益的情况。

（三）上述日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2026年3月30日

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-010

中泰证券股份有限公司

关于会计政策变更的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

本次会计政策变更是根据财政部相关规定进行的变更，不会对中泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。

一、本次会计政策变更概述

公司根据中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）会计司发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答（以下简称“标准仓单实施问答”）进行会计政策变更，并按相关要求进行会计处理及信息披露。

2026年3月30日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司会计政策变更的议案》，同意本次会计政策变更。本次会计政策变更无需提交公司股东会审议。

二、本次会计政策变更具体情况及对公司的影响

（一）会计政策变更的原因

2025年7月8日，财政部会计司发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，其签订的买卖标准仓单的合同并非按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同，因此，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

（二）变更前后公司采用的会计政策

本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则（含应用指南、解释公告）及其他相关规定。

本次会计政策变更后，公司将按照标准仓单实施问答的相关规定执行。变更后的会计政策亦符合中国期货业协会发布的《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》就大宗商品风险管理业务收入所作的财务规范，其余未变更部分仍按照财政部《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则及其他相关规定执行。

（三）本次会计政策变更对公司财务报告的影响

公司控股子公司中泰期货股份有限公司附属的风险管理子公司开展的大宗商品风险管理业务，自2025年1月1日起执行变更后的会计政策，并采用追溯调整法对2024年度财务报表数据进行追溯调整。本次追溯调整，对公司2024年度的利润总额、净利润及2024年末资产负债总额均没有影响，不会导致公司已披露的年度财务报告出现盈亏性质改变，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。本次追溯调整对公司2024年度合并财务报表项目的影响如下：

单位：万元

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注：上表数值保留两位小数，尾数差异均为四舍五入原因造成。

三、审计委员会审议情况

2026年3月20日，公司召开第三届董事会审计委员会第十六次会议，审议通过了《关于公司会计政策变更的议案》。公司董事会审计委员会认为：本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。同意将该议案提交公司董事会审议。

特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2026年3月30日

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-015

中泰证券股份有限公司

关于使用募集资金置换预先投入募投项目及

已支付发行费用的自筹资金的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 中泰证券股份有限公司（以下简称“公司”“中泰证券”）拟使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）及已支付发行费用的自筹资金的金额共计1,514,941,244.61元，符合募集资金到账后6个月内进行置换的规定。

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于同意中泰证券股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2259号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股股票996,677,740股，每股发行价格为人民币6.02元，募集资金总额人民币5,999,999,994.80元，扣除不含税的发行费用后，实际募集资金净额为人民币5,919,388,015.69元。募集资金已于2025年11月18日划至公司募集资金专户，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对资金到账情况进行审验，并出具了《验资报告》（容诚验字[2025]251Z0011号）。

公司已对募集资金进行专户管理，并与保荐机构东吴证券股份有限公司、募集资金专户存储银行签订了募集资金三方/四方监管协议。

二、发行申请文件承诺募集资金投资项目情况

根据《中泰证券股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书》，公司本次向特定对象发行股票募集资金在扣除发行费用后具体用于以下项目：

■

三、使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金情况

本次向特定对象发行A股股票募集资金到位前，公司根据项目进度的实际情况，利用自筹资金对募投项目进行预先投入及支付发行费用合计金额为1,514,941,244.61元。公司拟使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，金额共计1,514,941,244.61元，具体情况如下：

（一）以自筹资金预先投入募投项目情况

截至2025年11月18日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为1,513,997,848.38元，本次拟使用募集资金置换自筹资金预先投入募投项目的金额1,513,997,848.38元，具体情况如下：

单位：元

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（二）以自筹资金预先支付发行费用情况

在募集资金到位前，公司已用自筹资金支付发行费用金额为943,396.23元（不含增值税），本次拟使用募集资金置换已预先支付发行费用943,396.23元（不含增值税），具体情况如下：

单位：元

■

四、本次以募集资金置换预先已投入自筹资金的审议程序以及是否符合监管要求

2026年3月20日，公司召开第三届董事会审计委员会第十六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》。

2026年3月30日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金1,514,941,244.61元。上述事项在公司董事会的审批权限范围内，无需提交股东会审议。

本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过6个月，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关监管规定。

五、专项意见说明

（一）会计师事务所出具鉴证意见

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2026年3月30日出具了鉴证报告（容诚专字[2026]251Z0058号），认为：中泰证券《关于以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的专项说明》在所有重大方面按照《上市公司募集资金监管规则》及交易所的相关规定编制，公允反映了中泰证券以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的情况。

（二）保荐人核查意见

经核查，保荐人认为：中泰证券本次使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项已经公司董事会、董事会审计委员会审议通过，并由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核并出具了鉴证报告，履行了必要的程序。公司本次募集资金置换的时间距离募集资金到账时间未超过6个月，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关规定。本次募集资金置换行为不影响募投项目的正常实施。综上，保荐人对中泰证券使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项无异议。

特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2026年3月30日

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-016

中泰证券股份有限公司

“提质增效重回报”行动方案

2025年度落实情况报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

为深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》及配套文件要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，中泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年3月发布了“提质增效重回报”行动方案。一年来，公司紧扣行动方案任务要求，推动各项举措落地实施，并取得积极成效。现将行动方案2025年度落实情况报告如下：

一、聚焦主责主业，经营质效显著提升

2025年，资本市场围绕防风险、强监管、促高质量发展主线全面深化改革，市场韧性明显增强，A股上市公司总市值突破百万亿元，资本市场迈入量质齐升的新阶段。一年来，公司以高质量发展为首要任务，聚力争创“七个一流”，坚持稳中求进、提质增效，经营业绩实现稳步增长，全年公司实现营业收入113.93亿元，同比增长17.58%，利润总额23.47亿元，同比增长86%，实现归属于母公司股东的净利润14.35亿元，同比增长53.07%；期末公司资产总额2,535.31亿元，净资产528.68亿元。扎实推动业务转型升级，财富管理业务服务客户破千万户，管理客户资产超1.6万亿元。投资银行业务持续提升专业能力，打造新型储能等行业标杆IPO，债券承销细分领域优势持续巩固。研究与机构服务能力有效增强，存续托管外包规模1,415.58亿元，较上年末增长44.96%；机构交易业务存量资产规模达1,526.33亿元，较上年末增长97.51%。资产管理业务行稳致远，控股子公司万家基金、中泰资管累计管理资产规模近7,000亿元，主动管理能力保持行业前列。

二、强化核心功能，扎实服务金融“五篇大文章”

2025年，公司将功能性放在首位，按照“国家所需、地方所盼、中泰所能”的原则，精准对接服务金融“五篇大文章”，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。支持新质生产力培育壮大，着力发展科技金融，助力2家企业在科创板首发上市，承销46只科创债；控股子公司齐鲁股权“专精特新”专板省级专精特新规模与质量居行业发展前列；发力绿色金融，引入绿色低碳主题产品，积极拓展相关公募基金销售业务，助力低碳绿色转型；做精做实普惠金融，落地“保险+期货”项目28个，项目总金额5.15亿元；深耕养老金融蓝海，承销发行保单贷款ABS共19只，融资规模达190亿元，承销数量与规模均位居行业第一；布局数字化战略，发挥数字金融力量，推动全面数字化转型。公司荣获证券时报颁发的“中国金融业笃行作答‘五篇大文章’荣誉大奖”。

三、深化改革创新，不断激发内生动力

2025年，公司坚持以改革破难题、以创新增动能，圆满完成国企改革攻坚任务，“两高一稳五提升”等指标整体向好，高质量发展活力不断释放，在山东省委金融办省地方金融对标提升工作综合评价和山东省国资委履行战略使命评价中均获“优秀”等次。成功完成上市以来的首次股权再融资，募集资金60亿元，资本实力有效增强，各项风控指标进一步优化，为高质量发展注入了强劲动能。主动拥抱科技变革，强化金融科技赋能，首批完成DeepSeek本地化部署，与阿里云签订战略合作协议，成为国内首家全面拥抱AI全栈技术的券商，信息技术投入占营业收入比重连续5年位列行业前列。坚持“合规风控至上”，完善内控管理机制、强化合规管理效能、严守重大风险底线，持续保持在中国证监会发布的证券公司“白名单”中。

四、夯实治理根基，持续提升治理水平

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