财富素养稳步跃升，青年财商建设呈现新气象
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上海证监局、上海证券报社、国泰基金、易方达基金联合发布《第四期全国大学生财富素养调查蓝皮书》
财富素养稳步跃升，青年财商建设呈现新气象
欲木之长者，必固其根本；欲流之远者，必浚其泉源。在数字经济加速演进、居民财富管理需求日益增长背景下，青年群体特别是大学生群体财富素养水平，不仅关系其个人财务健康与职业发展，也关乎资本市场长期稳定健康发展。
为助力金融强国建设，积极响应国务院办公厅“将投资者教育逐步纳入国民教育体系”号召，落实中国证监会、教育部加强证券期货知识普及教育工作部署，自2021年以来，上海证监局、上海证券报社联合国泰基金、易方达基金，已连续五年开展全国大学生财富素养调查活动。
全国大学生财富素养调查活动每年向全国高校学子发放问卷，通过合作高等院校、上证报&高校财富素养教育第二课堂共建联盟、上证报全媒体矩阵、金融机构进高校活动等进行数据信息采集。问卷共设30道题目，涉及基本信息、个人消费情况、投资理财观念、投资理财行为、财富素养教育情况等五大模块，以期系统评估当代大学生财富认知、行为与能力现状，为有的放矢开展高校金融教育创新改革提供一手资料。
近期，第四期全国大学生财富素养调查顺利完成。本次调查覆盖全国近百所高校学子，共回收有效问卷近3000多份，样本结构均衡，具有广泛代表性。调查结果显示，当代大学生财富素养整体呈现“基础扎实、实践活跃、认知深化、意愿强烈”的积极态势，正以更加理性、自信和主动的姿态参与现代金融生活。
一、更有钱、会花钱 大学生财务自律能力持续增强
调查显示，大学生生活费逐步增多，且更加具备良好的日常财务管理能力：每月生活费超2000元的大学生群体由上一报告期的39.06%大幅增长至59.85%。尤为可喜的是，财务规划意识愈发成为群体共识：64.55%的学生明确表示“花钱有一定计划”，较上一报告期提升近5个百分点；另有5.89%的学生表示有“严格计划”，占比提升超2个百分点。
而在可支配生活费增加的同时，大学生消费观念保持理性，生活费更多用于购买书籍试题付费课程、各类会员月卡续费等。值得一提的是，将生活费用于“参与股票基金等投资”的大学生比例相较上一报告期提升近10个百分点，反映出当代大学生正在逐步拥抱投资理财行为。
二、积极拥抱金融市场 成为“金融新势力”
调查发现，大学生参与股票、基金、债券等大类资产投资的比例均有明显增加；此外持有金融资产5000元以上的学生占比已达29.60%，接近上一报告期的两倍。
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图4：大学生投资经验变化
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图5：大学生持有股票、基金规模变化
以上数据，反映出投资行为正从少数兴趣驱动转向更广泛的群体实践。究其原因，一方面来源于自身投资理财观念转变，另一方面则源于家庭对于投资理财的包容理解。
调查显示，赞成“大学生在无固定收入的情况下参与股票基金投资”这一观点的学生比例由13.97%上升至22%，同时28.17%的学生表示家庭“明确支持并提供启动资金”，较上期提升逾9个百分点。这种“鼓励试水、勇于探索”的趋势转变，为大学生开展证券市场实操提供了有力支持，对推动大学生将理论知识转化为实践能力具有显著意义。
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图6：大学生在无固定收入情况下参与股票基金投资的态度
三、风险认知日趋成熟，金融素养基础不断夯实
调查发现，大学生对于金融市场的基本规则理解愈发深入。超六成学生认同“收益越高，风险越大”这一核心原则，显示出对投资本质的清醒认识，在此基础上，当被问及投资前考虑的首要因素时，47.38%的学生将“本金是否安全”列为首要考量。此外，接受过金融素养教育的大学生比例由72.14%提升至79.27%，其中接受投资理财家庭教育和金融机构投资理财培训的比例明显提高。
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图8：大学生认为风险和收益之间的关系
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图9：大学生投资理财时考虑的主要因素变化
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图10：大学生接受的财富素养教育情况变化
此外在信息触达方面，金融机构社交媒体平台账号（53.64%）、投资理财自媒体（43.13%）和日常交际聊天（41.86%）成为大学生的三大主要信息获取渠道。值得一提的是，通过上证报等主流财经媒体获取金融投资信息的学生占比由23.88%提升至30.62%，反映出主流财经媒体的“信任回归”与“权利重塑”。
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图11：大学生接收投资理财信息来源变化
四、学习热情空前高涨，财商教育需求高度聚焦
大学生对系统化财富素养教育表现出强烈期待。高达94.64%的学生认为高校开展相关课程或活动“非常必要”或“比较必要”，反映出财商素养已成为青年自我发展的内在需求。
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图12：大学生认为是否有必要在高校开展财富素养教育
在学习内容方面，股票投资、基金投资仍为大学生最感兴趣的学习领域，占比均超六成。值得一提的是，对量化投资感兴趣的学生占比首次过半，反映出新一代投资者对技术驱动型策略的关注度显著提升。此外，对资产配置、创业投资感兴趣的学生占比超四成，说明部分大学生的投资视野正从单一产品向多元化、系统化方向拓展。
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图13：大学生希望学习的投资知识
在学习方式上，“模拟盘操作”以32.71%的支持率位居首位，远超传统讲座或视频课程。这一偏好凸显了“做中学、练中悟”的实践导向，也印证了沉浸式教学在财商培养中的独特价值。
■图14：大学生希望通过何种方式学习投资知识
结语
从调查结果不难看出，当下我国大学生财富素养正处于历史最好水平：理性消费习惯深入人心，投资实践广泛开展，风险认知持续深化，学习意愿高度自觉。这一系列积极变化，不仅彰显了新时代青年自立自强、善理其财的精神风貌，也为构建全民金融素养社会、培育长期理性投资者队伍注入了源头活水。青年财商之兴，正在成为推动资本市场高质量发展的一股青春力量。
上海证券报－上证投资家互联网投教基地出品
出品人：叶国标
监制：谭飞 齐劼人 张有春 雷中校
策划：张勇军 刘香香
执行：上海证券报上证投教中心
撰稿：上证投教中心 张勇军 刘香香 张宇 顾逸峰
数据分析：上证投教中心实习生 滕安然 顾心语 马蓉
