（上接266版）

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2、2025年度

单位：亿元

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四、董事会意见

董事会认为：本次会计政策变更不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。本次会计政策变更的决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，董事会同意本次会计政策变更。

五、审计委员会意见

审计委员会认为：本次变更后的会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相关法律法规的规定和公司实际情况，不存在损害公司及股东利益的情况。同意提交公司董事会审议。

特此公告。

保利发展控股集团股份有限公司

董事会

二〇二六年四月十七日

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2026-026

转债代码：110817 转债简称：保利定转

保利发展控股集团股份有限公司关于

2026年度计划开展套期保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 公司在澳大利亚、美国和英国等持有房地产项目，当使用境内人民币、境外美元融资投向其他地区项目时，将产生货币错配，存在汇兑风险。为降低汇率波动引起的汇兑损失风险，公司通过远期外汇等来对冲实体投资的相关损益。相关业务以套期保值、管理风险为目的，不涉及以投机为目的的期货和衍生品交易。

● 按照上海证券交易所对衍生品交易的相关规定，经公司第七届董事会第十五次会议审议，同意公司2026年度开展的套期保值业务的资金额度不超过14亿元人民币，业务品种为远期外汇。在相同工具、品种范围内，可根据业务实际开展情况相互调剂。本事项无需提交公司股东会审议。

● 公司将严格按照《保利发展控股集团股份有限公司金融衍生业务管理办法》等规定开展套期保值业务。

保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日召开第七届董事会第十五次会议，审议通过了《关于2026年度套期保值业务计划的议案》。根据实际生产经营需要，公司拟开展远期外汇套期保值业务，具体如下：

一、交易情况概述

（一）交易目的

截至2025年末，公司境外存量房地产项目共15个，分别位于澳大利亚悉尼、墨尔本、布里斯班，美国洛杉矶和旧金山，以及英国伦敦等6个城市。海外主要资金来源币种包括境内人民币和香港港元贷款，当投资美国、澳洲、英国等地区的项目时，会产生货币错配，存在汇兑风险。

公司拟采用远期外汇合约对冲境外房地产项目的汇率风险，其中远期外汇合约是套期工具，海外房地产项目预期投资和回款是被套期项目。套期工具与被套期项目在经济关系、套期比率、时间均满足套期有效性，两者的公允价值或现金流量变动能够相互抵销，实现套期保值的目的。

（二）交易金额

公司2026年度拟新开展的外汇衍生品交易额度折合不超过14亿元人民币（含等值外币），有效期一年。预计任一交易日持有的最高合约价值不超过14亿元人民币（含等值外币）。

（三）资金来源

公司用于开展外汇衍生品业务的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金。

（四）交易方式

1.交易工具：公司拟开展的外汇衍生产品工具为远期外汇，产品结构简单易管理，风险可有效评估。

2、交易品种：公司拟开展的外汇衍生产品的品种，仅限于与公司经营相关的外汇币种，包括人民币、美元、澳元、英镑等多币种交叉远期。

3、交易场所：交易场所为境内/外的场外。交易对手仅限于经营稳健、资信良好、具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构。交易对手方与公司不存在关联关系。

（五）授权事项

董事会授权公司董事长、总经理，根据有关法律法规，在2026年度按照上述计划具体办理外汇套期保值业务。

二、审议程序

上述套期保值业务计划已经公司第七届董事会第十五次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。本事项不涉及关联交易。

三、交易风险分析及风控措施

（一）风险分析

公司开展远期外汇的套期保值业务可以有效规避汇率风险，有利于稳定公司的正常生产经营和盈利，但套期工具自身的金融属性也会带来潜在的其他风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等。

公司主要在境内及香港开展套期保值业务，均为政治、经济及法律风险较小，外汇市场发展较为成熟、结算量较大的地区，交易对手均为具有外汇衍生品业务经营资格的大型金融机构，已充分评估交易对手信用风险，以及结算便捷性、交易流动性和汇率波动性等因素。

（二）风险控制措施

1.公司开展的外汇衍生品交易以套期保值为目的，遵循合法、审慎、安全、有效的原则，并选择产品成熟、流动性强的金融衍生品工具。公司制定了《金融衍生业务管理办法》及业务风险管理手册，建立健全有效的外汇衍生品交易业务风险管理体系及内控机制，合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，制定严格的决策程序、报告制度和风险监控措施，明确授权范围、操作要点、会计核算及信息披露等具体要求，并根据公司的风险承受能力确定交易品种、规模及期限。

2.公司审慎选择交易对手，仅与经营稳健、资信良好、具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构开展外汇衍生品交易。开展交易前，公司咨询专业金融机构建议，针对交易时点、金额、产品、价格等方面出具专业意见，辅助公司决策。

3.公司持续跟踪外汇衍生品公允价值的变化，及时评估风险敞口变化情况。及时跟踪外汇衍生品与已识别风险敞口对冲后的净敞口价值变动，并对套期保值效果进行持续评估。

4.公司明确切实可行的应急处置预案，及时应对交易过程中可能发生的重大突发事件。设定适当的亏损预警线，明确止损处理业务流程并严格执行。

5.公司定期对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性开展监督检查。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

公司按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》《企业会计准则第39号一一公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。

特此公告。

保利发展控股集团股份有限公司

董事会

二〇二六年四月十七日

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2026-022

转债代码：110817 转债简称：保利定转

保利发展控股集团股份有限公司

关于2025年度利润分配方案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 每股分配比例：每股派发现金红利0.035元（含税）。

● 本次利润分配拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户的股数为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本或公司回购专用证券账户的股数发生变动的，拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

● 本次利润分配不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、利润分配方案内容

（一）利润分配方案的具体内容

截至2025年12月31日，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为人民币14,911,340,602.86元。经董事会决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户的股数为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

拟向上述股东每10股派发现金红利0.35元（含税）。截至本公告披露日，公司总股本为11,970,443,418股，扣除回购专用证券账户所持股份105,031,578股，以此计算合计拟派发现金红利415,289,414.40元（含税），占2025年度归属于母公司股东净利润的40.14%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本或公司回购专用证券账户的股数发生变动的，拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。

（二）不触及其他风险警示情形的说明

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二、公司履行的决策程序

公司于2026年4月16日召开第七届董事会第十五次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，并同意提请公司股东会审议。本方案符合《公司章程》约定的利润分配政策和已披露的股东回报规划。

三、相关风险提示

本次利润分配方案对公司每股收益、现金流状况及生产经营等均无重大不利影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

特此公告。

保利发展控股集团股份有限公司

董事会

二〇二六年四月十七日

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2026-027

转债代码：110817 转债简称：保利定转

保利发展控股集团股份有限公司关于

与公司高管兼任董事的关联合营联营企业

的关联交易公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、关联交易情况

1、交易情况概述

因管理需要，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）委派部分高级管理人员担任部分合作项目公司的董事或高管，相关合营联营企业或新增非并表项目公司因此成为公司关联方。在项目开发过程中，公司对上述关联方提供的担保、股东借款或对等调用富余资金等构成关联交易。

2、2025年度关联交易审议及执行情况

按照公司2024年年度股东大会审议通过的《关于与公司高管兼任董事的关联合营联营企业的关联交易的议案》，同意公司2025年度与关联合营联营企业开展担保及资金调用等关联交易合计金额不超过30亿元。2025年度上述关联交易实际发生交易类别及金额如下：

单位：亿元

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注：上述交易金额均为余额。

3、2026年度关联交易审议情况

2026年4月16日，公司第七届董事会第十五次会议审议通过了《关于与公司高管兼任董事的关联合营联营企业的关联交易的议案》，结合经营需要，预计2026年度与关联合营联营企业开展担保及资金调用等合计金额不超过5亿元。

具体交易类别及预计金额如下：

单位：亿元

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注：以上交易金额均为余额。

二、主要关联方介绍和关联关系

主要关联方基本情况及其2025年度财务指标如下：

单位：万元

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注1：以上财务指标未经审计。

注2：根据公司业务管理安排，可能因项目并表范围变化、人员任职委派调整等原因，导致其他合营联营企业成为关联方。

三、交易目的及对公司的影响

公司与关联合营联营企业开展担保及资金调用主要为保障相关业务开展及项目开发资金投入，确保合作项目的良好运作。

四、独立董事专门会议意见

上述关联交易已经公司2026年第一次独立董事专门会议审议通过，会议认为该关联交易事项主要为了满足公司合作项目经营和业务发展的需要，有利于保障项目的良好运作。相关定价公允，不存在损害公司和中小股东利益的情况，同意将该议案提交董事会审议。

特此公告。

保利发展控股集团股份有限公司

董事会

二〇二六年四月十七日