浙江大胜达包装股份有限公司2025年年度报告摘要
公司代码：603687 公司简称：大胜达
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2026年4月21日，公司第四届董事会第四次会议审议通过2025年度利润分配预案，截至2025年12月31日，公司可供分配利润为人民币922,783,446.18元。
因公司实施了股份回购，回购专用账户所持有的股份不参与本次利润分配，董事会在综合考虑公司盈利水平、财务状况和可供分配利润等情况，并结合自身实际经营发展需要的前提下，公司董事会决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户上已回购股份为基数分配利润，向全体股东每10股派送现金红利0.4244元（含税），不送红股，不以公积金转增股本；截至2026年3月31日，公司总股本550,031,864股，扣除公司目前回购账户股份4,845,900股，即以545,185,964股为基数，以此计算合计拟派发现金红利23,137,692.31元（含税）。本年度现金分红金额为23,137,692.31元，占本年度归属上市公司股东净利润的比例30%。
在实施权益分派的股权登记日前如公司总股本、回购股份发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分红总额。剩余未分配利润转存以后年度分配，以上利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期公司主要业务简介
（一）纸包装行业
纸包装因其广泛的应用范围和可持续性的环保特性，已成为推动包装市场增长的重要动力。作为国民经济的重要组成部分，纸包装行业兼具制造业与服务业的双重属性，深度融入食品饮料、快递物流、日常消费品以及高端消费品等多个领域。作为一种多功能、经济高效的包装方式，纸包装具有良好的可回收性和环保优势，是商品流通和品牌价值传递的重要载体。
2025年，中国经济在复杂多变的国内外环境下继续保持总体稳定的发展态势，但部分传统制造业仍面临需求不足、成本上升等压力。国家统计局数据显示，2025年全国规模以上工业企业实现营业收入139.20万亿元，同比增长1.10%；实现利润总额73,982.00亿元，同比增长0.60%。其中，规模以上造纸和纸制品业实现营业收入14,186.70亿元，同比下降2.60%；实现利润总额443.00亿元，同比下降13.60%。整体来看，行业营业收入略有回落，利润水平受到原材料价格波动、市场需求结构调整等因素影响出现一定程度下降。
根据中国包装联合会发布的数据，2025年全年包装行业规模以上企业共计20,230家。行业整体实现营业收入20,546.27亿元，同比下降2.35%；实现利润总额951.52亿元，同比下降1.69%。从全年走势看，包装行业呈现上半年盈利改善、下半年压力加大的特点，行业结构性调整持续深化，绿色化、智能化成为重要转型方向。
此外，在国内制造业企业加快国际化发展的背景下，纸包装行业也逐渐参与到全球产业链分工中。部分企业通过海外投资设厂、战略合作或并购整合等方式进入国际市场，其中东南亚地区因制造业发展迅速、市场需求增长较快，逐渐成为中国纸包装企业开展海外布局的重要区域。
总体来看，在市场需求保持稳定、环保政策持续推进以及技术升级不断加快等多方面因素的共同作用下，纸包装行业仍表现出较强的发展韧性。虽然短期内行业利润水平可能受到成本波动及竞争加剧的影响，但从长期角度看，在消费升级、绿色包装替代以及数字化转型等趋势推动下，行业仍具备较为广阔的发展前景。未来，企业需要不断提升技术创新能力和服务能力，通过产品差异化和产业升级进一步增强市场竞争力，实现可持续发展。
（二）高端装备行业
薄膜沉积是指在基底上沉积特定材料形成薄膜，使之具有光学、电学等方面的特殊性能。薄膜沉积设备的设计制造涉及化学、物理、工程等多门学科的跨界综合运用，按工艺原理的不同可分为物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）和原子层沉积（ALD）设备，广泛用于光伏、半导体等领域。
热处理是一种对金属或者材料进行加工的工艺。热处理过程通常会采用适当的方式将金属或者材料在固态下于一定的介质中加热到一定的温度，并在此温度中保持一定时间后，又以一定的速度冷却下来，热处理是影响材料整体质量和使用寿命的一项关键工艺。通过适当的热处理技术，能最大限度发挥材料潜力，保证和提高产品所要求的力学性能和工艺性能。由相同成分的材料所制成的零件，通过热处理，其寿命和性能将会有数倍、数十倍甚至数百倍的提高。
随着制造业的升级和精密工业的需求增加，对热处理和镀膜设备的需求不断增长，尤其是在新能源、半导体、航空航天、电子等高端制造领域，对设备的性能和精度要求尤为严格。针对热处理设备，技术创新主要集中在提升设备的精确度、自动化水平和处理效率上；而真空镀膜设备例如物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）等技术不断改进，以提供大面积、良好均匀性、高稼动率、节拍更快的镀膜能力。同时，设备的数字化、智能化程度不断提高，控制及软件系统持续升级，能够实现更精细的膜厚控制和更高的生产稳定性。
作为当前杭州思密得的主要下游应用领域一一光伏核心设备领域，光伏薄膜沉积设备和热处理设备主要应用于光伏电池片的制造环节，属于核心光伏设备之一。随着薄膜电池等第三代光伏电池产业化前景越来越明确，其对薄膜沉积设备投资占比更高，可达到设备总投资的50%，在当前的各类薄膜电池技术中，发展势头较好的主要有碲化镉、钙钛矿及钙钛矿叠层电池。其中，碲化镉电池是目前为止商业化最成功的薄膜电池，在薄膜电池中占据绝对主导。根据客户的定制化差异，公司的镀膜设备单GW碲化镉产线的价值可达3-4亿元左右。在钙钛矿技术路线方面，单结钙钛矿极限效率可达33%，而钙钛矿/晶硅叠层电池理论效率可达45%，相较于单结钙钛矿和晶硅电池效率上限更高，已成为2025年产业化布局的主流方向，根据客户的定制化差异，公司的镀膜设备在单GW钙钛矿及钙钛矿叠层产线上的价值量可达3-5亿元左右。截止2025年，钙钛矿电池行业百MW中试线密集落地，但单结钙钛矿GW级产线的整体落地进度不及年初预期，已投产的产线仍以中试和工艺优化为主，多家厂商已宣布叠层GW级产线规划，行业处于百MW级中试向GW级过渡的攻坚期。
（三） 纸包装业务
1、主营业务
公司是国内领先的包装印刷综合解决方案专业供应商之一，是中国包装联合会认定的“中国纸包装龙头企业”之一，公司主要从事纸包装产品的研发、生产、印刷和销售，主要产品涵盖瓦楞纸箱、纸板、高端酒包、精品烟包、可降解纸浆环保餐具等，能为客户提供涵盖包装方案设计、研发、检测、生产、库存管理、物流配送等环节的全方位纸包装解决方案。
公司主要产品瓦楞纸箱广泛地应用于啤酒、饮料、烟草、白酒、电子、家电、家具、机械、快递物流、化工、服装等行业的内外包装。凭借多年的纸包装行业经验、雄厚的技术研发实力、先进的生产工艺、优质的产品质量和及时响应的供应链整合能力，公司与小米集团、追觅科技、华润啤酒、农夫山泉、娃哈哈、顺丰速运、海康威视、松下电器、维达纸业、博世（BOSCH）、正泰新能、天合光能、亿滋食品、百事食品等国内外知名企业建立了长期、稳定的合作关系。
在继续深耕瓦楞纸箱业务的同时，公司近年来也积极通过收购、新建等多种方式拓展纸包装产品系列，进一步向更高端的精品烟酒包装、绿色环保包装领域延伸。其中，子公司爱迪尔主要产品为精品烟包、精品卡片、礼品包装、真空镀铝包装材料等，为“利群”、“南京”等知名卷烟品牌提供商标及条盒，部分礼品包装产品间接出口至欧美市场；而子公司四川大胜达中飞的主要产品为高端酒包，为茅台股份、贵州习酒、泸州老窖等下游白酒品牌客户生产精品酒盒；子公司海南大胜达的主要产品为可降解纸浆环保餐具，主要利用甘蔗渣、竹浆等植物纤维为原材料，经过一定工艺而制成纸浆环保餐具，具有绿色健康、可快速降解、无污染、不含重金属、塑化剂、荧光粉等有害物质等优点。
自成立以来，公司专注于纸包装产品的研发、生产、印刷和销售，瓦楞纸箱一直是公司的核心产品，主营业务和主要产品未发生重大变化。
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2、经营模式
（1）采购模式
公司原材料分为主要原材料和辅料，主要原材料为原纸、纸张，其中最主要的原材料为瓦楞纸、牛卡纸和白板纸，辅料包括油墨、淀粉、扁丝、各类包装附件、机修配件等。公司制定了严格的合格供应商标准，对供应商的规模、行业或地区排名、管理体系、供应半径、产品环保达标、资质认证、社会责任等均做出了具体评审要求，重要物资原纸的供应商在进入《合格供方名录》前需进行现场评审。
公司瓦楞纸箱、纸板业务的原材料采购采取集中采购与分散采购相结合的采购模式，江浙地区生产基地所需原纸和辅料由公司采购部统一负责价格谈判，通过集中采购提高议价能力。在具体下达订单时，萧山地区生产基地由公司采购部下达订单，集中采购；江苏地区生产基地（含浙江大胜达包装苏州有限公司、江苏大胜达概念包装研发有限公司）由总部负责价格谈判，各生产基地独立向供应商下达订单；四川大胜达智能包装有限公司、湖北大胜达包装印务有限公司、新疆大胜达包装有限公司由于地处华东以外地区，距离公司总部较远，其原材料的价格谈判和具体订单下达均由各子公司独立负责。除此之外，爱迪尔、四川大胜达中飞及其子公司、海南大胜达的原辅料采购由各子公司下设的采购部门独立负责。
公司总部采购部设采购主管1名，主要负责原纸和辅料的统筹安排、供应商管理及重大价格谈判等，另设3-5名采购员负责具体杭州总部各基地的原辅料采购工作。在原纸采购方面，公司主要采取招投标、议价、比价的定价机制；在辅料采购方面，公司采取了议价、竞价的定价机制。
在具体采购流程上，一般由各生产基地制造部门整理原纸需求，计划部结合库存情况提出原纸采购需求，辅料由原料部提出采购需求，设备配件耗材由设备部提出采购需求，经内部审批后，采购部向供应商询价、比价、谈价，价格确定后下达具体订单，由品管部负责物料检验，由仓储部门负责入库管理，采购流程图如下：
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（2）生产模式
1)生产基地布局
由于纸包装产品销售具有明显的“运输半径”，跨区域业务扩张是纸包装龙头企业发展壮大的必经之路。经过多年的稳健经营，公司目前已拥有位于浙江、江苏、四川、湖北、新疆、贵州、海南等多个生产基地。
2)生产流程
公司纸包装产品主要用于配套特定客户的特定产品，具有定制化生产的特点，因此公司生产主要采用“以销定产、备有少量库存”的方式确定生产计划。由于纸箱常具有多规格、多批次、少批量的特点，公司根据客户下达的订单以柔性生产的方式组织生产。长期合作、订单量较大的家电、快消、快递物流等行业客户如松下电器、农夫山泉和顺丰速运按月提供月度生产计划，销售部门根据客户提供的月度计划备有少量库存。
一般来说，在客户下达初次订单后，由技术中心根据客户订单要求制作图纸、样箱，图纸或样箱需经客户确认，客户确认后的图纸或样箱交与工艺组进行生产准备，同时采购部按照客户要求采购所需原纸和其他辅料。技术中心制作《生产通知单》，明确产品规格型号、数量、交货对象及交货期等信息，生产部门根据生产通知单和送货计划编制生产计划，进行订单排程，领用物料，一般经纸板生产、印刷、模切、成型、打包等工序完成生产后，由品管部门进行质量检查，办理产成品入库手续。
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（3）销售模式
公司销售主要采取“产品直销、以销定产”的模式，公司设立了营销中心，配备了专业的销售团队，负责开拓客户资源，不断推广完善销售网络。公司对销售团队制定了与绩效奖励挂钩的考核措施，每季度根据不同楞型的各类纸箱产品的销售量、销售回款、售后服务等各项指标进行考核和激励。
公司制定了规范、成熟的客户开发流程，以持续开发客户，拓展销售网络，促进与客户的合作，具体流程如下：
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（四）高端装备业务
1、主营业务
杭州思密得主要为薄膜光伏（主要为碲化镉薄膜、钙钛矿等）、锂电池、功能玻璃（主要是真空玻璃）及显示、半导体、新材料等领域的客户提供定制化的精确热处理（退火、干燥、冷却等）及镀膜控制设备，同时也可基于自身技术储备，根据客户技术和工艺要求协助开发新设备。
在镀膜控制设备方面，杭州思密得在近空间升华（CSS）设备以及化学气相沉积（CVD）设备具有成熟产品，且具备量产能力，主要用于薄膜光伏领域；同时，在近空间沉积（CS）设备、等离子增强化学气相沉积（PE-CVD）设备、等离子体增强/近空间原子层沉积（PE-sALD）设备方面具备技术基础或已经研发中试设备，可用于薄膜光伏、智能玻璃、柔性电子显示等领域。
2、经营模式
（1）采购模式
杭州思密得采购的原材料主要分为机械部件、电气部件及其他辅料等，由供应链根据详细设计图纸释放的物料清单向生产厂家或其代理商直接采购。定制化的部件和模块，由杭州思密得提供技术图纸或者规格要求，供应商按照要求生产杭州思密得的原材料。
杭州思密得原材料采购工作由供应链负责，供应链获取经设计和生产部门审核通过的物料需求单后，在合格供应商名录中选择合格供应商数名，进一步审核和谈判，确认供应商后签订采购合同。杭州思密得以生产计划为依据进行采购，针对不同的原材料类别进行物料管控，并保有非常有限的零部件库存。对于属于战略产品或瓶颈产品的零部件，会采取保持合理库存的策略。
杭州思密得在采购方面对供应商进行严格的管理，根据供应商提供物料的品质、价格、交付期限和服务进行考察、评价，确保其提供的货品符合公司的生产要求。
（2）生产模式
杭州思密得产品主要为定制化的高端设备，为客户提供完整的定制化设备解决方案，根据客户提出的产品规格要求进行产品定制化设计与生产，以满足客户的差异化要求。因此，杭州思密得设备的生产主要采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单组织产品开发、设计、生产、测试，最终测试合格后发运产品。
杭州思密得制定了专门的生产管理制度，各部门协同生产部门开展生产工作，通过内部管理、有效地控制生产进度，保证交货期，同时在保证产品质量的基础上满足客户对技术指标、工艺等的需求。
（3）销售模式
杭州思密得的销售模式为面对客户的“直销”模式，主要通过直接接洽、展会推广、客户需求挖掘、高校或机构实验室合作推广、积极参与招投标等方式进行市场开拓，与客户签订销售合同，约定销售价格、交货时间、付款条件、技术指标等内容。杭州思密得设计生产的真空镀膜及热处理设备是集材料、物理、化学、机械、软件自动控制等多学科为一体的较为复杂的机器设备，不同行业的客户对真空镀膜的基材、靶材、蒸发源、技术标准、功能性要求、应用场景不尽相同，这一特点决定了杭州思密得生产的设备具有较高的定制化属性。
杭州思密得充分重视大客户销售战略，对于战略新兴、技术革新、上升趋势明显的下游产业龙头企业，杭州思密得可向其提供设备销售、技术开发、运维、升级等综合服务，有利于与该类客户保持长期稳定合作关系。
（4）服务模式
杭州思密得生产设备属于智能制造装备，需要相应的配套服务。杭州思密得坚持以客户为中心的经营理念，始终践行“以顾客需求为导向，以顾客满意为目标”的原则，致力于为客户提供优质服务。杭州思密得尤其重视建立和客户的顺畅沟通渠道，实时了解客户的个性化需求，使产品能够与客户的具体需求相契合。公司在销售过程中会指派专业的工程师进驻客户的现场，在设备安装调试过程中持续跟进并提供技术指导服务，确保产品达到客户的预期要求。杭州思密得设有专门的技术服务部门，进行客户的售后维护，包括远程指导、现场检测及操作培训等，并及时地将客户的使用信息和需求反馈给研发设计部门，给设计部门的设计迭代提供数据上的支撑。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，公司实现营业收入220,424.89万元，同比上升3.42%，实现归属于上市公司股东的净利润为7,711.66万元，同比下降27.42%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,328.85万元，同比下降37.72%。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：603687 证券简称：大胜达 公告编号：2026-033
浙江大胜达包装股份有限公司
关于使用闲置自有资金进行委托理财的
公 告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 基本情况
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● 已履行及拟履行的审议程序
浙江大胜达包装股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日召开第四届董事会第四次会议审议通过《关于公司2026年度使用闲置自有资金进行委托理财的议案》。
● 特别风险提示
尽管本次董事会授权进行委托理财的产品为安全性高、流动性好、风险较低的银行理财产品、银行结构性存款、券商理财产品、信托理财产品、货币基金，但金融市场受宏观经济影响较大，不排除该投资受政策风险、市场风险、不可抗力及意外事件风险等因素影响，存在一定的投资风险。
一、委托理财概述
（一）委托理财目的
为提高公司及子公司自有资金使用效率，在保证公司正常生产经营资金需求和资金安全的前提下，公司及子公司将合理使用闲置自有资金进行委托理财，增加资金收益，为公司及股东获取投资回报。本次委托理财资金使用安排合理，不会影响公司主营业务的发展。
（二）委托理财额度及期限
公司及子公司拟使用不超过人民币7.5亿元（含本数）暂时闲置自有资金进行委托理财。在上述额度内，进行委托理财的资金可在投资期限内滚动使用，额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过投资额度。
（三）资金来源
公司拟进行委托理财的资金来源为公司及子公司部分闲置自有资金，不影响公司正常运营。
（四）委托理财方式
公司将按照相关规定严格控制风险，投资对象为安全性高、流动性好、风险较低的银行理财产品、银行结构性存款、券商理财产品、信托理财产品、货币基金。在授权额度范围内，董事会授权本公司财务部负责组织实施。
二、审议程序
公司于2026年4月21日召开第四届董事会第四次会议审议通过《关于公司2026年度使用闲置自有资金进行委托理财的议案》。相关决策程序符合中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关规定。
三、委托理财的风险分析及风控措施
（一）委托理财风险分析
本着维护股东利益的原则，公司将严格控制风险，对理财产品投资严格把关，谨慎决策。尽管公司购买的是风险较低的理财产品，但金融市场受宏观经济的影响较大。公司将根据经济形势以及金融市场的变化合理地进行投资，但不排除该项投资受到市场波动的影响。
（二）风险控制措施
公司董事会授权财务部负责委托理财的具体实施工作。公司财务部将结合公司资金状况，适时提出具体实施方案，严格按照有关法律法规、规范性文件及公司有关规章制度规定积极履行相关审批程序，通过建立台账对委托理财产品进行日常管理，并定期向董事会汇报资金的使用和收益情况。同时，公司将密切跟踪每笔投资的进展情况，关注宏观经济形势和市场变化，对可能存在影响公司资金安全的风险因素，及时采取相应措施，控制投资风险，确保资金安全。
四、对公司的影响
公司及子公司使用闲置自有资金进行委托理财，是符合国家有关法律法规、确保不影响公司正常经营的前提下实施的，不会对公司的主营业务和日常经营产生不良影响。公司将合理安排和使用相关资产，提高资金使用效率，增加公司收益，符合公司及股东的利益。
公司将根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等相关会计政策及核算原则，结合所进行委托理财的性质，进行相应的会计处理，具体以年度审计结果为准。
特此公告。
浙江大胜达包装股份有限公司
董事会
2026年4月22日
证券代码：603687 证券简称：大胜达 公告编号：2026-032
浙江大胜达包装股份有限公司
关于公司2026年度向银行申请信用
（授信）及融资业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
浙江大胜达包装股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日召开了第四届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于公司2026年度向银行申请信用（授信）及融资业务的议案》。具体内容如下：
为满足公司日常生产经营及业务拓展对银行信贷产品及快速办理银行信贷业务的需要，根据公司2026年的经营计划，2026年公司及子公司拟向银行申请银行综合授信额度不超过人民币15亿元（最终以银行实际审批的授信额度为准，同意在上述总额度内在各家银行间进行调整，办理相应业务）。银行授信内容包括但不限于：流动资金贷款、项目贷款、信用证、保函、贸易融资、银行承兑汇票、保理等信用品种，该额度可循环使用。
为提高效率，在满足上述综合授信额度的条件下，董事会提请股东会授权公司董事长根据公司实际经营需要，全权办理公司向银行申请授信及融资业务的具体事宜。
上述授权自2025年年度股东会审议通过之日起至股东会对下一年度银行申请信用（授信）及融资业务的议案审议通过之日止有效。超出上述综合授信额度范围的授信及融资业务，应根据《公司章程》相关规定，重新提交董事会或股东会审议。
特此公告
浙江大胜达包装股份有限公司
董事会
2026年4月22日
证券代码：603687 证券简称：大胜达 公告编号：2026-037
浙江大胜达包装股份有限公司关于
2025年度募集资金存放与实际
使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》以及相关格式指引等有关规定，浙江大胜达包装股份有限公司（以下简称“公司”或“大胜达”）将2025年度募集资金存放与实际使用情况报告如下：
一、募集资金基本情况
(一)实际募集资金金额、资金到位情况
1、大胜达2019年首次公开发行股票募集资金
经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1053号文“关于核准浙江大胜达包装股份有限公司首次公开发行股票的批复”核准，由主承销商东兴证券股份有限公司采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）5,000万股，发行价格7.35元/股。
截至2019年7月22日止，公司实际已向社会公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，募集资金总额367,500,000.00元，扣除承销费和保荐费19,952,830.19元后的募集资金为人民币347,547,169.81元，已由东兴证券股份有限公司于2019年7月22日汇入公司开立在中国银行股份有限公司萧山分行，账号为405248898985的人民币账户347,547,169.81元，减除其他上市费用人民币21,592,764.82元，实际募集资金净额为人民币325,954,404.99元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具信会师报字[2019]第ZF10611号验资报告。公司对募集资金采取了专户存储制度。
2、大胜达2020年公开发行可转换公司债券募集资金
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]924号文“关于核准浙江大胜达包装股份有限公司首次公开发行可转换公司债券的批复”核准，由主承销商东兴证券股份有限公司采用原股东优先配售与网上申购定价发行相结合的方式发行人民币可转换债券550万张，每张面值100元，发行总额55,000.00万元。
截至2020年7月7日止，公司实际已向社会公开发行可转换公司债券550万张，募集资金总额为550,000,000.00元，扣除保荐承销费用人民币9,433,962.26元（不含税）后的募集资金为人民币540,566,037.74元，已由东兴证券股份有限公司于2020年7月7日汇入公司开立在中国工商银行股份有限公司浙江萧山分行账号为1202090129901169646的账户，减除其他发行费用不含税金额合计人民币3,780,877.07元，实际募集资金净额为人民币536,785,160.67元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具信会师报字[2020]第ZF10644号《验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储制度。
3、大胜达2023年向特定对象发行普通股募集资金
经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1455号《关于同意浙江大胜达包装股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》同意注册，由主承销商东兴证券股份有限公司根据发行的申购情况，对有效申购进行了累计投标统计，通过簿记建档的方式，按照“价格优先、金额优先、时间优先”原则，最终确定本次发行的发行价格为8.50元/股。
截至2023年8月3日止，公司向特定对象发行股票人民币普通股（A股）76,164,705.00股，发行价格8.50元/股，募集资金总额为647,399,992.50元，扣除保荐承销费用人民币6,800,754.71元（不含税），减除其他与发行权益性证券直接相关的不含税发行费用人民币1,602,266.94元，募集资金净额为人民币638,996,970.85元，其中增加注册资本（股本）人民币76,164,705.00元，增加资本公积（股本溢价）人民币562,832,265.85元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（信会师报字[2023]第ZF11085号）。公司对募集资金采取了专户存储制度。
(二) 2025年度募集资金使用情况及结余情况
截至2025年12月31日，公司募集资金实际使用情况为：
单位：人民币元
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注1：项目建设资金来源于公司2019年首次公开发行股票、2020年公开发行可转换公司债券募集资金的部分变更及2023年向特定对象发行股票募集的资金。
注2：项目建设资金来源于公司2023年向特定对象发行股票募集的资金。
注3：项目建设资金来源于“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”募集资金的部分变更。
二、募集资金存放与管理情况
（一）募集资金的管理情况
本公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关规定要求制定了《浙江大胜达包装股份有限公司募集资金使用管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。
1、首次公开发行股票
公司及子公司湖北大胜达包装印务有限公司已与保荐机构东兴证券股份有限公司以及中国银行股份有限公司萧山分行分别签署了《募集资金三方监管协议》/《募集资金四方监管协议》。上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题，上述募集资金专户已办理注销手续。
2、公开发行可转换公司债券
公司及保荐机构东兴证券股份有限公司与中国工商银行股份有限公司萧山分行签署了《募集资金三方监管协议》，与湖北大胜达包装印务有限公司、浙商银行股份有限公司杭州萧山分行签署了《募集资金四方监管协议》。上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题。
公司于2021年11月12日分别召开了第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议，2021年11月29日分别召开了2021年第三次临时股东大会、2021年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定将原募投项目“年产1.5亿方绿色环保智能化高档包装纸箱技改项目”未使用的募集资金及利息27,725.17万元投入新项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”。公司2021年12月2日在浙江泰隆商业银行股份有限公司萧山北干小微企业专营支行开立了募集资金专用账户，并与保荐机构东兴证券股份有限公司、海南大胜达环保科技有限公司、浙江泰隆商业银行股份有限公司萧山北干小微企业专营支行新签订了《募集资金四方监管协议》。监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题，该募集资金专户已办理注销手续。
公司于2022年2月18日分别召开了第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第十九次会议，2022年3月7日召开了2022年第一次临时股东大会、2022年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目用于收购四川中飞包装有限公司60%股权的议案》，决定拟对公司募集资金投资项目进行战略调整，将湖北大胜达包装印务有限公司原募投项目“年产3亿方纸包装制品项目”未使用的募集资金及利息投入新项目“收购四川中飞包装有限公司60%股权”，用于交易支付对价，剩余资金由公司使用自筹资金补足。湖北大胜达包装印务有限公司在浙商银行股份有限公司杭州萧山分行募集资金账户余额合计22,862.13万元转入浙江大胜达包装股份有限公司用于支付股权转让款后，并于2022年3月21日注销了该募集资金账户。
3、向特定对象发行普通股
公司与中国农业银行股份有限公司萧山分行、保荐机构东兴证券股份有限公司签署了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司及实施募投项目的子公司海南大胜达环保科技有限公司与保荐机构东兴证券股份有限公司、中国银行股份有限公司萧山分行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司及实施募投项目的子公司贵州仁怀佰胜包装有限公司与保荐机构东兴证券股份有限公司、南京银行股份有限公司杭州萧山支行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》。上述协议与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。2023年11月7日，鉴于公司在中国农业银行股份有限公司萧山分行设立的募集资金专户的账户余额为0元，公司注销了该募集资金账户。
为加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，公司及子公司海南大胜达在浙江萧山农村商业银行股份有限公司河上支行开设新的募集资金账户，用于“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”的存储与使用，并将存放于中国银行股份有限公司萧山分行的募集资金专户（账号：384483307723）的全部向特定对象发行股票募集资金余额（含利息收入，具体金额以转出日为准）转存至新开设的募集资金专户，2024年2月4日，公司及实施募投项目的子公司海南大胜达环保科技有限公司与保荐机构东兴证券股份有限公司、浙江萧山农村商业银行股份有限公司河上支行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》。2024年2月6日，鉴于该募集资金专户的募集资金已完全转出，账户余额为0，公司注销了该募集资金专户。
2024年3月20日，鉴于公司在浙江泰隆商业银行股份有限公司萧山北干小微企业专营支行设立的募集资金专户的账户余额为0元，公司注销了该募集资金账户。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，募集资金存放专项账户的余额如下:
单位：人民币元
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注：公司将募集资金投资项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”除预留募集资金2,611.73万元用于该项目待支付部分工程设备合同款外剩余未使用的募集资金及利息17,484.20万元（截至2025年6月19日数据，最终金额以销户结转时资金余额为准）变更至新项目“泰国包装纸箱生产基地建设项目”， 截至2025年12月31日，已完成ODI备案审批相关手续，但该项目尚未设立募集资金专户 ，募集资金暂存于“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”募集资金专户中。2026年1月，该项目募集资金专户已设立完成。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本年度，本公司实际使用募集资金人民币8,085.21万元，具体情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本报告期内，本公司不存在募投项目先期投入及置换情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本公司不存在用闲置募集资金补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
报告期内，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的情况如下：
单位：人民币元
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2024年4月26日，公司召开第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理及追认使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用额度不超过人民币2.5亿元闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资期限不超过12个月的产品（包括但不限于安全性高、流动性好的理财产品、结构性存款、通知存款、大额存单、收益凭证等），不用于其他证券投资，不购买以股票及其衍生品、无担保债券为投资标的的产品。并授权公司管理层在投资额度及有效期限范围内行使相关决策权、签署相关文件。有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。
公司于2025年4月21日召开第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用额度不超过人民币2.5亿元闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资期限不超过12个月的产品（包括但不限于安全性高、流动性好的保本型理财产品、结构性存款、通知存款、大额存单、收益凭证等），不用于其他证券投资，不购买以股票及其衍生品、无担保债券为投资标的的产品。并授权公司管理层在投资额度及有效期限范围内行使相关决策权、签署相关文件。有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。
报告期内，公司严格按照上述议案内容进行现金管理，滚动使用部分暂时闲置募集资金累计发生额23,000万元进行单位大额存单及通知存款现金管理，已实现收益308,741.66元。截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买七天通知存款余额18,100万元。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况
本报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
本报告期内，不存在募集资金节余的情况。
（八）募集资金使用的其他情况
公司于2025年6月27日召开了第三届董事会第二十七次会议及第三届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。同意公司根据募投项目建设的实际情况，将募投项目“贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”达到预定可使用状态日期由原来的2025年6月延期至2025年12月。2025年12月，该项目已开始试生产。
四、 变更募投项目的资金使用情况
公司于2021年11月12日分别召开了第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议、2021年11月29日召开了2021年第三次临时股东大会、2021年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》,决定对公司募集资金投资项目进行战略调整，将原募投项目“年产1.5亿方绿色环保智能化高档包装纸箱技改项目”未使用的募集资金及利息27,725.17万元投入新项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”，本次募集资金投资项目变更事项不构成关联交易，公司董事会、监事会、保荐机构均发表了明确同意的意见。
公司于2022年2月18日分别召开了第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第十九次会议，2022年3月7日召开了2022年第一次临时股东大会、2022年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目用于收购四川中飞包装有限公司60%股权的议案》，决定对公司募集资金投资项目进行战略调整，将原募投项目“年产3亿方纸包装制品项目”未使用的募集资金及利息投入新项目“收购四川中飞包装有限公司60%股权”，用于交易支付对价，剩余资金由公司使用自筹资金补足。本次募集资金投资项目变更事项不构成关联交易，公司董事会、监事会、保荐机构均发表了明确同意的意见。
公司于2025年6月27日召开了第三届董事会第二十七次会议及第三届监事会第二十三次会议,2025年7月14日召开了2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定将募集资金投资项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”除预留募集资金2,611.73万元用于该项目待支付部分工程设备合同款外剩余未使用的募集资金及利息17,484.20万元（截至2025年6月19日数据，最终金额以销户结转时资金余额为准）变更至新项目“泰国包装纸箱生产基地建设项目”，本次募集资金投资项目变更事项不构成关联交易，公司董事会、监事会、保荐机构均发表了明确同意的意见。为顺利推动“泰国包装纸箱生产基地建设项目”的实施进程，公司将项目实施主体“大胜达科技发展（泰国）有限公司”（以下简称“泰国大胜达”）的股权结构进行了变更，项目实施主体不变，仍为泰国大胜达，公司已完成泰国大胜达的股权变更事宜，并领取了当地行政主管部门签发的变更登记证明文件。截至2025年底ODI备案审批相关手续已办妥，但该项目募集资金专户尚未开立完成，募集资金暂存于“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”募集资金专户中。
变更募集资金投资项目情况表详见本报告附表2。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况，已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的重大情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：大胜达2025年度募集资金存放与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号一一公告格式》的相关规定编制，如实反映了大胜达2025年度募集资金存放与使用情况。
七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见。
经核查，东兴证券股份有限公司认为：大胜达募集资金存放与使用符合《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
八、 公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的，应在专项报告分别说明。
本报告期内，公司不存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况。
特此公告。
浙江大胜达包装股份有限公司
董事会
2026年4月22日
附表1：
募集资金使用情况对照表
2025年度
编制单位：浙江大胜达包装股份有限公司 单位：人民币元
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注1：公司于2022年2月18日分别召开了第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第十九次会议，公司于2022年3月7日召开了2022年第一次临时股东大会会议、2022年第一次债券持有人会议决议通过该募投项目进行变更。将原募投项目“年产3亿方纸包装制品项目”未使用的募集资金及利息22,862.13万元用于收购四川中飞包装有限公司60%的股权。
注2：公司于2021年11月12日分别召开了第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议，2021年11月29日召开的第三次临时股东大会决议、2021年第一次债券持有人会议决议通过对该募投项目进行变更。累计变更用途的募集资金总额为变更时点“年产1.5亿绿色环保智能化高档包装纸箱科技项目”的募集资金账户余额。
注3：公司于2025年6月27日召开了第三届董事会第二十七次会议及第三届监事会第二十三次会议,2025年7月14日召开了2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定公司将募集资金投资项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”除预留募集资金2,611.73万元用于该项目待支付部分工程设备合同款外剩余未使用的募集资金及利息17,484.20万元（截至2025年6月19日数据，最终金额以销户结转时资金余额为准）变更至新项目“泰国包装纸箱生产基地建设项目”。
注4：公司于2024年10月29日召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十九次会议，并于2024年11月14日召开2024年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于调整部分募投项目和项目延期的议案》，同意公司调整募投项目“贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”的内部投资结构，调整后，募投项目“贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”投资总额由原投资总额22,096.20万元调整为24,054.48万元，调整后拟投入该项目的募集资金为22,367.82万元，超出该募投项目原投资总额的部分将使用公司自有资金支付。同时，该项目达到预定可使用状态时间由2024年12月调整为2025年6月。具体内容详见公司于2024年10月30日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《浙江大胜达包装股份有限公司关于调整部分募投项目和项目延期的公告》（公告编号:2024-059）。公司于2025年6月27日召开第三届董事会第二十七次会议和第三届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。同意公司根据募投项目建设的实际情况，将募投项目“贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”达到预定可使用状态日期由原来的2025年6月延期至2025年12月。截至本报告期末，该项目处于试生产阶段，故本报告期尚未实现效益。
注5：公司于2025年6月27日召开了第三届董事会第二十七次会议及第三届监事会第二十三次会议,2025年7月14日召开了2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定公司将募集资金投资项目“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”除预留募集资金2,611.73万元用于该项目待支付部分工程设备合同款外剩余未使用的募集资金及利息17,484.20万元（截至2025年6月19日数据，最终金额以销户结转时资金余额为准）变更至新项目“泰国包装纸箱生产基地建设项目”。目前“泰国包装纸箱生产基地建设项目”实施主体已完成设立登记，公司已于2025年11月办理完成ODI备案手续，预计将于2026年11月完成项目建设。
(下转206版)
