华扬联众数字技术股份有限公司2025年年度报告摘要

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司聘请的审计机构一一北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证:2025年度公司归属于母公司股东的净利润为-653,096,748.61元；截至2025年12月31日，母公司累计未分配利润为-402,292,150.18元。

为确保生产经营和可持续发展的资金需要，公司董事会建议2025年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司2025年度股东会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

√适用 □不适用

根据北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）的审计报告，截至2025年12月31日，母公司未分配利润为-402,292,150.18元，实收股本为253,336,552.00元，母公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。

为确保生产经营和可持续发展的资金需要，公司董事会建议2025年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

2025年，中国数字营销行业持续经历深度调整与转型，核心呈现四大特征：

1、行业集中度提升

头部企业凭借技术、渠道与客户资源优势，进一步占据市场份额，中小机构生存空间收窄，行业竞争从“规模扩张”转向“质量竞争”。

2、数智化转型加速

AI大模型、生成式内容、智能投放等技术深度渗透营销全链路，AI驱动的内容生产、策略优化、效果归因成为核心竞争力，行业效率与精准度显著提升。

3、营销场景与业态创新

短剧营销、数字文旅、体育营销、电商联营等新兴场景快速崛起，品牌营销从“单一投放”转向“全场景融合”，对服务商的综合服务能力提出更高要求。

4、从业合规与风控趋严

数据安全、广告合规、信息披露等监管要求持续强化，行业进入“合规驱动发展”的新阶段。

公司遵循国家“高质量发展”原则，继续围绕品牌客户需求，提供全链路营销服务内容，助力品牌客户实现“品效销合一”的营销目标。公司通过自主研发的智能技术平台系统运用大数据分析手段挖掘、比对和分析商业数据结果，从全局视野，挖掘和提升品牌价值、洞察消费者需求，形成整合营销策略建议，为品牌主提供全域增长服务。稳固原有品牌客户，在消费信心乏力的环境下，提供特殊的适合当下的品牌策略，帮助品牌延续中长期战略。同时，协助品牌客户在效果营销中提高长效价值，尽可能与品牌营销协同共进。

公司多年在与品牌客户和主流媒体长期良好合作的基础上，积累了上下游优质的渠道数据和优秀的营销案例，并以切实有效的技术手段不断做出创新应用和商业化运营，提升营销效果。公司对品牌数据资产的多维度解读的同时，探索新一代AI技术，挖掘新营销方法，快速反应和主动布局相关技术和应用，重新定义营销新生态。

未来，公司将继续探索创新营销模式，以技术和优质内容双重驱动，持续完善数字化营销全域服务能力，不断实践商业创新、拓展公司盈利渠道，为股东创造更多价值。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

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单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2025年度，公司营业收入13.91亿元，同比减少31.49%；归母净利润为-6.53亿元，同比下降19.49%；归母扣非净利润为-6.56亿元，同比下降24.25%。截至2025年末，公司总资产21.79亿元，比上年末减少0.13%；归母净资产5,616.50万元，比上年末减少86.85%。

报告期内，公司积极推动转型战略方案的实施：业务结构向高毛利率、低资金成本方向调整使公司业务规模有所收缩；组织架构与团队精选持续推进使管理成本略有增加；在新兴场景的业务布局尚在投入期，对当期成本费用构成一定影响。因此，在战略转型的阵痛期内，公司业绩存在一定影响，但也是不断提高公司核心竞争能力，实现健康、稳定和可持续发展奠定基础的关键举措。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：603825 证券简称：ST华扬 公告编号：2026-036

华扬联众数字技术股份有限公司

关于未弥补亏损达到实收股本总额

三分之一的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

华扬联众数字技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月22日召开第六届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的报告的议案》，现将有关事项公告如下：

一、情况概述

根据北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）的审计报告，截至2025年12月31日，公司累计未分配利润为-40,229.22万元，实收股本为25,333.66万元，公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一，根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等相关规定，该事项需提交股东会审议。

二、亏损的主要原因

公司2025年度业绩亏损，净利润为-66,664.24万元，加上年初未分配利润26,435.03万元，导致公司2025年末未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。

公司2025年度亏损的主要原因：

（1）受行业竞争加剧及行业格局持续调整等因素影响，整体营收规模拓展进度有所放缓。自2024年起，公司围绕提升长期经营质量和可持续发展能力，持续推进业务结构优化与内部管理升级。2025年仍处于业务转型与结构调整阶段，相关调整及必要投入对当期经营业绩产生一定影响，阶段性经营亏损仍然存在。2025年内，公司同步推进降本增效措施，持续优化业务结构，并通过剥离盈利预期不足或协同效应有限的业务单元、并购及整合具有稳定盈利能力的资产等方式，改善经营质量，经营性亏损水平整体保持可控，较上年同期变动幅度略有扩大。

（2）根据公司业务开展情况、资产实际使用状况及与客户、供应商的合作进展，公司基于谨慎性原则，对部分存在减值迹象的资产进行减值测试，并计提相应减值准备，计提规模较上年同期有所增加。本次资产减值计提为审慎性、阶段性会计处理，有利于真实、准确反映公司资产状况和经营成果，进一步夯实资产质量，降低未来经营不确定性。

三、应对措施

针对公司未弥补亏损达实收股本三分之一的情况，公司董事会及管理层高度重视，公司拟采取以下措施：

2026年是公司深化中长期战略落地、实现经营质量全面跃升的关键之年。公司将紧紧围绕既定发展战略，锚定“盈利修复、能力升级、稳健经营、价值提升”的年度核心经营目标，以务实高效的执行力度稳步推进各项经营工作落地，重点实施以下经营计划，确保战略举措闭环落地、见效，全力实现年度经营目标。

1、深耕核心主业，深化全案服务能力，拓展优质客户资源

公司将持续聚焦汽车、快消、文旅等核心高价值赛道，完善全链路全案营销服务体系，持续强化策略、创意、内容、公关等核心中台能力建设，通过中台能力的集中化、标准化复用，大幅降低前端业务的重复投入与运营成本，为客户提供定制化、高品质的全案营销解决方案。重点推动与汽车、能源、文旅、消费等领域重点国央企客户的对接与合作落地；持续深化与现有头部品牌客户的长期深度合作，深挖客户全链路营销需求，提升单客户价值贡献，稳步扩大优质客户市场份额，持续提升高毛利业务占比，从业务源头实现成本优化，筑牢公司高质量盈利基本盘。同时充分发挥公司奥运、亚运双赛事公关服务的经验优势，拓展城市品牌、大型赛事活动、政务宣传等公关服务业务，进一步丰富盈利来源。

2、加快AI技术商业化落地，迭代核心技术产品，打造差异化竞争优势

公司将持续推进营销全链路数智化建设，年内完成HiGC智能营销平台、MediaMuse核心版本的迭代升级，推动人工智能技术在创意内容生产、用户洞察、媒介投放优化、效果复盘、客户服务、公关传播六大核心营销场景的规模化、深度化应用，实现AI工具对核心业务环节的全覆盖，通过AI技术替代重复性人工环节，大幅压缩内容生产、投放优化、数据复盘等环节的人工成本与时间成本，实现全链路规模化技术降本。持续完善“行业大模型+垂直营销场景+全流程数据闭环”技术体系，打造行业标杆级AI营销全案案例，以技术创新实现降本增效，持续提升服务专业度与产品溢价能力，打造差异化核心竞争力，巩固公司在数字营销领域的技术领先优势。

3、加快新兴赛道布局落地，打造多元增长新动能

公司将紧抓行业新兴机遇，稳步推进多元化业务布局，年内实现各新兴赛道的规模化落地与标杆项目打造。数字文旅业务方面，加快与湘江集团全资子公司湖南湘江文旅的合作，逐步推进3亿元合作项目的实施，年内打造1-2个“科技+文化”融合的数字文旅标杆项目，形成可复制的标准化业务模式；短剧与内容营销方面，依托公司MCN资源与达人体系，年内完成品牌定制短剧、场景化内容营销项目落地，持续拓展短剧植入、定制化内容创作等创新业务；电商业务方面，全面退出低效新零售电商业务，聚焦轻资产的品牌电商代运营、直播带货业务，年内打造2-3个标杆电商服务案例，提升资产周转效率；出海营销方面，完善覆盖海外市场洞察、受众分析、本地化内容生产、全渠道投流优化的一站式出海营销全链条服务体系，协助头部企业客户出海，持续拓宽盈利边界，打造多元协同的增长曲线。

4、持续优化财务结构，提升经营稳健性与抗风险能力

公司将依托国有控股主体信用优势，持续优化融资结构，年内完成高息存量负债的全面置换，新增中长期银行授信，拓宽多元化低成本融资渠道。全力推进存量应收账款与历史债权清收，建立“清单化管理、责任化落实”的常态化清收机制，通过专项催收、法律诉讼等多种方式，加快历史债权回款，持续改善经营性现金流。持续推进低效资产与亏损业务处置，年内完成存量低效子公司、亏损业务主体的清理退出，优化资产结构，增厚归母净资产，持续提升资产周转效率与财务稳健性，为公司业务拓展与战略落地提供充足的资金支撑与安全保障。

5、持续完善合规治理体系，保障公司规范稳健运营

公司将严格遵循上市公司监管规则，持续优化“两会一层”规范运作架构，健全权责清晰、制衡有效、运转顺畅的治理机制，持续提升公司治理现代化水平。年内将完成覆盖经营全流程的合规管控体系升级，将合规审核全面嵌入客户准入、合同签订、项目执行、资金投放、回款管理等所有业务环节，建立常态化监管政策跟踪、合规培训与风险排查机制，从源头防范新增经营风险。同时持续提升信息披露质量，严格遵守资本市场信息披露规则，保障信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，持续维护良好的资本市场形象，以规范经营保障公司稳健发展。

6、实施全面组织再造，激发团队经营活力与核心战斗力

公司将以系统性组织再造为核心抓手，推进组织架构集约化重塑，年内完成北京、上海等八大业务单元分散主体的整合落地，精简低效机构，打破内部业务壁垒，搭建总部创意、技术、媒介、客户服务四大赋能中台，实现全公司核心资源共享互通，全面提升组织运营效率与战略执行力。建立全口径精细化成本管控体系，优化业务立项评审机制，强化全流程现金流管理与经营督办，实现全链条降本增效。同时健全人才发展与薪酬激励体系，年内完成核心员工薪酬优化方案落地，精简冗余岗位，打造精兵强将队伍，将资源向核心业务与骨干人才倾斜，搭建全员职业发展通道，完善福利保障，充分激发团队创新活力与经营能动性，全面提升公司整体经营能力。

7、提升品牌价值，凝聚发展共识

公司将全方位推进品牌价值建设，年内完成重点存量客户的回访与合作修复，以专业的服务能力、稳定的交付品质、规范的经营管理，持续提升客户满意度与行业口碑。与投资者保持常态化、透明化的沟通，通过业绩说明会、投资者调研、机构交流等多种方式，向市场清晰传递公司发展战略与经营成果，持续维护良好的资本市场形象，全面重塑公司品牌价值，为公司长期发展营造良好的内外部环境。

特此公告。

华扬联众数字技术股份有限公司董事会

2026年4月23日

证券代码：603825 证券简称：ST华扬 公告编号：2026-032

华扬联众数字技术股份有限公司

关于第六届董事会第二十六次会议

决议的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

(一)华扬联众数字技术股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二十六次会议（以下简称“本次会议”）的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

(二)本次会议通知已于2026年4月10日以书面文件方式发出。

(三)本次会议于2026年4月22日10时以现场及通讯表决方式召开。

(四)本次会议应出席董事7名，实际出席董事7名。

(五)本次会议由公司董事长房殿峰先生主持，公司董事会秘书及高级管理人员列席了本次会议。

二、董事会会议审议情况

1.审议通过了《关于公司2025年年度报告及其摘要的议案》；

根据证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式（2025年修订）》、上海证券交易所《关于做好主板上市公司2025年年度报告披露工作的通知》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及规定的要求，公司编制了2025年年度报告全文及摘要。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《2025年年度报告》和《2025年年度报告摘要》。

本议案已经公司董事会审计委员会、战略与ESG委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

2.审议通过了《关于公司2025年度董事会工作报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

本议案已经公司董事会战略与ESG委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

3.审议通过了《关于公司2025年度总经理工作报告的议案》；

同意《2025年度总经理工作报告》。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

4.审议通过了《关于公司2025年度环境、社会及公司治理报告的议案》；

同意《2025年度环境、社会及公司治理报告》。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《2025年度环境、社会及公司治理报告》。

本议案已经公司董事会战略与ESG委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

5.审议通过了《关于公司2025年度财务决算报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

该议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

6.审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》；

经公司聘请的审计机构北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证：2025年度公司归属于母公司股东的净利润为-653,096,748.61元；截至2025年12月31日，母公司累计未分配利润为-402,292,150.18元。

为确保生产经营和可持续发展的资金需要，公司董事会建议2025年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于2025年度利润分配方案的公告》（公告编号：2026-033）。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

7.审议通过了《关于公司2025年度内部控制评价报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《2025年度内部控制评价报告》。

该议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

8.审议通过了《关于2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-034）。

9.审议通过了《关于计提减值准备、核销资产的议案》；

同意2025年度公司计提减值准备合计27,048.72万元、核销资产合计21,913.10万元。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于计提减值准备、核销资产的公告》（公告编号：2026-035）。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

10.审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的报告的议案》

根据北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）的审计报告，截至2025 年12月31日，公司累计未分配利润为-40,229.22万元，实收股本为25,333.66 万元，公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的报告的公告》（公告编号：2026-036）。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

11.审议《关于公司董事、高级管理人员2025年度薪酬执行情况及2026年度薪酬方案的议案》；

根据公司经营规模、参照行业薪酬水平等实际情况，2025年度公司董事、高级管理人员薪酬执行情况详见《2025年年度报告》之“第四节 公司治理、环境和社会”之“三、董事和高级管理人员的情况”。该薪酬情况是指相关人员在报告期内从公司获得的税前报酬总额，包括基本工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费和各项保险费、公积金以及以其他形式从公司获得的报酬。

根据公司2025年度业绩水平，并经考察其他上市公司董事、高级管理人员薪酬情况，结合行业、地区的经济发展水平、薪酬标准及董事、高级管理人员职责，根据《公司章程》的有关规定，公司拟对2026年度公司董事、高级管理人员薪酬方案进行调整。具体方案如下：

1、独立董事津贴为人民币8.40万元（税前）/人/年。

2、在公司任职的非独立董事（包括职工代表董事）及高级管理人员薪酬，由公司根据其岗位职责、工作内容，综合公司薪酬政策考核确定，前述非独立董事不再额外发放董事津贴。公司非独立董事、高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。

表决结果：同意0票，反对0票，弃权0票，回避7票。基于谨慎性原则，公司全体董事作为利益相关方，均回避了本议案的表决。

本议案已提交公司董事会提名与薪酬委员会，提名与薪酬委员会认为公司董事、监事和高级管理人员2025年度薪酬执行情况及2026年度薪酬方案符合公司薪酬政策要求、相关人员实际工作情况、公司所处行业及实际经营情况，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。基于谨慎性原则，公司提名与薪酬委员会委员作为利益相关方，均回避了本议案的表决，并同意提交本次董事会审议。

本议案直接提交2025年度股东会审议。

12.审议通过了《关于2025年度独立董事独立性自查情况的专项报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《董事会关于2025年度独立董事独立性自查情况的专项报告》。

13.审议通过了《关于公司2025年度独立董事述职报告的议案》；

在2025年度任职的独立董事分别向董事会提交了《独立董事2025年度述职报告》。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《独立董事2025年度述职报告》。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

14.审议通过了《关于公司2025年度董事会审计委员会履职情况报告的议案》；

公司董事会审计委员会向董事会提交了《2025年度董事会审计委员会履职情况报告》。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《2025年度董事会审计委员会履职情况报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

15.审议通过了《关于2025年度会计师事务所履职情况的评估报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于2025年度会计师事务所履职情况的评估报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

16.审议通过了《关于董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况报告的议案》；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况报告》。

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交本次董事会审议。

17.审议通过了《关于公司2025年度日常关联交易执行情况及2026年度日常关联交易预计的议案》；

表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票，回避3票。关联董事房殿峰、杨家庆、彭红历回避表决。

具体内容详见公司同日披露的《关于公司2025年度日常关联交易执行情况及2026年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2026-037）。

本议案已经公司审计委员会及独立董事专门会议审议通过，并同意提交本次董事会审议。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

18.审议通过了《关于公司2026年度对外担保额度预计的议案》；

公司2026年度对外担保预计额度相关事宜符合公司实际情况，符合相关法律法规及《公司章程》的规定，担保风险总体可控，有利于公司的生产经营及长远发展，同意公司对控股子公司计划担保不超过人民币20,000万元。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《2026年度对外担保额度预计的公告》（公告编号：2026-038）。

本议案尚需提交2025年度股东会审议。

19.审议通过了《关于公司购买董事、高级管理人员责任险的议案》；

为进一步完善公司治理与风险管理体系，促进公司董事、高级管理人员在其职责范围内充分行使职权、履行职责，降低公司运营风险，保障公司与投资者的合法利益，同意公司为全体董事、高级管理人员购买责任保险。

表决结果：同意0票，反对0票，弃权0票，回避7票。基于公司全体董事均为本次责任险的被保险对象，属于利益相关方，均回避了本议案的表决。

本议案直接提交2025年度股东会审议。

具体内容详见公司同日披露的《关于公司购买董事、高级管理人员责任险的公告》（公告编号：2026-039）。

20.审议通过了《关于公司 2024年度审计报告强调事项段所述事项影响已消除的议案》

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司于2024 年度出具了带有强调事项段的无保留意见的审计报告。公司据此进行了会计差错更正，并进行了内部控制整改，相关涉案人员已经离任。公司董事会认为，公司通过采取上述措施，2024年度审计报告中所涉非标事项的影响已消除。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于华扬联众数字技术股份有限公司2025年度上期非标事项在本期消除的专项说明》《董事会关于2024年度审计报告强调事项段所述事项影响已消除的专项说明》及《董事会审计委员会关于2024年度审计报告强调事项段所述事项影响已消除的专项说明》。

21.审议通过了《关于提议召开公司2025年度股东会的议案》；

同意公司于2026年5月15日召开华扬联众数字技术股份有限公司2025年度股东会。

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

具体内容详见公司同日披露的《关于召开2025年度股东会的通知》（公告编号：2026-040）。

特此公告。

华扬联众数字技术股份有限公司董事会

2026年4月23日

证券代码：603825 证券简称：ST华扬 公告编号：2026-034

华扬联众数字技术股份有限公司

关于2025年度募集资金存放

与实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司募集资金监管规则》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定，华扬联众数字技术股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“华扬联众”）董事会编制了截至2025年12月31日的《关于2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项说明如下：

一、募集资金基本情况

（一）募集资金金额及到位时间

经中国证券监督管理委员会《关于核准华扬联众数字技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]2387号）核准，公司以非公开发行股份方式向8名特定投资者发行了人民币普通股26,936,880股，每股发行价格为14.26元，募集资金总额384,119,908.80元，扣除承销费用及保荐费用合计人民币5,300,000.00元（含增值税）后的募集资金为人民币378,819,908.80元，扣除其他与非公开发行股票相关的费用1,498,997.06元（不含增值税）后的净额为377,320,911.74元。

截至2021年9月15日，上述募集资金已全部到位，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）就募集资金到账事项出具了《验资报告》（XYZH/2021BJAA190377号），确认募集资金到账。

（二）募集资金使用金额及结余情况

截至2025年12月31日，本公司募集资金使用情况如下：

募集资金基本情况表

单位：元 币种：人民币

■

注1：扣除承销及保荐费（含增值税）后，公司实际到账募集资金为378,819,908.80元，截至2024年12月31日，公司已累计使用募集资金360,892,836.72元，其中：根据公司2021年9月29日第四届董事会第十二次（临时）会议、第四届监事会第十一次（临时）会议审议通过的《关于调整非公开发行股票募投项目拟投入募集资金金额的议案》永久补充流动资金113,000,000.00元；公司于2024年1月17日召开第五届董事会第五次（临时）会议、第五届监事会第四次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金80,000,000.00元(已于2025年1月13日归还至募集资金账户）；公司于2024年8月29日召开第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金23,660,000.00元（已于2025年6月20日归还至募集资金账户）；公司于2024年9月5日召开第五届董事会第十五次（临时）会议、第五届监事会第七次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金130,000,000.00元（已于2025年6月20日归还至募集资金账户）；公司于2024年9月26日召开第五届董事会第十六次（临时）会议、第五届监事会第八次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金8,000,000.00元（已于2025年6月20日归还至募集资金账户）；支付非公开发行股票信息披露费用480,000.00元；直接投入募集资金项目5,752,836.72元。

注2：除以募集资金支付其他发行费用（含增值税）480,000.00元，与2021年度非公开发行股票项目相关的其他费用均以公司自有资金支付。

注3：2025年度，公司募集资金累计支出321,660,000.00元，其中：根据公司于2025年1月13日召开第五届董事会第二十二次（临时）会议、第五届监事会第十次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金80,000,000.00元；公司于2025年6月20日召开第六届董事会第八次（临时）会议、第六届监事会第六次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金161,660,000.00元；公司于2025年12月10日召开第六届董事会第十八次（临时）会议、第六届监事会第十三次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》临时补充流动资金80,000,000.00元。

截至2025年12月31日，募集资金专户尚未使用募集资金余额为18,436,578.81元（含募集资金累计利息收入511,560.86元及累计银行手续费支出2,054.13元）。

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

为规范公司募集资金的使用与管理，提高募集资金使用效益，维护全体股东的合法权益，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《上市公司募集资金监管规则》等法律法规，公司制定了《募集资金管理制度》，经公司董事会审议通过。

根据《募集资金管理制度》，本公司对募集资金实行专户存储。公司与保荐人中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）及北京银行股份有限公司中关村分行、中信银行股份有限公司北京分行分别签署《募集资金三方监管协议》。公司签署的前述三方监管协议均参考《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》制定，不存在重大差异，协议各方均按照三方监管协议的规定履行相关职责。

（二）募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，公司募集资金具体存放情况如下：

金额单位：人民币元

■

公司原于中信银行北京国际大厦支行开立的募集资金专项账户（银行账号：8110701012602149960）已于2023年11月2日注销，具体内容详见公司于2023年11月4日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定披露媒体披露的《关于部分募集资金专项账户注销完成的公告》（公告编号：2023-074）。

截至2025年12月31日公司募集资金不存在冻结。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

截至2025年12月31日，募集资金实际使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况

本公司为了保证项目建设顺利实施，在本次募集资金到位之前，已根据项目进展的实际情况以自筹资金先行投入募集资金投资项目。截至2025年12月31日，先期投入未进行置换。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

截至2025年12月31日，本公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额24,166.00万元，使用情况如下：

公司于2024年1月17日召开第五届董事会第五次（临时）会议、第五届监事会第四次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币8,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2025年1月13日将8,000.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2025年1月14日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-002）。

公司于2024年8月29日召开第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币2,366.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。 公司已于2025年6月20日将2,366.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2025年6月21日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-072）。

公司于2024年9月5日召开第五届董事会第十五次（临时）会议、第五届监事会第七次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币13,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2025年6月20日将13,000.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2025年6月21日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-072）。

公司于2024年9月26日召开第五届董事会第十六次（临时）会议、第五届监事会第八次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币800.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2025年6月20日将800.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2025年6月21日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-072）。

公司于2025年1月13日召开第五届董事会第二十二次（临时）会议、第五届监事会第十次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币8,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。 公司已于2025年12月8日将8,000.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2025年12月10日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-133）。

公司于2025年6月20日召开第六届董事会第八次（临时）会议、第六届监事会第六次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币16,166.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2025年12月31日，该临时补充流动资金使用期限尚未到期，该笔资金尚未归还。公司已于2026年1月8日将16,166.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2026年1月10日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2026-002）。

公司于2025年12月10日召开第六届董事会第十八次（临时）会议、第六届监事会第十三次（临时）会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币8,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2025年12月31日，该临时补充流动资金使用期限尚未到期，该笔资金尚未归还。公司已于2026年1月8日将8,000.00万元临时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。具体内容详见公司于2026年1月10日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2026-002）。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

截至2025年12月31日，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况。

（五）超募募集资金使用情况

公司不存在超募资金使用情况。

（六）节余募集资金使用情况

截至2025年12月31日，公司非公开发行股票募集资金尚在投入过程中，不存在节余募集资金使用情况。

（七）募集资金使用的其他情况

由于募集资金投资项目在2021年至2025年主要建设实施过程中受外部环境影响进展缓慢；同时互联网营销行业周期变化快、热点营销方式转换快，技术迭代更新快，人员密集型投入的项目建设的前置条件在整体项目建设周期滞后，开始逐步被虚拟人物、虚拟的现实场景等人工智能应用替代；外加公司总部迁址前后的筹备和实际行动等因素影响，公司募集资金使用进度不及预期。

公司将会持续关注募集资金使用进度情况，敬请广大投资者关注相关投资风险。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

截至2025年12月31日，公司不存在变更募集资金投资项目的资金使用情况。

公司于2026年1月8日召开了第六届董事会第十九次（临时）会议、第六届审计委员会2026年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，终止非公开发行募集资金投资项目并将剩余募集资金26,009.66万元（含截至2025年12月31日公司募集资金账户剩余金额1,843.66万元及用于临时补充流动资金的募集资金24,166.00万元）及孳生的利息、收益（具体金额以资金转出当日专户余额为准）全部变更用途用于永久补充流动资金（公告编号：2026-004）。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

截至2025年12月31日，公司已按相关法律法规的规定及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）认为：华扬联众《2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》在所有重大方面按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及相关格式指南的规定编制，反映了华扬联众2025年度募集资金存放与使用情况。

七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见

经核查，保荐人中信证券股份有限公司认为，公司2025年度募集资金存放和实际使用符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等相关法规和公司募集资金管理制度的规定，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

特此公告。

华扬联众数字技术股份有限公司董事会

2026年4月23日

附表：

募集资金使用情况对照表

2025年度

单位：人民币万元

■

证券代码：603825 证券简称：ST华扬 公告编号：2026-040

华扬联众数字技术股份有限公司

关于召开2025年度股东会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 股东会召开日期：2026年5月15日

● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

一、召开会议的基本情况

(一)股东会类型和届次

2025年度股东会

(二)股东会召集人：董事会

(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四)现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2026年5月15日 14点30分

召开地点：湖南省长沙市岳麓区天顶街道环湖路1177号方茂苑（二期）13栋房产917室

(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

网络投票起止时间：自2026年5月15日

至2026年5月15日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定执行。

(七)涉及公开征集股东投票权

无

二、会议审议事项

本次股东会审议议案及投票股东类型

■

1、各议案已披露的时间和披露媒体

上述议案已经2026年4月22日召开的公司第六届董事会第二十六次会议审议通过。内容详见2026年4月23日登载在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》的相关公告及后续在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的本次股东会会议资料。

2、特别决议议案：议案7

3、对中小投资者单独计票的议案：议案5、议案6、议案7、议案8、议案9

4、涉及关联股东回避表决的议案：议案6

应回避表决的关联股东名称：湖南湘江新区发展集团有限公司

5、涉及优先股股东参与表决的议案：无

三、股东会投票注意事项

(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。

四、会议出席对象

(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

■

(二)公司董事和高级管理人员。

(三)公司聘请的律师。

(四)其他人员

五、会议登记方法

1．请符合上述条件的股东于2026年5月11日（周一，上午9：30－11：00，下午2：30－4：30）到湖南省长沙市岳麓区天顶街道环湖路1177号方茂苑（二期）13栋房产917室华扬联众数字技术股份有限公司办理出席会议资格登记手续，异地股东可以用传真、信函及电子邮件（investors@hylinkad.com）的方式登记，传真、信函及电子邮件以到达登记处或本公司的时间为准。

2．法人股东凭法定代表人证明文件或授权委托书、加盖公章的营业执照复印件、股东账户卡、出席会议人身份证办理登记。

3．自然人股东凭股票账户卡及本人身份证登记。委托代理人凭委托人股票账户卡、委托代理人身份证、授权委托书登记（授权委托书样式见附件1）。

4．会议登记不作为股东依法参加股东会的必备条件。

5．注意事项：出席会议的股东及股东代理人请携带相关证件原件到场。

六、其他事项

1．预计会期半天，本次股东会不发放礼品和有价证券，参加会议的股东食宿、交通等费用自理。

2．本公司联系地址：湖南省长沙市岳麓区天顶街道环湖路1177号方茂苑（二期）13栋房产917室

联系人：陈蓉蓉

联系电话：010-85135025

传真：010-85135275

邮箱：investors@hylinkad.com

3．会议登记处地址：湖南省长沙市岳麓区天顶街道环湖路1177号方茂苑（二期）13栋房产917室

华扬联众数字技术股份有限公司

联系人：陈蓉蓉

联系电话：010-85135025

传真：010-85135275

邮箱：investors@hylinkad.com

特此公告。

华扬联众数字技术股份有限公司董事会

2026年4月23日

附件1：授权委托书

授权委托书

华扬联众数字技术股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月15日召开的贵公司2025年度股东会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：

委托人持优先股数：

委托人股东账户号：

■

委托人签名（盖章）： 受托人签名：

委托人身份证号： 受托人身份证号：

委托日期： 年 月 日

备注：

委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

公司代码：603825 公司简称：ST华扬

(下转432版)