合兴汽车电子股份有限公司2025年年度报告摘要
公司代码：605005 公司简称：合兴股份
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，截至2025年12月31日，公司2025年度归属于上市公司股东净利润为人民币206,839,187.65元，母公司累计可供分配利润为576,917,757.12元。在充分考虑公司发展对资金的需求基础上，董事会提议以2025年度利润分配实施公告确定的股权登记日当日可参与分配的股数为基数进行利润分配，具体分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税）。截至本公告披露日，公司总股本为40,100.00万股，此次拟分配的现金红利总数为80,200,000.00元（含税），本次派发现金红利约占公司2025年度归属于上市公司股东净利润的38.77%。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
■
■
2、报告期公司主要业务简介
公司以汽车电子零部件产品业务为主。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司归属于 C36 汽车制造业；根据《国民经济行业分类和代码（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“C36 汽车制造业”下属的“C3670 汽车零部件及配件制造业”。汽车零部件行业是汽车产业中的重要组成部分，在整个汽车产业链中占据重要位置。业务发展与汽车行业高度相关。
此外，公司亦从事消费电子连接器的研发、生产和销售。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码：C39）。根据《国民经济行业分类和代码（GB/T4754-2017）》，该业务所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”之“电子元件及电子专用材料制造”（代码：C398）。
公司所属行业在报告期内的发展概况如下：
1、汽车行业概况
2025年，汽车行业顶住贸易保护和全球产业链重构等外部压力，克服技术攻关难题、行业内卷等多重挑战，展现出强大的发展韧性和活力，实现了产业规模与发展质量双提升。
中国汽车工业协会发布最新数据显示，2025年，汽车产销量分别为3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销量再创历史新高，连续17年稳居全球第一。其中，乘用车产销首次双双突破3000万辆；商用车产销重回400万辆以上区间，呈现复苏态势；新动能加快释放，新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29.0%和28.2%，其国内销量占比已突破50%，成为市场主导力量，连续11年位居全球第一。
■
■
在发布2025年数据的同时，中国汽车工业协会对2026年汽车市场作出预测：预计全年国产汽车总销量将达3475万辆，同比微增1%，中国汽车产业将持续推进高质量发展，整体市场保持稳健运行。
2、连接器行业概况
目前我国连接器制造行业发展正处于生产到创造的过渡时期，对高端连接器，特别是通信、消费电子和汽车等领域需求巨大。根据2015-2024年中国连接器行业市场规模增长情况，前瞻预计，2030年连接器制造行业市场规模将接近2,500亿元。
■
1、公司主要业务及产品
公司产品主要包括汽车电子产品和消费电子产品。
1.1、在汽车电子领域，公司致力于汽车电子系统及关键零部件的技术创新与产品创新，形成了新能源汽车系统、汽车智能驾驶系统、智能座舱系统、传统能源车动力系统等核心产品体系。主要对应的产品分类如下
■
公司深耕汽车电子业务三十多年，具有产品设计、模具开发、自动化开发能力，且拥有冲压（包含Press-fit压配合端子）、电镀、注塑、装配、多种焊接（激光焊接、超声波焊接、电阻焊接、选择性波峰焊接、高分子扩散焊等等）、薄/厚金属材料激光切割、超声波清洗、AOI在线检测等多种制造工艺，汽车连接器产品配套能力强。
公司多年来在大型、复杂、高精密嵌件注塑连接器---多位ECU连接器、ESC电子稳定控制连接器、LEADFRAME引线框架、滤波器、Press-fit压配合端子等核心产品开发过程中积累了丰富的经验，其中Press-fit压配合端子已批量性供货给多家一级汽车供应商。
公司多年来深耕新能源汽车行业大电流成型件，已具备与客户同步设计的能力，同时积累了丰富的自主激光切割快速成型、冲压级进模高精密成型、嵌件注塑、激光焊接技术及EOL检测等制造经验。
1.2、在消费电子领域，公司的消费电子产品主要应用于家用电器、医疗器械、办公室设备、通讯产品、智能办公、数字监控、LED照明等。
2、公司主要经营模式
公司拥有成熟的采购、生产和销售体系，采取“以销定产、以销定采”为主的经营方式。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
(1)销售模式
公司采用直销模式直接向客户出售产品，这种模式有助于公司与客户建立紧密的合作关系，及时了解客户需求，提供优质的产品和服务。
（2）采购模式
公司主要采用“以销定采”的采购模式，根据市场需求和销售情况合理安排采购计划，有效降低了库存成本和采购风险。
原材料采购：物控部门根据客户订单或订单预测以及库存情况，精确预测未来一定期间的物料需求，并提交采购申请。采购部门在完成审核后，向供应商提交采购订单，并持续跟踪采购进度，直至货物按时交付。品质管理部负责对原材料进行严格的质量控制检验，只有检验合格的原材料才能办理入库手续，确保了产品的质量稳定性。
设备采购：设备类采购主要根据各部门的实际需求，提前编制年度设备需求计划。采购部门与需求部门共同根据设备的性能、价格、售后服务等因素协商确定供应商，确保采购的设备能够满足生产和研发的需要。
（3）生产模式
公司的生产模式以“以销定产”为主，同时根据产品特点和市场需求进行灵活调整，确保了生产的高效性和灵活性。
汽车电子业务：由于汽车电子业务具有定制化的特点，公司严格根据客户订单和订单预测安排生产。通过与客户的密切沟通和协作，公司能够准确把握客户需求，为客户提供个性化的产品解决方案。同时，公司建立了完善的生产管理体系，确保生产过程的高效、稳定和质量可控。
消费电子业务：消费电子连接器具备一定的通用性特点，公司的生产计划以客户订单为主，同时结合市场预测情况适当提前生产备货。为了降低预测订单波动对生产管理的影响，公司不定期组织相关部门召开评审会议，对客户订单预测的合理性进行深入讨论和分析，及时调整生产计划，确保生产与市场需求的有效匹配。
公司以自主生产为主，主要产品工序由公司自行完成。汽车电子产品的生产由合兴股份、合兴太仓组织实施，消费电子产品的生产主要由合兴电子组织实施。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
■
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，公司实现营业收入18.67亿元，比上年同期增长9.09%；归属于上市公司股东的净利润2.07亿元，比上年同期下降22.19 %；基本每股收益0.52元，比上年同期下降21.21%。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：605005 证券简称：合兴股份 公告编号：2026-008
合兴汽车电子股份有限公司
关于2025年度计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
合兴汽车电子股份有限公司（以下简称“公司”）根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，为真实、准确地反映公司2025年12月31日的财务状况和2025年度经营成果，根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司及下属子公司对有关资产进行全面清查和减值测试。本着谨慎性原则，公司拟对其中存在减值迹象的相关资产计提减值准备。具体情况如下：
一、本年度计提资产减值准备情况概述
2025年度预计计提各项资产减值准备共计27,202,639.60元，详见下表：
(币种：人民币 单位：元)
■
二、本年度资产减值准备的依据和构成
(一)信用减值损失
公司对以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款、应收票据、其他应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款、应收票据、其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收账款、应收票据及其他应收款划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险，计算预期信用损失。
经测试，公司2025年度计提信用减值损失金额共计3,503,756.25元，其中应收票据减值损失为243,343.26元，应收账款减值损失为2,880,891.93元，其他应收款减值损失为379,521.06元。
(二)资产减值损失
1、存货跌价准备
公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。经测试，公司2025年度计提存货跌价减值损失共计12,051,736.32元。
2、长期资产减值准备
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资、长期待摊费用等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。经测试，公司2025年度计提固定资产减值损失8,107,880.67元，计提在建工程减值损失1,690,741.35元，计提长期待摊费用减值损失1,848,525.01元。
三、计提减值准备对公司财务状况的影响
2025年度，公司合并报表范围内计提信用减值损失和资产减值损失合计为27,202,639.60元，计入2025年度损益，相应减少公司2025年度合并利润总额27,202,639.60元。
四、公司对计提资产减值准备事项履行的审批程序
（一）审计委员会审议情况
公司于2026年4月22日召开董事会审计委员会 2026 年第三次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。董事会审计委员会认为：公司本次计提资产减值准备事项依据充分，决策程序规范合法，符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，能客观公正地反映公司截至2025年12月31日的财务状况、资产价值及2025年度经营成果。同意提交董事会审议。
（二）董事会审议情况
公司于2026年4月23日召开第三届董事会第十三次会议，以6票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。
特此公告。
合兴汽车电子股份有限公司
2026年4月25日
证券代码：605005 证券简称：合兴股份 公告编号：2026-009
合兴汽车电子股份有限公司
关于确认董事、高级管理人员2025年度薪酬及
2026年度薪酬方案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
合兴汽车电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日召开了第三届董事会第十三次会议，审议《关于确认董事2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》和《关于确认高级管理人员2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》；公司董事会薪酬与考核委员会已就该议案提出建议。公司董事、高级管理人员作为利益相关方，在审议涉及薪酬事项时均回避了表决，并将《关于确认董事2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》提交公司股东会审议。现将有关事项公告如下：
一、公司董事、高级管理人员2025年度薪酬确认情况
根据行业状况及公司2025年度生产经营实际情况，公司对独立董事及在公司担任具体职务的非独立董事、高级管理人员进行了考核并确定薪酬。2025年度，公司董事、高级管理人员薪酬合计为516.78万元（含税）。具体内容详见《公司2025年年度报告》相应章节披露内容。
二、公司董事、高级管理人员2026年度薪酬方案
根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及《公司章程》的有关
规定，并经公司董事会审议，针对公司董事、高级管理人员 2026 年度的薪酬方案拟定如下：
（一）适用对象
公司董事、高级管理人员
（二）适用期限
2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日
（三）董事薪酬方案
1、独立董事
2026年度，公司独立董事津贴为人民币12万元/年（含税），按月发放，独立董事因出席公司董事会、股东会等因职责履行发生的合理费用由公司承担并报销。
2、非独立董事
在公司担任具体职务的非独立董事，按公司相关薪酬管理制度与绩效考核制度领取薪酬，由基本薪酬、绩效薪酬两部分组成，基本薪酬按月发放，绩效薪酬依据公司相关考核制度发放，不另行领取董事津贴；不在公司担任具体职务的非独立董事，原则上不在公司领取薪酬或津贴，确需支付的，应由股东会审议决定，但其因出席公司董事会、股东会等履行董事职责发生的合理费用可由公司承担并报销。
（四）高级管理人员薪酬方案
高级管理人员依据其在公司担任的管理职位，按公司相关薪酬管理制度与绩效考核制度领取薪酬。高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分组成。其中，绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。公司高级管理人员的薪酬中基本工资按月发放，高级管理人员部分绩效薪酬可以在月度或者年度报告披露和绩效评价前发放，但需留有一定比例的绩效薪酬在年度报告披露和绩效评价后支付。
（五）其他事项
1、公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按实际任期发放。
2、上述薪酬所涉及的个人所得税均由公司统一代扣代缴。
3、公司董事薪酬方案需提交股东会审议通过后生效。
特此公告。
合兴汽车电子股份有限公司董事会
2026年4月25日
证券代码：605005 证券简称：合兴股份 公告编号：2026-007
合兴汽车电子股份有限公司
关于2026年度向银行申请综合授信额度的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
合兴汽车电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日召开
第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于2026年度向银行申请综合授信额度的议案》，同意公司及子公司根据业务发展需要向各合作银行申请综合授信，本议案尚需提交2025年年度股东会审议。现将相关事项公告如下：
一、申请银行综合授信事项情况
根据公司2026年业务发展所需资金需求，公司及子公司2026年度拟向银行申请总额不超过人民币15亿元的综合授信额度，综合授信业务包括但不限于：短期流动资金贷款、长期借款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、保函、信用证、抵押贷款、票据池等。以上授信额度不等于公司及子公司的实际融资金额，实际融资金额应在授信额度内，并以银行与公司及子公司实际发生的融资金额为准，具体融资金额将视公司及子公司运营资金的实际需求合理确定。
二、相关期限及授权
公司董事会提请股东会授权董事长或其授权人士与相关银行机构签署上述授信额度内的具体文件及办理贷款具体事宜。授权有效期限自2025年年度股东会审议通过之日起至下一年度股东会审议预计银行授信额度事项时为止。
授信期限内，授信额度可循环使用。
特此公告。
合兴汽车电子股份有限公司董事会
2026年4月25日
证券代码：605005 证券简称：合兴股份 公告编号：2026-011
合兴汽车电子股份有限公司
关于召开2025年年度股东会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 股东会召开日期：2026年5月15日
● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年5月15日 14点 00分
召开地点：浙江省乐清市虹桥镇幸福东路1098号五楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年5月15日
至2026年5月15日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
不适用
(下转120版)
