大悦城控股集团股份有限公司2025年年度报告摘要

证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2026-011

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

董事董保芸女士因工作原因无法亲自出席审议本次年报的董事会会议，委托董事王国新先生出席会议并代为行使表决权；其他董事均出席了审议本次年报的董事会会议。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

公司经董事会审议通过的利润分配预案为：不进行现金分红、不送红股，也不进行资本公积金转增股本。

二、公司基本情况

1、公司简介

■

2、报告期主要业务或产品简介

公司作为中粮集团旗下融合住宅地产与商业地产一体化的全业态房地产专业化公司，坚持“卓越的城市运营与美好生活服务商”的战略定位，坚持“1123”战略体系。其中，“1”提升，即提升商业引领地位，坚持“年轻力”第一品牌地位不动摇，加快REITs发展，持续提升经营能力。“1”夯实，即夯实高质量开发业务，面向改善性需求，打造“好房子”。“2”聚焦，即产品聚焦、区域聚焦，发展优势产品，提升品牌影响力；聚焦核心城市、核心板块，坚持深耕。“3”精进，即朝着“差异化发展、专业化经营、精细化管理”的方向不断精进，在商业年轻化、住宅高品质、产业创新化等方面实现差异化发展；持续提升专业能力，坚持专业化经营，做好产品好服务；以降本提质增效为核心，向管理要效益。公司将不断“提升、夯实、聚焦、精进”，构建发展新模式，实现高质量发展。

公司从事的主要业务包括：房地产开发、经营、销售、出租及管理住宅、商用物业，经营业态涵盖住宅、商业地产及部分产业地产。公司深耕京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等主要城市群及周边辐射区域，业务布局全国38个城市。

在商业地产领域，公司以大悦城和大悦汇为标准产品线，立体化布局，通过不断创新线下场景体验并构建大运营、大服务、大会员、大数据体系，实现精细化运营，现已在北京、上海、天津、成都、重庆、西安、杭州、沈阳、广州、深圳等全国20余个城市布局，在运营、在建项目总数40余个，引领消费升级背景下的商业地产高质量发展。践行“近者悦 远者来”的经营理念和“潮流生活文化引领者”的品牌理念，公司商业地产已经成为引领城市居民消费和生活方式升级的明星力量，致力实现“卓越的城市运营与美好生活服务商”的愿景。

在住宅业务领域，公司积极响应国家“双碳”目标、“健康中国2030”规划与“好房子”建设号召，将国家战略深度融入住宅业务发展全过程，持续打造符合时代需求与人民期待的优质住宅产品。公司围绕“主动健康 场景生活”产品主张，通过创新研发打造“中粮好房子”产品体系，联合清华大学等头部科研院所及产业链头部企业开展技术创新与场景实践，不断完善产品理念、居住场景、核心技术与部品体系。同时，通过居住示范场景的营造，强化产品力转译，持续提升产品影响力；坚持新项目品质提升与存量项目价值重塑并重，将好房子理念全面落地于项目开发与优化提升工作中，稳步推进住宅业务高质量发展。

在产业地产和写字楼领域，公司目前业务分布于北京、深圳、成都、香港等核心城市，围绕大健康、智能制造、清洁能源三大产业领域，通过重、中、轻结合的方式，优做增量，做大规模贡献收益，以运营带动资产提升，以更新带动价值重塑。同时，公司以“品牌力、产品力、招商力、运营力、焕新力”五大核心能力为引擎，打造产业服务体系、构建竞争优势，为政府、企业与合作伙伴创造可持续的长期价值。

3、主要会计数据和财务指标

（1） 近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

单位：元

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（2） 分季度主要会计数据

单位：元

■

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 √否

4、股本及股东情况

（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

■

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

公司报告期无优先股股东持股情况。

（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

（1）债券基本信息

单位：万元

■

注：24中粮置业MTN001期限为3+N，25中粮置业MTN001期限为2+N

（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

报告期内信用评级结果未调整，主体信用及债券信用评级均为AAA。

（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

□适用 √不适用

根据相关法规，公司存续面向普通投资者交易的债券的，应当披露截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标。截至报告期末，公司无存续面向普通投资者交易的债券。

三、重要事项

2025年，公司围绕“全面重塑、强化执行、固本培新、转型发展”经营方针，系统推进各项改革和经营管理工作：夯实战略重塑，保持发展态势，为未来发展储备动能；开展资本重塑，圆满完成大悦城地产私有化，理顺资本架构，有力提升资产价值及治理效能；实施业务重塑，商业一体化改革步伐坚定；推进产品重塑，打造“中粮好房子”；坚决履行央企责任，落实“保交付、促消费”，在服务和保障民生中发挥央企作用；持续加强团队建设，建立核心人才库。公司通过持续深化改革提升管理效益，实现2025年总体经营稳中有进，同时也向着高质量转型发展的目标坚实迈进。

公司2025年年度报告全文第五节“重要事项”，详细描述了报告期内发生的重要事项。

法定代表人签名：姚长林

大悦城控股集团股份有限公司

二〇二六年四月二十三日

证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2026-008

大悦城控股集团股份有限公司

第十一届董事会第二十五次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

大悦城控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会第二十五次会议通知于2026年4月13日以当面送达及电子邮件送达的方式发出，会议于2026年4月23日以现场会议的方式召开。本次会议应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人，其中，董事董保芸女士因工作原因无法亲自出席，委托董事王国新先生出席会议并代为行使表决权。会议由公司董事长姚长林先生主持。公司部分高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议通过以下议案：

一、关于审议《2025年度总经理工作报告及履行董事会授权情况报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

二、关于审议《2025年度董事会工作报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司2025年度董事会工作报告》。

本议案尚需提请股东会审议。

三、关于审议《2025年度财务报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司2025年度审计报告》。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

四、关于审议2025年度利润分配预案的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2025年度拟不进行利润分配的公告》。

本议案尚需提请股东会审议。

五、关于2025年度计提资产减值准备的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2025年度计提资产减值准备的公告》。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

六、关于审议《2025年度内部控制评价报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

七、关于审议《2025年度内控体系工作报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

八、关于审议《2026年度重大风险评估报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

九、关于审议《2025年合规管理报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

十、关于审议《2025年年度报告》及其摘要的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司2025年年度报告》及其摘要。

本议案尚需提请股东会审议。

十一、关于审议《2025年度可持续发展报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司2025年度可持续发展报告》。

本议案经可持续发展委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

十二、关于审议《2026年预算报告》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

十三、关于审议2026年度贷款授信额度的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

由于经营发展需要，公司及下属公司需向金融机构申请多笔贷款用于发展公司的房地产开发项目及补充流动资金。董事会提请股东会授权董事会根据公司经营发展需要向金融机构申请办理授信额度，并在公司累计贷款余额不高于公司当期总资产70%比例范围内向金融机构申请发放贷款，授信期限及各金融机构审批的授信额度以实际签订的合同为准。董事会在取得股东会前述授权之同时，进一步转授权公司总经理对上述事项进行决策。本次授权期限自2025年年度股东会审议通过之日起不超过12个月。

本议案尚需提请股东会审议。

十四、关于审议2026年度日常关联交易预计额度的议案

议案表决情况：6票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2026年度日常关联交易预计额度的公告》。

本议案经独立董事专门会议审议，全体独立董事同意提交董事会审议。本议案属于关联事项，根据相关规则，在交易对方或交易对方的控股股东单位任职的关联董事董保芸、王国新已回避表决，其余董事一致同意。

本议案尚需提请股东会审议。

十五、关于审议《大悦城控股集团股份有限公司战略规划管理规定》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

本议案经战略委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

十六、关于审议《2026年度投资计划》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

本议案经战略委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

十七、关于审议《关于中粮财务有限责任公司的风险评估报告（2025年12月31日）》的议案

议案表决情况：6票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于中粮财务有限责任公司的风险评估报告（2025年12月31日）》。

本议案经独立董事专门会议审议，全体独立董事同意提交董事会审议。本议案属于关联事项，根据相关规则，关联董事董保芸、王国新回避表决，其余董事一致同意。

十八、关于拟续聘会计师事务所的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于拟续聘会计师事务所的公告》。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

本议案尚需提请股东会审议。

十九、关于审议《2025年度内部审计工作总结及2026年度内部审计工作计划》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

二十、关于审议董事2026年度薪酬方案及2025年度薪酬执行结果的议案

议案表决情况：全体董事回避表决。

公司根据国家相关法律法规和公司董事及高级管理人员薪酬管理相关规定，结合公司实际经营情况并参照行业及地区薪酬水平，制定公司董事2026年度薪酬方案：

1.独立董事：根据公司2013年度股东大会决议，公司独立董事津贴为人民币15万元/年（含税），按季度发放。

2.非独立董事：薪酬严格按照公司董事及高级管理人员薪酬管理相关规定执行，因换届、任期内辞职等原因离任的，薪酬按其实际任期时间长短计算并予以发放。

2025年度董事薪酬执行结果详见《大悦城控股集团股份有限公司2025年年度报告》。

薪酬与考核委员会全体委员、全体董事与本议案存在利害关系，已回避表决。

本议案尚需提请股东会审议。

二十一、关于审议高级管理人员2026年度薪酬方案及2025年度薪酬执行结果的议案

议案表决情况：6票同意、0票弃权、0票反对。

公司根据国家相关法律法规和公司经理层成员薪酬管理相关规定，结合高级管理人员的年度业绩目标责任书及年度业绩考核得分等实际情况并参照行业及地区薪酬水平，制定公司高级管理人员2026年度薪酬方案：公司高级管理人员的薪酬严格按照公司经理层成员薪酬管理相关规定执行，因换届、任期内辞职等原因离任的，薪酬按其实际任期时间长短计算并予以发放。

2025年度高级管理人员薪酬执行结果详见《大悦城控股集团股份有限公司2025年年度报告》。

本议案经薪酬与考核委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

董事姚长林、吴立鹏与本议案存在利害关系，已回避表决，其余董事一致同意。

二十二、关于审议《2025年独立董事独立性评估的专项意见》的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司董事会对2025年独立董事独立性评估的专项意见》。

二十三、关于2026年度向控股子公司提供担保额度的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2026年度提供担保额度的公告》。

本议案尚需提请股东会审议。

二十四、关于2026年度向联合营企业提供担保额度的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2026年度提供担保额度的公告》。

本议案尚需提请股东会审议。

二十五、关于2026年度对外提供财务资助的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2026年度对外提供财务资助的公告》。

本议案尚需提请股东会审议。

二十六、关于2026年度向项目公司提供财务资助额度的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于2026年度向项目公司提供财务资助额度的公告》。

本议案尚需提请股东会审议。

二十七、关于提请股东会授权发行债务类融资产品的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

为了进一步优化债务结构、降低债务融资成本，保障及促进公司良性发展，公司提请股东会授权公司董事会在不超过人民币400亿元的范围内一次或多次申报发行境内外各类债务类融资产品。为提高债务类融资产品发行效率，董事会在取得股东会前述授权之同时，进一步转授权公司总经理对上述事项进行决策，包括且不限于根据公司需要和市场条件全权处理债务类融资产品决策、中介机构选聘、申请、发行、上市等阶段相关事宜。具体情况如下：

（一）申报发行种类及发行主要条款

1、发行规模：各类债务类融资产品总规模合计不超过400亿元。

2、发行种类：包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、永续类债券、离岸人民币债券、境外外币债券、资产支持证券、资产支持票据、PPN（非公开定向债务融资工具）、项目收益票据等，或者上述品种的组合。公司及子公司可作为包括但不限于发行人、发起机构、原始权益人、增信义务人等进行上述债务类融资。

3、发行时间：可一次或多次发行，且可为若干种类。

4、发行方式：授权总经理根据市场情况，于发行时确定。

5、发行利率：授权总经理根据市场情况，于发行时通过合理合规的方式确定。

6、期限与品种：对于债务类融资产品中的非永续类产品为不超过21年（含21年），对于永续类债券授权总经理决定。产品的规模、期限、利率、发行方式等相关发行条款需遵守相关规则的规定。

7、募集资金用途：募集资金将用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金及（或）项目投资等用途。授权总经理于申请及发行时根据公司资金需求确定。

8、增信安排：可在公司发行的债务融资产品或参与的供应链金融专项计划资产支持证券或资产支持票据的项目中，为项目涉及的公司控股或参股公司提供包括但不限于担保、差额补足、流动性支持、债务加入或其他增信措施。授权总经理根据市场情况及产品需求确定。

（二）授权事项

1、在额度范围内，决定公司申报发行的债务类融资产品品种，包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、永续类债券、离岸人民币债券、境外外币债券、资产支持证券、资产支持票据、PPN（非公开定向债务融资工具）、项目收益票据等，或者上述品种的组合。

2、在上述范围内根据公司具体需要决定募集资金的具体用途。

3、根据公司生产经营、资本支出的需要以及市场条件，决定发行的债务类融资产品的具体条款和条件以及相关事宜，包括但不限于确定债务类融资金额、利率、期限、增信措施安排、发行时间、发行对象、发行方式、发行配售安排等。

4、在公司发行的债务融资产品或参与的供应链金融专项计划资产支持证券或资产支持票据的项目中，根据公司生产经营、资本支出的需要决定为项目涉及的公司控股或参股公司提供包括但不限于担保、差额补足、流动性支持、债务加入或其他增信措施。

5、根据债务类融资产品的实际需要，委任中介机构，包括但不限于主承销商、评级机构、律师事务所、计划管理人、销售机构、评估机构、现金流预测机构、绿色认证机构等，并谈判、签署及修订相关合同或协议，以及签署与每次发行、登记、上市相关的所有必要文件，并代表公司向相关监管部门办理债务类融资产品的申请、注册或备案等所有必要手续。

6、办理与发行债务类融资产品相关的其他事项。

7、授权有效期：本议案所述授权的有效期为自2025年年度股东会决议之日起至2026年年度股东会决议之日止。如果总经理已于授权有效期内决定有关申报发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可或登记的，则公司可在该等批准、许可或登记确认的有效期内完成有关发行。

本议案尚需提交股东会审议。

二十八、关于开展金融衍生品套期保值业务的议案

议案表决情况：8票同意、0票弃权、0票反对。

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《大悦城控股集团股份有限公司关于开展金融衍生品套期保值业务的公告》。

本议案经审计委员会审议，全体委员同意提交董事会审议。

本议案尚需提请股东会审议。

特此公告。

大悦城控股集团股份有限公司董事会

二〇二六年四月二十三日

证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2026-010

大悦城控股集团股份有限公司

关于2025年度计提资产减值准备的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

大悦城控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日召开第十一届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于2025年度计提资产减值准备的议案》，具体情况如下：

一、本次计提资产减值准备的情况

根据《企业会计准则》以及公司会计政策、会计估计的相关规定，本着谨慎性原则，公司及下属子公司对截至2025年12月31日的存货、固定资产、无形资产等各项资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，并对可能发生减值的资产计提减值准备。具体情况如下：

单位：万元

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注：公司于2025年10月31日披露了《关于计提资产减值准备的公告》，公司已对前三季度存货、投资性房地产、应收款项计提减值准备共计107,908.98万元，该部分减值准备已包含在上述年度计提的减值准备中。

二、本次计提资产减值准备情况说明

（一）存货跌价准备

资产负债表日，公司根据存货成本账面价值与可变现净值测算存货跌价准备。公司的存货在资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，对可变现净值低于存货成本的差额，计提存货跌价准备并计入当期损益。对于已完工的开发产品，可变现净值按估计售价减去相关费用及税金后确定，对于在建的开发成本，可变现净值按估计售价减去估计至完工将要发生的成本、相关费用和税金后确定。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

报告期内，房地产政策持续宽松，但市场仍处于筑底阶段。为应对市场变化，公司积极调整量价策略，位于深圳、义乌、眉山等城市的项目出现减值迹象，公司按照企业会计准则对可能发生减值损失的各类资产计提减值准备。资产负债表日，公司按照企业会计准则等相关规定，参照目前市场参考价格和项目的实际销售情况，对存货进行了减值测试，根据测试结果及评估机构出具的评估报告，公司针对部分项目计提存货跌价准备241,914.65万元，主要项目情况如下：

单位：万元

■

（二）投资性房地产减值准备

资产负债表日，公司对投资性房地产进行减值测试，选取资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定资产的可回收金额。资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。公司本年计提投资性房地产减值准备28,153.13万元。

（三）坏账准备

资产负债表日，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，并在组合基础上参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期应收款项的信用损失率，确认预期信用损失。

公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。资产负债表日，公司对于处于不同阶段的应收款项的预期信用损失分别进行计量。应收款项自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；应收款项自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照该资产整个存续期的预期信用损失计量损失准备；应收款项自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该资产整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

公司按照上述要求对应收款项进行了相应减值测试，本年计提应收款项坏账准备19,693.49万元。其中，对应收账款按账龄或预期信用损失率计提坏账准备2,059.73万元；其他应收款按照“三阶段”模型共计提坏账准备17,594.21万元；其他非流动资产按照“三阶段”模型共计提坏账准备39.55万元。

三、本次计提资产减值准备对公司的影响

本次计提资产减值准备事项减少归属于母公司所有者的净利润195,454.27万元，减少归属于母公司股东权益195,454.27万元。

四、董事会审计委员会意见

董事会审计委员会认为本次公司基于谨慎性原则计提资产减值准备，符合《企业会计准则》和公司会计政策、会计估计的相关规定，计提依据和原因合理、充分，符合公司实际情况，计提减值准备金额充足，能够公允地反映公司的资产状况，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司和股东特别是中小股东合法权益的情况。

特此公告。

大悦城控股集团股份有限公司董事会

二〇二六年四月二十三日

证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2026-009

大悦城控股集团股份有限公司

关于2025年度拟不进行利润分配的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、审议程序

大悦城控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日召开的第十一届董事会第二十五次会议审议通过《关于2025年度利润分配预案的议案》，本议案尚需提交公司股东会审议。

二、2025年度利润分配预案基本情况

经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本年度母公司年初未分配利润5,234,874,057.24元，加上本年度母公司净利润172,233,924.72元，减去本年度提取法定盈余公积17,223,392.47元，本年度母公司实际可供股东分配的利润为5,389,884,589.49元。

本年度合并报表层面年初未分配利润-2,855,683,241.81元，加上本年度合并报表层面归属于上市公司的净利润-2,350,270,677.56元，减去本年度提取法定盈余公积17,223,392.47元，本年度合并报表实际可供股东分配的利润为-5,223,177,311.84元。

鉴于公司本年度实现的合并报表层面可分配利润为负值，未达到《公司章程》规定的现金分红条件，结合公司正常运营的资金需求，综合考虑行业整体情况以及公司长远发展和短期经营发展实际，公司拟定2025年度利润分配预案为：不进行现金分红、不送红股，也不进行资本公积金转增股本。

三、2025年度分红方案的具体情况

（一）不触及其他风险警示情形说明

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本次利润分配预案不触及其他风险警示情形。

（二）不派发现金红利的合理性

1、公司所处行业情况

公司从事的主要业务包括：房地产开发、经营、销售、出租及管理住宅、商用物业，经营业态涵盖住宅、商业地产及部分产业地产。

房地产行业方面，2025年，我国房地产市场整体呈现筑底修复态势，供需两端均走弱，年内在确保房地产市场平稳发展的目标下，提振供需两端市场信心的政策不断落地。展望2026年，行业历经四年深度调整，核心指标降幅收窄，去库存稳步推进，整体步入筑底阶段。政策重心全面转向构建房地产新发展模式，重点聚焦保障性住房、城市更新及“好房子”建设，行业发展逐步从“增量扩张”向“存量优化”转变。

2、公司发展阶段及资金需求

2026年中央层面明确房地产市场政策调控方向，提出要从房地产市场供需两端发力，因城施策控增量、去库存、优供给，着力稳定房地产市场。公司全力适应房地产市场供求关系的变化，聚焦调结构、去库存、化风险等策略，提升经营活动现金流，同时坚持深耕策略、收敛聚焦，制定差异化投资策略，有计划、有节奏地推进土地储备，获取高质量、高回报、高安全边际的优质项目，为高质量发展打好基础。

3、公司利润分配政策

根据《公司章程》第一百六十七条规定，公司利润分配条件为：（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后余的税后利润）为正值（按合并报表、母公司报表口径孰低原则）且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司在未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或其他重大支出的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过5,000万元人民币。

公司2025年度实现的合并报表层面可分配利润为负值，根据《公司章程》关于现金分红政策的规定，公司2025年度不符合利润分配条件。

4、公司留存未分配利润的用途

公司留存未分配利润累积滚存至下一年度。将主要用于项目开发及建设、偿还债务、日常运营以及拓展新项目，为公司中长期发展战略的顺利实施提供可靠的保障，为公司及股东谋求利益最大化，不存在损害公司股东特别是中小股东利益的情形。

特此公告。

大悦城控股集团股份有限公司董事会

二〇二六年四月二十三日

证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2026-015

大悦城控股集团股份有限公司

关于2026年度对外提供财务资助的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、财务资助事项概述

1、大悦城控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）部分房地产项目使用合作模式开发，各方股东原则上需按照权益比例向项目公司提供资金，由此形成公司对合营联营项目公司的财务资助，为房地产业务正常经营需要。此外，为减少资金占压，按行业惯例，合作项目各方股东原则上按照权益比例调用项目公司富余资金，形成公司合并报表范围内项目公司与合作方股东的资金往来。

根据经营发展需要，董事会同意公司及控股子公司2026年度对联合营公司以及控股子公司少数股东提供财务资助。本次部分财务资助额度为对存续的资助金额进行审议。被资助对象的其他股东原则上按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，公司将要求上述其他股东提供相应担保。

2、本次财务资助事项，不影响公司正常业务开展及资金使用，均不属于《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等规定的不得提供财务资助的情形。

3、公司于2026年4月23日召开第十一届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于2026年度对外提供财务资助的议案》，本次财务资助事项尚需提交公司股东会进行审议，财务资助额度有效期自2025年年度股东会审议通过之日起不超过12个月。董事会提请股东会授权董事会对上述财务资助事项进行决策，董事会在取得股东会前述授权之同时，进一步转授权公司总经理对额度范围内的财务资助事项进行决策。

二、对外提供财务资助介绍

（一）总体情况

2026年度，公司及控股子公司计划对下列对象提供财务资助，具体如下：

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注：部分数据因四舍五入存在尾差

（二）财务资助对象基本情况

（1）合营或联营企业

1.北京恒合悦兴置业有限公司

北京恒合悦兴置业有限公司注册时间为2016年12月13日，注册地点北京市海淀区大牛房一环路五号院4幢-1层-104，注册资本57,600万元，法定代表人为周兴。主营业务为：房地产开发；酒店管理；企业管理咨询；会议服务；出租商业用房；出租办公用房；销售自行开发的商品房；经济贸易咨询；物业管理；机动车公共停车场服务。

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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北京恒合悦兴置业有限公司股东中，中粮地产（北京）有限公司为公司的全资子公司，另一股东实际控制人为北京天恒乐活城置业有限公司，与公司不存在关联关系。

北京恒合悦兴置业有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、重大诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为185,257万元。

2.深圳中益长昌投资有限公司

深圳中益长昌投资有限公司注册时间为2016年7月5日，注册地点深圳市宝安区航城街道三围社区泰华梧桐工业园小满(5B)栋7层，注册资本2,000万元，法定代表人为顾彬。主营业务为：投资兴办实业（具体项目另行申报）、投资咨询、财务咨询。

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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深圳中益长昌投资有限公司股东中，中粮地产集团深圳房地产开发有限公司为公司的全资子公司，另一股东与公司不存在关联关系。

深圳中益长昌投资有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、重大诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为210,495万元。

3.昆明螺蛳湾国悦置地有限公司

昆明螺蛳湾国悦置地有限公司注册时间2017年4月1日，注册地点云南省昆明市西山区云兴路1幢4层401号、402号，注册资本23,333万元，法定代表人为敖龙朝。主营业务为企业管理；房地产开发及经营；房地产中介服务；物业管理；计算机网络工程、市政公用工程的设计与施工；城镇建设开发；建筑机械设备租赁；房屋租赁；公共关系礼仪服务；礼仪庆典活动策划；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，成都鹏悦企业管理咨询有限公司是公司控股子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

昆明螺蛳湾国悦置地有限公司不纳入本公司合并报表范围。该公司不存在担保等事项。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为265,923万元。

4.天津市中辰朝华置业有限公司

天津市中辰朝华置业有限公司注册时间为2017年3月22日，注册地点为天津市北辰区天穆镇京津公路280号天穆镇政府老院内，注册资本20,000万元，法定代表人为章海峰，主营业务为房地产开发与经营；房地产信息咨询；物业管理；酒店管理咨询。

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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北京鹏源置业有限公司、北京润置商业运营管理有限公司、招商蛇口（天津）有限公司分别持有北京鹏悦置业有限公司34%、33%、33%股权，即间接持有天津市中辰朝华置业有限公司34%、33%、33%股权。北京鹏悦置业有限公司股东中的北京鹏源置业有限公司为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

天津市中辰朝华置业有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为96,721万元。

5.重庆葆悦房地产开发有限公司

重庆葆悦房地产开发有限公司注册时间为2021年5月13日，注册地点为重庆两江新区鸳鸯街道留云路1号附41号2-1号，注册资本75,000万元，法定代表人为周伟，主营业务为：房地产开发经营；各类工程建设活动；建设工程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：物业管理；非居住房地产租赁；工程管理服务；停车场服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，重庆华悦锦合实业有限公司为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

重庆葆悦房地产开发有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、抵押、重大诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为90,540万元。

6.佛山市新纪元置业有限公司

佛山市新纪元置业有限公司注册时间为2017年6月27日，注册地点佛山市禅城区华祥路10号世茂望德公馆首层，注册资本1,140万元，法定代表人为任军波。主营业务为：房地产开发经营与销售，自有房产租赁，物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，佛山市鹏悦置业有限公司为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

佛山市新纪元置业有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为64,313万元。

7.绍兴元昊置业有限公司

绍兴元昊置业有限公司注册时间为2021年5月21日，注册地点浙江省绍兴市越城区灵芝街道洋江西路292号盛鑫大楼1703-2室，注册资本170,000万元，法定代表人为李煌。经营范围：房地产开发经营。

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，大悦城控股集团（浙江）有限公司为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

绍兴元昊置业有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、重大诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为48,709万元。

8.北京正德瑞祥房地产开发有限公司

北京正德瑞祥房地产开发有限公司注册时间为2017年12月14日，注册地点：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号1201室，注册资本10,000万元，法定代表人为：张国峰。主营业务为：房地产开发；销售自行开发的商品房；经济贸易咨询；物业管理；机动车公共停车场管理服务（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法需经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，中粮地产（北京）有限公司为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

北京正德瑞祥房地产开发有限公司不纳入本公司合并报表范围。截至目前，该公司不存在担保、抵押、重大诉讼或仲裁等事项。该公司不是失信被执行人。截至上一年度末，公司向该公司提供财务资助的余额为42,850万元

9.FANCY MERIT LIMITED

FANCY MERIT LIMITED注册时间为2017年2月24日，公司编号2489041，公司住址为香港湾仔骆克道160号越秀大厦25楼，注册资本为100港元，法定代表人为曾志钊，主营业务为依法从事商业活动。

该公司主要财务数据如下：

单位：万元

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该公司现有股东如下表：

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该公司股东中，Enlighten Fame Limited为公司的全资子公司，其他股东与公司不存在关联关系。

（下转194版）