上海物资贸易股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600822 900927 公司简称：上海物贸 物贸B股

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、未出席董事情况

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4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本年度利润不作分配；不作资本公积、盈余公积转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

√适用 □不适用

经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至报告期末，公司母公司财务报表中存在累计未弥补亏损人民币-698,953,853.08元。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司目前不满足实施现金分红的前提条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

（一）报告期内公司所处行业情况

2025年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新突破。全年国内生产总值达135.4万亿元，同比增长5.2%，圆满完成年度经济增长目标。经济运行呈现生产稳、消费暖、投资优、外贸韧的良好态势，为各行业稳健发展营造了平稳有序的宏观环境。制造业采购经理指数（PMI）全年均值49.9%，较上年提升0.3个百分点，呈现温和回升、结构优化特征；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.1%，降幅较上半年收窄0.7个百分点，走势前低后稳、降幅收窄，市场供需关系持续改善。

（1）汽车行业：电动化智能化加速，行业格局深度重构

2025年，国内汽车行业进入电动化转型深化、智能化竞争升级的关键时期，行业格局加速重构，呈现结构性增长与存量博弈并存的发展特征。新能源汽车渗透率突破60%，正式成为市场主流，传统燃油车市场持续收缩；行业竞争由单一销量比拼，转向全产业链综合实力竞争，数字化、服务化、合规化成为高质量发展核心方向。头部经销商集中度持续提升，行业洗牌加快，车企与经销商由博弈关系转向深度协同，共同应对市场压力。

新车市场：结构分化显著，购置税优化、汽车以旧换新等政策有力拉动消费，但车企价格竞争激烈，新车进销价格倒挂现象普遍，经销商盈利承压；合资燃油车增长乏力，自主新能源品牌成为拉动市场增长的核心动力。

二手车市场：行业迈向规范化发展，跨省通办政策打通跨区域流转壁垒，市场竞争聚焦车况品质与交易透明化。以上海为代表的限牌城市，新能源二手车占比稳步提升，燃油二手车流转压力加大，行业仍面临车况标准不统一等问题。

汽车后市场：同步进入转型调整期，新能源汽车三电维保需求快速上涨，传统燃油车维保需求逐步下滑，独立维修站分流客源加剧竞争，4S店亟需依托高附加值服务稳固盈利基盘。

（2）仓储物流行业：整体稳中有进，提质增效迫在眉睫

2025年，公司所处仓储物流行业运行整体平稳、稳中有进，全年仓储指数均值50.7%，较2024年的49.4%上升1.3个百分点，走势呈现“两头高、中间低”特点。随着产业升级与消费升级持续推进，物流与实体经济深度融合，供应链协同水平稳步提升。

与此同时，行业发展面临多重压力：市场供强需弱格局挤压服务价格，同质化、内卷化竞争加剧经营压力，物流设施改造升级成本快速上升，对企业库存周转效率与盈利能力形成挑战。面对激烈竞争，行业亟需通过业务转型、效率优化、产业协同、技术创新实现提质增效，推动行业高质量健康发展。

（二）报告期内公司从事的业务情况

报告期内，公司实施多业态协同发展战略，持续推进汽车经销服务与大宗商品供应链服务两大核心业务板块融合共进，公司以客户需求为中心，充分整合行业资源与运营能力，构建覆盖汽车销售与售后、二手车交易、新能源品牌运营、大宗商品仓储物流、黑色金属供应链服务的多元业务体系，持续提升综合服务能力与市场竞争力。

（1）汽车贸易与服务：全生命周期服务体系，构建行业领先运营能力

公司长期深耕汽车经销服务领域，以客户用车全生命周期为中心，打造购车、用车、换车、养车一体化服务体系，各业务板块协同发力、提质增效。

● 新车销售

公司拥有名爵、上汽大众、凯迪拉克、智己、smart等主流品牌授权，渠道布局覆盖4S店、商超体验店、交付中心、售后服务中心及汽车策展等多元场景，业务涵盖新车零售与批售。

2025年汽车行业价格竞争加剧，新车进销倒挂普遍，经销商盈利空间持续受压；叠加合资燃油车市场收缩，传统燃油车业务营收与利润承压，新能源全面成为市场主流。公司持续保持与主机厂深度协同，稳定品牌资源与政策支持，坚持线上线下融合发展路径，线上依托全域数字化平台引流获客，线下通过场景化体验促进成交转化，构建完整营销闭环，实现从线索跟进、客户沟通到车辆交付的全流程精细化运营；积极应对行业洗牌与盈利压力，通过提升数字化、服务化能力加快向“服务+生态+增值”的盈利模式转型。受统进分销业务的下降和经营场地变动等因素影响，报告期内公司新车销售额同比下降30.74%。

● 二手车交易

公司建立“收车一整备一销售一售后”标准化全链条运营体系，业务涵盖旧车市场管理运营与二手车自营业务。旗下中山北路旧车市场是上海地区知名诚信交易市场，2025年累计交易量77,004辆，位列上海二手车市场交易量第二；百联阳光易手车严格执行133项专业车况检测，采用线上直播拓客与线下精准引流相结合模式，全年完成大众认证车356台，新增潜客1,009档，举办专场直播350场次，以透明化、专业化运营树立良好市场口碑。

● 售后维保

公司主营燃油车与新能源汽车维修保养、原厂配件供应、定损理赔、保险代理、综合维修及钣喷等服务，具备燃油车全品类维修能力及新能源三电基础维保能力。推行“透明车间”模式，实现服务流程可视化、业务办理电子化，搭建专属客服快速响应机制，深度联动保险公司稳固基盘客户，加快向“燃油车维保+新能源车维保”双轨模式转型，主动适配汽车后市场格局变革。受经营场地变动影响及传统燃油车维保需求持续下滑影响，报告期内公司售后产值同比下降29.09%。

● 新能源业务

公司重点布局新能源专属体验中心与交付中心，实现智己、上汽大众ID等核心新能源品牌销售、交付、售后一体化运营，以商超门店贴近消费场景，结合新媒体引流与线下沉浸式体验精准获取客户，抢抓新能源市场发展先机。

报告期内，公司汽车各业态协同高效推进，整体运营效率稳步提升，业务结构持续优化，为应对行业变革与市场竞争提供有力支撑。

（2）大宗商品供应链服务：集成服务能力突出，打造产业链协同优势

公司以大宗商品供应链集成服务为核心，持续完善仓储、运输、商贸一体化服务体系，为产业链上下游客户提供高效综合物流解决方案。凭借深厚行业积淀与优质资信品牌，公司与上下游合作伙伴建立长期稳定合作关系，在黑色金属领域形成显著区位优势与专业服务能力。

● 仓储物流综合服务

依托自有码头、堆场等核心资源，提供进出库装卸、货物保管、仓库租赁及运输配送等一站式仓储物流服务。仓储业务以黑色金属为核心，物流网络覆盖东北、华北、华东及华南地区，逐步构建以“仓储+”为核心的综合服务模式，全面提升资源整合与跨区域协同效率。

● 黑色金属供应链业务

聚焦黑色金属产业链，以仓储物权管控为基础，开展贸易、仓储、配送一体化供应链集成服务，服务范围深度辐射长三角地区。通过与核心钢厂签订年度采销协议，强化物流信息协同与仓储全程监管，针对下游客户实施分层服务：对大型终端代理商执行年度协议销售，对中小客户采用现货定价销售，充分彰显公司在仓储资源整合、信息化服务与客户分层运营方面的综合实力，推动商贸与物流深度协同、高效发展。

3.公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2025年，公司围绕“增信心谋转型、练内功重合规、强平台提质效”年度工作主线，实施“目标-任务-举措”清单化管理，各业务板块精准施策、协同发力，主要经营指标符合预期，战略转型初见成效，为“十四五”规划圆满收官奠定坚实基础。

报告期内主要经营情况详见公司《2025年年度报告》第三节“管理层讨论与分析”之“三、经营情况讨论与分析”内容。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600822 证券简称：上海物贸 公告编号：临2026-005

900927 物贸B股

上海物资贸易股份公司关于对百联集团财务

有限责任公司风险评估报告的公告

本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》的要求，结合百联集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）提供的《金融许可证》《营业执照》等有关证件资料，并基于立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的（信会师报字[2026]第ZA32104号）《审计报告》，公司对财务公司的经营资质、内控制度建设、业务和风险状况及经营情况进行了评估。现将有关情况报告如下：

一、财务公司基本情况

（一）财务公司基本信息

百联集团财务有限责任公司系2013年经国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）批准成立，由百联集团有限公司（以下简称“百联集团”）和上海百联集团股份有限公司共同出资的国有控股企业集团财务有限责任公司。法定代表人：张礼琦；注册地：上海市黄浦区中山南路315号8楼；注册资本100,000万元，社会统一信用代码证号为913101010729089074。

（二）财务公司股东名称、出资金额和出资比例

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（三）企业所处行业、经营范围、业务性质、主要经营活动和主要业务板块

财务公司经营下列本外币业务：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；从事同业拆借；办理成员单位票据承兑；从事固定收益类有价证券投资；国家金融监督管理总局批准的其他业务。上述业务范围以监管机构批复为准。

（四）母公司和集团总部的名称、治理结构

财务公司母公司：百联集团有限公司

最终控制方：百联集团有限公司

组织结构：财务公司采取董事会领导下的总经理负责制。

二、财务公司内部控制的基本情况

（一）控制环境

财务公司按照《中国共产党章程》《中华人民共和国公司法》《企业集团财务公司管理办法》《银行保险机构公司治理准则》以及《百联集团财务有限责任公司章程》中的有关规定建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的三会一层法人治理结构，并对董事会和董事、监事、高级管理层在内部控制中的责任进行了明确规定。

股东会是财务公司的最高权力机构。董事会是财务公司的执行权力机构，董事会下设战略发展、薪酬与考核、风险管理和审计四个专业委员会，注重加强与高级管理层的沟通交流，深入了解经营管理情况、政策指引和监管要求，认真审查财务公司的内控制度、指导内审工作，督促财务公司健全全面风险管理体系，充分发挥专业研究和决策支持作用。监事会是财务公司的监督机构，对股东会负责，负责监督财务公司的经营管理，监督董事会和高级管理层履职行为的合法、合规性。高级管理层负责开展经营管理活动，对董事会负责，公司设立了由投资审查委员会、信贷评审委员会、信息科技管理委员会和资金计划部、公司金融部、营业部、财务部、风险管理部、审计稽核部、综合管理部与信息部等三个委员会和八个部门组成的内控架构，明确部门及岗位职责，完善业务制度和流程，形成了以制度流程为约束和以系统控制为制约的内部控制体系。

财务公司法人治理结构健全，管理运作规范，形成了权力机构、决策机构、监督机构和高级管理层之间权责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的公司治理结构及激励约束等治理运行机制。财务公司在资金结算、信贷、投资等各类业务方面建立了相应的业务风险控制程序，较好地控制了各类风险，使整体风险控制在合理的水平。

（二）风险的识别与评估

财务公司按照审慎经营的原则，建立一系列的内部控制制度及管理办法和操作规程，覆盖公司各项业务经营活动和管理活动，财务公司内部设立了风险管理部和审计稽核部，对财务公司的业务活动进行风险管理和监督检查。财务公司实施事前防范、事中控制、事后监督和审计的内部控制机制，针对不同的业务特点均有相应的内控制度、操作流程和风险防范措施，各部门职责分离、相互监督，强化三道防线，实现前中后台相互制约，有效制衡，以确保业务中的风险点可控。

（三）控制活动

1、资金管理

财务公司制定有《百联集团财务有限责任公司流动性管理暨流动性风险管理办法》《百联集团财务有限责任公司成员企业存款业务管理办法》《百联集团财务有限责任公司银行间同业拆借市场资金交易管理办法》《百联集团财务有限责任公司银行间同业拆借市场业务操作规程》等相关制度，严格资金管理，基于安全性、流动性、效益性原则进行资金配置，满足流动性管理需要。

资金计划方面，财务公司制定有《百联集团财务有限责任公司流动性管理暨流动性风险管理办法》,建立了有效的流动性综合管理体系，资金计划部是资金管理的归口部门，对资金实行统一配置、统一调度；制定流动性管理办法；负责财务公司流动性风险的识别、计量、监测，通过流动性监测管理模型测算流动性风险承受能力和流动性风险限额；提出调整资产负债结构以及其他各类决策的建议；协调各相关业务部门流动性管理事宜，及时向管理层汇报流动性风险的重大变化或潜在转变；制定流动性应急预案，确保各项计划措施在紧急情况下的顺利实施。其次，财务公司贷款规模稳定，贷款比例不高，且紧扣财务公司功能定位，加强资金归集和有效配置，整体流动性风险管理能力较强。

存放同业方面，财务公司制定《百联集团财务有限责任公司同业定期存款操作规程》等制度加强存放同业业务管理。财务公司根据资金计划，在保障结算支付及其他资金运用后，对盈余资金进行存放同业安排。财务公司根据资金计划向各同业机构进行询价，财务公司以安全优先兼顾收益为原则选择同业合作。财务公司严格审批流程，财务公司对经三级审批核准的业务进行同业定期存款资金的操作，并在业务成功后及时进行账务处理。具体操作及到期兑付整个过程，认真核对确认，规范资金运作,确保资金安全。

成员单位存款方面，财务公司制定有《百联集团财务有限责任公司成员企业存款业务管理办法》，规范财务公司存款业务，严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则，成员单位对存款享有所有权、使用权及收益权，根据人民银行有关要求切实保障成员单位资金的安全。

同业拆借方面，财务公司制定有《百联集团财务有限责任公司银行间同业拆借市场资金交易管理办法》、《百联集团财务有限责任公司银行间同业拆借市场业务操作规程》，建立了同业拆借业务的组织体系，资金计划部负责同业拆借业务的日常交易，营业部负责资金清算，风险管理部负责风险审查，财务部负责同业拆借业务的资金的划拨及账务处理，公司总经理或授权人负责审批，有效防范风险。审计稽核部定期对资金计划部的业务进行稽核检查。进而加强财务公司在全国银行间同业拆借市场资金交易的管理和规范操作、防范资金拆借风险，提高营运效益。

2、信贷业务控制

财务公司信贷业务的内控重点是防范和控制信贷风险，提高信贷资产质量，优化信贷资产结构。财务公司制定有《百联集团财务有限责任公司客户信用评级管理办法》《百联集团财务有限责任公司企业综合授信管理办法》《百联集团财务有限责任公司同业授信及同业限额管理办法》《百联集团财务有限责任公司流动资金贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司项目贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司固定资产贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司银团贷款业务管理办法》《百联集团财务有限责任公司经营性物业抵押贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司并购贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司承兑汇票承兑业务管理办法》《百联集团财务有限责任公司承兑汇票贴现业务管理办法》《百联集团财务有限责任公司电子商业汇票管理办法暨操作规程》《百联集团财务有限责任公司电子商业汇票保证金操作流程》《百联集团财务有限责任公司委托贷款管理办法》《百联集团财务有限责任公司保函业务管理办法》等制度，保障了信贷业务的规范运行。

财务公司遵循信用风险管理相关监管要求，在董事会和高级管理层的领导下，贯彻执行战略发展目标。董事会对信用风险管理有效性承担最终责任。高级管理层负责执行董事会批准的信用风险管理战略、总体政策及体系。高级管理层下设的信贷评审委员会是财务公司信用风险管理的审议决策机构。各业务部门按照职能分工执行财务公司信用风险管理制度规定。

财务公司实行统一授信管理，规范授信审批流程，建立了完善的贷前调查、贷中审查、贷后检查制度和贷审分离的贷款审查审核程序，加强授信客户的风险评估，根据业务特点采取有针对性的风险缓释措施。凡与财务公司发生信贷业务的成员单位须先由百联财务公司根据《百联集团财务有限责任公司客户信用评级管理办法》和《百联集团财务有限责任公司企业综合授信管理办法》核定其授信额度，授信额度由财务公司信贷评审委员会审核，报总经理审定。财务公司金融部负责授信业务受理及调查，开展贷前尽职调查，申请授信材料的真实性审核，以及撰写调查报告。风险管理部负责授信审查与风险评价，对授信风险、授信合理性、合规性等进行审查。财务公司根据成员单位的资产规模、生产经营情况、财务状况、资信情况、偿债能力及发展前景等核定其授信额度。

（1）贷款

财务公司严格执行贷审分离、分级审查、公司总经理审批制度。财务公司金融部负责贷款业务调查，风险管理部负责审查，信贷评审委员会对贷款业务审查决策，总经理对信贷评审委员会审查和决策事项拥有“知情权”和“一票否决权”。信贷审批委员会决策遵守集体审议、投票表决、表决事项需经信贷评审委员会委员二分之一以上（含）同意才能通过，所有意见记录存档。

财务公司明确规定部门和岗位职责，严格贷前调查、贷中审查、贷后检查的工作流程和标准，贷前调查尽量做到实地调研，多渠道获取成员单位经营状况，客观真实撰写贷款报告；贷中审查做到独立贷审，客观揭示业务风险，科学合理判断业务可行性；贷后检查如实记录，充分及时揭露存在问题，不隐瞒和掩饰问题，做到风险早发现、早处理。

（2）票据贴现

财务公司可以办理百联集团内成员单位票据贴现业务。在业务操作中，严格按照《百联集团财务有限责任公司承兑汇票贴现业务管理办法》等规章制度执行，对业务申请、审核、审批、放款、托收和档案保管都有明确的流程规范，风险管理部全程监控，有效防范了风险。

（3）票据承兑

财务公司票据承兑业务严格按照《百联集团财务有限责任公司承兑汇票承兑业务管理办法》《百联集团财务有限责任公司电子商业汇票管理办法暨操作规程》《百联集团财务有限责任公司电子商业汇票保证金操作流程》等规定的业务流程进行。对符合承兑条件的，经财务公司金融部业务审查后提交风险管理部，财务公司总经理或授权人审批并签署意见后开立承兑汇票。商业汇票承兑后，财务公司金融部按相关规定进行检查，确保票据承兑业务风险可控。

（4）非融资性保函业务

财务公司制定了《百联集团财务有限责任公司保函业务管理办法》，对财务公司的非融资性保函业务进行规范和管理，办理保函业务遵循“依法合规、交易真实、防范风险、确保收益”的原则，纳入财务公司统一授信管理。单笔业务经公司金融部业务调查后提交风险管理部审查，公司总经理或授权人审批后办理保函业务。财务公司金融部对保函业务进行跟踪检查，如发现可能影响被担保人履行合同或偿还债务的事项，及时与风险管理部沟通，有效防范和化解风险。

3、委托贷款业务控制

委托贷款属于财务公司的中间业务，财务公司只收取手续费，不承担任何贷款风险。财务公司只做委托人指定的定向贷款业务，不垫付资金，不接受借款用途不明确和没有指定借款人的委托贷款，资金用途应符合法律法规、国家宏观调控和产业政策。财务公司重点审查委托资金的来源、借款用途、委托贷款的利率和期限是否符合国家政策的规定，并严格按照内部流程审批。

4、投资业务控制

财务公司建立了符合财务公司功能定位和监管导向的投资业务决策程序和管理制度，明确了董事会、专业委员会、经营层、各相关部门的权责，且能够做到投资决策、交易执行、会计核算、风险控制相互独立，互相制衡。

财务公司根据监管规定的业务范围和业务品种开展投资业务，坚持稳健审慎的投资理念，坚持以防控风险为前提，严格遵循合规性、安全性、效益性原则，在符合监管指标及董事会授权范围内，在确保流动性和支持实体经济发展基础上，按照投资规模和风险承受能力合理设定风险限额。财务公司审慎选择交易对手，所有投资产品均符合规定，并根据制度要求严格投后管理，定期分析资产质量，财务公司投资业务风险可控，管理健全有效。

5、结算业务控制

财务公司制订了《百联集团财务有限责任公司结算业务管理办法》等制度，根据各层级、各部门岗位职责以及风险状况，建立相应的授权体系和审批机制，明确部门、岗位、人员办理业务和事项的权限。各项业务均配有相应的制度和流程，通过行为控制、实物控制、审批与授权、验证与核实、不兼容岗位分离、信息安全管理、对账等手段，实行前中后台相互制约、牵制，以保障结算业务的安全开展和结算资金的安全。

6、内部审计控制

财务公司设立审计稽核部，对财务公司经营活动和业务运作行使检查和监督的职能。审计稽核部对各项业务活动的合法合规性进行稽核检查，对内控制度的健全性、有效性进行评价、监督、检查并推动改进。审计稽核部每年还根据监管要求、百联集团审计要求及财务公司经营管理需要，制定年度审计计划，经董事会审核后组织实施各项审计工作，发现内控薄弱环节、管理不完善之处和由此导致的各种风险，向管理层提出改进意见和建议，并形成内审报告，直接报董事会及其下设的审计委员会报告审议，充分发挥审计监督管理的职能，促进公司规范发展。

7、信息系统控制

财务公司管理信息系统，功能完善，覆盖了公司主要业务领域，包括信贷、资金交易、结算、票据、投资、财务管理、会计等业务操作系统和管理信息系统，满足了百联集团及各成员企业的业务需求及资金集中管理要求。

财务公司通过内部流程与业务操作系统和管理信息系统的有效结合，将内部控制有效嵌入管理信息系统，进一步完善了业务以及授权的管理，加强对业务和管理活动的系统控制，能及时、准确记录经营管理信息，确保信息完整、连续、准确和可追溯。同时，参照监管发布的金融机构数据治理指引要求，制定了公司数据治理实施细则，规范源头数据管理，加强数据质量管控，拓展数据仓库的使用，逐步完善财务公司运营管理平台的运用。

为保障信息系统安全运行，财务公司根据相关监管管理及制度规定，参照了信息安全等级保护、商业银行信息科技风险管理指引等要求，建立了信息安全管理制度，涵盖了信息安全保护、系统开发测试、系统运维、机房管理、设备管理、应急管理、产品采购、外包管理等方面，并在物理安全、网络安全、数据安全、终端安全等方面有完善的保障措施，公司的新一代网络架构通过等保2.0（三级）测评，确保公司信息系统的安全运营。

财务公司制定信息安全检查计划，开展信息安全检查工作，进行了互联网系统渗透测试、网络及服务器漏洞检查，参照监管和等级保护测评的要求，部署了态势感知、终端准入系统和上网行为管理，从而能够有效识别可能存在的漏洞及安全隐患，对发现的问题进行及时修补，降低可能受攻击风险。重要应用服务器、网络线路和机房环境设备执行定期巡检及维护、定期应急演练、及时修订应急预案，每年依据计划进行应用系统的应急演练，检验了应急方案的有效性，确保了信息系统的安全运行。

财务公司从公司制度、人员配备、信息系统软硬件环境等各个方面保障了资金支付安全及业务的连续性开展。

（四）内部控制总体评价

财务公司的内部控制制度总体是完善的，执行是有效的。在资金、信贷、投资等各类业务方面建立了相应的业务风险控制程序，较好的控制了各类风险，使整体风险控制在合理的水平。

三、财务公司经营管理及风险管理情况

（一）财务公司主要财务数据

单位：人民币 元

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（二）财务公司管理情况

财务公司自成立以来，坚持稳健经营的原则，依据《中国共产党章程》《中华人民共和国公司法》《银行保险机构公司治理准则》《企业集团财务公司管理办法》等相关法律法规以及公司章程规范经营行为，加强内部管理。财务公司根据《商业银行股权管理暂行办法》、《关于进一步加强银行保险机构股东承诺管理有关事项的通知》等监管要求，制定《股权管理暂行办法》，进一步完善公司治理结构，规范公司组织架构和行为，维护股东合法权益，规范股东行为，加强股东承诺管理，提升股东承诺约束力，有效落实“在必要时向财务公司补充资本”以及“在财务公司出现流动性问题时不撤资，并尽可能提供流动性支持”的承诺，支持财务公司稳健发展，更好服务实体经济。

（三）财务公司监管指标

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四、公司在财务公司存贷情况

截至2025年12月31日，本公司在财务公司的存款余额为95,303.71万元人民币，占公司在财务公司和银行存款期末余额总额的比例为92.63%，在财务公司无贷款余额。本公司在财务公司的存款安全性和流动性良好，从未发生财务公司延迟付款的情况。

五、持续风险评估措施

公司规范日常管理，定期做好财务公司风险评估工作，制定财务公司风险处置预案，成立风险预防处置领导工作组（以下简称“领导工作组”），负责组织开展对包括存款风险、结算风险等在内的关联交易风险防范和处置工作。领导工作组由公司总经理任组长，为风险预防处置第一责任人，成员包括公司财务总监和资产部、财务部、审计室等相关部门负责人。

六、风险评估意见

综上所述，财务公司具有合法有效的《金融许可证》《企业法人营业执照》，建立了较为完整合理的内部控制制度，能较好地控制风险，财务公司从未发生过挤提存款、到期债务不能支付、大额贷款逾期或担保垫款、被抢劫或诈骗、董事或高级管理人员涉及严重违纪、刑事案件等重大事项；也从未发生可能影响财务公司正常经营的重大机构变动、股权交易或者经营风险等事项；各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》的规定。公司与财务公司之间发生的关联存、贷款等金融业务风险可控。本公司在财务公司的存款安全性和流动性良好，从未发生财务公司延迟付款的情况。

特此公告。

上海物资贸易股份有限公司董事会

2026年4月25日

证券代码：A股 600822 证券简称：上海物贸 编号：临 2026－001

B股 900927 物贸B股

上海物资贸易股份有限公司

第十届董事会第二十四次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 独立董事王怀芳先生因另有公务未出席本次董事会，书面委托独立董事金小野先生参加会议并代为行使表决权。

一、董事会会议召开情况

公司第十届董事会第二十四次会议于2026年4月23日下午在公司会议室以现场方式召开。会议通知和材料于2026年4月13日以电子邮件的方式送达全体董事。会议应当出席的董事9名，实际出席会议的董事8名。独立董事王怀芳先生因另有公务未出席本次董事会，书面委托独立董事金小野先生参加会议并代为行使表决权。公司高级管理人员列席本次会议。会议由公司董事长宁斌先生主持。本次董事会会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

（一）审议通过了关于公司2025年度董事会工作报告的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

（二）审议通过了关于公司2025年度不进行利润分配的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2025年度不进行利润分配的公告》（编号：临2026-002）。

（三）审议通过了关于公司2025年度计提资产减值准备的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2025年度计提资产减值准备的公告》（编号：临2026-003）。

（四）审议通过了关于公司前期会计差错更正的议案。

该议案已经公司董事会审计委员会全体审议通过，并提交董事会审议。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于前期会计差错更正的公告》（编号：临2026-004）。

（五）审议通过了关于公司2025年度内部控制评价报告的议案。

该议案已经公司董事会审计委员会全体审议通过，并提交董事会审议。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2025年度内部控制评价报告》。

（六）审议通过了关于公司2025年年度报告全文及摘要的议案。

公司2025年度财务报告和年度报告已经董事会审计委员会全体审议通过，并提交董事会审议。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的2025年年度报告全文及摘要。

（七）审议通过了关于《百联集团财务有限责任公司风险评估报告》的议案。

该事项已经独立董事专门会议审议通过，并提交董事会审议。

关联董事李劲彪、任波回避表决。

同意7名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《百联集团财务有限责任公司风险评估报告》（编号：临2026-005）。

（八）审议通过了关于制定《董事及高级管理人员薪酬管理办法》的议案。

董事会薪酬与考核委员会对该议案无异议，并提交董事会审议。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上海物资贸易股份有限公司董事及高级管理人员薪酬管理办法》。

（九）审议了关于董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的议案。

董事会薪酬与考核委员会对该议案回避表决并提交董事会。全体董事对该议案均回避表决，该议案将直接提交2025年年度股东会审议。

同意0名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于董事、高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的公告》（编号：临2026-006）。

（十）审议通过了关于高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的议案。

董事会薪酬与考核委员会对该议案无异议，并提交董事会审议。

报告期内在公司担任高级管理人员的董事许伟先生、郑斌先生对该项议案回避表决。

同意7名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于董事、高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的议案》（编号：临2026-006）。

（十一）审议通过了关于2026年度为子公司提供担保及子公司之间互相提供担保的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2026年度为子公司提供担保及子公司之间互相提供担保的公告》（编号：临2026-007）。

（十二）审议通过了关于公司日常关联交易的议案。

该事项已经独立董事专门会议审议通过，并提交董事会审议。

关联董事李劲彪、任波回避表决。

同意7名，反对0名，弃权0名。

详见公司同时刊载于上海证券报、香港商报和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于日常关联交易的公告》（编号：临2026-008）。

（十三）审议通过了关于公司《2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

有关公司《2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》及摘要已同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（十四）审议通过了关于2025年度上海物资贸易股份有限公司（母公司）工资薪金的议案。

同意9名，反对0名，弃权0名。

上述第（一）项、第（二）项、第（八）项、第（九）项、第（十一）项、第（十二）项议案尚需提交公司2025年年度股东会审议，有关公司2025年年度股东会召开事宜将另行公告。

特此公告。

上海物资贸易股份有限公司董事会

2026年4月25日

证券代码：600822 证券简称：A股 上海物贸 公告编号：临 2026-002

900927 B股 物贸B股

上海物贸贸易股份有限公司

关于2025年度不进行利润分配的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 本公司2025年度公司不作利润分配，亦不进行资本公积、盈余公积转增股本。

● 本公司2025年度不进行利润分配，不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

● 本公司2025年度不进行利润分配的议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

一、不进行利润分配方案内容

（一）不进行利润分配方案的具体内容

经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度本公司归属于母公司的净利润（合并报表）为29,150,737.95元，按规定提取法定盈余公积0元、当年可供分配利润29,150,737.95元，加年初未分配利润-1,132,175,107.99元，年末可供分配利润-1,103,024,370.04元。

2025年度母公司净利润为34,086,029.39元，提取法定盈余公积0元，当年可供分配利润34,086,029.39元，加年初未分配利润-733,039,882.47元，年末可供分配利润为-698,953,853.08元。

鉴于本年度实现盈利，但母公司年末未分配利润为负，根据相关规定，本年度利润不作分配。

本年度亦不作资本公积、盈余公积转增股本。

（二）是否触及其他风险警示情形

本公司2025年度不进行利润分配，不触及《股票上市规则》第9.8.1

条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

■

二、2025年度不进行分配利润的情况说明

2025年度，本公司归属于上市公司股东的净利润为29,150,737.95元，2025年年末母公司报表未分配利润为-698,953,853.08元。根据《中华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》等相关法律、法规的规定，公司2025年度不满足规定的利润分配条件。2025年度公司不作利润分配，亦不进行资本公积、盈余公积转增股本。

三、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2026年4月23日召开第十届董事会第二十四次会议，审议并一致通过了《关于2025年度不进行利润分配的议案》。

（二）股东会决策程序

《关于公司2025年度不进行利润分配的议案》尚须提交公司2025年年度股东会审议。

四、相关风险提示

公司2025年度不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本。本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东大会审议，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

上海物资贸易股份有限公司董事会

2026年4月25日

证券代码：600822 证券简称：上海物贸 公告编号：临2026-007

900927 物贸B股

上海物资贸易股份有限公司

关于2026年度为子公司提供担保

及子公司之间互相提供担保的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 担保对象及基本情况

■

● 累计担保情况

■

一、担保情况概述

（一）担保的基本情况

因开展经营业务需要，保障年度经营目标顺利实现，2026年度公司下属子公司上海百联汽车服务贸易有限公司（以下简称“百联汽车”）等合并报表范围内8家子公司拟向金融机构申请综合授信额度，提请本公司为上述子公司提供担保或子公司相互之间提供担保，预计担保总额为人民币79,000万元，担保方式为连带责任保证担保，无反担保。百联汽车少数股东持股比例3.66%，未提供同比例担保，其余由被担保对象的其他股东提供同比例担保或共同担保。

担保期限自公司2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止。

（二）内部决策程序

公司于2026年4月23日召开第十届董事会第二十四次会议，本次担保事项经全体董事一致通过，并将提交公司2025年年度股东会审议。

（三）担保预计基本情况

（单位：万元）

■

二、被担保人基本情况

（一）基本情况

■

注：因其余股东签署了跟随百联汽车一致行动的协议，百联汽车获得100%表决权，纳入合并范围。

■

三、担保协议的主要内容

公司将根据各担保对象运营资金的实际需求，分批次与银行签订担保协议。担保协议的有关内容以实际签署的相关文件为准。

四、担保的必要性和合理性

公司为合并报表范围内子公司提供担保或子公司之间互相提供担保系正常的商业行为，有利于被担保对象提高融资效率和日常经营业务的顺利开展，符合公司整体发展战略和公司利益。上述被担保对象中部分子公司资产负债率超过70%，但公司对上述被担保对象具有实质控制权，且上述公司经营情况正常，不存在影响被担保人偿债能力的重大或有事项。

公司已审慎判断上述被担保对象偿还债务的能力，本次担保总体风险在公司可控范围内，不存在损害公司和股东利益的情形，具有必要性和合理性。

五、董事会意见

公司于2026年4月23日召开第十届董事会第二十四次会议，经全体董事审议并全票通过了《关于2026年度为子公司提供担保及子公司之间互相提供担保的议案》。

公司董事会认为，公司建立有完善的担保风险防范机制，从决策审批、总额控制、资产负债率管控等方面规范公司担保管理，防范担保风险。担保对象均为本公司控股子公司，公司对其日常经营活动风险及决策能够有效控制，可以及时掌握其资信状况，且各控股子公司目前处于平稳的发展阶段，各方面运作正常，有能力偿还到期债务，公司为其提供全额担保风险可控。

六、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截至公告披露日，公司提供的担保总额为96,000万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为77.67%，其中：公司对控股子公司提供的担保总额为86,000万元，控股子公司之间相互提供的担保总额为10,000万元。

公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保，亦无逾期担保数量。

特此公告。

上海物资贸易股份有限公司董事会

2026年4月25日

证券代码：600822 证券简称：A股 上海物贸 公告编号：临 2026-004

900927 B股 物贸B股

上海物资贸易股份有限公司

关于前期会计差错更正的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 基于谨慎性原则，上海物资贸易股份有限公司（以下简称“公司”）对

2022年度至2024年度部分汽车销售业务的收入确认方法由“总额法”更正为“净额法”，并对相关年度财务报表进行追溯调整。

● 本次前期会计差错更正涉及公司2022年度、2023年度及2024年度的营

业收入、营业成本、存货、其他流动资产科目。更正后，相关年度的营业收入和营业成本同步调减，不会对公司更正年度、当期及后期的利润总额、净利润、归属于上市公司股东的净利润、总资产、净资产、经营活动现金流量净额、净资产收益率产生影响，不会导致公司已披露的定期报告出现盈亏性质的改变，亦不存在损害公司及股东利益的情形。

一、前期会计差错更正概述

公司下属企业在部分汽车销售业务的收入确认过程中，根据《企业会计准则第14号一一收入》等相关规定，判断自身作为主要责任人，采用了“总额法”确认收入。公司基于谨慎性原则，经审慎评估，对部分汽车销售业务进行了更加严格的判断，将收入确认方法从“总额法”调整为“净额法”。

公司于2026年4月23日召开第十届董事会第二十四次会议，经全体董事审议并全票通过了《关于前期会计差错更正的议案》。

二、会计差错更正及对公司的影响

根据上述内容，更正事项对公司财务状况、经营成果和现金流量的影响（财务报表项目及金额）如下：

（一）对合并资产负债表的影响

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

（二）对合并利润表的影响

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

（三）合并现金流量表项目

上述调整事项对合并现金流量表无影响。

（四）合并所有者权益表

上述更正事项对合并所有者权益表无影响。

（五）董事会对更正事项的性质及原因的说明

基于谨慎性原则，公司对2022年度至2024年度部分汽车销售业务的收入确认方法由“总额法”更正为“净额法”，并对相关年度财务报表进行追溯调整。

本次前期会计差错更正涉及公司2022年度、2023年度及2024年度的营业收入、营业成本、存货、其他流动资产科目。更正后，相关年度的营业收入和营业成本同步调减，不会对公司更正年度、当期及后期的利润总额、净利润、归属于上市公司股东的净利润、总资产、净资产、经营活动现金流量净额、净资产收益率产生影响，不会导致公司已披露的定期报告出现盈亏性质的改变，亦不存在损害公司及股东利益的情形。

本次前期会计差错更正符合《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》等相关规定，更正后的财务数据及财务报表能够更加客观、准确、真实地反映公司财务状况、经营成果，本次会计差错更正是必要的、合理的。

三、会计师事务所的结论性意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于上海物资贸易股份有限公司2022年度、2023年度、2024年度前期会计差错更正专项说明的鉴证报告》[信会师报字[2026]第ZA12213号]，认为公司编制的《上海物资贸易股份有限公司关于前期会计差错更正的公告》已按照《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》、中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》等相关规定编制，如实反映了公司前期会计差错的更正情况。

四、审计委员会审议情况

公司审计委员会审议并一致通过《关于前会计差错更正的议案》，认为：本次会计差错更正符合《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》的有关规定。更正后的财务数据及财务报表能够客观、准确地反映公司财务状况和经营成果。本次会计差错更正不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。

特此公告。

上海物资贸易股份有限公司董事会

2026年4月25日

证券代码：600822 证券简称：上海物贸

900927 物贸B股

上海物资贸易股份有限公司

2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告摘要

第一节重要提示

1、本摘要来自于2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告全文，为全面了解本 公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读报告全文。

2、本2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告经公司第十届董事会第二十四次会议审议通过。

第二节报告基本情况

1、基本信息

■

2、可持续发展治理体系

（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为董事会、董事会战略委员会、ESG工作组_ □否

（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为公司各职能部门、各子公司承担职责范围内的主体责任，负责按照公司整体规划，落实ESG工作任务并定期汇报执行情况；战略委员会负责统筹协调相关内外部工作，研究实质性议题，指导ESG工作的日常开展及ESG报告的编制工作；董事会办公室及总经理办公室负责了解利益相关方的诉求、意见和建议，分析实质性议题，执行ESG报告的信息采集、编制和披露工作；董事会对ESG重大事项进行审议与决策，每年审议一次环境、社会及公司治理报告。 □否(下转323版)